LASA y LAET

FINANZAS APLICADAS

Lic. César Octavio Contreras

Correo electrónico: Celular: 81 17 43 19 50

c_contreras@live.com.mx Web: www.cesaroctavio.org
Punto de equilibrio
 Definición

El Punto de Equilibrio de un bien o

servicio, está dado por el volumen de
ventas para el cual, los ingresos totales
se hacen iguales a los costos totales.
Es decir, el nivel de actividad para el
cual no hay pérdidas ni ganancias.

3
Por qué es importante el PE

 Porque es una herramienta de

planeación útil para la toma de
decisiones.
 Los gerentes desean evitar pérdidas, y
el punto de equilibrio les indica que
grado de ventas tienen que conseguir
para evitar perdidas

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Relación Costo-Volumen-Utilidad

 Constituye un instrumento analítico útil

para la planeación, control y toma de
decisiones.
 Permite evaluar el efecto producido en
las utilidades por diferentes
combinaciones de costo y precio.

5
 Cálculo del P.E.

El cálculo del P.E. puede ser:

 Monoproducto:
En unidades
En pesos
 Multiproducto:
En unidades homogéneas
En pesos
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 Cálculo del P.E. en
unidades
 Costo Fijo (CF): es la parte del costo total
(CT) que la empresa tendrá
independientemente de su nivel de actividad.
Los costos fijos los tendrá la empresa
aunque no produzca nada. Entre estos
podemos mencionar: el alquiler, los
impuestos, los sueldos administrativos, entre
otros.

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 Cálculo del P.E. en
unidades
 Costo variable (CV): es la parte del
costo total que está en función de la
cantidad (Q) de unidades producidas o de
los servicios prestados. Es decir, a mayor
nivel de actividad, mayor costo variable.
 Costo variable unitario (c): es el costo,
por cada unidad producida o por cada
servicio prestado, de las materias primas,
materiales, mano de obra, etc. El costo
variable unitario puede suponerse constante
para cada unidad independientemente de la
cantidad producida.
8
 Cálculo del P.E. en
unidades
 Costo Total (CT):
CT = CF + CV
CT = CF + c . Q (1)

 Ingreso Total (IT): está dado por el producto de la

cantidad (Q) por el precio unitario (p) (bajo el supuesto de que
todo lo producido es vendido).

IT = p . Q (2)

9
$ Punto de Equilibrio gráficamente

IT

CT

CV

CF

Q(PE) Nivel de actividad

10
Unidades producidas
 Cálculo del P.E. en
unidades
En el Punto de Equilibrio se debe cumplir que los Costos
Totales (CT) sean iguales a los Ingresos Totales (IT):

CT = IT

Luego, igualando (1) y (2), tenemos:

CF + c . Q = p . Q (3)

de donde:
CF
Q(PE)  PEu 
pc (4)
11
 Ejemplo
Una empresa manufacturera desea calcular su punto
de equilibrio en el presente año, para lo cual conoce
sus costos fijos, que son de $10,000, sus costos
variables, que son de $2.5 por unidad producida y su
precio de venta que es de $4.5 por unidad vendida.

Luego, para calcular el punto de equilibrio en unidades

(PEu) será:

10,000$
PE (u )   5,000
(4.5  2.5)$
Es decir, para poder cubrir sus costos (fijos y variables), la
empresa deberá producir y vender 5,000 unidades. Por 12
encima de este valor comenzará a tener ganancias.
Cálculo del P.E. en pesos

Se obtiene del producto del PEu por el precio

de venta unitario (p) del bien o servicio:

PE($) = PE(u) . p (5)

Del ejemplo anterior:

PE($) = (5,000 unidades) . (4.5$/unidad)

PE($) = $ 22,500
13
Cálculo del P.E. en pesos

Si reemplazamos (4) en (5) y

operamos convenientemente, llegamos
a la siguiente expresión:
CF
PE ($)  (6)
c
1
p
que es equivalente a la (5)
14
 Ejemplo
 Una empresa fabricante de pan tiene los
siguientes datos:

 Precio de venta $30  Alquiler $60,000

 Costo de los zapatos  Sueldos $200,000
$19.50  Publicidad $80,000
 Comisiones sobre  Otros costos fijos
ventas $1.50 $20,000

15
 Cálculo del P.E.
multiproducto

 De igual manera a lo que hemos visto

respecto del punto de equilibrio y la
relación costo-volumen-utilidad
referida a una sola línea de producción
o un solo producto, es claro, que las
empresas, muchas de ellas, no
producen una sola línea sino varias.

16
 Cálculo del P.E.
multiproducto

 En la mayoría de los casos, las empresas

producen más de un producto (multiproducto),
los que tendrán precios de venta y costos
variables diferentes. El punto de equilibrio en
unidades (PEu) para cada uno de estos
productos seguramente será distinto.

