Desprivatización

Modelo de Cuentas de Ahorro Individual para las Pensiones

Guillermo Ríoseco Flores, abogado

Mayo de 2021
Que dijo la OIT
Informe 63/ 2019, Departamento de Protección Social

 La privatización de las pensiones se puede revertir

rápidamente, en tan solo unos pocos meses. Para aquellos
países que están considerando reconstruir sus sistemas
públicos de pensiones, hay once pasos principales.

 Considerando que el 60 por ciento de los países que

habían privatizado los sistemas públicos de pensiones
obligatorias han revertido la privatización, y teniendo
en cuenta la evidencia acumulada de impactos negativos
sociales y económicos, se puede afirmar que el
experimento de la privatización ha fracasado.
 
 Ningún país democrático avanzado e industrializado
sustituyó su sistema público de pensiones por un sistema
privado de cuentas individuales de capitalización plena.
Las razones de la OIT
La privatización de las pensiones
no dio los resultados esperados. Las
tasas de cobertura se estancaron o
disminuyeron, los niveles de las
pensiones se deterioraron, y se
agravaron las desigualdades de
género y de ingresos, lo que hizo que
la privatización fuera muy impopular.
El riesgo asociado a las fluctuaciones
en los mercados financieros se
trasladó a los individuos. Los costos
administrativos se incrementaron,
lo que resultó en menores niveles
de prestaciones. Los altos costos de
transición -a menudo infravalorados-
crearon grandes presiones fiscales.
Se suponía que la administración
privada debía mejorar la
gobernanza, pero, por el
contrario , la debilitó
Se eliminó la participación de los
trabajadores en la gestión. En
muchos casos, las funciones de
regulación y supervisión fueron
capturadas por los mismos grupos
económicos responsables de la
gestión de los fondos de pensiones,
lo que creó un grave conflicto de
intereses; además, la industria de
seguros, quien en última instancia
se beneficia de los ahorros
previsionales, avanzó hacia la
concentración.
Los 11 pasos de la OIT
para reconstruir los sistema públicos de pensiones
1.-   Iniciar el diálogo social para generar consenso y
lanzar una campaña de comunicación;
 2.- Conformar un comité técnico tripartito de reforma,
encargado de diseñar e implementar la
renacionalización del sistema de pensiones;
3.- Promulgar leyes que definan las principales
características de un sistema de reparto de beneficio
definido, de conformidad con las normas internacionales
de seguridad social de la OIT;
 
4.- Crear una entidad administradora pública de las
pensiones que garantice la gobernanza tripartita;
transferir a los afiliados del sistema privado al
público;
5.- Transferir a los afiliados del sistema privado al
público;
La privatización de las pensiones se
puede revertir rápidamente, en tan solo
unos pocos meses.
6.- Transferir los recursos acumulados en las cuentas
individuales;
7.- Establecer las nuevas tasas de cotización y comenzar
a recaudar las cotizaciones al nuevo sistema de
pensiones;
8.- Clausurar el mecanismo de recaudación de
cotizaciones del sistema privado;
 
9.- Implementar los servicios de inspección y los
mecanismos de cobranza de las cotizaciones;
10.- Crear la unidad o entidad encargada de la gestión de
las inversiones del régimen público de pensiones;
11.- Clausurar el ente de supervisión y regulación de las
pensiones del sector privado.
 
