ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA
ANALISIS ANALISIS
Cuenta NOTA 2018 2017
VERTICAL VERTICAL

Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 5 1,037,185 11.45% 1,043,381 14.66%
Otros Activos Financieros 12 7,816 0.09% 182,630 2.57%
cuentas por cobrar comerciales neto 6 1,026,443 11.33% 980,672 13.78%
fondo de garantia para operaciones con derivados 7 13,985 0.15% 165 0.002%
otras cuentas por cobrar, neto 8 261,173 2.88% 74,073 1.04%
cuentas por cobrar a partes relacionadas 34(b) - 0.00% 12 0.0002%
anticipos a proveedores 8(g) 181,061 2.00% 45,033 0.63%
instrumentos financieros derivados 24(b) 39,942 0.44% 13,217 0.19%
activos por impuesto a las ganacias 22(b) 29,152 0.32% 13,242 0.19%
inventario, neto 9 1,456,952 16.08% 885,042 12.44%
otros activos no financieros 10 13,639 0.15% 27,127 0.38%
activos clasificados como mantenidos para la venta 11 36,638 0.40% 25,125 0.35%
Total Activos Corrientes 4,103,986 45.30% 3,289,719 46.23%

Activos No Corrientes
cuentas por cobrar comerciales, neto 6 8,844 0.10% 29,534 0.42%
otras cuentas por cobrar, neto 8 77,984 0.86% 46,946 0.66%
instrumentos financieros derivados 24(b) 15,226 0.17% 11,459 0.16%
otros activos financieros 12 386,577 4.27% 349,644 4.91%
inversiones contabilizadas aplicando el metodo de la
participacion 13 17,444 0.19% 15,887 0.22%
activos por impuesto a las ganacias 22(b) 3,292 0.04% 6,925 0.10%
propiedad, planta y equipo, neto 14 2,537,852 28.01% 1,865,624 26.22%
activos intangibles, neto 15 786,748 8.68% 549,882 7.73%
activos biologicos, neto 788 0.01% 887 0.01%
activo por impuesto a las ganancias diferido 22(c) 129,785 1.43% 97,862 1.38%
Plusvalía 16 990,700 10.94% 851,626 11.97%
Total Activos No Corrientes - 4,955,240 54.70% 3,826,276 53.77%

TOTAL ACTIVOS - 9,059,226 100.00% 7,115,995 100.00%

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA
ANALISIS ANALISIS
Cuenta NOTA 2018 2017
VERTICAL VERTICAL

Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros 17 927,763 10.24% 954,978 13.42%
Cuentas por Pagar Comerciales 18 1,759,968 19.43% 1,492,982 20.98%
Otras Cuentas por Pagar 19 139,548 1.54% 119,889 1.68%
Ingresos financieros 2,752 0.03% - 0.00%
cuentas por pagar a partes relacionadas 34(b) 890 0.01% 132 0.00%
Beneficios a los Empleados 20 189,912 2.10% 163,066 2.29%
instrumentos financieros derivados 24(b) 11,490 0.13% 7,302 0.10%
pasivos por impuesto a las ganancias 22(b) 11,566 0.13% 51,794 0.73%
provisiones 21(b) 40,665 0.45% 33,822 0.48%
Total Pasivos Corrientes 3,084,554 34.05% 2,823,965 39.68%

Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros 17 2,119,077 23.39% 998,372 14.03%
Ingresos diferidos 2,594 0.03% - 0.00%
Beneficios a los empleados 20 25,053 0.28% 5,884 0.08%
Instrumentos financieros derivados 24(b) - 0.00% 1,607 0.02%
provisiones 21(b) 43,987 0.49% 6,693 0.09%
Pasivo por impuesto a las ganacias 22(c) 538,393 5.94% 379,189 5.33%
Total Pasivos No Corrientes - 2,729,104 30.13% 1,391,745 19.56%
Total Pasivos - 5,813,658 64.17% 4,215,710 59.24%
Patrimonio
Capital Emitido 23 847,192 9.35% 847,192 11.91%
Acciones de Inversión 23 7,388 0.08% 7,388 0.10%
Otras Reservas de Capital 23 168,329 1.86% 170,227 2.39%
Resultados Acumulados - 1,894,311 20.91% 1,644,382 23.11%
Otras Reservas
Patrimonio de Patrimonio
Atribuible a los Propietarios de la - 310,970 3.43% 215,839 3.03%
Controladora - 3,228,190 0.00% 2,885,028 40.54%
Participaciones no Controladoras - 17,378 0.19% 15,257 0.21%
Total Patrimonio - 3,245,568 35.83% 2,900,285 40.76%

