AUTORIDADES FINANCIERAS

Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

Es una dependencia del Poder Ejecutivo Federal, que en materia del Sistema financiero se encarga
principalmente de planear y delinear la estructura y funcionamiento de éste, de otorgar o revocar
autorizaciones para la operación de diversos intermediarios financieros, y de coordinar a la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) a la Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro
(CONSAR), a la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), a la Comisión Nacional para la Protección y
Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) y al Instituto para la Protección al Ahorro
Bancario (IPAB).
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público tiene el propósito de orientar la política del sistema bancario
del país y de las instituciones financieras no bancarias. En este sentido propone:17
Proponer, dirigir y controlar la política económica del Gobierno Federal en materia financiera, fiscal, de
gasto, de ingreso y deuda pública, así como de estadísticas, geografía e información, con el propósito de
consolidar un país con crecimiento económico de calidad, equitativo, incluyente y sostenido, que fortalezca el
bienestar de las mexicanas y los mexicanos.
Facultades de la Secretaría de Hacienda y crédito público respecto al Sistema Financiero.
El autor Jesús de la Fuente Rodríguez señala como facultades de la Secretaría las siguientes:
1. - Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema financiero del país.18 Es decir la SHCP orienta la política del sistema
bancario del país y de las instituciones financieras no bancarias. En este sentido propone:

> Líneas de política financiera, crediticia, bancaria y monetaria que fortalezcan el ahorro e incidan positivamente en el
grado de certidumbre entre los inversionistas nacionales y extranjeros.
> Adecuación del marco institucional, legal y estructural del sistema financiero, incorporando los planteamientos y
necesidades de los diferentes intermediarios, a fin de garantizar la necesaria adecuación del marco jurídico a las condiciones
económicas y financieras que vengan surgiendo, así como una mayor articulación entre los diversos intermediarios.
2. - Autorización.19 La Secretaría tiene diversas facultades de autorización, entre las que se encuentran:
> Constitución.- Se refiere a la autorización discrecional que competería otorgar a la SHCP para establecerse como
entidad financiera (la misma secretaría tiene la facultad para revocar dicha autorización).
> Operación.- Una vez iniciado el funcionamiento de la institución financiera, a través de las diferentes etapas de su
operación, requerirá igualmente la obtención de una serie de autorizaciones de la Secretaría, entre las cuales podemos
citar: inversión en el capital de otras sociedades que les presten servicios complementarios o auxiliares o de entidades
financieras del exterior; los programas anuales sobre el establecimiento, reubicación y clausura de sucursales, agencias y
oficinas de entidades financieras. Así mismo autoriza a los bancos de desarrollo, sus programas operativos, financieros,
presupuestos generales de gastos e inversiones y las estimaciones de ingresos anuales.
> Fusión.- Autoriza los programas conducentes a la fusión de dos o más entidades financieras.
3. - Intervención en Delitos Financieros. A la Secretaría, a través de la Procuraduría Fiscal de la Federación le corresponde
la facultad de petición para la persecución de ciertos delitos especiales previstos en las leyes financieras, oyendo la
opinión del órgano de supervisión correspondiente.

4. - Aplicar Sanciones. Imponer sanciones establecidas en las leyes financieras, en algunos casos es competencia de la
Secretaría, ejemplo de ello es la revocación de la autorización de los intermediarios financieros: cuando la gravedad de
las infracciones lo amerite.

5. - Aprobación. La Secretaría aprueba las escrituras constitutivas de las entidades financieras, así como sus
modificaciones. En relación a esto último, la entidad financiera deberá celebrar asamblea general extraordinaria de
accionistas en la cual resuelve aumentar su capital social. En consecuencia, la entidad deberá proceder a modificar el
artículo correspondiente de sus estatutos sociales y hacerlo del conocimiento de la citada Dependencia para que ésta
autorice dicha modificación, conforme a lo dispuesto por la ley especial que le es aplicable a la institución.
Banco de México.
Es considerado como el banco central del Estado Mexicano, constitucionalmente autónomo en sus
funciones y administración, cuya finalidad es proveer a la economía del país de moneda nacional. En el
desempeño de esta encomienda tiene como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder
adquisitivo de dicha moneda. Adicionalmente, le corresponde promover el sano desarrollo del sistema
financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago.
Un desarrollo doctrinal de lo que significa la Banca, nos menciona lo siguiente: Para Rodríguez Rodríguez
los bancos “son aquellos establecimientos donde se hace la concentración de capitales para que salgan de
ahí, con la finalidad de fecundar la industria y el comercio, acelerando sus progresos y favoreciendo el
éxito de sus empresas

Funciones del Banco de México.

