ÍNDICE BURSÁTIL

Qué es un índice bursátil y para qué sirve. Las

alternativas de financiamiento empresario. Las
herramientas matemáticas. La matemática financiera.
Herramientas estadísticas.

LUIS RECALDE MACEDO

 ¿QUÉ ES UN ÍNDICE?

Son herramientas estadísticas que permiten

medir el cambio relativo que experimenta una
variable durante un determinado período; es
decir la variación en precio, cantidad o valor
entre algún punto anterior en el tiempo
(período base) y un período dado (usualmente
el actual).
 ¿QUÉ ES UN ÍNDICE?

Un índice es un número abstracto que se

construye con distintos componentes para
seguir la evolución de ellos en su conjunto.
 ¿QUÉ ES UN ÍNDICE?

Dentro de un índice se pondera la

participación de las partes en el mismo según
distintos criterios. La "ponderación" significa el
peso relativo de cada uno de sus
componentes.
ÍNDICES BURSÁTILESÍNDICES BURSÁTILES

Son números índices que reflejan la

evolución en el tiempo de los precios de los
títulos cotizados en un mercado.
ÍNDICES BURSÁTILESÍNDICES BURSÁTILES

La muestra de activos que componen el

índice obedece a ciertos criterios de elección
que en general tienen que ver con el volumen
negociado y la capitalización bursátil.
ÍNDICES BURSÁTILESÍNDICES BURSÁTILES

Como existen distintos tipos de títulos

cotizados (acciones, derivados) se pueden
calcular diferentes tipos de índices, aunque
los más conocidos son los que se refieren a
las acciones.
ÍNDICES BURSÁTILESÍNDICES BURSÁTILES

Técnicamente son números índices

temporales complejos y en la mayoría de los
casos ponderados.
FINALIDAD DE LOS ÍNDICES BURSÁTILES

Reflejar la evolución en el tiempo de los

precios de los títulos admitidos a cotización
en Bolsa. En resumen tratan de reflejar el
comportamiento de todos los valores que
cotizan en la bolsa tomados en conjunto
como si fuera una sola unidad.
IMPORTANCIA DE LOS ÍNDICES BURSÁTILES

Su importancia radica en la facilidad del

manejo de la información, en otras palabras
los involucrados en los mercados de bolsa no
tienen por qué recordar grandes listados de
precios ni tampoco cantidades exageradas
de información, con un solo número resumen
la labor de un día de trabajo; esto ofrece un
menor esfuerzo en el entendimiento.
 OBJETIVOS DE LOS ÍNDICES BURSÁTILES

 Proporcionar a los inversionistas y

asesores de estos una herramienta de
fácil entendimiento e imparcial para la
toma de decisiones.
 OBJETIVOS DE LOS ÍNDICES BURSÁTILES

 Llevar un registro efectivo del movimiento

de las transacciones realizadas.
 OBJETIVOS DE LOS ÍNDICES BURSÁTILES

 Analizar mediante una comparación de

historiales entre diferentes periodos.
 OBJETIVOS DE LOS ÍNDICES BURSÁTILES

 Relacionar diferentes instrumentos de

inversión en un solo parámetro de
medición.
 OBJETIVOS DE LOS ÍNDICES BURSÁTILES

 Proporcionar una imagen panorámica de

todo el movimiento bursátil sin tener que
analizar las operaciones por detallado.
 OBJETIVOS DE LOS ÍNDICES BURSÁTILES

 Representar la evolución de un mercado

en concreto.
 OBJETIVOS DE LOS ÍNDICES BURSÁTILES

 Tratar de resumir el comportamiento

general de los precios en una cifra, que
sea de fácil lectura, análisis y
comprensión.
Elaboración: herramientas matemáticas y
financieras

a) De tipo Aritmético donde se utiliza la

Suma y Resta simple para su cálculo,
asignando una puntuación estándar a los
instrumentos o empresas que son tomadas
en cuenta para el cálculo del mismo, y luego
realizando una sumatoria o resta simple a fin
de encontrar las posibles variaciones.
Elaboración: herramientas matemáticas y
financieras

b) De tipo Geométrico donde las

operaciones utilizadas son la División y
Multiplicación porcentual de los puntos
asignados a los instrumentos y empresas
seleccionadas.
Elaboración: herramientas matemáticas y
financieras

c) Una combinación de ambos parámetros

de medición realizando operaciones
alternadas entre la aritmética y la geometría.
La veracidad y objetividad de cada uno
dependerá de muchos factores.
ORIGEN DE LOS ÍNDICES BURSÁLITES

El primer índice del que se habló fue el famoso

Dow Jones, llamado el “abuelo” o “gran padre”
de los índices bursátiles. El nacimiento del
Dow Jones, que en realidad es Dow Jones
Industrial Average, se debió a la iniciativa de
Charles Henry Dow (1851-1902) y de Edward
D. Jones (1856-1920).
ORIGEN DE LOS ÍNDICES BRRSÁLITES

Ambos periodistas, junto con Charles

Bergstresser, fundaron en 1882 Dow Jones &
Company, un servicio de noticias financieras
que, dos años más tarde, lanzó el primer
índice de cotizaciones en la Bolsa de New
York.
FIN…