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO - 9,059,226 100.00% 7,115,995 100.00%

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS

ANALISIS ANALISIS
Cuenta NOTA 2018 2017
VERTICAL VERTICAL

Ventas a terceros 8,258,990 6,887,412

Venta a partes relacionadas 34(a) 29,712 61,853
TOTAL VENTAS NETAS 25 8,288,702 100% 6,949,265 100.00%
Costo de Ventas 26 -6,244,012 -75.33% -5,042,402 -72.56%
Ganancia (Pérdida) Bruta - 2,044,690 24.67% 1,906,863 27.44%
Gastos de Ventas y Distribución 27 -681,336 -8.22% -633,605 -9.12%
Gastos de Administración 28 -603,139 -7.28% -487,579 -7.02%
Resultado de operaciones con derivados de materias primas 24( c) 3,268 0.04% 1,116 0.02%
otros ingresos y gastos, neto 30( e ) 22,791 0.27% -43,723 -0.63%
Ganancia (Pérdida) Operativa - 786,274 9.49% 743,072 0.27%
Ingresos Financieros 31 68,678 0.83% 55,883 0.80%
Gastos Financieros 32 -211,686 -2.55% -153,297 -2.21%
Diferencias de Cambio Neto 39(b)(i) -11,774 -0.14% -5,300 -0.08%
Participación en los resultados netos de las asociadas 13(b) 1,747 0.02% -2,985 -0.04%
Resultado de inflacion 36(b) 45,490 0.55% - 0.00%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos - 678,729 637,373 9.17%
Gasto por impuesto a las ganacias 22 (a) -221,580 -2.67% -187,482 -2.70%
Utilidad Neta - 457,149 5.52% 449,891 6.47%

Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio - 457,149 5.52% 449,891 6.47%

Ganancia (Pérdida) Neta atribuible a: - - -
Propietarios de la Controladora - 455,028 5.49% 449,921 6.47%
Participaciones no Controladoras - 2,121 0.03% -30 0.00%
ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA
ANALISIS
Cuenta NOTA 2018 2017 HORIZONTAL
ABSOLUTA RELATIVA
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 5 1,037,185 1,043,381 -6,196 -0.59%
Otros Activos Financieros 12 7,816 182,630 -174,814 -95.72%
cuentas por cobrar comerciales neto 6 1,026,443 980,672 45,771 4.67%
fondo de garantia para operaciones con redirados 7 13,985 165 13,820 8375.76%
otras cuentas por cobrar, neto 8 261,173 74,073 187,100 252.59%
cuentas por cobrar a partes relacionadas 34(b) - 12 -12 -100.00%
anticipos a proveedores 8(g) 181,061 45,033 136,028 302.06%
instrumentos financieros derivados 24(b) 39,942 13,217 26,725 202.20%
activos por impuesto a las ganacias 22(b) 29,152 13,242 15,910 120.15%
inventario, neto 9 1,456,952 885,042 571,910 64.62%
otros activos no financieros 10 13,639 27,127 -13,488 -49.72%
activos clasificados como mantinidos para la venta 11 36,638 25,125 11,513 45.82%
Total Activos Corrientes 4,103,986 3,289,719

Activos No Corrientes
cuentas por cobrar comerciales, neto 6 8,844 29,534 -20,690 -70.05%
otras cuentas por cobrar, neto 8 77,984 46,946 31,038 66.11%
instrumentos financieros derivados 24(b) 15,226 11,459 3,767 32.87%
otros activos financieros 12 386,577 349,644 36,933 10.56%
inversiones contabilizadas aplicando el metodo de la
participacion 13 17,444 15,887 1,557 9.80%
activos por impuesto a las ganacias 22(b) 3,292 6,925 -3,633 -52.46%
propiedad, planta y equipo, neto 14 2,537,852 1,865,624 672,228 36.03%
activos intangibles, neto 15 786,748 549,882 236,866 43.08%
activos biologicos, neto 788 887 -99 -11.16%
activo por impuesto a las ganancias diferido 22(c) 129,785 97,862 31,923 32.62%
Plusvalía 16 990,700 851,626 139,074 16.33%
Total Activos No Corrientes - 4,955,240 3,826,276

