Bogotá, Febrero 25 de 2021

El sistema financiero y
las perspectivas 2021

Jorge Castaño Gutiérrez

Superintendente Financiero de Colombia

Foro Virtual: el sector financiero clave en la reactivación económica

1
Resiliencia del sistema financiero

2
En 2020 el sistema financiero fue resiliente: continuó el flujo de crédito y se
dio un incremento en los depósitos, principalmente de las personas

0.09
16.33%

0.24 9.15%

Comercial
ICV 4.56%
ICM:146.84% 51% 0.07 33,8%
39.29%
Consumo ICV 6.33%
23,0%
31% ICM:146.60% 20,6%
1,34% 0.6 6.59%
ICV 3.49% Vivienda
ICM:105.4% 16% 20.48%

Microcrédito ICV 7.10% 8.17%

2% ICM:127.15% Activos Pasivo + Patrimonio
Patrimonio Otros Pasivos Depósitos Vista Creditos CDTs Bonos
Otros Activos Inversiones Efectivo Cartera Neta

17,21% Liquidez EC
Solvencia
+8.21 pp por encima
del mínimo 219%
regulatorio
Total EC

Fuente. SFC. Cifras diciembre de 2020 - Tasas de crecimiento reales 3

En 2020 se mantuvo la disponibilidad de los diferentes canales con un
incremento importante en los no presenciales
El porcentaje de oficinas abiertas en el
Uso de canales no presenciales
segundo semestre de 2020 y lo corrido de 2021
se ha mantenido por encima del 94%.

138% Primeras dos semanas de 2021

96% Primeras dos semanas de 2021
Banca
113% Segundo semestre de 2020
Móvil 94% Segundo semestre de 2020

100% Inicio de la pandemia

65% Inicio de la pandemia

La prestación de los servicios web se

mantiene con una alta disponibilidad.
74% Primeras dos semanas de 2021

Internet 77% Segundo semestre de 2020

75% Inicio de la pandemia

99,8% Bancos

99,9% SPBV

4
Comportamiento de la cartera de crédito
en 2020

5
La dinámica de la cartera estuvo impulsada por comercial y vivienda. Al
cierre de 2020 es visible el incremento de la cartera en mora y riesgo

YoY principales agregados de cartera YoY cartera bruta por modalidad

75%
65%
12.0%
55%
10.0%
45%
36,2% 8.0%
35%
6.0% 4.97%
25%
15% 18,9% 4.0%
2.23% 2.68%
5% 2.0%
2,23% 0.40%
-5% 0.0%
-15% -0.69%
-2.0%
-25% Total Comercial Consumo Vivienda Microcrédito
dic-07

dic-09

dic-11

dic-12

dic-13

dic-14

dic-15

dic-16

dic-18
jun-08
dic-08
jun-09

jun-10
dic-10
jun-11

jun-12

jun-13

jun-14

jun-15

jun-16

jun-17
dic-17
jun-18

jun-19
dic-19
jun-20
dic-20
dic-16 dic-17 dic-18 dic-19 dic-20

Bruta Vencida Riesgo

Fuente: SFC – balance a Dic2020

6
Los desembolsos para las empresas mostraron una reactivación en el segundo
semestre de 2020, aunque no regresan a niveles precovid por factores de oferta y
demanda
Monto y número de desembolsos

Fuente: SFC – F 88
7
El crédito a pymes mostró mayor dinámica apoyado en las líneas del
Gobierno, el Corporativo corrigió su crecimiento desde mayo
YoY principales agregados de cartera comercial Contribución al YoY de la bruta por producto

9%
Bruta Vencida Riesgo
65%
7%
55%

45% 0,3%
5% 0,3%
35% 0,5%
25% 1,1%
22,6% 3%
2,7%
15%
0,5%
11,3%
5% 1% 1,7%
2,68% -0,3%
-5%
-0,7%
-1% -0,3%
-15%
-0,58%
jun-16

dic-17

jun-18

dic-18

jun-19

dic-19

jun-20

dic-20
dic-15

dic-16

jun-17

-3%

dic-18

abr-19

oct-19

abr-20

oct-20
feb-19

jun-19

ago-19

dic-19

feb-20

jun-20

ago-20

dic-20
Dic-2019 Dic-2020

5,2%
2,5%
2,2%
Fuente: SFC – balance a Dic2020 31,4% 13,6% 12,7% 8,5% 7,8% 8,0% 8,1%

