Administración y Negocios Internacionales

OPERACIONES FINANCIERAS
INTERNACIONALES

Modalidad Blended

Código AN 48

Semana 7
SESIÓN 13 (Presencial)
 Logro de la Sesión:

El alumno aplica los criterios para la revisión

documentaria y la determinación de los
costos bancarios aplicables en un crédito
documentario (carta de crédito).
 TEMARIO

• La carta de crédito
• Revisión de conceptos de
la clase anterior
• Tipos de cartas de crédito
• Comisiones
• Discrepancias comunes
 Principales Formas y Medios de Pago
en el Comercio Internacional

Forma de Pago Operaciones Directas Documentos Manejados por los Bancos

(Documentos remitidos directamente por el exportador) Cobranza Documentaria Crédito Documentario

Pago en el Aceptación en Compromiso Pago en el Aceptación Compromiso Negociación

Banco Cobrador el Banco de pago Banco Cobrador en el Banco de pago en el Banco
(A la Vista) Cobrador (A la Vista) Cobrador Cobrador
Efectivo* Cheque Giro Bancario Transferencia Efectivo*, Letra Documento de Efectivo*, Letra, Pagaré Documento de Letra, Pagaré
Bancaria Cheque Compromiso Cheque Compromiso
Cargo en Cta. Cargo en Cta.

Pago Adelantado
X X X X
(Cash in Advance)
Cuenta Abierta
(Open Account)
A la vista X X X X
A plazo X X X X
Cobranza Documentaria X X X

Crédito Documentario X X X X

La Cobranza Documentaria es una alternativa a las cartas de crédito, que ofrecen

un grado de protección tanto al importador como al exportador. La característica
principal de este medio de pago es que a diferencia de la carta de crédito los
bancos intervinientes de ambas partes son simples intermediarios y tramitadores,
mas no asumen ninguna responsabilidad de pago como sí ocurre en la carta de
crédito.
Créditos Documentarios
UCP 600
 Reglas y Usos Uniformes para Créditos
Documentarios
UCP 600 (Revisión 2007)
Artículo 1. Aplicación de las UCP
Son de aplicación a cualquier crédito documentario (“crédito”) cuando el texto
del crédito indique expresamente que está sujeto a estas reglas.
Obligan a todas las partes salvo en lo que el crédito modifique o excluya de
forma expresa.

Artículo 2. Definiciones ….
Crédito significa todo acuerdo, como quiera que se denomine o describa, que
es irrevocable y por el que se constituye un compromiso firme cierto del banco
emisor para honrar una presentación conforme.

Honrar significa:
a. pagar a la vista si el crédito es disponible para pago a la vista,
b. contraer un compromiso de pago diferido y pagar al vencimiento si el
crédito es disponible para pago diferido,
c. aceptar una letra de cambio (“giro”) librada por el beneficiario y pagar al
vencimiento si el crédito es disponible para aceptación.
Operativa de un Crédito Documentario

Embarque
Principios que Rigen los Créditos Documentarios

Irrevocabilidad:
No pueden ser anuladas sin consentimiento del beneficiario.
Se garantiza operatividad y vigencia desde la fecha de emisión
hasta su vencimiento.

Independencia de los contratos:

Son operaciones independientes del contrato de compra venta.
Se basan en este, mas no se rigen por él.

Trabajo con documentos:

Los bancos sólo trabajan con documentos más no son
responsables de verificar el estado de la mercadería.
 Cartas de Crédito: Fechas y Plazos

Fecha de Fecha de Último Plazo Vencimiento Vencimiento

Emisión Embarque Presentación Validez L/C Plazo de Pago
13/03/2014 20/04/2014 Documentos 14/06/2014 (Crédito del
5/05/2014 Proveedor)
19/07/2014

Plazo Presentación de Documentos

15 días

Validez de la Carta de Crédito (90 días)

Plazo del Crédito del Vendedor al Comprador

 Créditos Documentarios
Tipos
Las cartas de crédito pueden ser:
SEGÚN:
L/C
DOMESTICA INTERNACIONAL UBICACION

