Formulación y Evaluación de

proyectos
 Proyecto de Inversión
es una

propuesta técnica

que se desarrollan en un

Período de tiempo determinado

utilizan

recursos
para alcanzar los
físico
objetivos
tecnológico solucionar

información problema

humano

capital
Características de los proyectos

1. Están planificados.
2. Están destinados a lograr un objetivo.
3. Tienen un presupuesto determinado.
4. Tienen un plazo determinado.
 Clases de proyectos
• Los proyectos de investigación
1. Están enmarcados en metodologías de investigación que buscan el conocimiento
científico.
2. Basan la reflexión intencional sobre el porqué y el para qué de los procesos que se
implementan.
3. Trata de buscar explicaciones nuevas y diferentes sobre el funcionamiento del universo.
4. Surge de las preguntas teóricas acerca de un objeto social.
5. Son las disciplinas las que por excelencia privilegian el proceso de reflexión y de
producción de conocimiento orientados por un método y desde una racionalidad
particular produciendo conocimiento científico.
6. La reflexión se produce alrededor de la naturaleza del conocimiento que se produce o
desarrolla y su intencionalidad es la de construir nuevas teorías que alimenten los
procesos sociales”
Clases de proyectos
• Los proyectos de desarrollo
1. Están enmarcados en metodologías de intervención próximas al área profesional y
su ejercicio específico.
2. Surgen de las experiencias previas de intervenciones en los diferentes espacios que
ocupa el profesional y del estudioso con su practica.
3. No tienen una especificidad propia en el objeto de estudio (la práctica social),
donde radica la validez y confiabilidad del estudio.
4. Están más enfocados a la acción, sin que con su pretensión fundamental sea la de
producir, aplicar o contrastar teoría.
5. Son portadores de soluciones a un cuestionamiento de tipo social particular.
6. Su intencionalidad es la de intervenir en una realidad concreta al margen de las
posibilidades de crear conocimiento.
Características de un proyecto de inversión

 Es un evento único

 Se compone de actividades específicas.

 Está limitado a un presupuesto.

 Utiliza recursos múltiples.

 Tiene un ciclo de vida, con comienzo y fin.

Tipos de proyectos
1. De acuerdo a su naturaleza
a) Dependientes, son los proyectos que para ser realizados requieren
de otra inversión, se denominan proyectos complementarios.
b) Independientes, proyectos que se pueden realizar sin depender ni
afectar a otros proyectos.
c) Mutuamente excluyentes, son proyectos operacionales donde
aceptar uno impide que no se haga el otro, o lo hace innecesario.
2. De acuerdo al área que pertenece, pueden ser 5:
a) Productivos; utilizan recursos para producir bienes orientados al
consumo intermedio o final.
b) Infraestructura económica, obras que facilitan el desarrollo de futuras
actividades.
c) Infraestructura Social, proyectos que se dirigen a solucionar limitantes
que afectan el rendimiento de la mano de obra.
d) Regulación y fortalecimiento de mercados, proyectos que normalizan y
fortalecen el marco jurídico donde se desenvuelven las actividades
productivas, ejem: título de propiedad.
e) Proyectos de apoyo de base, aquellos dirigidos a apoyar a kos proyectos
de tipologías anteriores, son proyectos de asistencia.
3. De acuerdo al fin buscado
a) Proyecto de inversión privada, lograr una rentabilidad económica
financiera, que permita recuperar la inversión de capital por empresa o
inversionista en la ejecución del proyecto.
i. Creación de nuevas unidades de negocio o empresa, nuevo producto o servicio.
ii. Cambios en las unidades de negocios existentes, cambios en la línea de producción.
b) Proyecto de inversión pública, el Estado es el inversionista que coloca sus
recursos para la ejecución del proyecto.
i. Proyectos de infraestructura, inversión de obas civiles de infraestructura.
ii. Proyectos de fortalecimiento de capacidades sociales o gubernamentales
c) Proyecto de inversión social, generar impacto en el bienestar social, se
mide si los beneficiarios son capaces de generar beneficios a la sociedad,
aún cuando acabe el proyecto.
FASES Y ETAPAS DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
 FASES Y ETAPAS DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN
• Preinversión: Es la fase en que se formula y evalúa un proyecto para
resolver un problema para lograr un objetivo específico. El objetivo de esta
fase es apoyar la toma de decisiones sobre la asignación de recursos al
proyecto. Esta fase comprende la formulación, desde la identificación del
problema, hasta la programación, en la que se asignan los recursos y se
consolida con los estudios y diseños para la ejecución.
• Inversión: En esta fase se realiza el proyecto. Como producto de la
ejecución del proyecto, se genera la capacidad para resolver el problema.
• Operación: Es la fase en la que se usa la capacidad generada por el
proyecto con el fin de entregar bienes o servicios con los cuales los
beneficiarios solucionan el problema o satisfacen la necesidad que le dio
origen al proyecto. El ciclo se cierra con la evaluación ex-post, con el fin
esencial de verificar que el proyecto ha cumplido con su propósito central
de resolver el problema y que está produciendo los efectos deseados.
La Preinversión

Consiste en el proceso de elaboración y evaluación del proyecto que se Ilevaría a cabo para
resolver el problema o atender la necesidad que le da origen.

