Administración Financiera

L.C. Y M.F. JUAN FERNANDO MUÑOZ MEJIA

Objetivo

El estudiante conocerá la importancia de las finanzas así como el manejo de técnicas básicas
de análisis financiero para que pueda emitir una opinión de la situación de las
organizaciones
 TEMARIO
TEMAS Y SUBTEMAS
I. IMPORTANCIA Y UTILIZACIÓN DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA I. ADMINISTRACION DE LOS ACTIVOS A CORTO
1. Los estados financieros, el significado y la utilización PLAZO
de su información 1. Técnicas de administración de efectivo
2. Estado de situación financiera 2. Valores negociables
3. Estado de resultados 3. Administración del crédito
4. Administración del inventario
I. ANALISIS E INTERPRETACION DE LA INFORMACION
FINANCIERA I. ADMINISTRACION DE LOS PASIVOS A CORTO
1. Concepto y objetivos del análisis y la evaluación PLAZO
financiera 1. Financiamiento interno y externo
2. Porcientos integrales 2. Administración de las Cuentas por Pagar
3. Razones financieras 3. Préstamos bancarios
4. Gráfico DuPont 4. Costo de los préstamos bancarios
5. Origen y aplicación de recursos

I. ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

1. Terminología del Capital de Trabajo
2. Relaciones de las cuentas de Capital de Trabajo
3. Ciclo de conversión en efectivo
Criterios de acreditación y evaluación

ACREDITACION

Asistencia mínima al curso 70%

EVALUACION

Asistencia 10%

Tareas y participación en clase 40%

Evaluación objetiva 50%

La Administración Financiera, la toma de
decisiones y los sistemas de información
 Sino ganamos dinero o no lo administramos de forma
eficiente, no estamos haciendo negocio
¿A que segmento o nicho es al que pertenece nuestra empresa?

¿Como maneja sus recursos monetarios?

¿Dónde gana dinero?

¿Dónde pierde dinero?

¿Qué tan competitiva es nuestra estructura de costos?

¿Qué tan rentable son nuestros productos?

¿Qué se ha hecho para estar bien?

¿Qué puedo aprender de lo que otros han hecho?

Benchmarking

Comparece con lo mejor de su segmento o nicho de mercado

Elija los índices más apropiados para su negocio

Determine y analice constantemente sus índices financieros

La estrategia es el camino que la empresa elige como
el mas viable para el logro de sus objetivos

Identificar los Seleccionar las Determinar los

Establecer los
productos que tecnologías que pasos que le
criterios que
se venderán le permitan permitiran
medirán el
incluyendo el obtener una pasar de la
logro de
campo del ventaja situación actual
objetivos
mercado competitiva a la deseada
Finanzas
Son los hechos, principios y teorías, relacionadas con la búsqueda y la utilización del dinero por
individuos, negocios y gobiernos.

OBJETIVOS DE LAS FINANZAS

Determinar el monto apropiado de fondos que debe manejar la organización

Definir el destino de fondos hacía activos específicos de manera eficiente

Obtener fondos en las mejores condiciones posibles

OBJETIVO RESUMEN

Incrementar el valor de las inversiones o de la empresa.

La estrategia financiera y el valor económico de las
empresas

El valor económico de las empresas, minimiza la incertidumbre y proporciona bases firmes a los accionistas
en la toma de decisiones.

Se toma como base para determinar de manera adecuada las rentabilidades y metas exigidas por los
accionistas.

Cuando es necesario vender, comprar, fusionar, asociarse, desapasivar, escindir, los empresarios y los altos
ejecutivos deben conocer siempre, con plena certeza, el valor económico financiero de sus empresas.
 Premisas relacionadas a la elección del método de
valuación financiera de una empresa

Giro operativo de la empresa

Situación histórica de la empresa

Situación actual de la empresa

Situación esperada
 Las empresas adquieren valor en
función de:

Utilidades, flujos de efectivo Mercados

Configuración de activos Administración

Estructura de pasivos Tecnología

Productividad financiera, rentabilidad Costos de oportunidad

Imagen, Historia

Eficiencia
Información requerida para determinar el valor
financiero de una empresa

Histórica: Generada por la contabilidad financiera y las bases de datos que nos muestran
hechos consumados.

