NIC 39 INSTRUMENTOS FINANCIEROS:

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN

INTEGRANTES:

Canales Hilarión, Milagros

Estela Fernández, Nile
García Rojas, Claudia
Navarro Palma, Manuel
Objetivo
El objetivo de esta norma es el establecimiento de
principios para el reconocimiento y la medición de los
activos financieros y pasivos financieros, así como
algunos contratos de compra o venta de partidas no
financieras.
Alcance
Esta norma se aplicará por todas las entidades y a
toda clase de instrumentos, excepto a:
• Compromisos de préstamo que la entidad
designe como pasivos financieros al valor
razonable con cambios en resultados.
• Compromisos de préstamo que puedan
liquidarse por el neto, en efectivo, o emitiendo
otro instrumento financiero.
• Compromisos de proporcionar un préstamo a
una tasa de interés por debajo de la de mercado
Conceptos Basicos
• Instrumentos Financieros
• Es un contrato que da lugar a un activo financiero en
una empresa, y a un pasivo financiero o a un
instrumento de patrimonio en otra empresa.

• Activo Financieros
• Efectivo y otros activos líquidos
• Créditos a clientes y deudores.
• Créditos a terceros: préstamos y créditos financieros,
incluidos los que surgen de la venta de activos no
corrientes.
• Pasivos Financieros
• Débitos por proveedores y acreedores varios.
• Deudas con entidades de crédito.
• Obligaciones y valores negociables emitidos: bonos,
pagarés
• Deudas con terceros, préstamos y créditos financieros
recibidos de personas o empresas que no sean
entidades de crédito incluidos los surgidos en la
compra de activos no corrientes, fianzas y depósitos
recibidos y desembolsos exigidos por terceros sobre
participaciones.

• Instrumentos de patrimonio propio:

• Son todos los instrumentos financieros que se
incluyen dentro de los fondos propios, por ejemplo,
las acciones ordinarias emitidas).
• Valor Razonable
Es la cantidad por la que un activo financiero
podria ser entregado, o un pasivo financiero
liquidado, entre partes independientes,
suficientemente informadas y actuando en su
propio beneficio.
• La tasa de interés efectiva
Es la tasa de descuento que iguala
exactamente los flujos de efectivo por cobrar o
por pagar estimados a lo largo de la vida
esperada del instrumento financiera
3. VALORIZACION DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS (ACTIVOS Y PASIVOS)

Valoración inicial de activos y pasivos financieros

Al reconocer, inicialmente, un activo o un pasivo financiero, la

empresa debe registrarlos por su costo, que será el valor
razonable de la contraprestación que se haya dado (en el caso de
un activo) o que se haya recibido (en el caso de un pasivo) a
cambio de los mismos. Los costos de transacción deben ser
incluidos en la medición inicial de todos los activos y los pasivos
financieros.
Valoración posterior de Valoración posterior de
activos financieros pasivos financieros
Con el objetivo de valorar un activo
financiero después del
a) Los pasivos financieros que
reconocimiento inicial, esta Norma
clasifica los activos financieros en se contabilicen al valor
las cuatro siguientes categorías, razonable con cambios en
definidas en el párrafo 9: resultados.
a) activos financieros al valor (b) Los pasivos financieros que
razonable con cambios en surjan por una cesión de activos
resultados; financieros que no cumpla con
los requisitos para la baja en
b) inversiones mantenidas hasta
el vencimiento; cuentas o cuando se aplique el
enfoque de la implicación
(c) préstamos y partidas a cobrar; . continuada.
d) activos financieros disponibles (c) Los contratos de garantía
para la venta. financiera
 MEDIDO AL COSTO AMORTIZABLE

Si existiese evidencia objetiva de que se ha incurrido en una

pérdida por deterioro del valor en préstamos, y partidas a cobrar
o en inversiones mantenidas hasta el vencimiento que se
registran al coste amortizado, el importe de la pérdida se
valorará como la diferencia entre el importe en libros del activo
y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados
(excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se
haya incurrido), descontados al tipo de interés efectivo original
del activo financiero (es decir, el tipo de interés efectivo
computado en el momento del reconocimiento inicial).
 MEDIDO AL VALOR RAZONABLE

