RAZONES FINANCIERAS DE

LIQUIDEZ
Mg. María Ysabel Angulo Argomedo
 UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

RATIOS FINANCIEROS

En que medida las Sus resultados

Capacidad que Permiten analizar el distintas fuentes de materializan la
posee una entidad de ciclo de rotación del financiamiento ayudan eficiencia
hacer frente a sus elemento económico a financiar los en que los directivos
deudas seleccionado. han utilizado los
diferentes activos.
en el corto plazo. recursos.
 UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

RATIOS DE LIQUIDEZ
Llamadas
razones de
Índices de
tesorería o
solvencia
estructura
financiera
financiera. Son el medio para
apreciar la capacidad de
la empresa para cancelar
sus obligaciones a corto
plazo.
 UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

ANÁLISIS DE LIQUIDEZ
Permite determinar la capacidad de pago de la
misma.
Persigue el estudio del equilibrio financiero de la
empresa, estudiar el grado de liquidez de los
activos y el grado de exigibilidad de las deudas.
Estudian principalmente las variaciones del
activo circulante y del pasivo circulante.
 UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

RATIOS DE LIQUIDEZ
Capital de
Corriente Acidez Efectivo
trabajo

Prueba cifra
superácida, monetaria,
Capacidad de Medida más representa el
severa, mide análisis más
pago para fondo para
la capacidad profundo de la
cumplir con financiar sus
inmediata liquidez, caja y
deudas a actividades
de pago. bancos frente a
corto plazo. operativas
deudas a corto
plazo
 UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

RAZÓN CORRIENTE
Fórmula:
Razón Corriente = Activo Corriente
Pasivo Corriente
Interpretación
Su resultado nos determina cuanto tiene la
  
empresa para pagar por cada sol de deuda
 UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

RAZÓN CORRIENTE
Ejemplo:
Activo Corriente 30,426
Razón Corriente = ----------------------- = ----------- = 1.88
Pasivo Corriente 16,152

Significa que la empresa por cada sol de deuda a corto

   plazo que tiene cuenta con S/. 1.88 soles para
hacerle frente.
 UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

RAZÓN DE ACIDEZ
Fórmula:
Razón de Acidez = Activo Corriente - Inventario
Pasivo Corriente

Interpretación
Su resultado nos determina cuanto tiene la empresa de
   activo corriente sin considerar los inventarios para pagar
por cada sol de deuda
 UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

RAZÓN DE ACIDEZ
Ejemplo:
Activo Corriente - Inventario
Razón de Acidez = ------------------------------------------------------------
Pasivo Corriente
= 30,426 - 18,842 = 0.72
16,152

Significa que la empresa por cada sol de deuda a corto plazo

  que
  tiene cuenta con S/. 0.72 soles de activo corriente fácil
de convertir en efectivo para hacerle frente.
 UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

RAZÓN DE EFECTIVO
Fórmula:
Razón de Efectivo = Caja y Bancos
Pasivo Corriente

Interpretación
Su resultado nos determina cuanto tiene la empresa
  
de efectivo para pagar por cada sol de deuda
 UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

RAZÓN DE EFECTIVO
Ejemplo:
Caja y Bancos 1,232
Razón de Efectivo = ---------------------- = ----------- = 0.08
Pasivo Corriente 16,152

Significa que la empresa por cada sol de deuda a corto

   plazo que tiene cuenta con S/. 0.08 soles en efectivo

para hacerle frente

 UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

CAPITAL DE TRABAJO
Fórmula:
Capital de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente

Interpretación
Su resultado nos determina cuanto tiene la empresa de
   capital de trabajo para poder operar libre de
compromisos u obligaciones
 UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

CAPITAL DE TRABAJO
Ejemplo:

Capital de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente

= 30,426 - 16,152 = 14,274

Significa que la empresa cuenta con un capital de trabajo de

  
S/. 14,274 soles libre de compromisos para operar.
 UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

Los datos tomados para aplicar las fórmulas corresponden al siguiente ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA.
 UNIVERSIDAD CATÓLICA DE TRUJILLO

Datos Adicionales – Santa Fe

Ventas del periodo (Netas) S/. 72,500.00
Costo de Ventas 63,780.00
Compras del periodo 51,300.00
Stock de mercaderías año 1 18,842.00
Stock de mercaderías año 2 15,320.00
Utilidad Bruta 8,720.00
Utilidad Neta 7,500.00