Economía General- Ing.

Civil

Unidad 3 – Operaciones de Crédito

 Operaciones de Crédito
• Crédito : Transacciones en las cuales, por la confianza de una de las partes hacia la otra las
prestaciones entre los contratantes no se dan en forma simultánea sino diferida.
• Derecho que uno tiene a recibir de otro alguna cosa, por lo común dinero
• En la transacción con existencias (mercancías) se da el crédito mercantil. Si se trata de dinero
se refiere al crédito financiero, en el que las prestaciones contrapuestas (prestación-
contraprestación) ambas son de carácter monetario.
• Operaciones de Crédito. Existe un acto de crédito cuando en el intercambio falta la
simultaneidad entre la prestación y la contraprestación de bienes, dinero o servicios, y una
prestación económica presente corresponde el compromiso de una prestación económica
futura.
• Operación de crédito es el préstamo monetario o la prestación de su garantía para obtener
financiamiento con terceros, concedidos por un banco bajo promesa de su reembolso futuro.
• Mientras que el tiempo es el elemento constitutivo del crédito, la confianza es su
condición
 Operaciones de Crédito
• Las operaciones de crédito (como actividad de los bancos) son transacciones  que consisten en recibir o
prestar dinero de o a los clientes. Se trata de las operaciones más comunes que se  hacen en las entidades
financieras, que prestan recursos a sus clientes mediante productos financieros como los créditos, las tarjetas
de crédito, los préstamos, entre otros. Estos préstamos se hacen con el compromiso por parte de los clientes
de pagar una suma adicional (interés).
• Tipos de operaciones
• Activas: En este tipo de operaciones de crédito, la entidad financiera presta (coloca) los recursos a los clientes y
obtiene un interés. Los se hacen estableciendo un plazo determinado para que el cliente devuelva el dinero a la
entidad. Como se ha indicado, algunos productos financieros que pertenecen a este grupo de operaciones de
crédito son:
• Préstamos: el banco entrega, normalmente de una sola vez, una cantidad de dinero al cliente y éste debe
devolverla dentro de determinados plazos fijados de antemano además de pagar unos intereses.
• Créditos: el banco no entrega dinero a su cliente sino que le abre una cuenta corriente de la que el cliente
puede disponer de fondos que no tiene hasta determinado límite y el cliente sólo paga intereses por el dinero
dispuesto.
• Descuentos: el banco adelanta el pago a su cliente de efectos comerciales que todavía no han vencido (letras y
pagarés) mediante una línea de descuento, el responsable de ese dinero adelantado es el propio cliente, si la
letra o pagaré no se paga el banco retira el dinero que le ha adelantado a su cliente y es éste el que tiene que
reclamarlos y no el banco. El cliente paga por este dinero que recibe antes intereses que denominan de
descuento
 Operaciones de Crédito
• Préstamo personal: Este tipo de préstamos son solicitados generalmente con el fin de de
solventar necesidades inmediatas, como viajes, contingencias, gastos de salud, educación,
etc.
• Crédito hipotecario: Este tipo de crédito es vital para los clientes que desean adquirir casa
propia. Este tipo de créditos se otorgan de acuerdo a la capacidad de endeudamiento del
cliente, debido a que son deudas a largo plazo y generalmente requieren de un depósito
previo.
• Tarjeta de crédito: Las tarjetas de crédito en la actualidad son una fuente de ingresos muy
importante para las entidades financieras. Este tipo de tarjetas les permiten a los clientes
adquirir bienes y/o servicios de forma inmediata. Para recibir una tarjeta de crédito el cliente
debe probar su capacidad de endeudamiento.
• Aval: El aval financiero es un instrumento que emplean las entidades bancarias para
garantizar el cumplimiento del pago del crédito hipotecario por parte del cliente.   Esto se
hace mediante la firma de letras u otros instrumentos de deuda.
• Leasing: o arrendamiento financiero, permite al cliente adquirir bienes de activo no corriente
mediante un contrato de alquiler en el que el proveedor compra exactamente lo que el
cliente necesita y lo pone a su disposición a cambio de pagos periódicos.
Créditos a
microempresas