Proyectada: Generada por la Contabilidad Administrativa que simula hechos futuros a través
de los presupuestos de operación y financieros
Evaluación Financiera

Estudio Administrativo

Marco Jurídico y Fiscal

Análisis Cualitativo

Análisis Cuantitativo
LA INFORMACIÓN EN LOS NEGOCIOS
 INTERESADOS EN EL RESULTADO
DE LOS NEGOCIOS

a) Accionistas
b) Directivos
c) Empleados
d) Proveedores
e) Acreedores
f) SHCP
g) Otros organismos gubernamentales
 Accionistas

a) La rentabilidad de la empresa

b) La Seguridad de su inversión

c) La correcta administración de la empresa

d) La adecuada y razonable obtención de

utilidades

e) La liquidez

f) Las necesidades de inversión

DIRECTIVOS

a) Revisión de políticas administrativas

b) Ajustes de estrategias financieras
c) Presupuestos y pronósticos

PROVEDORES*
a) Plazos y montos de crédito
b) Posibilidades de pago de la empresa
ACREEDORES
a) Solvencia y capacidad de pago de la
empresa
b) Ampliación o reducción de plazo
c) Conocer garantías con respecto a sus
créditos.
EMPLEADOS
a) Negociación de tabuladores de sueldo
b) Solicitud de prestaciones adicionales
c) Reparto de Utilidades
SHCP

a) Determinación de montos gravables

b) Vigilancia del cumplimiento oportuno
de obligaciones

Otros organismos gubernamentales

a) Ley Antilavado
b) Obligaciones de Seguridad Social
c) CNBV
 NIF A-1 Definición de Contabilidad

LA CONTABILIDAD ES UNA TECNICA QUE SE UTILIZA

PARA EL REGISTRO DE LAS OPERACIONES QUE
AFECTEN ECONOMICAMENTE A UNA ENTIDAD Y
QUE PRODUCE SISTEMATICAMENTE INFORMACION
FINANCIERA.
 Activo, Pasivo y Capital Contable
Estos tres rubros en su conjunto, nos reflejan la situación financiera de una
Entidad a una fecha determinada.

Se presentan en el estado financiero “Estado de Posición Financiera” ó

“Balance General”
Definición
ACTIVO. Representa todos los bienes y derechos que son propiedad de la entidad.

PASIVO. Representa todas las deudas y obligaciones a cargo de la entidad.

CAPITAL CONTABLE. Representa la contribución de cada socio para la creación y crecimiento de la

Entidad, además se adicionan las utilidades y fondos acumulados durante la vida de la Entidad.

Es la diferencia aritmética que existe entre el activo y el pasivo.

Balance General

PASIVO

Deudas u obligaciones
ACTIVO

Bienes, derechos y
CAPITAL
propiedades
CONTABLE

Aportaciones, fondos y
excedentes de los socios

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 Balance General

Las cuentas de Activo por lo general se cargan cuando aumentan de valor, y se

abonan cuando disminuyen de valor.

Las cuentas de Pasivo y Capital Contable, por lo general se cargan cuando

disminuyen de valor y se abonan cuando aumentan de valor.
Estado de Resultados

Es un estado financiero básico que muestra la utilidad o perdida neta resultante de

todos los ingresos, costos y gastos realizados por la entidad durante el periodo.
 INFORMACION FINANCIERA
La información financiera que emana de la contabilidad es
cuantitativa, expresada en unidades monetarias, y descriptiva, que
muestra la posición Y el desempeño financiero de una entidad, Y cuyo
objetivo esencial es de ser útil, al usuario general en la toma de sus
decisiones económicas.