La Ley del Banco de México, en su (artículo 3) señala como funciones:
• Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la intermediación y los servicios financieros,
así como los sistemas de pagos.
• Operar con las instituciones de crédito como banco de reserva y acreditante de última instancia.
• Prestar servicios de tesorería al Gobierno Federal y actuar como agente financiero del mismo.
• Fungir como asesor del Gobierno Federal en materia económica y, particularmente, financiera.
• Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de cooperación financiera
internacional o que agrupen a bancos centrales.
• Operar con los organismos a que se refiere la fracción V anterior, con bancos centrales y con otras
personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad en materia financiera.
Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
“Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público con autonomía técnica y facultades ejecutivas
en los términos de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Tiene por objeto supervisar y regular en el ámbito de su competencia, a las entidades financieras, a fin de procurar su
estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero
en su conjunto, en protección de los intereses del público.
También será su objeto supervisar y regular a las personas físicas y demás personas morales, cuando realicen actividades
previstas en las leyes relativas al citado sistema financiero”.

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

Es un órgano desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) cuyas funciones son supervisar de
manera eficiente, que la operación de los sectores asegurador y afianzador se apegue al marco normativo, preservando la
solvencia y estabilidad financiera de las instituciones para garantizar los intereses del público usuario, así como promover el
sano desarrollo de estos sectores con el propósito de extender la cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la
población.
Se rige bajo lo dispuesto en la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal , la Ley General de Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros , la Ley Federal de Instituciones de Fianzas y el Reglamento Interior de la Comisión
Nacional de Seguros y Fianzas.
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro.
Es un órgano administrativo desconcentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, que tiene por objeto proteger los
ahorros para el retiro de los trabajadores.
Se rige bajo lo dispuesto en Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro.

Comisión para la Protección y Defensa de los Usuarios de los Servicios Financieros.

Es un organismo público descentralizado, cuya finalidad es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses
de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las instituciones financieras, que
operan dentro del territorio nacional. También tiene como objetivo crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada
respecto de las operaciones y servicios financieros.
Se rige por lo dispuesto en la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros.

Instituto para la Protección del Ahorro Bancario.

Es un organismo descentralizado de la Administración Pública Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propio, creado
con fundamento en la Ley de Protección al Ahorro Bancario. La Ley de Protección al Ahorro Bancario, publicada en el
Diario Oficial el 19 de enero de 1999, tiene como objetivos principales establecer un sistema de protección al ahorro
bancario, concluir los procesos de saneamiento de instituciones bancarias, así como administrar y vender los bienes a cargo
del IPAB para obtener el máximo valor posible de recuperación.
 ENTIDADES FINANCIERAS
REGULADAS POR LA CNVB
A continuación se da una visión general de las substanciales actividades que se desarrollan y llevan a cabo a
través de las principales instituciones bursátiles y/o financieras en México:

Instituciones de Banca Múltiple. Son sociedades anónimas facultadas para realizar operaciones de
recursos del público y de colocación de éstos en el propio público. Estas operaciones se denominan servicios
de banca y crédito. También se les conoce como bancos comerciales

Los servicios de banca y crédito son funciones que pueden realizar sólo las instituciones de crédito. En
términos generales, éstas consisten en canalizar los recursos financieros excedentes de ahorradores e
inversionistas, a aquellos que los requieren a cambio del pago de un interés con el compromiso de
rembolsarlos en el tiempo y la forma pactados.
Así, el banco obtiene recursos por medio de instrumentos de captación convirtiéndose en deudor hacia el
ahorrador (el banco adquiere un pasivo), y por el otro lado, coloca directamente los recursos, tomando
documentos que amparan los créditos y convirtiéndose en acreedor (el banco adquiere un activo).
Integrantes del sistema bancario mexicano
Conforme al artículo 3 de la Ley de Instituciones de Crédito, el sistema bancario mexicano está integrado
por:
• El Banco de México,
• Las instituciones de crédito:
o Las instituciones de banca múltiple,
o Las instituciones de banca de desarrollo

