Finanzas de Corto Plazo

Estados Financieros
(EEFF)
Objetivo En esta primera actividad
deben ser capaces de reconocer
los distintos EEFF, su
estructura, además de saber su
uso y como se relacionan con el
proceso de toma de decisiones.
ESTADOS
FINANCIEROS
El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la situación
financiera (balance), los resultados de las operaciones (ganancias y pérdidas), los movimientos
patrimoniales (cambios en el patrimonio neto) y los cambios en la posición financiera (flujo de
efectivo) de un negocio.
ESTADOS
FINANCIEROS
Las características de dichos estados
financieros se refieren a que deben ser:
comprensibles, relevantes, fiables y
comparables.
ESTADOS
FINANCIEROS
Son los documentos que muestran un
diagnóstico de la situación de una
empresa, en un periodo determinado y
constituyen herramientas indispensables
para la toma de decisiones a fin de mejorar
la posición económica y financiera de la
empresa.
ESTADOS
FINANCIEROS

Los Estados Financieros que se utilizan frecuentemente son :

• Balance General O Estado De Situación Financiera

• Estado De Ganancias Y Perdidas
• Estado De Flujo De Efectivo
• Estado De Cambio Patrimonial
BALANCE GENERAL O ESTADO
DE SITUACIÓN FINANCIERA

• Es el conjunto de registros que se hacen para establecer el estado patrimonial de una empresa
en un periodo determinado (generalmente cada año) así como conocer el resultado económico
obtenido en el transcurso del periodo.

• Presenta la situación financiera de una compañía.

• Muestra la relación de recursos o inversiones (activos) así como la fuente de financiamiento

(pasivo y patrimonio).
BALANCE GENERAL O ESTADO
DE SITUACIÓN FINANCIERA
ELEMENTOS DE LA SITUACIÓN
FINANCIERA
FINANCIAMIEN
TO
INVERSIÓN C/TERCEROS

ACTIVO
= PASIVO

+
FINANCIAMIEN
TO PROPIO

PATRIMONIO
BALANCE GENERAL O ESTADO
DE SITUACIÓN FINANCIERA
ELEMENTOS DE LA SITUACIÓN
FINANCIERA
PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE +

=
+ PASIVO NO
CORRIENTE

+
ACTIVO NO
CORRIENTE
=
TOTAL PATRIMONIO
ACTIVOS =
TOTAL PASIVOS
Y PATRIMONIO
BALANCE GENERAL O ESTADO
DE SITUACIÓN FINANCIERA
ELEMENTOS DE LA SITUACIÓN
FINANCIERA
ACTIVO PASIVO
CORRIENTE CORRIENTE
Caja, Cuentas x Remuneraciones, Impuestos,
Cobrar, Mercaderías Cuentas x pagar comerciales
PASIVO NO
ACTIVO NO CORRIENTE
CORRIENTE Hipotecas largo plazo,
Inmuebles, Maq. y Deudas largo plazo
Equipos,
Intangibles, Cuentas PATRIMONIO
x Cobrar Largo Capital, Resultados
Plazo acumulados
BALANCE GENERAL O ESTADO
DE SITUACIÓN FINANCIERA

Ejemplo:EEFF Cencosud.pdf
ESTADO DE RESULTADOS O
GANANCIAS Y PERDIDAS

• Muestra el resultado de las operaciones realizadas por la empresa en un periodo contable

determinado. Se conocen las utilidades netas logradas en dicho periodo.
• Presenta la utilidad o perdida de las operaciones de una compañía por un periodo
determinado.
• Expresado de otra manera: informa sobre la rentabilidad de la operación.
ESTADO DE RESULTADOS O
GANANCIAS Y PERDIDAS
ESTRUCTURA CONTABLE: CUENTAS
BASICAS

INGRESOS
Representan recursos que recibe el
negocio por la venta de un servicio o
producto en efectivo o a crédito.
Los ingresos aumentan el capital del
negocio.
GASTOS
Comprenden activos que se han usado
consumido o gastado en el negocio con el
fin de obtener ingresos.
Los gastos disminuyen la participación
del dueño en el negocio.

+ -
ESTADO DE RESULTADOS O
GANANCIAS Y PERDIDAS
PARTIDAS ORDINARIAS: INGRESOS Y
GASTOS
La característica principal de este tipo de partida es que corresponden al giro normal de operaciones
del negocio y se presentan de manera recurrente a lo largo de la vida del negocio.