TOTAL ACTIVOS - 9,059,226 7,115,995

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA
ANALISIS
Cuenta NOTA 2018 2017 HORIZONTAL
ABSOLUTA RELATIVA
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros 17 927,763 954,978 -27,215 -2.85%
Cuentas por Pagar Comerciales 18 1,759,968 1,492,982 266,986 17.88%
Otras Cuentas por Pagar 19 139,548 119,889 19,659 16.40%
Ingresos financieros 2,752 - 2,752 0
cuentas por pagar a partes relacionadas 34(b) 890 132 758 574.24%
Beneficios a los Empleados 20 189,912 163,066 26,846 16.46%
instrumentos financieros derivados 24(b) 11,490 7,302 4,188 57.35%
pasivos por impuesto a las ganancias 22(b) 11,566 51,794 -40,228 -77.67%
provisiones 21(b) 40,665 33,822 6,843 20.23%
Total Pasivos Corrientes 3,084,554 2,823,965

Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros 17 2,119,077 998,372 1,120,705 112.25%
Ingresos diferidos 2,594 - 2,594 0.00%
Beneficios a los empleados 20 25,053 5,884 19,169 325.78%
Instrumentos financieros derivados 24(b) - 1,607 -1,607 -100.00%
provisiones 21(b) 43,987 6,693 37,294 557.21%
Pasivo por impuesto a las ganacias 22(c) 538,393 379,189 159,204 41.99%
Total Pasivos No Corrientes - 2,729,104 1,391,745
Total Pasivos - 5,813,658 4,215,710
Patrimonio
Capital Emitido 23 847,192 847,192 - 0.00%
Acciones de Inversión 23 7,388 7,388 - 0.00%
Otras Reservas de Capital 23 168,329 170,227 -1,898 -1.11%
Resultados Acumulados - 1,894,311 1,644,382 249,929 15.20%
Otras Reservas
Patrimonio de Patrimonio
Atribuible a los Propietarios de la - 310,970 215,839 95,131 44.07%
Controladora - 3,228,190 2,885,028 343,162 11.89%
Participaciones no Controladoras - 17,378 15,257 2,121 13.90%
Total Patrimonio - 3,245,568 2,900,285

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO - 9,059,226 7,115,995

ALICORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS
ANALISIS HORIZONTAL
Cuenta NOTA 2018 2017
ABSOLUTA RELATIVA

Ventas a terceros 8,258,990 6,887,412 1,371,578 19.91%

Venta a partes relacionadas 34(a) 29,712 61,853 -32,141 -51.96%
TOTAL VENTAS NETAS 25 8,288,702 6,949,265 1,339,437 19.27%
Costo de Ventas 26 -6,244,012 -5,042,402 -1,201,610 23.83%
Ganancia (Pérdida) Bruta - 2,044,690 1,906,863 137,827 7.23%
Gastos de Ventas y Distribución 27 -681,336 -633,605 -47,731 7.53%
Gastos de Administración 28 -603,139 -487,579 -115,560 23.70%
Resultado de operaciones con derivados de materias primas 24( c) 3,268 1,116 2,152 192.83%
otros ingresos y gastos, neto 30( e ) 22,791 -43,723 66,514 -152.13%
Ganancia (Pérdida) Operativa - 786,274 743,072 43,202 5.81%
Ingresos Financieros 31 68,678 55,883 12,795 22.90%
Gastos Financieros 32 -211,686 -153,297 -58,389 38.09%
Diferencias de Cambio Neto 39(b)(i) -11,774 -5,300 -6,474 122.15%
Participación en los resultados netos de las asociadas 13(b) 1,747 -2,985 4,732 -158.53%
Resultado de inflacion 36(b) 45,490 - 45,490 0.00%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos - 678,729 637,373 41,356 6.49%
Gasto por impuesto a las ganacias 22 (a) -221,580 -187,482 -34,098 18.19%
Utilidad Neta - 457,149 449,891 7,258 1.61%
-
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio - 457,149 449,891 7,258 1.61%
Ganancia (Pérdida) Neta atribuible a: - - - -
Propietarios de la Controladora - 455,028 449,921 5,107 1.14%
Participaciones no Controladoras - 2,121 -30 2,151 -7170.00%
INDICADORES FINANCIEROS
RATIOS DE LIQUIDEZ 2018 2017 2016 2015 2014

