LEASING FINANCIERO

INTRODUCCION
 Un leasing es un contrato mediante el cual una
persona (lessor o arrendador) natural o jurídica,
traspasa a otra (lessee o arrendatario), el
derecho a usar un bien físico a cambio de alguna
compensación, generalmente un pago periódico
y por un tiempo determinado, al término del cual
el arrendatario tiene la opción de comprar el
bien, renovar el contrato o devolver el bien.
 El valor total de las cuotas más el monto de la
opción de compra es denominado valor nominal
del contrato.
TIPOS DE LEASING
 Leasing Operativo: Tiene un tratamiento similar a un
contrato normal de arrendamiento.
 Leasing Financiero: Las condiciones de este tipo de
contrato se pueden resumir:
 Se transfiere la propiedad del bien al arrendatario al
término del contrato.
 El monto de la opción es inferior al valor de mercado
del bien en el momento de la opción.
 El contrato cubre una parte significativa de la vida
útil del bien.
 El valor actual de arrendamiento corresponde a una
proporción importante del valor de mercado del bien
al inicio del contrato.
LEASING FINANCIERO
 Al cumplirse las cuatro condiciones
anteriores estamos en presencia de un
leasing financiero.

 Este constituye una fuente de

financiamiento, por lo tanto, se puede
asimilar a una compra al crédito de un
activo.
 OPERATORIA DEL LEASING
(4) Firma Contrato Compraventa
(2) Cliente entrega antecedentes y solicitud

(5) Entrega Factura

Compañía (3) Firma contrato leasing

de Leasing
Paga Factura (9) Firma de (6) Pago 1ª Cuota

seguros

Compañía
de Seguros

Proveedor (1) Contacto Inicial Cliente

o fabricante o usuario
del bien (7) Entrega del Equipo del bien
(8) Firma Contrato de Mantención
PUNTO DE VISTA FINANCIERO

ARRENDATARIO ARRENDADOR
1. Compra a crédito 1. Venta al crédito
2. CM y Depreciación 2. No existe
3. Cancela cuota deuda 3. Recibe cuota deuda
4. Reconocer intereses 4. Reconocer los
devengados intereses ganados
Tipos de Leasing
Leasing Operativo
 Es un tipo de arrendamiento en el cual el cliente
paga cuotas periódicas de arriendo por el uso de un
bien.
 Al finalizar el contrato, el cliente tiene las siguientes
opciones:
i) extensión del contrato;
ii) devolución del bien.

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Tipos de Leasing
Leasing Financiero
 Se transfieren los riesgos y ventajas inherentes a la
propiedad del activo arrendado.
 El arrendatario (entidad) se obliga a efectuar pagos
periódicos que cubren el valor del activo y las cargas
financieras correspondientes.
 El arrendatario tiene derecho a ejercer la opción de
compra, en ese momento la titularidad es
transferida.

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Leasing Operativo vs. Leasing Financiero

Leasing Operativo Leasing Financiero

No es una operación de
Es una operación de
endeudamiento público,
endeudamiento público
es un arriendo
El activo esta fuera del
El activo y la depreciación
balance del arrendatario,
ingresan al balance del
lo deprecia el arrendador
arrendatario
Deduce los intereses
Deduce el 100% de las
como gasto y deprecia el
cuotas como gasto
activo

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 CONTABILIZACIONES
DETALLE ARRENDATARIO ARRENDADOR
Compra del bien No hay Otros Act. Fijos
Disponible
Al momento de efectuarse el Act. en Leasing Banco
contrato de leasing Int. Dif. x Leasing Deudores x Leasing
Oblig. x Leasing Otros Act. Fijos
Int. Dif. x Leasing
Banco
Si el valor actual del contrato No se hace. Pérdida x Financ.
es menor al valor en libros Int. Dif. x Leasing
Al vencimiento de las cuotas Oblig. x Leasing Banco
Banco Deudores x Leasing
Gasto Financiero Int. Dif. x Leasing
Int. Dif. x Leasing. Int. Ganados
Al cierre de cada ejercicio Act. En Leasing No se hace
C.M. Y depreciación. C. Monetaria

Gastos Depreciación
Dep. Acum. Act. En
Leasing
EJERCICIO DE LEASING
 La empresa NUNCA DIGAS NUNCA adquirió el 01/01/11 un
computador servidor Dell mediante un leasing por 3 años.
Algunos datos de la operación son los siguientes:

 Valor cuota inicial $300.000

 5 cuotas semestrales de $500.000
 Tasa de captación anual 14%
 Precio contado del computador $2.750.000
 Vida útil económica 5 años.
 Opción de compra $500.000 al sexto semestre.