Son créditos en efectivo,

otorgados a Personas
Naturales o Personas
Jurídicas, pa financiar
ra producción,
Actividades de
comercio o prestación de
servicios.
 Operaciones de Crédito
• Operaciones Pasivas
• Cuando el banco recibe fondos de sus clientes, es decir, el banco es deudor y los clientes sus
acreedores. Estos fondos deben estar disponibles para sus clientes en las formas y plazos que
sean pactadas en el contrato. Mientras tanto, el banco puede disponer de esos fondos para las
operaciones de activo
• Principales operaciones pasivas:
• Cuentas corrientes a la vista: son depósitos irregulares en los que el cliente puede disponer de
esos fondos en el momento que quiera. Normalmente el banco no suele pagar intereses por los
fondos depositados.
• Cuentas de ahorro: también son depósitos irregulares destinados a que el cliente tenga en ellos
fondos que no va a utilizar durante un tiempo y el banco le paga unos intereses. Su
disponibilidad depende del cliente
• Depósitos a plazo fijo: el cliente entrega un dinero que no puede retirar hasta el término del
plazo y recibe unos intereses mayores.
• Redescuento bancario: es una operación interbancaria, un banco descuenta a otro banco
créditos que este segundo banco ha concedido en forma de descuentos a sus propios clientes.
• Otros pasivos como emisión de obligaciones, cartas de crédito u otros.
 UTILIDAD DE LA INSTITUCIÓN FINANCIERA

“Spread bancario”

Crédito Tasa de Interés Activa

Depósito Tasa de Interés Pasiva

Ganancia Diferencia de t
 Garantías
• Las garantías constituyen un contrato accesorio,
vinculado al contrato principal y tienden a asegurar
el cumplimiento de las obligaciones.
• La garantía es aquello que asegura o protege a una
entidad financiera contra algún riesgo en que pueda
incurrir el deudor, por falta de pago del crédito,
dando derecho a la entidad financiera a ejecutar la
garantía para hacer frente a la cancelación de la
deuda. Los acreedores pueden exigirle al
deudor la constitución de garantías.
 Garantías
• Clases de garantías
• Se clasifican en dos grandes grupos: las reales y
las personales
• La clasificación resulta de la naturaleza de
los derechos que surgen de su constitución,
según se trate de derechos de crédito o frente a
determinadas personas o de derechos
sobre los bienes del contrato. Ejemplo típico de
garantía personal es el aval
 Garantías
• GARANTIAS REALES
– La prenda
– Es una garantía real que nace de un contrato
mediante el cual se hace entrega al acreedor,
o a un tercero, de un bien mueble para
asegurar un crédito, otorgando la facultad de
venderlo y pagarse con el producto de la
venta, con preferencia a otros acreedores,
cuando el deudor no cumple con la obligación
garantizada.
 Garantías
• Derechos del acreedor:
• - De retención, en tanto no sean satisfechos la obligación, y ante el incumplimiento de la
obligación principal proceder por la vía judicial para que el bien se remate o se le adjudique en pago
de su deuda
• - De sustitución, de la prenda si se presentan desmejoras en la misma, no imputables a deficiente
conservación
• - De persecución y preferencia, o sea, perseguir al bien en manos de quien se encuentre y ser
pagado con el producto del remate con preferencia a los demás acreedores

• Obligaciones del acreedor :