La preinversión se desagrega en las siguientes etapas:

a) IDEA: en esta etapa, se identifica el problema o la necesidad que se va a satisfacer y se

identifican las alternativas básicas mediante las cuales se resolverá el problema, que
surge generalmente como consecuencia de:
• Requerimiento del mercado, detección de una necesidad.
• Repetición de experiencias ajenas.
• Oportunidades de negocio en mercados poco abastecidos.
• Requerimientos de un cliente.
• Avance tecnológico.
• Adaptación a regulaciones
b) PERFIL: en esta etapa se evalúan las diferentes alternativas, partiendo de
información técnica, y se descartan las que no son viables. Se especifica y
describe el proyecto con base en la alternativa seleccionada. Por lo general, la
información en que se apoya la elaboración del perfil proviene de fuentes de
origen secundario.
c) PREFACTIBILIDAD: en esta etapa se realiza una evaluación más profunda de las
alternativas encontradas viables, y se determina la bondad de cada una de ellas.
d) FACTIBILIDAD: en esta etapa se perfecciona la alternativa recomendada,
generalmente con base en información recolectada especialmente para este fin.
e) DISEÑO: una vez decidida la ejecución del proyecto, en esta etapa se elabora
el diseño definitivo.
En las etapas anteriores se pueden haber elaborado diseños preliminares, pero
los diseños definitivos e ingeniería de detalle especialmente en el caso de los
proyectos más complejos y de mayor monto de inversión solo se justificará
efectuarlos a partir del momento en que se cuente con el dictamen de viabilidad
y con la decisión favorable del financiamiento.
En cualquier etapa se puede tomar una de cuatro decisiones:
• La información es suficiente y demuestra que el proyecto es viable: Se
toma la decisión de asignarle recursos y ejecutarlo.
• La información demuestra que el proyecto definitivamente es inviable:
Se desecha.
• La información demuestra que el proyecto es viable, pero no están
dadas las condiciones favorables para su ejecución (políticas, sociales,
culturales, tecnológicas y financieras): Se aplaza para revisarlo en una
oportunidad futura.
• La información no es suficiente para sustentar una decisión: Se procede
a la siguiente etapa.
La preinversión facilita un proceso de evaluación-decisión orientado a
verificar la pertinencia, viabilidad y conveniencia del proyecto antes de
asignarle los recursos solicitados. Entre otros, por lo menos tres
aspectos deben ser verificados:
El proyecto es una buena solución al problema planteado;
• La alternativa seleccionada es más conveniente que las desechadas y
que no hay a disposición otra alternativa mejor, y
• El proyecto es consistente, viable y sostenible desde varios aspectos:
Financieros, Institucionales, Ambientales, Tecnicos, de Riesgo,
Sociales, Económicos y de Género.
 VIABILIDADES QUE DEBE CUMPLIR UN PROYECTO

1. Viabilidad Comercial, indicará si el mercado es o no sensible al bien o servicio producido por el

proyecto y la aceptabilidad que tendría en su consumo o uso, permitiendo, de esta forma,
determinar la postergación o rechazo de un proyecto, sin tener que asumir los costos que implica
un estudio un estudio económico completo.
2. Viabilidad Legal, necesidad de determinar la inexistencia de trabas legales para la instalación y
operación normal del proyecto.
3. Viabilidad Económica, consiste en la capacidad de contar con recursos propios para el
financiamiento de un proyecto, evaluando los beneficios y costos estimados de un proyecto y si es
rentable y accesible para el promotor del proyecto.
4. Viabilidad Financiera, implica determinar si el proyecto es conveniente para los inversionistas.
También si es factible que se pueda conseguir apoyo de terceros.
5. Viabilidad Ambiental, es la conveniencia o posibilidad de realizar un proyecto sin perjuicio del
medio ambiente (entorno).
6. Viabilidad de Gestión, determinar la capacidad administrativa para emprenderlo, en lo estructural
y en lo funcional.
7. Viabilidad Tecnológica, estudia las posibilidades materiales, físicas y químicas se producir el bien o
servicio que desea generarse con el proyecto.
 MATRICES PARA SELECCIONAR OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN

MATRIZ 1

Califica cada idea de negocio de acuerdo a los factores (innovación, viabilidad comercial, viabilidad económica, viabilidad
económica, viabilidad legal). La calificación va de 1 a 10, siendo 1 la calificación más baja y siendo 10 la óptima.
En tercer lugar, se multiplica el peso porcentual por la calificación asignada obteniéndose de esta manera una PONDERACIÓN.
Posteriormente se suman las ponderaciones.
Matriz 2: para elegir una idea de negocio
Matriz 3
Matriz de consolidación
Matriz Idea 1 Idea 2 Idea 3 Idea 4 Idea 5
Matriz 1
Matriz 2
Matriz 3
Matriz 4
Datos generales
1. Ubicación Geográfica
Dirección: (Avenida; Jirón; Calle)
Distrito
Provincia
Departamento / Región
2. Giro del negocio (Sector Industrial /Comercial / Servicios)
3. Oportunidad del Negocio (razones por las que usted considera que el
negocio tendrá éxito)
4. Estrategia Empresarial
Diferenciación, El producto / servicio, se percibe de otra forma; presenta
características, beneficios únicos y el precio se convierte en una variable
cualitativa. Es decir se prioriza la calidad distintiva del producto.
Liderazgo en Costos, se priorizan los costos, el producto / servicio presenta
características universales y se dirige a todos los mercados. Se apoya en una
producción masiva y los costos se uniformizan y tienden a minimizarse.
Nicho, se dirige el producto/servicio a un grupo de consumidores específicos