Superintendencia Bancaria de Colombia

DE LA TEORIA A LA PRACTICA LOCAL: BASILEA Y EL SARC

Jorge Pinzn Snchez Superintendente Bancario de Colombia
Cartagena, Colombia Febrero 16, 2004

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I. Colombia y los Principios Bsicos de Basilea (PBSBE)

A.Una Supervisin Bancaria fuerte y efectiva es un bien pblico que no puede ser suministrado completamente por el mercado, y es fundamental para la estabilidad financiera en todo pas. Mientras que el costo de la supervisin bancaria es realmente alto, el costo de una supervisin pobre ha demostrado ser mayor (PBSBE, sec I, intr.) - Constitucin Poltica de Colombia: art. 335

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B. Los supervisores deben fomentar y perseguir la

disciplina del mercado, promoviendo un buen gobierno corporativo. Los supervisores deben asegurarse de que los bancos tengan recursos suficientes para asumir riesgos, incluyendo suficiente capital, administracin slida y controles internos y registros contables efectivos (PBSBE, idem). - Constitucin Poltica de Colombia: art. 333

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C. Precondiciones necesarias para una supervisin bancaria efectiva: Infraestructura pblica bien desarrollada. (PBSBE, sec II).

Sistema Legal consistente en materia de negocios. Principios y Reglas contables adecuados. Sistemas de Auditora independientes. Sistema de Mercado de Capitales. Sistema de Pagos y Compensaciones que controle riesgos de contraparte.

D. Influencia de Basilea en la supervisin prudencial en Colombia:

Basilea I. Exigencias de patrimonio tcnico por activos ponderados por nivel de riesgo y riesgos de mercado. Relacin de solvencia = 9% (Decreto 1720 de 2001 y Circular Externa 042 de 2001). Provisin General = 1% cartera bruta (Circular Bsica Contable y Financiera) Requerimientos de capital por riesgo crediticio en instrumentos derivados .(Decreto 2396 de 2000). Criterios mnimos para la administracin de riesgo en actividades de tesorera (Circular Externa 088 de 2000). Valoracin de inversiones a precios de mercado (Circular Externa 033 de 2002)

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E. Introduccin del Sistema de Administracin

del Riesgo Crediticio SARC1. Objetivo: - Mejor medicin del riesgo crediticio y cubrimiento de prdidas esperadas con la constitucin de provisiones. Exigencias de capital Basilea II : Debate Regional y Local sobre su oportunidad, posibilidad y conveniencia (Rojas Suarez L, Asobancaria de Colombia, Comit Latinoamericano de Asuntos Financieros, Felaban)

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2. Componentes para la obtencin de las provisiones :

El clculo de la prdida esperada depende de la estimacin de la probabilidad de incumplimiento de cada deudor con base en el tratamiento estadstico o experto de una informacin cuya recoleccin, organizacin y alistamiento sea confiable.

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3. Arreglo Institucional:

El SARC se ocupa en forma integral de todas y cada una de las etapas del ciclo de crdito (otorgamiento, seguimiento, control, recuperacin, etc.). Mayor responsabilidad de los administradores bancarios en las diversas fases del proceso crediticio. Vs. esquema anterior de constitucin ex-post de provisiones definidas por la SBC.

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4. Principales Componentes

Polticas
Estructura Organizacional Metodologas y Procesos Infraestructura y Capital Humano A U D I T O R I A S

Criterios de otorgamiento de crdito

Criterios de seguimiento, control y recuperacin de crditos

CONSTITUCIN DE PROVISIONES

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5. Beneficios del SARC

Esquema de medicin del riesgo que sustituye criterios ad hoc. Mejor concepto de riesgo crediticio / probabilstico. Enfoque prospectivo: constitucin anticipada de provisiones. Sistema de administracin del riesgo. Relacin rentabilidad y riesgo. Fijacin de precios del crdito en funcin del perfil de riesgo del sujeto de crdito. Mejor prestacin de servicios financieros basada en una administracin del riesgo ms profesional (Atenuacin de los problemas de seleccin adversa).