- Restituir el bien, cuando la obligación sea cancelada

• - Responder por la pérdida o deterioro

• Clasificación de prendas

Prenda de dinero (sobre el depósito), prenda mercantil, prenda agrícola,prenda industrial, prenda
minera, prenda de títulos valores
 Garantías
• Hipoteca 
Es una garantía real, que nace de un contrato mediante el cual se constituye un gravamen
sobre un bien inmueble de propiedad del solicitante del crédito, para asegurar dicho crédito.
Intervienen dos partes: el deudor y acreedor hipotecarios. A diferencia de la prenda, el bien dado
en hipoteca puede ser enajenado por su propietario, salvo prohibición de la ley o del contrato
• Derechos del acreedor
- Transferir su derecho 
- Renunciar a su derecho
- Solicitar el cumplimiento de la obligación
- Limitar la ejecución a uno o varios inmuebles en caso de hipoteca constituida sobre varios
bienes
- Perseguir su derecho
- Hacer valer su derecho de preferencia
- Pedir la venta de la hipoteca
- Participar en el remate
 Garantías
Derechos del deudor
- Enajenar el bien
- Gravar el inmueble, constituyendo otras
hipotecas sobre el mismo
Deberes del deudor
- Cuidar el bien para que mantenga su valor
Tipos de hipoteca
- predial común, promesa de hipoteca, hipoteca
legal, naval, minera, agrícola entre otras
 Garantías
• Anticresis 
• Consiste en entregar un inmueble en garantía, concediendo al
acreedor el derecho de explotarlo y percibir la renta
respectiva (usufructo), que aplicará al pago de los intereses y del
capital, en este orden.
• Su constitución debe ser formal, por escritura pública.
• El acreedor puede gozar del uso del bien, pero sólo por la deuda
pactada, salvo que el deudor le conceda derecho para cubrir otras
deudas.
• El acreedor está obligado a rendir cuentas sobre la explotación del
predio, y a cumplir las obligaciones de cualquier arrendatario.
 Garantías
• GARANTIAS PERSONALES 
• En este caso, no existe un bien específico que garantice la deuda, sino un sujeto que
responde con su patrimonio si el deudor no cumple su compromiso.
• Diferencias entre garantía real y personal
• - En la garantía real existe un objeto; en la personal es un sujeto
• - La real otorga derecho de persecución sobre el bien, la personal no da este derecho,
porque no está ubicadaen ningún bien
• - la garantía real recae sobre un bien determinado, en la personal todo el patrimonio del
garante responde por la deuda
• Clases de garantías personales
• La fianza
• Es un contrato unilateral, solemne y accesorio, que puede ser gratuito u oneroso, por el
cual el suscriptor asume la obligación o compromiso de cumplir la deuda de un tercero, en
el caso de no hacerlo éste. 
• El acuerdo de voluntades entre el fiador y el acreedor, debe constar por escrito en el mismo
documento del contrato principal o en hoja aparte
 Garantías
• Tipos de fianza
• Limitada
• De no especificarse que lo es, el fiador responderá por el pago del principal y los gastos de cobranza.
• Simple
• Debe demostrase que el deudor no tiene bienes que ejecutar, para luego poder cobrarle al fiador
• Solidaria
• El acreedor puede actuar indistintamente contra cualquiera, obligados o fiadores 
• Mancomunada
• Cuando es una fianza simple, cada fiador asume una parte alícuota de la deuda garantizada, si es solidaria,
se pierde este beneficio de mancomunidad y cada fiador solidario responde individual e indistintamente por
toda la deuda
• Incondicionada y de realización automática
• De no contar con esta cláusula. Previamente a requerir al fiador que honre su compromiso, el acreedor deberá
comunicárselo al deudor, además, puede incluirse una
• El Aval 
• Es una garantía que se formaliza con la firma del avalista puesta en el anverso de un título valor o efecto
negociable. El avalista queda obligado en la misma forma que el avalado. Es incondicional y solidaria de por si.
 Garantías
• Financiamiento con garantías 
• Financiamiento con cuentas por cobrar 
• Pignoración de cuentas por cobrar 
• Se utiliza para garantizar un préstamo a corto plazo. Es probable que un banco
otorgue en este caso, hasta el 90% del valor de la garantía establecida
mediante la cesión de cuentas por cobrar seleccionadas. La pignoración
puede realizarse con o sin notificación al deudor
• Factoring 
• Es una venta de las cuentas por cobrar que normalmente se hace sin derecho a
rechazo, lo que significa que el financista asume el riesgo de incobrables, así
como los gastos generados por la cobranza. Sus características son:
• - El factor o institución financiera, asume las pérdidas posibles.
• - Las empresas deudoras de la empresa que ha vendido las cuentas por cobrar,
son notificadas que sus cuentas han sido vendidas al factor
 Garantías
• Factoring 
• - El factor selecciona las cuentas por cobrar del comitente y las acepta. Aquellas cuentas
que el factor no las acepta son asumidas por el comitente.
• - El comitente no considera ya las cuentas por cobrar en su balance general, ya que las ha
convertido en efectivo
• - Bajo el contrato de factoring, el comitente mantiene una cuenta corriente con el factor.
A medida que las cuentas por cobrar son vendidas, el factor abona el importe en la
cuenta del comitente, estando a su entera disposición
• Financiamiento con Inventarios
• El prestamista establecerá un porcentaje con respecto al valor comercial de la garantía,
considerando para ello, la factibilidad de su venta, su carácter más o menos perecedero, la
estabilidad de los precios y los gastos de venta y comercialización.
• Puede hacerse estableciendo como garantía los inventarios en general, un número
determinado de mercaderías (las que no pueden ser vendidas sin el consentimiento
expreso del acreedor) o con mercaderías que se hallan depositadas en Almacenes
Generales de Depósito
 Función Reguladora del Gobierno
• La Superintendencia de Banca y Seguros 
• La superintendencia de Banca y seguros es un órgano autónomo, cuyo objetivo es fiscalizar al banco central de
reserva del Perú, Banco de la Nación e instituciones financieras de cualquier naturaleza.
• Banco Central de Reserva del Per 
• Es una entidad autónoma que se rige por su Ley orgánica (Decreto Ley 26123), cuya finalidad es preservar la
estabilidad monetaria. Sus funciones son regular la cantidad de dinero, administrar las reservas internacionales
del país, emitir billetes e informar al país sobre las finanzas internacionales
• La ley de Bancos
• Regula a las empresas financieras, en los siguientes aspectos:
• . Constitución
• . Administración
• . Las actividades que pueden desarrollar
• . Encaje bancario
• . Lavado de dinero
• . Operaciones hipotecarias
• . Supervisión consolidada 