Autorizaciones de Instituciones de Banca Múltiple

Para organizarse y operar como institución de banca múltiple se requiere autorización del Gobierno Federal,
el cual otorga discrecionalmente esta autorización a través de la CNBV, previo acuerdo de su Junta de
Gobierno y opinión favorable del Banco de México. Por su naturaleza, estas autorizaciones son
intransmisibles.
Las autorizaciones para organizarse y operar como institución de
banca múltiple, así como sus modificaciones, se deben publicar
en el Diario Oficial de la Federación y en dos periódicos de
Amplia circulación en su domicilio social.
El capital mínimo suscrito y pagado aplicable a las instituciones
De banca múltiple, que tengan contempladas en sus estatutos
sociales todas las operaciones previstas en el Artículo 46 de la
citada Ley, será de 90 millones de Unidades de Inversión (UDIs).
Instituciones de Banca de Desarrollo. Se denominan (Sociedades Nacionales de Crédito), son entidades de
la Administración Pública Federal con personalidad jurídica y patrimonio propios, cuyo fin es promover el
desarrollo de diferentes sectores productivos del país conforme a los lineamientos del Plan Nacional de
Desarrollo”. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores se encarga de emitir reglas de carácter general y de
realizar la supervisión de dichas instituciones. Se encuentran reguladas por la Ley de Instituciones de
crédito y, en su caso, por sus Leyes orgánicas, pudiendo realizar las operaciones establecidas en el artículo
47 de la LIC”.

En México actualmente se reconocen 6 bancos de desarrollo y un organismo público de fomento denominado

Financiero Rural.
> Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y la Armada.
> Banco Nacional de Comercio Exterior.
> Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos.
> Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros.
> Nacional Financiera.
> Sociedad Hipotecaria Federal.
> Financiera Rural. De forma particular esté es un organismo público cuyo objetivo principal es canalizar
recursos financieros y proporcionar asistencia técnica, capacitación y asesoría, al sector rural. Dicho
organismo está descentralizado de la Administración Pública Federal, y coordinado por la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público.
Casas de Bolsa. Son sociedades anónimas que realizan operaciones para intermediar la oferta y la demanda
de valores, y administran carteras de valores propiedad de terceros. La Comisión Nacional Bancaria y de
Valores se encarga de otorgar o revocar la autorización para operar, de emitir reglas de carácter general y
de realizar la supervisión de dichas instituciones. Banco de México, por su parte, emite diversas
disposiciones dirigidas a las casas de bolsa, están reguladas por la Ley de Mercado de Valores

El Mercado de Valores juega un papel fundamental en la canalización del ahorro, permitiendo a empresas y
otras entidades como las gubernamentales, acceder a fuentes de financiamiento no bancario a precios
competitivos, permitiendo a los inversionistas contar con mayores alternativas para encausar sus ahorros.
Es importante destacar que el término “valores” se encuentra definido por la Ley del Mercado de Valores
como las acciones, partes sociales, obligaciones, bonos, títulos opcionales, certificados, pagarés, letras de
cambio y demás títulos de crédito, nominados o innominados, inscritos o no en el Registro Nacional de Valores
(RNV), susceptibles de circular en los mercados de valores, que se emitan en serie o en masa y representen
el capital social de una persona moral, una parte alícuota de un bien o la participación en un crédito colectivo
o cualquier derecho de crédito individual, en los términos de las leyes nacionales o extranjeras aplicables.
Para su funcionamiento, los mercados de valores incluyendo el mexicano, requieren y cuentan con una serie de
actores esenciales, entre los que destacan los inversionistas, cuya confianza es indispensable para que dichos
mercados puedan desarrollarse y operar de manera estable, así como múltiples entidades.
Los participantes en el mercado de valores nacional son los siguientes:

Emisores
Entidades económicas que requieren de financiamiento para la realización de diversos proyectos y que
cumplen con los requisitos de inscripción y mantenimiento establecidos por las autoridades para garantizar
el sano desempeño del mercado, entre los cuales se encuentran los siguientes:
1. Empresas Industriales, Comerciales y de Servicios
2. Instituciones Financieras
3. Gobierno Federal
4. Gobiernos Estatales
5. Instituciones u Organismos Gubernamentales

Sistemas de negociación:
• Bolsas de Valores. (bursátil)

Intermediarios del mercado de valores.