4,8%

2,6%
2,3%
30,6% 13,6% 11,9% 9,4% 8,6% 7,7% 8,6%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 8
87% de los desembolsos de la línea Unidos por Colombia fue para pymes y
microempresas. La cartera con garantía del FNG creció 59% desde marzo

Desembolsos de las líneas FNG

Cartera con garantía FNG ($20.9 b) por sector
por tamaño de empresa
Saldo Bruto Marzo Saldo Bruto Diciembre Variación Saldo
9,000,000,000,000 180%
8,000,000,000,000 160%
7,000,000,000,000 140%
34% Microempresa
6,000,000,000,000 120%
5,000,000,000,000 100%
4,000,000,000,000 80% Pequeña
empresa 28%
3,000,000,000,000 60%
2,000,000,000,000 40%
1,000,000,000,000 20% Mediana
25% empresa
- 0%

Admon pública y defensa

Otras

Minas y canteras
Salud
Industrias manufactureras

Act prof y administrativas

Transporte y almacenamiento

Act servicios administrativos

Agropecuario

Otras actividades de servicios

inmobiliarias

Act artisticas y de entretenimiento

Act financieras

Electricidad y gas

Act d los hogares

Construcción
Comercio y rep de vehiculos

Información y comunicaciones

Gran
empresa 13%

Fuente: SFC – Reporte FNG diciembre 2020

Fuente: SFC – F341 a dic 2020

9
Al cierre de 2020 el 46% de la cartera estaba en sectores con una afectación alta en
su actividad, por esto la gestión del riesgo de crédito reconoce este impacto
Crecimiento PIB año corrido a diciembre 2020 por Comercial por sectores
sectores
100% 0.47% 0.47%
Admon pública y defensa
90% Act d los hogares
Electricidad y gas
80% Minas y canteras
70% Act financieras
Act artisticas y de entretenimiento
60% inmobiliarias
50% Otras actividades de servicios
16.11% Agropecuario
15.53%
40% Salud
Información y comunicaciones
30%
Act servicios administrativos
20% 39.93% 36.46% Transporte y almacenamiento
Act prof y administrativas
10% Otras
Agropecuario
0% Construcción
Participacion Marzo Participación Diciembre Industrias manufactureras
-30 -25 -20 -15 -10 -5 0 5
Comercio y rep de vehiculos
* PIB a precios constantes de 2005.
Variación año corrido

Fuente: SFC – F341 a dic2020 y DANE, PIB a Sep2020

10
La revelación del riesgo impulsó las provisiones procíclicas y, de forma
complementaria, las PGA elevan la cobertura ante mayores deterioros
Monto de provisiones por componente YoY provisiones por componente
45
Resto (Viv. Micro. Otras) Comercial procíclico
29%
40 Comercial contracíclico
27.92%
Consumo procíclico 39.75
Consumo contracíclico 36.86 Consumo contracíclico
35 24%
Comercial contracíclico 4.26 Consumo procíclico

30 Comercial procíclico Resto (Viv. Micro. Otras) 18.64%

19%
TOTAL 12.31 TOTAL 1.61%
25
TOTAL + PGA
14% 9.32%
20
2.54
1.56
15 9%
0.49%
10 16.20
4% 7.29%
5

-0.08%
- -1%

jun-12

jun-17

jun-18

jun-19
jun-11
dic-11

jun-13
dic-13
jun-14

jun-15
dic-15
jun-16
dic-16

dic-17

jun-20
dic-20
dic-10

dic-12

dic-14

dic-18

dic-19
dic-10

dic-11

dic-14

dic-15

dic-16

dic-17

dic-18

dic-19

dic-20
jun-11

jun-12
dic-12
jun-13
dic-13
jun-14

jun-15

jun-16

jun-17

jun-18

jun-19

jun-20

• A diciembre 2020 las provisiones Adicionales Generales Adicionales (PGA) ascendieron a COP $2.8 billones, mientras que las
provisiones de intereses causados no recaudados fueron de COP$510,6 mm.
• Entre marzo y diciembre de 2020, 11/42 IF desacumularon provisiones contracíclicas por COP $440mm, que representan en
promedio el 62% del colchón contracíclico de estas entidades a febrero 2020.
Fuente: SFC – balance a diciembre 2020 11
Medidas prudenciales para atender la
coyuntura del COVID-19

12
Las medidas tomadas en dos etapas han dado espacio a los deudores
limitando el riesgo moral y brindando soluciones estructurales