• Asimismo, las empresas financieras se rigen por la Ley General de Sociedades, Ley sobre el Mercado de valores y
Ley de Títulos Valores, entre otras
 Evaluación del Riesgo
• Una técnica de evaluación es conocida como las 5C o las cinco categorías
• Carácter
• Capacidad
• Capital
• Colateral
• Condiciones
• a) Carácter: cualidades del prestatario, como (honestidad, integridad, experiencia). Aún
cuando no es cuantificable es de los más importantes
• b) Capacidad: conocimiento del negocio y calidad técnica de los accionistas , plana gerencial
y capital humano. Habilidad para cumplir en las fechas de vencimiento con sus obligaciones
de pago. 
• c) Capital: es la inversión realizada, vista tanto por la tecnología de los activos como por el
nivel de endeudamiento con terceros. Solidez financiera
• d) Colateral: Cumple con dos finalidades; reducir el riesgo de la operación , e incrementar la
rentabilidad del dinero prestado. La última dependerá de que el tipo de colateral exigido
puede ser usado por el banco para incrementar sus ingresos
• e) Condiciones: se puede supervisar el desembolso del crédito, de esta manera se controla
que el dinero se emplee según los intereses del banco. Proyección de los agentes económico
 Evaluación del Riesgo
• 1. Macroeconómicos (capacidad) 
• - Situación económica, política y social del país
• - Desenvolvimiento del sector global
• - Desenvolvimiento del sector específico
• - Posible evolución de las políticas económicas
• 2. Gestión (carácter y capacidad)
• - Accionistas
• - Organigrama y cuadros directivos
• - Principales políticas empresariales
• - Percepción del sectorista de créditos
• 3. Económico-contable (capital y capacidad)
• - Evolución económica, financiera y social del proyecto
• - Estados financieros históricos
• - Objeto del crédito
• - Otros datos como volumen de producción y ventas
• 4. Técnicos (capital, capacidad, colateral)
• - Disponibilidad de materia prima
• - Proceso productivo
• - Valuación de garantías
 Evaluación del Riesgo
• 5. Colateral y condiciones 
• - Garantías de acuerdo al riesgo
• - Condiciones previas y posteriores al desembolso
• - Plan y cronograma de desembolsos

• 6. Legales (condiciones, colateral y capital)

• - Documentos de la empresa ( forma de constitución, poderes,
órganos directivos, capital, etc.)
• - Documentos de garantías ( propiedad, gravámenes, valuación, etc.)
 Importancia del Crédito
 
• - Hace productivos los capitales
• - dinamiza la producción
• - Se impulsa la formación del ahorro
• - Aumenta el consumo de bienes
• - Resuelve los problemas de dispersión del ahorro y la inoperancia
de los capitales.
• - Se generan puestos de trabajo, incrementa la recaudación que
coadyuva a la obra pública (infraestructura, saneamiento ,
educación, hospitales, viviendas).