VARIABLES

INSTRUMENTALES
 MOTIVACION
• Sesgo por variable omitida
• Soluciones:
• Ignorar el problema
• Encontrar una variable adecuada e
incorporarla
• Tomar diferencias si suponemos que la
variable no cambia en el tiempo
• Metodo de VI
• Ejemplo: habilidad como variable omitida
en ecuacion de salarios en funcion de
educacion
• Al omitirse pasa al termino de error
• Si es posible encontrar una variable
instrumental para educacion se puede
solucionar el sesgo e inconsistencia
• Necesitamos una nueva variable
correlacionada con educacion y no con el
error.
• Una variable instrumental
• Diferenciar de una variable proxy
• Ej:
• IQ :proxy,
• Educación de padre/madre/esposa: VI
• Ejemplo 1:
• Grilliches (1976)
• Salario mujeres
• 758 datos
• Salario en función de: educacion, exp,
residencia, etc
• Los datos son pooled cross section time
series
• El regresor endógeno es IQ
• Se supone que no es independiente del
termino de error (es una medida incorrecta
de habilidad)
• Se instrumenta con cuatro factores
excluidos de la regresion
• Educacion de la madre, el nivel de otro
test de inteligencia, la edad y el estado
civil
• Es posible testear lo adecuado de los
instrumentos: test of overidentifying restrictions
• Los residuales de 2SLS se corren contra todos
las varaibles exogenas.
• La H0 es que todos los instrumentos estan
incorrelacionados con u
• Se calcula un LM que se distr como una Chi2(r)
• r: numero de instrumentos en exceso
• Si se rechaza podemos dudar de lo adecuado
de los instrumentos
• Se debe Instalar overid en stata
• Ejemplo 2
• MROZ: rendimiento de la educacion para
mujeres (solo para las 428 que trabajan)
• Log de salario en funcion de:
• Educacion
• Experiencia
• Experiencia sq
• Instrumentos para educacion
• Educación padre y madre
• Contraste de endogeneidad
• Estimar la regresion de la var endogena
contra todas las exogenas
• Estimar los residuos
• Incluir los residuos en la ecuacion
estructural corriendo por MCO y analizar
la significacion del coeficiente de los
residuales.
• Si es distinto de cero la var es endógena