Para aquellos países que están considerando
reconstruir sus sistemas públicos de
pensiones, hay once pasos principales
 Controvertida imposición en dictadura
 La privatización de las
pensiones fue controvertida.  OIT-AISS (Beattie y
Las reformas suscitaron la
McGillivray, 1995). La OIT
oposición de la Organización
hizo hincapié en la
Internacional del Trabajo
importancia de una
(OIT) y de muchos otros
consideración equilibrada de
expertos, entre ellos el
la suficiencia, la
entonces Economista en Jefe
sostenibilidad financiera y la
del Banco Mundial, el Premio
equidad de las pensiones. Para
Nobel de Economía, Joseph E.
la OIT, los sistemas de
Stiglitz (Orszag y Stiglitz,
pensiones deben guiarse en su
1999). La OIT manifestó su
esencia por el objetivo de
desacuerdo y objeción en
proporcionar seguridad de
numerosas declaraciones e
ingresos en la vejez, al
informes (Gillion et al.,
contrario del objetivo
2000; Cichon, 1999 y 2004;
predominante del Banco Mundial
Bonilla-García y Conte-Grand,
de fomentar el crecimiento
1998; Fultz, 2004), incluida
económico y reducir las
 una publicación conjunta de
La OIT se opuso en particular a confiar demasiado en las cuentas
presiones fiscales.
individuales de contribución definida y administración privada los cuales
inevitablemente trasladan los riesgos al individuo
Que dijo el Premio Nobel de Economía 2001
Joseph Stiglitz
 “ …la culpa es sobre todo de
 "A pesar de que toda la
una mezcla de ideología y sociedad está pagando este
presión de los grupos de enorme costo, aquí el que
interés, la misma mezcla que ha gana, ciertamente, es el
producido el aumento de las sector financiero. Esto
simplemente ha realzado el
desigualdades en el país. “ ingreso al sistema financiero
en ese país, lo cual resulta
en un juego de suma cero. Esto
es una enorme pérdida para la
sociedad y es muy importante
alejarse del segundo pilar que
se refiere al sistema privado”
Que dijo Paul Krugman
Premio Nobel de Economía 2008

 En 2005 estaba de moda adoptar el sistema chileno

de pensiones. “Gracias a Dios seguimos teniendo
un modelo estatal de pensiones”
Que dijo Thomas Piketty
2014 , El capital del Siglo XXI
 "En este análisis de los méritos comparados de los diferentes sistemas
de jubilación hay que tener en cuenta el hecho de que la tasa de
rendimiento del capital es, en realidad, sumamente volátil. Sería muy
arriesgado invertir todas las cotizaciones de jubilación de un país en los
mercados financieros mundiales."
 
 "Cuando se trata de financiar el nivel de vida básico de toda una
generación, sería muy irracional jugar así con los dados."
Los olvidos, comisiones, primas y
subsidios,comisiones fantasmas
 Se repite también en coro, la supuesta rentabilidad del 8 %
promedio en los 40 años.
 Sin embargo, no hacen el ejercicio contable correcto, y de
transparencia, con sus, mandantes , los dueños de los ahorros.
 SE “OLVIDARON” DE DESCONTAR:
 Comisiones administración AFP 24.943 MMUS$
 Comisiones fantasmas Trader 8.983 MMUS$
 Primas únicas Cias. Seguros

SIS+APS 35.230 MMUS$

Un olvido de 69.156. MMUS$

Dicen que no hay ahorros…
 Hemos pagado entre comisiones fantasmas, comisiones de
administración y primas.

 69.765 mil millones de dólares

 El estado ha gastado 51.425 mil millones de dólares en

subsidios a las AFP (bonos de reconocimiento, APS.)

 A Chile las AFP le han costado en 40 AÑOS

 121.190 MMUS$
El mito de la gestión
No es 70 % sino 30 %
 Respecto a la composición del saldo en las cuentas individuales, los datos
han sido desmentidos por CENDA- Chile. IMACEI-abril 2021
 Las AFP recaudaron desde 1981 203.341 MMUS$
 Pagaron en pensiones desde 1981 32.001 MMUS$
 Ganancia neta fondo de pensiones
acumulado desde 1981 65.337 MMUS$
 Variación real fondo desde 1981 135.102 MMUS$

 En consecuencia el aporte por gestión y rentabilidad, es del

30 % y no el supuesto 70 % como afirman

las AFP y repite el coro de expertos, llenos de conflictos de
intereses y la prensa reproduce, sin mayor análisis ni
cuestionamientos.
Reforma Constitucional
Boletín 13.493.13

Senadoras:
 Yasna Provoste.
 Ximena Órdenes.

Senadores :
 Alfonso De Urresti.
 Ignacio Latorre.
 Alejandro Navarro.