El valor razonable subyace la presunción de que la entidad es

una empresa en funcionamiento, sin ninguna intención o
necesidad de liquidar, reducir de forma material la escala de
sus operaciones o de celebrar transacciones en términos
desfavorables para la misma. Por lo tanto, el valor razonable no
es el importe que la entidad recibiría o pagaría en una
transacción forzada, liquidación involuntaria o venta urgente.
 MEDIDOS AL VALOR RAZONABLE DETERIORO DE VALOR

La evidencia objetiva de que un activo o grupo de activos, de carácter financiero, ha

deteriorado su valor o es irrecuperable, incluye información que llame la atención del
tenedor del activo acerca de:

a) dificultades financieras significativas del emisor;

b) incumplimientos actuales de las cláusulas contractuales, tales como retrasos en el
pago de los intereses o el principal;
c) existencia de concesiones del prestamista al prestatario, por razones económicas o
legales relacionadas con dificultades financieras del prestatario, que el prestamista en otro
caso no hubiera otorgado;
d) una alta probabilidad de insolvencia u otro tipo de situación del emisor;
e) reconocimiento de una pérdida por deterioro de valor, para tal activo, en algún
período contable anterior;
f) la desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a
dificultades financieras; o bien
g) un patrón histórico de comportamiento, en los cobros de cuentas por cobrar, que
indica la imposibilidad de recuperar el importe completo del valor facial de una
determinada cartera de partidas por cobrar.
¿Qué es la cobertura?
Es una serie de operaciones destinadas a proteger del
riesgo determinados activos y pasivos de una empresa
o individuo.
La operación consiste en comprar o vender un activo
financiero (ya sean acciones, valores de renta fija o renta
variable, tipos de interés, opciones o futuros) relacionado
con el activo o pasivo cuyo riesgo se quiere cubrir.

Un elemento cubierto es un activo, pasivo, compromiso en

firme o transacción futura prevista que:

a) Expone a la empresa a un riesgo de cambio en su valor

razonable o en los futuros flujos de efectivo.
b) A efecto contable, es designado como cubierto.
¿Qué es la cobertura?
Es una serie de operaciones destinadas a proteger del
riesgo determinados activos y pasivos de una empresa
o individuo.
La operación consiste en comprar o vender un activo
financiero (ya sean acciones, valores de renta fija o renta
variable, tipos de interés, opciones o futuros) relacionado
con el activo o pasivo cuyo riesgo se quiere cubrir.

Un elemento cubierto es un activo, pasivo, compromiso en

firme o transacción futura prevista que:

a) Expone a la empresa a un riesgo de cambio en su valor

razonable o en los futuros flujos de efectivo.
b) A efecto contable, es designado como cubierto.
REQUISITOS DE LA COBERTURA
CONTABLE:

Para las Operaciones de

Se exigen los criterios La eficacia de la
En el momento de iniciar Cobertura de Flujos de
generales que cobertura en la
la cobertura, existe Efectivo, debe ser
conforman al contexto compensación de los
designación y altamente probable y
en que se desenvuelven cambios en el valor
documentación formales además presentar una
las Nic’s. para que sea razonable o en los flujos
de la relación de exposición a las
fiable con el marco de la de efectivo, de manera
cobertura, así como del variaciones en los flujos
empresa según su congruente con la
objetivo y la estrategia de efectivo que podrían
funcionamiento estrategia en la gestión
de la cobertura. afectar a la ganancia o la
asignado. del riesgo.
perdida neta.
 Ejemplo de la Efectividad:
La Efectividad de la Cobertura La empresa Cesal SA. Tuvo como resultados conseguidos que
y Periodo de la Evaluación la perdida del instrumento de cobertura es de $120, mientras
que la ganancia en el instrumento cubierto es de $100, el
 Efectuar una evaluación retrospectiva y otra grado de compensación puede medirse como 120/100, lo que
prospectiva. dará un 120 %, o bien como 100/120, lo que dará un 83%.
 La eficacia real de la cobertura esta en un rango Suponiendo que la cobertura cumple la condición establecida
de 80-125%. en el apartado anterior, la entidad Cesal SA. Podría concluir
que la cobertura ha sido altamente eficaz.