La información financiera se manifiesta en los estados financieros.

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 LA OBLIGACION LEGAL DE LLEVAR
CONTABILIDAD
En la mayoría de los países las leyes y reglamentos que fijan la obligación
de llevar contabilidad sufren modificaciones y adiciones conforme van
surgiendo cambios económicos, políticos, sociales y culturales.

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 FINES FUNDAMENTALES DE LA
CONTABILIDAD
Establecer un control riguroso sobre cada uno de los recursos y las obligaciones de
la entidad.

Registrar en forma clara y precisa, todas las operaciones efectuadas por la empresa
durante el ejercicio.

Proporcionar en cualquier momento una imagen clara y verídica de la situación

financiera que guarda la entidad.
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 Características de
los Estados Financieros
Representan la información que el usuario general requiere para la toma de
decisiones económicas.

Características cualitativas que deben contener:

Confiabilidad

Relevancia

Comprensibilidad

Comparabilidad
Caso. Elaborar Balance general y estado de resultados
Ventas 28,832,401.36 IMPUESTOS POR PAGAR 756,907.99
Impuestos a la utilidad 756,907.99 EQUIPO DE COMPUTO 260,862.94
BANCOS 509,403.22 EDIFICIOS 13,557,960.58
DEUDORES DIVERSOS 10,732.51 ACTIVO DIFERIDO 520,781.21
PROVEEDORES 7,013,365.80 ANTICIPO DE CLIENTES 496,516.51
IVA ACREDITABLE 967,181.44 IMPUESTOS POR PAGAR 15,377.80
Capital social variable 32,000,000.00 EQUIPO DE OFICINA 373,138.39
ANTICIPO DE IMPUESTOS 18,935.86 PTU POR PAGAR 93,221.00
ANTICIPO A PROVEEDORES 95,759.57 Depreciacion Acumulada de Activos Fijos 4,069,110.94
SALDOS A FAVOR 5,446,491.84 Capital social fijo 50,000.00
Gastos de operación 26,669,807.09 Resultado de ejercicios anteriores - 8,375,805.10
ADAPTACIONES Y MEJORAS 674,965.34 CAJA 69,853.32
MAQUINARIA Y EQUIPO 15,018,315.00
Análisis e interpretación de la información financiera

Consiste en la aplicación de herramientas y técnicas analíticas a los estados financieros, con el fin de
obtener medidas y relaciones significativas y útiles para la toma de decisiones.

El análisis de estados financieros, convierte los datos en información útil.

Utilidad del análisis financiero:

Herramienta de previsión de situaciones y resultados financieros a futuro

Proceso de diagnostico de áreas con problemas en la gestión de negocios, en producción,

etc.

Sirve como herramienta de evaluación de la gestión

Análisis financiero

Reduce la dependencia de corazonadas, conjeturas e intuiciones y la incertidumbre

del proceso en la toma de decisiones.

Establece una base firme y sistemática para aplicar racionalmente la capacidad de

discernimiento.

No es complejo aplicar los métodos, técnicas y procedimientos de análisis, lo

importante es generar opiniones de calidad para la toma de decisiones.
Objetivos del Análisis e interpretación de los resultados

Conocer la verdadera situación financiera de la empresa

Descubrir fortalezas y debilidades

Tomar decisiones acertadas

Proporcionar información clara, sencilla y accesible

Métodos de análisis

Razones financieras

Porcientos integrales

Estado de flujo de efectivo

Método gráfico

Punto de equilibrio
Porcientos integrales

Manifiestan la importancia relativa

de dos cifras que se comparan
entre si.
Porcientos integrales

El método consiste en tomar como un 100% los siguientes rubros de los estados financieros:

Ventas netas

Activo total

Total de pasivos y capital contable

Se comparan cada una de las cuentas del balance general y del estado de resultados contra los
totales de los que les correspondan, con el fin de conocer su relación porcentual, para identificar
su importancia relativa