1. Casas de Bolsa.
2. Instituciones de crédito.
3. Sociedades operadoras de sociedades de inversión y administradoras de fondos para el retiro.
4. Sociedades distribuidoras de acciones de sociedades de inversión y entidades financieras autorizadas
para actuar con el referido carácter de distribuidoras
Ámbito de supervisión
El objeto de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) consiste en supervisar y regular, en el ámbito de su
competencia, a las entidades integrantes del sistema financiero mexicano que se señalan en su propia Ley, a fin de procurar la
estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema en su
conjunto.
Para cumplir este objetivo, la CNBV lleva a cabo, en el ámbito de sus facultades, acciones en protección al público como las
que a continuación se mencionan:
• Vigilar que los Emisores con valores inscritos en el RNV, revelen información al mercado de manera oportuna, clara y
completa.
• Cerciorarse de que los prospectos de colocación, documento que contiene información que permite a los inversionistas
conocer el panorama completo de la empresa, cuenten con información de alta calidad y claridad para la toma de decisiones de
inversión. Asimismo, que dicha información se dé a conocer de manera oportuna y completa, debiendo ser puestos disposición
de cualquier inversionista interesado a través de la página de Internet de la Bolsa de Valores.
• Por lo que se refiere a las entidades participantes de los mercados de valores y de instrumentos financieros derivados
listados, cerciorarse que cumplan con los requisitos necesarios para actuar con tal carácter y que se apegan a las
obligaciones que les marca la regulación aplicable y los usos y sanas prácticas del mercado.
Para ello la CNBV lleva a cabo actividades de supervisión con base en lo dispuesto por su reglamentación interna, que
incluyen entre otras:
• Realización de visitas de inspección
• Efectuar la vigilancia efectiva de sus operaciones.
• Evaluar los riesgos a que están sujetas las entidades, así como los sistemas de control y la calidad en la administración.
• Realizar observaciones y ordenar la aplicación de medidas correctivas, cuando se detecten elementos de los que puedan
derivarse hechos, actos u omisiones que impliquen el probable incumplimiento de las disposiciones aplicables o de las sanas
prácticas de los mercados financieros.
Sociedades de Inversión. Tienen por objeto la adquisición y venta de activos objeto de inversión, con recursos provenientes
de la colocación de las acciones entre el público inversionista representativas de su capital social. Las acciones de estas
sociedades son representativas de la cartera de valores de las mismas. Se rigen por la Ley de Sociedades de Inversión, la cual
las clasifica en función a los tipos de instrumentos que manejan

Un fondo de inversión es una entidad que concentra el dinero de muchos inversionistas para invertir en una amplia gama de
instrumentos financieros, como valores de deuda, acciones u otros títulos de capital y valores de deuda de empresas privadas o
valores bancarios, dependiendo del objetivo de inversión del fondo y con la finalidad de ofrecer un rendimiento adecuado a sus
inversionistas.
Como los fondos de inversión pueden invertir en muchos instrumentos con diferentes características, los riesgos de su
inversión se diversifican, a diferencia de invertir en un solo instrumento o en un número reducido de instrumentos emitidos por
una o varias empresas.
Ventajas de invertir en Fondos de Inversión:

• Los inversionistas se benefician de los conocimientos especializados del administrador de los fondos de
inversión.
• Se tiene acceso a oportunidades de inversión que pueden no estar al alcance de los inversionistas
particulares por el monto de su inversión.
• Los inversionistas que no cuentan con el tiempo o los conocimientos para participar por cuenta propia en el
mercado de valores, pueden delegar dicha tarea a los profesionales que administran los fondos de inversión.
• La posibilidad de participar en el mercado de valores sin importar el monto de los recursos aportados.
• Todos los fondos de inversión son entidades regulados y supervisados por la CNBV.
Los Asesores en Inversiones son personas físicas y morales que sin ser intermediarios del mercado de valores proporcionan de
manera habitual y profesional servicios de administración de cartera de valores tomando decisiones de inversión a nombre y
por cuenta de terceros, otorgando de manera habitual y profesional asesoría de inversión en valores, análisis y emisión de
recomendaciones de inversión de manera individualizada.
El artículo 225 de la Ley del Mercado de Valores establece que para ser asesor en inversiones se requiere registrarse ante la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Para ello, se han establecido requisitos que tanto personas físicas como personas
morales deben cumplir, entre las que se encuentran, entre otras, acreditar que cuentan con honorabilidad e historial crediticio
satisfactorio en términos de las disposiciones de carácter general que expida la propia Comisión, así como contar con
certificación ante un organismo autorregulatorio, para personas físicas. Por su parte, las personas morales deberán ser
sociedades anónimas en términos de la Ley General de Sociedades Mercantiles y ajustarse a requisitos tales como que en su
objeto y estatutos sociales se prevea la realización de estas actividades, que cuenten con establecimientos físicos destinados
exclusivamente a la realización de su objeto social, entre otros.
Los asesores en inversiones están obligados a contar con un mandato que les faculte girar instrucciones a los intermediarios del
mercado de valores o instituciones financieras del exterior para la celebración de operaciones con valores a nombre y por
cuenta de sus clientes, o bien, estar autorizados al efecto en los contratos celebrados por el cliente con tales intermediarios o
instituciones. Adicionalmente, en la prestación de sus servicios, los asesores en inversiones deben asegurarse de documentar a
nombre de sus clientes las operaciones con valores que ordenen por cuenta de éstos, conservar las recomendaciones formuladas
y la información brindada a sus clientes, entre otras obligaciones que les impone el artículo 226 de la Ley del Mercado de
Valores.
Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores).
Son entidades financieras que se dedican de manera exclusiva, habitual y profesional a administrar las
cuentas individuales de los trabajadores y canalizar los recursos de las subcuentas que las integran en
términos de lo establecido por las leyes de seguridad social, así como administrar las sociedades de
inversión especializadas de fondos para el retiro.
En esta categoría también se localizan las Sociedades especializadas de fondos para el retiro (Siefores), las
cuales son entidades financieras administradas y operadas por las Afores. Tienen por objeto exclusivo
invertir los recursos provenientes de las cuentas individuales que perciban, en los términos establecidos por
las leyes de seguridad social. Tanto las Afores como las Siefores son supervisadas por la CONSAR y la Ley
de los Sistemas de Ahorro para el Retiro.
Son instituciones que se dedican exclusivamente a administrar e invertir los recursos que depositas en
tu cuenta individual.
En el artículo 175 de la Ley del Seguro Social, publicada en el Diario Oficial de la Federación(DOF) del 21 de
diciembre de 1995, y que entró en vigor el 1o. de enero del año en curso, se halla el fundamento legal para la
creación de las AFORES: "La individualización y administración de los recursos de las cuentas individuales
para el retiro, estarán a cargo de las Administradoras de Fondos para el Retiro".
Los principales ordenamientos jurídicos que se refieren a las AFORES son las siguientes:
Ley del Seguro Social (artículo 152 a 200), DOF, 21/diciembre/95.
Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, DOF, 23/mayo/96.
Reglamento de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, DOF, 10/octubre/96
En las Afores, cada uno de los trabajadores tiene una cuenta individual que es personal y única.
En dicha cuenta, a lo largo de la vida laboral de cada trabajador se acumulan los recursos (cuotas y
aportaciones) que realiza periódicamente el patrón, el gobierno y el propio trabajador.
Dichas aportaciones se calculan con base en el salario base de cotización, hasta un tope máximo de 23
salarios mínimos.