Mayo de 2020
Nuevo Sistema Publico de
Pensiones Solidarias
 Crea Pensión Básica  Deroga Decreto Ley
Universal 3.500 de 1980
 Establece Aporte  Crea Instituto de la
Tripartito Seguridad Social de
 Crea Fondo de Chile
Pensiones Solidarias  Crea Fondo de
 Estable Bono de Reserva Técnico de
Reconocimiento Pensiones
Nocional Solidario  Crea Seguro Social
Nacional
Pensión Básica Universal

 La nueva Pensión Básica Universal será equivalente al

Ingreso Mínimo Garantizado

 Se financiará, con las contribuciones de las y los

trabajadores, de los empleadores, del Estado y el Seguro
Nacional Social.
Establece Aporte Tripartito para
las pensiones
 El aporte patronal, será equivalente al aporte del trabajador,
de acuerdo con el estándar establecido en Convenio 102 de
la OIT.

 Al año 2026, se propone que el aporte del trabajador y el

empleador en total serán del 18 %.

 En consecuencia los trabajadores rebajarán su aporte al 9 %.

 El aporte estatal, se revisará de manera trianual.

Fondo de Pensiones Solidarias
 Según la recomendación 6 de la OIT, los recursos
acumulados deberían constituir el patrimonio jubilatorio,
público, para hacerlo sustentable.

 Se garantiza debidamente, que sus derechos, sean iguales

o superiores, al sistema a clausurar.

 En el evento que no sea factible, transferir los ahorros

individuales al sistema público, estos ahorros acumulados,
podrán seguir en la cuenta individual voluntaria
complementaria, conforme al artículo 152 , de esta reforma.
Deroga Decreto Ley
3.500 de 1980

 Las AFP, podrán continuar administrando las cuentas

correspondientes a los ahorros voluntarios complementarios
para la previsión en sus diversas formas.

 Un verdadero sistema mixto

 El órgano rector será El Instituto de Seguridad Social de

Chile.
Instituto de Seguridad
Social de Chile
 Organismo público,
descentralizado,
personalidad jurídica y
patrimonio propio.
 Colegiado Integrado por
9 Consejeros.
 Fiscalizados por la Cámara
de Diputados y la
Contraloría General de la
República.
 Sujetos de Juicio Político y
acusación constitucional.
 Sin LUCRO ni conflictos de
interés.
 Será el único organismo
público de previsión
encargado de manera
exclusiva y excluyente de
recaudar, cobrar y
administrar las
contribuciones aportadas al
Fondo de Pensiones
Solidarias y el Fondo de
Reserva Técnico de
Pensiones.
 NO COBRARA
COMISIONES
Fondo de Reserva Técnico de Pensiones
 Sus administración y orientación estará vinculado al
desarrollo nacional.
 Será el Instituto de Seguridad Social de Chile, sin conflictos
de interés, quien elaborará trianualmente, una propuesta
para invertir y darle sustento técnico y financiero.
 Los ministerios, de Desarrollo Social, Trabajo y Previsión
Social, de Economía, de Educación, de Salud, del Deporte,
de Obras Públicas, de Energía, de Transporte y
Telecomunicaciones y el Ministerio de Hacienda, aprobaran
dicha propuesta.
 Bono de Reconocimiento a Ahorros de las cuentas
individuales del derogado
Dl 3500. art.152

 Los ahorros de las cuentas de capitalización individual,

seguirán siendo de propiedad de las trabajadoras y
trabajadores.

 Serán traspasados al Instituto de Seguridad Social de Chile.

 A la fecha del traspaso, el Instituto, emitirá un Certificado

denominado Bono de Reconocimiento Nocional Previsional
Solidario, al que se garantizará una tasa anual de rentabilidad del
2%.
Garantía de valor accionario en la
transición

 Entre la promulgación de la presente reforma y su entrada

en vigencia, el estado otorgará garantía sobre el valor libro
del derecho a las acciones de las trabajadoras y
trabajadores ,cuyos fondos serán traspasados al Instituto de
Seguridad Social de Chile, por el lapso de un año.
La manipulada tasa histórica de
rentabilidad de los fondos
La tasa de crecimiento proyectada
hace inviable, apostar en las volátiles bolsas
los ahorros de toda una vida.
Seguro Social Nacional
 Con financiamiento tripartito del 3 %

 Destinado a las contingencias de:

1.- Aportes adicionales de pensiones
2.- Invalidez y Sobrevivencia
3.- Lagunas Previsionales
4.- Cesantía