 SE PIDE: Contabilizar el leasing en NUNCA DIGAS

NUNCA durante los tres primeros años.
Act. en Leasing 2.683.250
Intereses Diferidos x Leasing 616.750
Obligaciones x Leasing 3.000.000

Banco 300.000

Valor Actual = 500.000 * 4,7665 + 300.000 = 2.683.250

Factor de descuento =1 – (1 + 0,07)-6

0,07

Primer pago

Obligaciones x Leasing 500.000

Banco 500.000

Gastos Financieros 166.828

Intereses Diferidos por Leasing 166.828
Segundo pago
Obligaciones x Leasing 500.000
Banco 500.000

Gastos Financieros 143.505

Intereses Diferidos por Leasing 143.505

Depreciación 536.650
Dep. Acumulada Act. en Leasing 536.650

Tercer pago
Obligaciones x Leasing 500.000
Banco 500.000

Gastos Financieros 118.551

Intereses Diferidos por Leasing 118.551
Cuarto pago
Obligaciones x Leasing 500.000
Banco 500.000

Gastos Financieros 91.849

Intereses Diferidos por Leasing 91.849

Depreciación 536.650
Dep. Acumulada Act. en Leasing 536.650

Quinto pago
Obligaciones x Leasing 500.000
Banco 500.000

Gastos Financieros 63.279

Intereses Diferidos por Leasing 63.279
Ejerce opción de compra
Obligaciones x Leasing 500.000
Banco 500.000

Gasto Financiero 32.708

Intereses Diferidos por Leasing 32.708

Depreciación 536.650
Dep. Acumulada Act. en Leasing 536.650

No ejerce opción de compra

Obligaciones x Leasing 500.000

Dep. Acumulada Act. en Leasing 1.609.950
Se saca por
Pérdida por devolución de activo 573.300 diferencia

Activos en Leasing 2.683.250

Gastos Financieros 32.708

Intereses Diferidos por Leasing 32.708

Depreciación 536.650
Dep. Acumulada Act. en Leasing 536.650
 TABLA INTERES EFECTIVO Y
AMORTIZACION
(Tabla de Desarrollo)
(1) (2) (3) (4) (5)
Semestre Pago Intereses (7%) Amortización Saldo

(5) * 0,07 (2) - (3)

0 2.383.250
1 500.000 166.828 333.172 2.050.078
2 500.000 143.505 356.494 1.693.583
3 500.000 118.551 381.449 1.312.134
4 500.000 91.849 408.151 903.983
5 500.000 63.279 436.721 467.362
6 500.000 32.708 467.262 ----
CONTABILIZACION ARRENDADOR

Otros Activos Fijos 2.750.000

Bancos 2.750.000

Banco 300.000
Deudores por Leasing 3.000.000
Pérdida por Financiamiento 66.750
Otros Activos Fijos 2.750.000
Int. Dif. por Percibir 616.750

Banco 500.000
Deudores por Leasing 500.000

Int. Dif. por Percibir 166.828

Intereses Ganados 166.828
La empresa «AUNQUE NO ME QUIERAS TE SIGO IGUAL,
EL SICOPATA. LTDA» Adquirió el 01/01/11 una
maquinaría mediante un leasing por 3 años. Algunos
datos de la operación son los siguientes
 
Valor cuota inicial $900.000
Cuotas semestrales de $2.500.000
Tasa de captación anual 16%
Precio contado $12.100.000
Vida útil económica 3 años.
Opción de compra $2.500.000 al último semestre.
 
SE PIDE: Contabilizar el leasing en « AUNQUE NO ME
QUIERAS TE SIGO IGUAL, EL SICOPATA ».