PRUEBA CORRIENTE
Activo Corrinte 4,103,986 3,289,719 2,224,686 2,418,184 2,751,931
Pasivo Corriente 3,084,554 2,823,965 1,785,943 2,073,888 2,380,290

RESULTADO 1.33 1.16 1.25 1.17 1.16

PRUEBA ACIDA - Inventarios – otros activos no

Activos Corrientes
financieros – activos clasificados como mantenidos para la
venta 2,596,757 2,352,425 1,382,842 1,344,120 1,721,371
Pasivos corrientes 3,084,554 2,823,965 1,785,943 2,073,888 2,380,290

RESULTADO 0.84 0.83 0.77 0.65 0.72

INDICE DE GESTION 2018 2017 2016 2015 2014

MARGEN BRUTO
Ganancia bruta 2,044,690 1,906,863 2,007,986 1,867,380 1,711,707
Ingresos de actividades ordinarias 8,288,702 6,949,265 6,628,789 6,580,488 6,282,995

RESULTADO 0.25 0.27 0.30 0.28 0.27

MARGEN OPERATIVO
Ganancia operativa 786,274 743,072 632,276 560,615 354,305
Ingresos de actividades ordinarias 8,288,702 6,949,265 6,628,789 6,580,488 6,282,995

RESULTADO 0.09 0.11 0.10 0.09 0.06

INDICES DE SOLVENCIA 2018 2017 2016 2015 2014

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
Total pasivos 5,813,658 4,215,710 3,555,531 3,990,660 4,730,949
Total patrimonio 3,245,568 2,900,285 2,578,540 2,223,006 2,096,016

RESULTADO 1.79 1.45 1.38 1.80 2.26

ENDEUDAMIENTO LARGO PLAZO/ACTIVO FIJO

Total pasivos no corrientes 2,729,104 1,391,745 1,769,588 1,916,772 2,350,659
Propiedades, planta y equipo, neto 2,537,852 1,865,624 1,946,249 2,022,448 2,073,569

RESULTADO 1.08 0.75 0.91 0.95 1.13

INDICES DE RENTABILIDAD 2018 2017 2016 2015 2014

RENTABILIDAD NETA SOBRE PATRIMONIO RENDIMIENTO NETA SOBRE PATRIMONIO

Ganancia neta del ejercicio 457,149 449,891 302,139 157,473 12,367
Total patrimonio 3,245,568 2,900,285 2,578,540 2,223,006 2,096,016 0.16
0.14
0.12

RESULTADO 0.14 0.16 0.12 0.07 0.01 0.07

0.01

2018 2017 2016 2015 2014

RENTABILIDAD NETA SOBRE INGRESOS

RENTABILIDAD NETA SOBRE INGRESOS
Utilidad neta del ejercicio 457,149 449,891 302,139 157,473 12,367
Ingresos de actividades ordinarias 8,288,702 6,949,265 6,628,789 6,580,488 6,282,995 0.06
0.06
0.05
0.02 0.002
RESULTADO 0.06 0.06 0.05 0.02 0.002
2018 2017 2016 2015 2014
 2018 2017 2016 2015 2014

ROE

UDI 457,149 449,891 302,139 157,473 12,367

Patrimonio 3,245,568 2,900,285 2,578,540 2,223,006 2,096,016

RESULTADO 14.09 15.51 11.72 7.08 0.59

ROA

UDI 457,149 449,891 302,139 157,473 12,367

Activos 9,059,226 7,115,995 6,134,071 6,213,666 6,826,965

RESULTADO 5.05 6.32 4.93 2.53 0.18

RATIOS DE RENTABILIDAD