Primera
Primera Fase:
Fase: contener,
contener, entender
entender yy atender
atender Persistencia
Segunda
Segunda Fase:
Fase: brindar
brindar una
una solución
solución estructural
estructural
Persistencia
Brindar
Brindar herramientas
herramientas aa las
las entidades/deudores
entidades/deudores para
para tener
tener un
un del
del shock
shock Brindar
Brindar herramientas
herramientas aa las
las entidades/deudores
entidades/deudores para
para redefinir
redefinir las
las
compás
compás dede espera
espera sostenible
sostenible para
para el
el pago
pago de
de sus
sus deudas.
deudas. condiciones
condiciones de
de los
los créditos
créditos atendiendo
atendiendo la
la realidad
realidad económica
económica de de
los
los deudores.
deudores.

CE 007 y 014
Períodos de gracia y
Finaliza la aplicación
de las CE 007 y 014 Saldo de cartera en
prórrogas
PAD: $32 (b)
(6.1% /cartera total)

Agosto CE 07-14: $9.2 b

Junio
(1.9%/Cartera total)

Marzo Diciembre
Julio
11.8 mill de deudores
$224.95 (b)
Inicia la
Expedición aplicación del
CE 022 – PAD PAD (CE 022)

13
Desde que comenzó la segunda fase de medidas se han redefinido 2,2 millones
de OAC por un monto de COP $31,5 billones
Cartera redefinida bajo PAD Impactos promedio del PAD
$12.5bn $16.0bn $2.2bn $0.804bn $31.5bn

27.8%
$ 35.0 2,400,000
Reducción de cuotas
COP billones

1,914,691
$ 30.0 2,000,000
1,726,339
$ 25.0
1,600,000
$ 20.0

$ 15.0
1,200,000
Reducción de tasa
de interés 1.62%
800,000
$ 10.0

400,000
$ 5.0
Ampliación de
37
20,437 139,658
28,257
$ 0.0
Comercial Consumo Vivivenda Microcrédito Total
0
plazo (meses)
G2 G3 #Deudores

Portfolio Comercial Consumo Vivienda Microcrédito Duración de

períodos de gracia
6
/ Part% de la CB 4.8% 9.7% 2.7% 6.0%

(meses)
Fuente: SFC – Reporte quincenal evolución del PAD a 27ene2021
14
Más del 90% de la cartera que tuvo cambios bajo CE007/014 o PAD se
encuentra vigente a diciembre 2020 (con mora < 30 días)

Cartera total con alguna medida en CE007/014 a Cartera total con alguna medida en PAD a
diciembre 2020 diciembre 2020
100% 100% 1.8%
3.2% 6.5% 8.3% 7.3% 7.7% 7.7% 4.9% 5.4%
90%
12.4% 90%

80% 80%

70% 70%
60%
60%
50% 98.2%
50% 96.8% 92.3% 92.3% 95.1% 94.6%
87.6% 93.5% 91.7% 92.7% 40%
40%
30%
30%
20%
20%
10%
10%
0%
0% Comercial Consumo Vivivenda Microcrédito Total
Comercial Consumo Vivivenda Microcrédito Total
Cartera Vigente Cartera en mora 30+
Cartera Vigente Cartera en mora (30+)

Fuente: SFC Reporte mensual de medidas CE 007, 014 y 022 a Dic2020

15
La mayoría de las medidas PAD son estructurales: en promedio, 46% implica
ampliación en los plazos de los créditos
PAD por tipo de medida
100% 1.7%
12.8% 8.7% G2 G3
90%
80% 33.3% 35.6% 30.3%
25.4% 29.1%
70% 54.6% 26.6% 23.5%
65.3%
60% 20.9% 20.8%

50%
25.3%
24.1% 16.8% 25.3%
40% 42.5%
30%
22.7% 20.5%
11.6%
20% 37.7%
15.0%
10% 19.7% 21.4% 20.9%
0%
7.7%
Comercial Consumo Vivivenda Microcrédito Total Otros:
Incluye diferidos en TC, pagos bullet, leaseback y, en casos
PDG PDG + Ampliación de plazo Ampliación de plazo Otros especiales, reducción en la tasa de interés.

Los PDG del PAD finalizan de la siguiente manera: i) IT2021 75.9% (G2) y 61.9% (G3); ii) IIT2021 19.1% (G2)
y 21.9% (G3); y iii) durante el IIS2021 5% (G2) y 16.2% (G3).