EJEMPLO :

1. Ingresos obtenidos por las ventas de productos o por la prestación de servicio según el giro del
negocio.
2. Costos de materia prima o por mano de obra directa.
ESTADO DE RESULTADOS O
GANANCIAS Y PERDIDAS
PARTIDAS ORDINARIAS: OTROS INGRESOS
Y GASTOS
La característica principal es que corresponden al giro normal de operaciones del negocio pero
no se presentan con frecuencia sino más bien esporádicamente.

EJEMPLO :

1. Ingresos por intereses, por arrendamiento, por dividendos, por las perdidas por baja de valor
en las inversiones temporales.
ESTADO DE RESULTADOS O
GANANCIAS Y PERDIDAS
PARTIDAS
EXTRAORDINARIAS
Las partidas extraordinarias no cumplen con ninguna de las dos características mencionadas, ya
que no son ni normales ni frecuentes.

EJEMPLO :

1. Las pérdidas sufridas por la presencia de fenómenos naturales.

2. Las pérdidas sufridas por los efectos de una prohibición legal.
3. La ganancias en las ventas de activo fijo.
ESTADO DE RESULTADOS O
GANANCIAS Y PERDIDAS
PARTIDAS
EXTRAORDINARIAS
Las partidas extraordinarias no cumplen con ninguna de las dos características mencionadas, ya
que no son ni normales ni frecuentes.

EJEMPLO :

1. Las pérdidas sufridas por la presencia de fenómenos naturales.

2. Las pérdidas sufridas por los efectos de una prohibición legal.
3. La ganancias en las ventas de activo fijo.
ESTADO DE RESULTADOS O
GANANCIAS Y PERDIDAS
ELEMENTOS DEL
DESEMPEÑO

-
INGRESOS

GASTOS

=
RESULTAD
OS
ESTADO DE RESULTADOS O
GANANCIAS Y PERDIDAS
+ VENTAS NETAS
- COSTO DE VENTAS
= UTILIDAD BRUTA O MARGEN
BRUTO
- GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
- GASTOS DE VENTAS
= UTILIDAD ANTES DE INTERESES E
IMPUESTOS
- INTERESES
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
- IMPUESTOS
= UTILIDAD NETA
ESTADO DE RESULTADOS O
GANANCIAS Y PERDIDAS

Ejemplo:EEFF Cencosud.pdf
ESTADO DE CAMBIO EN EL
PATRIMONIO NETO

• Presenta las variaciones en la propiedad de los dueños en una compañía en un periodo

determinado de tiempo.
• Se dice que “presenta los cambios en su situación financiera”. cambios en la inversión de
los dueños de la compañía.
ESTADO DE CAMBIO EN EL
PATRIMONIO NETO
Saldo inicial

+
-
AUMENTOS (Aportes, Utilidad del Ejercicio)

DISMINUCIONES (Dividendos, Retiros de

=
Capital)

Saldo final
ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO

• Presenta los movimientos (entradas y salidas) de efectivo en un periodo determinado.

• Sirve para estimar las futuras necesidades de efectivo y sus probables fuentes.

Entradas de efectivo:
Son recursos en efectivo provenientes de las transacciones tales como ventas al contado,
cobranza de cuentas x cobrar, venta de equipos al contado y aportaciones de los accionistas.

Salidas de efectivo:
Son desembolsos efectuados por un negocio al efectuar transacciones tales como compras de
mercancías al contado, pago de cuentas por pagar, adquisición de equipo de contado y pago de
gastos y retiro de capital de parte de los accionistas.
ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
Saldo inicial del Efectivo

+
-
AUMENTOS (Operación, Financiamiento,
Inversión)

=
DISMINUCIONES (Operación, Financiamiento,
Inversión)

Saldo final del Efectivo

ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
SALDO INICIAL
+ ENTRADAS DE EFECTIVO
OPERACIÓN + FINANCIAMIENTO +
INVERSION
= TOTAL DE ENTRADAS DE EFECTIVO
- SALIDAS DE EFECTIVO
OPERACIÓN + FINANCIAMIENTO +
INVERSION
= TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO

= FLUJO NETO DE EFECTIVO

(EXCEDENTE O FALTANTE)
NOTAS A LOS ESTADOS
FINANCIEROS

• Brindan información sobre la base de preparación de los Estados Financieros y las políticas
contables seleccionadas aplicadas a las transacciones.

• Provee información adicional que no se presenta en los Estados Financieros.

• Revela la información requerida por la ley chilena relacionada con el procesamiento de la

información financiera de las organizaciones