Cada Afore se subdivide en cuatro subcuentas (1):

1) Retiro, Vejez y Cesantía: La aportación a esta subcuenta es obligatoria y la realizan:
a. El patrón: bimestralmente aporta 2% del salario base de cotización para el retiro y 3.15% del salario
base de cotización para cesantía en edad avanzada y vejez.
b. El gobierno federal, cuya aportación ocurre bajo el concepto de Cuota Social, que aporta el 0.225% del
salario base de cotización por cesantía, edad avanzada y vejez de manera bimestral y una cantidad
equivalente al 5.5% del salario mínimo general.
c. El trabajador, aportará bimestralmente el 1.125% sobre el salario base de cotización
2) Aportaciones voluntarias: Esta subcuenta está constituída por el ahorro voluntario que cada trabajador
puede ir haciendo durante su vida laboral. Entre los beneficios de depositar voluntariamente fondos
adicionales a los que se aportan de manera obligatoria se encuentra lograr mayores rendimientos, beneficios
fiscales, posibilidad de retirar los recursos en el momento que se requiera (sólo el monto correspondiente a
las aportaciones voluntarias, y los recursos se deben recibir a más tardar a los 15 días de haberlo solicitado
a la Afore).
Las aportaciones voluntarias no tienen un requisito de monto máximo ni mínimo, las puede realizar el
trabajador directamente o solicitarle al empleador que las realice a partir de un descuento de su sueldo, y
se pueden realizar cada 2 o 6 meses dependiendo de la Afore en la que se tenga la cuenta.

3) Vivienda: En esta subcuenta únicamente el patrón realiza aportaciones de manera bimestral,

equivalentes al 5% del salario base de cotización de cada uno de los trabajadores. Los recursos son
destinados al Infonavit a través del Fondo Nacional de la Vivienda, quedando registrados dichos recursos en
la Afore, por lo que deben aparecer en estado de cuenta de cada uno de los trabajadores.
El saldo de esta subcuenta puede ser utilizado para solicitar un crédito para la vivienda a través del
Infonavit (si dicho trámite nunca se realiza, los recursos que se abonaron a esta subcuenta podrán utilizarse
al llegar al retiro y servirán como complemento de la pensión); o para elevar el monto de la pensión una vez
que la persona se jubile.
4) Aportaciones adicionales o complementarias: Su objetivo es incrementar el monto de la pensión, estas aportaciones las
puede realizar cada trabajador o el patrón en cualquier momento, y se podrá disponer de ellas al momento del retiro.

En qué casos puedes retirar dinero

La mayor parte del saldo de la cuenta individual (el que corresponde a las aportaciones obligatorias, complementarias y
vivienda en caso de que no haya sido utilizado con dicho fin) se puede retirar hasta que llega la edad del retiro. Las
aportaciones voluntarias como ya te comentamos, se pueden retirar cada 6 meses.
Además, hay algunos casos extraordinarios en que es posible retirar algún porcentaje del dinero que vayas acumulando en tu
cuenta individual. Estos son, por ejemplo, si te encuentras desempleado o si vas a casarte. En el primer caso, puedes retirar
al menos 30 días y como máximo 90 de tu Salario Base de Cotización, este tipo de retiro lo puedes realizar cada cinco años.
Para el segundo caso tienes la opción de retirar de tu cuenta hasta 30 días de salario mínimo vigente, una sola vez en la
vida. Estos dos tipos de retiros parciales antes de la pensión salen de la cuenta individual, en específico de la subcuenta de
Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez (RCV) y de la Cuota Social (CS) que aporta el Gobierno Federal.
Si vas hacer el retiro por desempleo, debes contar con una Certificación de Baja del Trabajador Desempleado del IMSS
(se otorga a partir del día 46 de desempleo). La Afore te entregará la cantidad que te corresponde en un máximo de cinco
días hábiles después de haberlo solicitado vía cheque o depósito. Ten presente que cuando haces estos retiros se te
descuentan semanas de cotización. Sin embargo, puedes recuperarlas realizando aportaciones totales o parciales a la
subcuenta de RCV directamente con la Afore.

Las Siefores (Sociedades de Inversión Especializada en Fondos para el Retiro) son los fondos donde las
Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) invierten los recursos de los trabajadores a lo largo de su vida laboral.
El objetivo de las AFORES es invertir, de manera segura, los recursos de las Cuentas Individuales de los trabajadores a fin
de que éstos no pierdan su valor y se vean incrementados con el tiempo
La siguiente tabla muestra las características y edades de las SIEFORES. Al principio de la vida laboral se invierten los ahorros más agresivamente y con
mayor riesgo. Conforme avanza la edad del trabajador se invierte con menor riesgo.
SIEFORE BASICA EDAD DEL TRABAJADOR
CARACTERISTICAS
1 56 años o más.Es el fondo con menor riesgo, y se permite invertir hasta un 20% en Valores extranjeros y hasta un 100% en renta fija