Fuente: SFC Reporte mensual de medidas CE 007, 014 y 022 a Dic2020

Incluye operaciones con medidas vigentes y no vigentes.
16
Decisiones prudenciales y perspectivas
2021

17
En 2020 los establecimientos de crédito reportaron utilidades por $6.1
billones, un descenso frente a los $13,1 billones registrados en 2019

Número de entidades con utilidad/pérdida Monto nominal de las utilidades entre 2019 y 2020

18
Los ejercicios para 2021 contemplan la persistencia del COVID-19 y su efecto
sobre la desaceleración de la cartera y el deterioro
Escenario base Escenario adverso
Último dato
Indicador Jun-21 Dic-21 Jun-21 Dic-21
(Dic-20)

Cartera bruta $521.15b $550.0b $567.6b $541.6b $546.9b

(crecimiento real) 2.39% 2.04% 6.02% 0.47% 2.18%
Desembolsos (4 Acumulado Acumulado Jul/Dic Acumulado Acumulado Jul/Dic
$23.71b
semestre) Ene/Jun $110.1b $111.6b Ene/Jun $99.3b $97.9b
Provisiones $39.74b $39.45b $41.01b $45.54b $46.51b
(crecimiento real) 28.01% 14,09% 0,56% 31,71% 14,01%
ICR 12.15% 11.98% 12.16% 14.92% 15.27%
Solvencia básica 12.79% 16.29%​ 16.40%​ 15.18%​ 14.83%​
Solvencia total 17.21% 20.41%​ 20.46%​ 19.35%​ 19.00%​

La velocidad de recuperación depende de la evolución de la pandemia. El escenario adverso involucra

rebrotes con el endurecimiento respectivo de las condiciones de movilidad durante el 1t21 y 2t21.

Fuente: SFC. Proyecciones a partir de información de balance a dic2020 ​

 
Establecimientos de crédito sin IOEs. Datos sujetos a revisión.​
La solvencia a diciembre de 2020 corresponde al régimen de solvencia vigente para cada entidad, es decir, reconoce la convergencia anticipada de 12 entidades. ​
La solvencia para 2021 corresponde a los indicadores bajo el régimen de Basilea III.  19
En 2021 la SFC continuará fomentando la gestión proactiva de los
mecanismos patrimoniales de contención de las pérdidas no esperadas
Mecanismos de contención en los establecimientos de crédito
(Dic 2020)
Gestión proactiva de los anillos de seguridad
Reserva legal $51.79 b

Reservas
ocasionales $5.33 b*
Socialización bilateral Entidades remiten SFC: requerimientos Asamblea de
Total de los ejercicios de 30 días antes de de ajustes en accionistas.
$39.75b su asamblea de
provisiones estrés.
accionistas a la
proyectos de
distribución de
SFC sus utilidades.
Solicitud ajuste proyectos de
Contracíclica $4.10b provisiones por distribución de Entidades:
falencias en utilidades. autoevaluación de
reclasificación.
$3.74b mecanismos para
Adicionales enfrentar el trade-off
( $858mm por políticas internas y entre reactivación y
(1ª-4ª semana feb)
$2.88b CE022) resiliencia.

ICNR $510,6 mm

La información de reservas incluye EC con IOEs

*A partir de enero de 2021 las reservas ocasionales computan en un 100% en el patrimonio de mejor calidad (Patrimonio Básico
Ordinario). La distribución y/o movimientos patrimoniales previa autorización y/o aviso a la SFC
20
Hemos focalizado la estrategia de supervisión en atender los riesgos
generados por la nueva normalidad
Desaceleración
Desempleo estructural
económica – Sectores
• Incremento de la
vulnerables
informalidad laboral.
• Baja demanda por créditos. • Caída en las primas de
• Cambios en el apetito por riesgo. riesgos laborales.
• Presiones en la solvencia de las
firmas.
• Aumento en la morosidad de los
créditos.
• Fomentar el uso de fuentes de
datos alternativas.
Presiones sobre la calificación
externa (Downgrade)
Incremento de la
Nueva normalidad: desafíos Incertidumbre Aunque el ritmo de las rebajas de
por LAFT e incrementos de Volatilidad en los mercados calificación y las revisiones de las
ataques cibernéticos financieros. perspectivas negativas se ha
moderado, los riesgos se inclinan a
Nuevas Tipologías (LAFT)
la baja.
Conexiones de red no seguras.

EC Fondos de Compañías Comisionistas Fiduciarias Fondos de Inversión

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