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II. Evaluacin y puesta a punto del SARC A-Normas expedidas por la SBC
Contenido

Normas Expedidas
C. E. 011 Marzo 5 de 2002 C. C. 031 Marzo 05 de 2002 C. C. 059 Mayo 6 de 2002 C. E. 030 Junio 20 de 2003

Expedicin de la nueva norma de SARC sustituyendo el captulo II de la Circular Bsica Contable y Financiera. Definicin de las fases para la definicin e implantacin del Sistema de Administracin del Riesgo Crediticio. Determinacin del cronograma sobre la primera fase para la definicin e implantacin del Sistema de Administracin del Riesgo Crediticio. Aplazamiento de la Fase III Plazos SARC sociedades Fiduciarias Deber de informacin de Revisores Fiscales

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B. Fases previstas para Instrumentacin del SARC

Inicialmente, el desarrollo e implantacin del SARC se previ en tres fases:

Fase I: Presentacin de documentos SARC y supervisin in situ sobre polticas, estructura organizacional y reconstruccin de informacin. Fase II: Reconstruccin informacin desarrollo de sistemas informticos. histrica y

Fase III: Clculo de prdidas esperadas con base en metodologas propias.

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C. Condiciones Dadas

1. Recuperacin de la Economa 2. Entusiasmo del supervisor y receptividad de los supervisados: Conciencia de la asuncin del Riesgo como elemento central de la actividad Crediticia.

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D. Dificultades Advertidas

1. En el Modelo: a. Plazos y Sanciones que precipitan el Cambio. b. Anlisis de Impacto y Costo/Beneficio (entidades pequeas). c. Entidades con matrices extranjeras. 2. En el Supervisor: a. Insuficiencia de Recursos Humanos, Tcnicos y Econmicos. b. Asignacin legal de responsabilidades.

3. En las entidades vigiladas: Debilidades de la fase I que an no se superan: segregacin de funciones y definicin de atribuciones. Deficiencias en los procesos de recopilacin, validacin, depuracin y alimentacin de las bases de datos. Deficiencias en la calidad y extensin de la informacin empleada en los modelos para la medicin del riesgo crediticio. Debilidades en la integracin de los aplicativos utilizados

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Deficiencias en los mecanismos que garanticen la seguridad e integridad de la informacin. Necesidad de mayor compromiso de la direccin con las exigencias de un sistema de gestin de riesgos. Necesidad de asegurar la calidad y suficiencia de la informacin.

III. Plan de accin de la SBC.

A. Transicin hacia el SARC: 1. Eliminacin de plazos taxativos. 2. Requisitos previos a la evaluacin de los modelos:

Informacin histrica usada en la construccin de las metodologas (1998). Certificacin de los representantes legales, de la calidad y consistencia de la informacin usada en la construccin de las metodologas.(PBSBE, sec IV principio 21: Responsabilidad de la gerencia en la informacin).

Haber superado en su totalidad las debilidades advertidas en la evaluacin de las fases I y II del sarc.(Nuevo acuerdo de capital Basilea II, pilar II: confiabilidad de los procesos internos de apreciacin de riesgos).
Cumplimiento de la Circular 088 de 2000 (Gobierno Corporativo)

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3. Criterios de Evaluacin de los modelos, que suponen un manual divulgado a los supervisados y un supervisor con recursos suficientes para aplicarlo: Verificacin de la calidad, consistencia e integridad de las bases de datos.

Cumplimiento metodologas

de

las

pruebas

tcnicas

de

las

Cumplimiento de los criterios de administracin del riesgo crediticio establecidos en las Circulares Externas pertinentes y sus anexos

4. Modelos de transicin y de referencia para la constitucin de provisiones : a. Modelo de transicin: Rige desde enero 1 del 2005 hasta que todos los modelos sean examinados. Hasta diciembre 31 de 2004 regir la Circular 100 de 1995 y se modifica la circular 30 del 2003.

b. Habr permanentemente un modelo de referencia de la SBC que servir de criterio de apreciacin de los modelos de las entidades.

c.

El modelo de referencia se aplicar a los modelos de las entidades no aprobados; a los objetados y a los no presentados cuando: i) ya lo haya hecho un nmero significativo de entidades; ii) en un plazo acorde con la capacidad efectiva de la SBC para evaluar los modelos y hacerles seguimiento.

d. Se graduar la aplicacin de las mayores provisiones. e. El modelo de referencia ser aplicable a las entidades cuyos modelos aprobados presenten serios reparos durante su utilizacin