2 De 46 a 55 años • Máximo 1% en instrumentos estructurados

• Máximo 5% en FIBRAS
• Máximo 20% en valores extranjeros
• Máximo 15% en renta variable (Bolsa)
• Minimo un 59% en renta fija.
•
3 De 37 a 45 años • Máximo 5% en instrumentos estructurados
• Máximo 5% en FIBRAS
• Máximo 20% en valores extranjeros
• Máximo 20% en renta variable (Bolsa)
• Minimo un 50% en renta fija.
•
4 De 27 a 36 años • Máximo 7.5% en instrumentos estructurados
• Máximo 10% en FIBRAS
• Máximo 20% en valores extranjeros
• Máximo 25% en renta variable (Bolsa)
• Minimo un 37.5% en renta fija.
•
5 26 años y menores • Máximo 10% en instrumentos estructurados
• Máximo 10% en FIBRAS
• Máximo 20% en valores extranjeros
• Máximo 30% en renta variable (Bolsa)
• Minimo un 30% en renta fija.
Entidades de Ahorro y Crédito Popular. Se les denominan sociedades cooperativas de ahorro y préstamo
o sociedades financieras populares que tienen por objeto el facilitar a sus miembros el acceso a crédito y
fomentar el ahorro y el crédito popular, apoyar el financiamiento de micro, pequeñas y medianas empresas
y en general de propiciar la superación económica y social así como el bienestar de sus miembros y de las
comunidades en que operan.
Estas entidades pueden constituirse como sociedades anónimas o sociedades cooperativas y se rigen por la
Ley de Ahorro y Crédito Popular y son supervisadas por y reguladas por la CNBV quien emite las reglas de
carácter general opera normar en lo conducente de lo dispuesto por los artículos 19, 65 bis y 101.

Las organizaciones de ahorro y crédito popular inician en México en el de 1951, en este año aparece la
primera caja de ahorro popular. La iniciativa fue del sacerdote Pedro Velázquez Hernández, Diez años
después, en 1964, se creó la confederación mexicana de cajas populares, con lo que se formó la estructura
básica de organización del movimiento de este tipo de organizaciones en el país, integrada por cajas,
federaciones y confederaciones. Se calcula que para ese entonces había en todo el país unas 500 cajas de
ahorro, con más de 300 mil asociados. En 1991, cuando la ley general de organizaciones y actividades
auxiliares de crédito fue modificada, para incluir a las sociedades de ahorro y préstamo como
intermediarios financieros regulados, con la única facultad de otorgar créditos a sus miembros.
Las Entidades tendrán por objeto el ahorro y crédito popular; facilitar a sus miembros el acceso al crédito;
apoyar el financiamiento de micro, pequeñas y medianas empresas y, en general, propiciar la solidaridad, la
superación económica y social, y el bienestar de sus miembros y de las comunidades en que operan, sobre
bases educativas, formativas y del esfuerzo individual y colectivo.

Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo

Denominaciones. Utilizan indistintamente la denominación Sociedad Cooperativa de Ahorro y Préstamo, Caja
Popular, Caja de Ahorro, Caja Rural, Entidad de Ahorro y Crédito Popular.
 Autorización. Para su constitución se requiere el dictamen favorable de una federación y autorización por la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Dichas entidades tendrán por objeto el ahorro y crédito popular, es decir, podrán captar recursos del
público en general (clientes) o de sus socios, y posteriormente colocarlos a través de financiamientos a la
micro, pequeña y mediana empresa (clientes), así como a alguno de los socios que lo requiera.
Las palabras Entidad de Ahorro y Crédito Popular, Sociedad Financiera Popular, Sociedad Cooperativa de Ahorro y
Préstamo, Caja Rural u otras que expresen ideas semejantes en cualquier idioma, sólo podrán ser usadas en la
denominación de las Entidades que se autoricen para operar en los términos de la LACP. Asimismo, las palabras Sociedad
Cooperativa de Ahorro y Préstamo, Caja Popular, Caja de Ahorro sólo podrán ser utilizadas por Sociedades Cooperativas
de Ahorro y Préstamo autorizadas para operar como Entidades en los términos de la LACP.
Arrendadoras Financieras. Son sociedades anónimas especializadas en la adquisición de determinados bienes, cuyo uso o
goce temporal lo conceden a una persona física o moral (su cliente) por un plazo preestablecido, recibiendo de dicho cliente
como contraprestación una cantidad determinada. Al vencimiento del contrato las personas físicas o morales que han hecho
uso o goce temporal de los bienes arrendados pueden:
I. - Comprar los bienes a un precio inferior a su valor de adquisición, que se haya fijado en el contrato. En caso de que
no se haya fijado el precio, éste debe ser inferior al valor marcado a la fecha de compra, conforme a las bases que se
establezcan en el contrato.
II. - Prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal, pagando una renta inferior a los pagos periódicos que
venía haciendo, conforme a las bases que se establezcan en el contrato.
III. - Participar con la arrendadora financiera en el precio de la venta de los bienes a un tercero, en las proporciones y
términos que se establezcan en el contrato.
Empresas de Factoraje Financiero. Son sociedades anónimas especializadas en adquirir (de sus clientes) derechos de
crédito (a favor de tales clientes) relacionados a proveeduría de bienes o servicio, a cambio de un precio determinado.
Al adquirir de un cliente los documentos para cobrarle al deudor, estas empresas pagan o adelantan dinero a dicho cliente
(dueño del derecho de cobro) cobrándole un importe por el servicio. A estas operaciones se les conoce como “descuento de
documentos”. Las empresas de factoraje financiero pueden pactar la corresponsabilidad o no corresponsabilidad del cliente
respecto del pago de los derechos de crédito transmitidos (con recurso o sin recurso). El beneficio que obtienen los clientes al
acudir a estas empresas es que obtienen liquidez para hace frente a sus necesidades o para realizar inversiones, sin tener que
esperar al vencimiento de los derechos de cobro
Almacenes Generales de Depósito. Son Instituciones que tienen por objeto la guarda, conservación, manejo y control de
bienes bajo su custodia que se encuentren amparados por certificados de depósito y bonos de prenda. Estos almacenes son
supervisados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Casas de Cambio. Son instituciones que tiene por objeto la

compra-venta habitual y profesional de divisas, son
supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y
se rigen por lo dispuesto en la Ley General de Organizaciones y
Actividades Auxiliares del Crédito.
Sociedades de Información crediticia. Las sociedades de información crediticia (SIC) o burós de crédito administran bases
de datos con los historiales de crédito de las personas. Las SIC reúnen información sobre el historial de crédito de las
personas, tanto de entidades financieras (bancos, Sofoles, etc.) como de empresas comerciales (tiendas departamentales,
empresas de financiamiento de automóviles, empresas de telefonía celular, etc). El objeto de la SIC es proporcionar
información del historial crediticio de las personas a estas entidades y empresas.
Las Sic se rigen por lo dispuesto en la Ley Para Regular a las Sociedades de Información Crediticia. Actualmente operan
en México dos sociedades de información del historial crediticio de las personas a estas entidades y empresas.
Banco de México emite las Reglas Generales a las que deberán sujetarse las Operaciones y Actividades de las Sociedades
de Información Crediticia
 ENTIDADES FINANCIERAS
REGULADAS PO LA CNSF
• Instituciones de Seguros. Son instituciones que se obligan a resarcir un daño cubrir, de manera directa o indirecta, una
cantidad de dinero en caso de que se presente un evento futuro e incierto, previsto por las partes, contra el pago de una
cantidad de dinero llamada prima. Las operaciones de seguros se dividen en tres tipos: vida, años, accidentes y
enfermedades. Son supervisadas por la CMSF y se rige por lo dispuesto en la Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros y son supervisadas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
• Instituciones de Fianzas. Son instituciones especializadas en realizar contratos a través de los cuales se comprometen a
cumplir con una obligación monetaria, judicial o administrativa ante un tercero en caso de que el obligado original no lo
hiciera. Las fianzas se clasifican en los siguientes ramos: de fidelidad, judiciales y generales o administrativas. Son
reguladas y supervisadas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y se rigen por lo dispuesto en la Ley Federal de
Instituciones de Fianzas.