PAGO
VISTA DIFERIDO FORMA O
ACEPTACION PLAZO DE
PAGO

AVISADA TIPO DE
CONFIRMADA INSTRUMENTO

TRANSFERIBLE REVOLVING

MODALIDADES
BACK TO BACK CLAUSULA STAND BY

ROJA VERDE
 Ejempo L/C de Exportación
SENDER: BANCO EMISOR NY U.S.A.
RECEIVER: BANCO CONFIRMADOR LIMA

27: Numero del mensaje y total

     1/1
40A: Forma del crédito documentario
     IRREVOCABLE TRANSFERIBLE
 20: Numero del crédito documentario
     20166
31C: Fecha de emisión
     110318
31D: Fecha y lugar de expiración
     110618 PERU
 50: Solicitante
     NY Trading Corporation
     23 Avenue Nª 456 , NY, USA
 59: Beneficiario - Nombre/Dirección
     Agrícola del Sur, Av. Matias Manzanilla 320, Ica, Perú
    
32B: Moneda e importe
     Currency       : USD (US DOLLAR)
     Amount         :                #80000,#
39A: Tolerancia porcentaje importe credito
     10/10
41A: Entidad/modalidad - BCP
     BANCO CONFIRMADOR LIMA
         LIMA  PE
       BY PAYMENT
43P: Expedicion parcial
     PERMITIDAS
43T: Transbordo
     PERMITIDOS
44A: Cargar/entregar/recibir en/de,,,
     CALLAO, PERU
44B: Para transportar a,,,
     New York, U.S.A
44C: Fecha limite de expedicion
     110530
45A: Descripcion bienes y/o servicios
     250 cajas de 12 botellas de 750 ml de pisco italia
     FOB CALLAO,PERU (INCOTERMS 2010)
46A: Documentos necesarios
+3 ORIGINALES DE LA FACTURA COMERCIAL
FIRMADA Y SELLADA
+ORIGINAL LISTA DE EMPAQUE
+ ORIGINAL DEL CERTIFICADO DE ORIGEN EMITIDO
POR LAS AUTORIDADES COMPETENTES
+ORIGINAL DEL CERTIFICADO FITOSANITARIO
+ORIGINAL CERTIFICADO DE INSPECCION Y CALIDAD
+ORIGINAL B/L A LA ORDEN DEL BANCO EMISOR Y
NOTIFICACION AL ORDENANTE CON FLETE
PAGADERO EN DESTINO
47A: Otras condiciones
+EL NUMERO DE LA LC DEBERA FIGURAR EN LA
FACTURA Y B/L
+1 ORIGINAL B/L MAS 1 COPIA CADA DOCUMENTO
SERA ENVIADO A ORDENANTE VIA COURIER
71B: Gastos
TODOS LOS GASTOS FUERA DE U.S.A. SERAN
POR CUENTA DEL BENEFICIARIO
48: Periodo de presentacion
+21 DIAS DESDE LA FECHA DE EMBARQUE
 49: Instrucciones de confirmacion
     CONFIRM
 78: Instrucciones banco que paga/acepta/negocia
     ENVIEN DOCUMENTOS VIA
COURIER A:
     BANCO EMISOR
7ª Avenue, 635, NY
    
 72: Informacion de remitente a destinatario
     LOS AUTORIZAMOS A DEBITAR
NUESTRA CUENTA QUE MANTENEMOS
CON USTEDES CON FECHA VALOR
48 HORAS DE RECIBIDO SU MENSAJE
SWIFT MT 754 CERTIFICANDO QUE
TODOS LOS TERMINOS Y CONDICIONES
DEL CREDITO SE HAN CUMPLIDO.

SUJETA A LA UCP 600 (2007)

 Ejemplo de Crédito Stand By
MT700
SENDER:               BANCO EMISOR DE CHILE
RECEIVER:            BANCO CONFIRMADOR DE PERU