17
 Cálculo del P.E.
multiproducto
Entonces debemos ponderar la contribución
de cada producto en las ventas totales en
pesos. Es decir, en la expresión (6), el
numerador (CF) no cambiará, mientras que
en el denominador, debemos hacer la suma
de los productos de la expresión (1 – c/p)
para cada producto, multiplicada por el
porcentaje i que representan las ventas de
ese producto en pesos con respecto al total
de ventas de todos los productos.

18
 Cálculo del P.E.
multiproducto

La fórmula a utilizar será:

CF
PE ($)  (7)
 c1   c2   cn 
1  (i1 )  1  (i2 )  ...  1  (in )
 p1   p2   pn 

En la cual los “in” representan los porcentajes de ventas en $

de cada uno de los productos respecto del total de ventas.
19
 Cálculo del P.E.
multiproducto
 A continuación se explica con un ejemplo, el
caso de una empresa que tiene cuatro líneas
de producción y la forma cómo se relaciona el
margen de contribución de cada una, para que
en la planeación del siguiente período, se
pueda planear la participación de cada línea
en el presupuesto de utilidades, pues
mostrando la contribución de cada línea de
productos a la utilidad final, ayuda a la
administración a la planeación y el control de
las utilidades.
20
 Ejemplo

 Una empresa que produce 4 diferentes

tipos de pasteles tiene costos fijos por la
cantidad de $140,000

 La aportación porcentual de cada línea

es de 30% la línea 1, 40% la línea 2,
20% la línea 3 y un 10% la línea 4

21
 Ejemplo

Línea 1 Línea 2 Línea 3 Línea 4

Precio de
$380 $250 $280 $140
veta
Costo
$180 $150 $130 $40
variable

 Encuentra el Punto de Equilibrio general, el

punto de equilibrio de cada línea de
producción y comprueba el resultado. 22
El PE a partir de los estados
financieros

 En caso de contar únicamente con los

estados de resultados de una empresa
también se puede calcular el Punto de
Equilibrio:

CF
PE ($) 
Costos _ var iables
1
Ventas

23
 Ejemplo
 En el año 2009, el hotel Safi presentó el
siguiente estado de resultados.

Ingresos Totales $6,750,000

Costos Variables $3,420,000
= Utilidad Bruta $3,330,000
Costos Fijos $2,130,000
= Utilidad Neta $1,200,000

 Encuentra el PE 24
 Ejemplo
 Una empresa manufacturera desea calcular su
punto de equilibrio en el presente año, para hacer
una mejor planeación el siguiente año para lo cual
únicamente tiene su estado de resultados:

Ingresos Totales $90,000

Costos Variables $50,000
= Utilidad Bruta $40,000
Costos Fijos $10,000
= Utilidad Neta $30,000 25
$
¿Qué pasa con el PE si aumentan
los costos?

IT
CTfinal

CTinicial

CV

CF

Q(PE) Q*(PE) Nivel de actividad

26
Unidades
$
¿Qué pasa con el PE si
aumenta el precio?
ITfinal ITinicial

CT

CV

CF

Q*(PE) Q(PE) Nivel de actividad

27
Unidades
 Interrogantes

 El volumen previsto de ventas del bien

o servicio es suficiente para alcanzar el
equilibrio?
 Cuán bajo debe ser el costo variable
por unidad para alcanzar el equilibrio,
considerando los precios actuales y los
pronósticos de ventas?

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 Ventajas del análisis de PE

 Los gráficos son fáciles de construir e

interpretar
 Se pueden establecer diferentes
escenarios construyendo diversos
gráficos para comparar distintas
situaciones
 La ecuación entrega un resultado
preciso del punto de equilibrio
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Desventajas del análisis de PE

 No es una herramienta de evaluación

económica
 Dificultad en la practica para el calculo y
clasificación de costos en fijos y en
variables
 Supuesto explicito de que los costos y
gastos se mantienen así durante
periodos prolongados, cuando en
realidad no es así
30
 En que puede ayudar el
punto de equilibrio
 Cuando se están tomando decisiones sobre
nuevos productos, éste análisis puede
ayudar a determinar qué tan grandes
deberán ser las ventas de un nuevo
producto para que la empresa sea rentable
 Para los efectos de una expansión general
en el nivel de operaciones de la empresa
(la expansión provocaría que aumentaran
tanto los niveles de costo fijos y variables
totales)
31
 En que puede ayudar el
punto de equilibrio

 Cuando se están considerando proyectos

de modernización, en los que la inversión
fija se incrementa para disminuir el nivel de
los costos variables, particularmente el
costo de mano de obra

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Limitaciones del análisis del
punto de equilibrio

 La función de ingresos totales, se

basa en el supuesto de que el precio
por unidad es constante
independientemente del volumen de
producción
 La curva de costo variable no siempre
puede ser lineal, por la existencia de
las economías de escala
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