Fin de la Cobertura
El hecho que se designe una operación dentro de una relación de cobertura no significa que sea un vinculo
indisoluble en el tiempo.
 El instrumento de cobertura expirase, fuese vendido, resuelto o ejercido.
 La cobertura dejase de cumplir los requisitos establecidos según el párrafo 88.
 Que la entidad revocase la designación.
Identificación de Situaciones de Cobertura

Cobertura de una
Cobertura del Valor Cobertura de Flujo
Inversión Neta en una
Razonable de Efectivo
Entidad Extranjera

Cambio en el valor de una

Exposición del valor Exposición a la variabilidad entidad extranjera debido
razonable de los activos en los flujos de efectivo a las diferencias en la tasa
o pasivos previamente que es atribuible a un de cambio de moneda y se
reconocidos en el riesgo en particular comporta como una
Balance de Situación relacionado con un activo cobertura de flujo de
General. o pasivo reconocido a una efectivo.
transacción proyectada.
Además pueden afectar a
los resultados.
 Estas coberturas tienen como objetivo cubrir
fluctuaciones de valores razonables de
posiciones en balance. Ejemplos típicos son
coberturas contra fluctuaciones de precio de
carteras de títulos o la transformación de Tratamiento de las Coberturas sobre el Valor
préstamos de tasa fija a variable. Razonable
La aplicación de este procedimiento consta de dos pasos:
Estas coberturas tienen como objetivo cubrir
la exposición de flujos de efectivo variables, (a) La ganancia o pérdida que resulte de la re expresión contable
posiblemente fuera de balance. Ejemplos al valor razonable del instrumento de cobertura, debe ser
típicos son el riesgo cambiario de futuras reconocida de forma inmediata en la utilidad o pérdida neta del
compraventas en divisas o la transformación
periodo;
de préstamos de tasa variable a fija.

(b) La ganancia o pérdida experimentada en la partida cubierta

Estas coberturas tienen como objetivo cubrir
fluctuaciones en el patrimonio, resultado del
riesgo de translación en el proceso de
consolidación de negocios en el extranjero.
por causa del riesgo que está siendo objeto de cobertura, debe
producir un ajuste del valor en libros de la citada partida, cuya
contrapartida debe ser también la ganancia o la pérdida neta del
periodo.
Tratamiento de las Coberturas sobre los Flujos de Ejemplos de coberturas
Efectivo de flujos de efectivo son:

Una cobertura sobre los flujos de efectivo se contabilizara si

cumple con las siguientes condiciones:

1. La porción de la perdida o ganancia que se hayan

determinado como una cobertura eficaz debe ser
reconocida directamente en el patrimonio neto, a través
del Estado de variación en el Patrimonio Neto.

2. La porción que se haya determinado como ineficaz debe ser

contabilizada como sigue:
• Llevándola inmediatamente a la ganancia o la perdida neta
del periodo, si el instrumento de cobertura es un derivado.
• En las escasas circunstancias en las que el instrumento de
cobertura no sea un derivado.

3. Cualquier ganancia o perdida remanente en el derivado de

cobertura se reconocerá como resultados o como ajuste de
fondos propios según lo especificado en el punto anterior.
  A la hora de dar de baja un activo financiero, una entidad debe
determinar si la transacción afecta a todo o parte del activo:

Parte del Totalidad

Activo Activo

* La parte sólo comprende una

*En todos los demás casos
participación, totalmente
(transferencia de los derechos al
proporcional, sobre todos los F/E, o
90% de F/E + una garantía para
una parte identificada, de un activo
compensar de toda pérdida
o un grupo (participación en el 90%
crediticia hasta el
de los F/E de un Bono o en el 90%
8% del principal del activo
de F/E por intereses no principal)
transferido......).

Requisitos Exigidos
* Una entidad debe dar de baja un
pasivo financiero (o una parte)
cuando la obligación contractual haya
sido pagada, cancelada o haya
expirado.
* Diferencia entre importe libros y
contraprestación pagada por el
pasivo se reconoce en Resultados.
Intercambio Y
Modificación
*Un intercambio entre un deudor y un
acreedor de instrumentos de deuda
contabiliza como una
cancelación de la deuda original y el
reconocimiento de una nueva deuda.
*Una modificación sustancial de los
términos de un pasivo financiero se
contabiliza como cancelación del
pasivo original y se reconoce el nuevo
pasivo.