PRUEBAS DE CAUSALIDAD DE

GRANGER
La primera requiere el uso de variables
estacionarias.
La segunda requiere de variables integradas
en el mismo orden y que mantengan un
orden co integración.
Hay que tener en cuenta el análisis empírico
de las series temporales.
 Modelo econométrico
• El modelo econométrico consiste en tres pasos:
• El primero se estima un modelo de correlación
del error condicional no restringido.
𝚫𝜸𝒕 = 𝑪𝟎 + 𝑪𝟏 𝒕 + 𝝅𝟏 𝜸𝒕−𝟏 + 𝝅𝟐 𝑿𝒕−𝟏
𝒑−𝟏 𝒑−𝟏
σ σ
+ 𝒊=𝟏 𝝍𝒊 𝚫𝜸𝒕−𝒊 + 𝒊=𝟏 𝝋𝒊 𝚫𝑿𝒕−𝒊 + 𝝎𝚫𝑿𝒕 + 𝒖𝒕
• Donde y es un escalar x es un vector de orden k.
.
 Para contrastar una la existencia de una
relación de largo plazo se propone dos test
alternativos
Un estadístico F contrasta la significación
conjunta del primer retardo de las variables en
niveles empleadas en el análisis.
Un estadístico T que contrasta la
significaciónEscriba aquí la ecuación. individual
de la variable en niveles retardada.𝑦𝑡 −1
 Segundo paso
Consiste en la relación de largo plazo entre las
variables implicadas.
Expresado en otros términos, consiste en el
contraste de la siguiente hipótesis nula:
𝐻0 : 𝜋1 = 0 ∩ 𝜋2 = 0 siendo la hipótesis
alternativa: 𝐻1 : 𝜋1 ≠ 0 ∪ 𝜋2 ≠ 0
 Tercer paso
• Construir el un modelo de correlación del error
condicional restringido con el error calculado en
la relación de largo plazo:

𝒑 𝒒
• 𝚫𝜸𝒕 = 𝜶𝟎 + 𝜶𝟏 𝒕 + 𝝓𝝂𝒕−𝟏 + 𝒊=𝟏 𝜽𝒊 𝚫𝜸𝒕−𝒊 + 𝒊=𝟏 𝜹𝒊 𝚫𝑿𝒕−𝒊 + 𝑾𝒕
σ σ