Curso:

CONTABILIDAD FINANCIERA
(GP-223U)
Profesor:
MBA William Oria Chavarría

Email: woriach@yahoo.es
 Sesión 09:

Estado de Fuentes y
Uso de Fondos

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Estado de Fuentes y Usos de Fondos o
Estado de Cambio en la Posición
Financiera
• Muchas empresas a pesar de tener utilidades
no son capaces de cumplir con sus
obligaciones.

• Este es el tercer Estado Financiero que

complementa la información que se puede obtener
que se obtiene del Balance y de EPG.

• Muestra los principales USOS y FUENTES de

Recursos.

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 Objetivo Básico del Estado de Fuentes
y Usos
• Entregar información respecto de las principales fuentes
y usos de fondos de la empresa en un período.

Usos de la información del EF y U

• Analizar el cambio ocurrido en la liquidez de la empresa
en un período y conocer sus causas.
• Analizar el cambio en la estructura de los activos (CP/LP)
y pasivos (CP/LP) y patrimonio de la empresa en un
período.

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 Estado de Fuentes y Usos
Es un método dónde se estudia cómo se afectan las cuentas del
balance entre dos puntos en el tiempo debido a las diversas
decisiones que se tomaron en la empresa, que se concretizaron a
través de las transacciones comerciales y productivas.

Es también llamado el Estado de Origen y Aplicación de Fondos.

En la práctica este estado permite establecer en el tiempo cuál fue
la estrategia de financiamiento que la empresa ha definido, esto es
de dónde obtiene los recursos y en qué los usa o aplica.

Para preparar este estado se deben tener dos Balances y a partir

de estos dos documentos se procede a determinar los cambios
ocurridos en cada una de las cuentas de acuerdo a los siguientes
criterios:

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 Estado de Fuentes y Usos
ORIGEN O FUENTE APLICACIÓN O USO

 Incremento de Pasivos o Patrimonio  Incremento de Activos

 Disminución de Activos  Disminución de Pasivos o

Patrimonio

Con fines de comprobación una vez identificados los

conceptos que son fuentes y usos, se procede a sumarlos,
debiéndose obtener la siguiente igualdad:
 ORIGEN O FUENTE =  APLICACIÓN O USO

Relativizar los importes de fuentes y usos, para efectuar el

análisis.
Regla Básica:
Fuentes a Corto Plazo financian Usos a Corto Plazo
Fuentes a Largo Plazo financian Usos a Largo Plazo

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 Estado de Fuentes y Usos
ESTADO DE FUENTES Y USOS
DE FONDOS 2005-2007
EMPRESA SAC

BALANCE AL 31/12 2005 2007 FUENTES (%) USOS (%)

En Nuevos Soles
CONCEPTOS

ACTIVO

ACTIVO CIRCULANTE 263,809 546,337 282,528 50%

INVERSIONES 27,237 27,237
ACTIVOS FIJOS 208,675 377,162 168,487 30%
GASTOS ANTICIPADOS 4,602 37,925 33,323 6%
PATENTES 34,836 28,198 6,638 1%

PASIVO + CAPITAL

PASIVO FLOTANTE 143,546 467,319 323,773 57%

HIPOTECA POR PAGAR 19,510 76,601 57,091 10%
OBLIGACIONES SUBORDINADAS 51,388 130,000 78,612 14%
DCMTOS.PAGAR.LARG.PLAZO 82,070 1,740 80,330 14%
CAPITAL TOTAL 242,645 341,199 98,554 17%

TOTAL 564,668 100% 564,668 100%

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