27: Numero del mensaje y total

     1/1
40A: Forma del credito documentario
     IRREVOCABLE STAND BY
20: Numero del credito documentario
     J204058
31C: Fecha de emision
     110318
31D: Fecha y lugar de expiracion
     120318 PERU
 50: Solicitante
     Valpe SA
     Calle Morande 385
     Santigo, Chile
 59: Beneficiario - Nombre/Direccion
     Lima Export SAC
     Av. Argentina 1348, Callao, Perú
32B: Moneda e importe
     Currency       : USD (US DOLLAR)
     Amount         :                #65000,#
41A: Entidad/modalidad - BCP
    BANCO CONFIRMADOR
     BY PAYMENT
43P: Expedicion parcial
     NO APLICA
43T: Transbordo
     NO APLICA
45A: Descripcion bienes y/o servicios
     CUMPLIMIENTO DE PAGO AL
PROVEEDOR POR LA COMPRA DE
Mezcladoras de Concreto, 1 metro cubico
CONTRATO Nro. 2222 DEL 19.01.2011
71B: Gastos
     TODOS LOS GASTOS BANCARIOS FUERA DE
   CHILE SON POR CUENTA DEL BENEFICIARIO.
 49: Instrucciones de confirmacion
     CONFIRM
 78: Instrucciones banco que paga/acepta/negocia
     UNA VEZ CUMPLIDOS LOS TERMINOS Y
CONDICIONES DEL CREDITO Y DENTRO DE LA
VALIDEZ DE LA CARTA DE CREDITO STAND
BY, QUEDAN AUTORIZADOS A RECLAMAR
REEMBOLSO DIRECTAMENTE CON AMER BANK,
NEW YORK, CON FECHA VALOR 48
HORAS, BAJO AVISO VIA SWIFT.
Artículo 14. Normas para el examen de los documentos.

a. Los bancos deben examinar cualquier presentación para determinar,

basándose únicamente en los documentos, si en apariencia dichos
documentos constituyen o no una presentación conforme.

b. Los bancos dispondrán de un máximo de cinco días hábiles bancarios

contados a partir del día siguiente al de la presentación para determinar
si dicha presentación es conforme.

c. Una presentación debe efectuarse por o por cuenta del beneficiario no

más tarde de 21 días naturales de la fecha de embarque pero en
ningún caso con posterioridad a la fecha de vencimiento del crédito.
h. Si un crédito contiene una condición, sin estipular el documento que
debe evidenciar el cumplimiento de la condición, los bancos considerarán
tal condición como no establecida y no la tendrán en cuenta.

i. Un documento puede estar fechado con anterioridad a la fecha de

emisión del crédito, pero no puede estar fechado con posterioridad a
la fecha de su presentación.
Artículo 15. Presentación conforme
Cuando un banco emisor determina que una presentación es conforme debe
honrar.

Cuando un banco confirmador determina que una presentación es conforme

debe honrar o negociar y remitir los documentos al banco emisor.

Artículo 16. Documentos discrepantes, renuncia y notificación

Cuando los bancos determinan que una presentación no es conforme,
pueden rechazar el honrar o negociar.
Momentos clave en la L/C
Circuito de revisión de documentos
Criterios para revisión de documentos
Criterios para revisión de documentos:
factura comercial
Criterios para revisión de documentos:
documento de seguro
Criterios para revisión de documentos:
otros documentos
Discrepancias frecuentes
Discrepancias frecuentes
Discrepancias frecuentes
Discrepancias frecuentes
 Comsiones Usuales

Importador 0.55%Base: Valor

Dox/Flat
Utilización/Pago Aceptación /
Pago diferido
Emisión
Documentos
3%
Base: Trimestral
Base:Anual
0.55%

Aviso Aceptación /
Base: Flat Pago diferido
USD55 1.70%
Base: Valor Dox / Flat
0.27%
Exportador Base:Anual
Utilización/Pago
 Conclusiones
 Una forma de mitigar riesgos es mediante el
uso de carta de crédito

 La carta de crédito es ventajosa porque:

 Permite al exportador contar con un
compromiso firme de pago contra
condiciones que puede cumplir.
 Permite al importador contar con el
respaldo del banco para verificar las
condiciones a ser cumplidas en la
transacción.

 Sin embargo si las dos partes desconocen

aspectos básicos de la técnica bancaria sobre
cartas de crédito o no acuerdan los términos
de la operación correctamente, podrían verse
en problemas.
CASOS
 Material de clase: Cartas de Crédito

Página1:
Identificación de términos de pago para una carta de
crédito

Páginas 2/4:
Caso1Llenado de solicitud de carta de crédito

Páginas 5/6:
Caso2 Llenado de solicitud de carta de crédito

Página7/8:Swift emitido para carta de crédito

Material producido por la Universidad Peruana de Ciencias
Aplicadas
Autor: Miguel Pazos García
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