Integrantes:

Cabrejos Reyna, Juan Carlos

Garca Campos, Giuliana
Rojas Pachas, Melissa
 LEY SARBANES OXLEY
Promulgada el Pdte. George W.
30 de julio del Bush
2002 (EE.UU.)

AUTORES

Paul Sarbanes Michael G. Oxley

Nace como respuesta a escndalos corporativos en el 2001 (EE.UU.)

Producto de:
- Quiebras
- Fraudes
- Manejos administrativos no adecuados
- Supuestas fallas de auditora
 Regula las funciones
financieras, contables y de
auditora y penaliza el crimen
corporativo.
Tambin conocida como
Acta de Reforma de la
contabilidad pblica de
empresas y de proteccin
al inversionista
Finalidad: Evitar fraudes y
proteger al inversor.
 Proveer de transparencia a la presentacin de informes financieros.

Estipular una mayor responsabilidad corporativa, al hacer a los

miembros del directorio y ejecutivos responsables personalmente por
la informacin de los estados financieros.

Proporcionar un mayor nfasis y en un marco estructural a los

esfuerzos por venir, detectar, investigar y remediar el fraude y la mala
conducta.
 Certificacin de informes
financieros y de controles
Publicitar todos los informes internos por parte de los Actualizar a los inversores
financieros y no Chief Executive Officers con todos los cambios
financieros. (CEO) y el Chief Financial internos de la
Officers (CFO). organizacin.

CARACTERSTICAS

Los CEO y CFO deben

certificar que son Contratacin de un
responsables por consejero legal
implementar y mantener independiente y una firma
publicaciones de controles de contadores pblicos.
y procedimientos.
 1. La creacin del Public Company Accounting Oversight Board

Comisin encargada de supervisar

las auditoras de las compaas que
cotizan en bolsa.
2. El requerimiento de que las empresas que cotizan en bolsa garanticen la
veracidad de las evaluaciones de sus controles internos en el informe financiero.

3. Certificacin de los informes financieros, por parte del comit

ejecutivo y financiero de la empresa.
 4. Independencia de la empresa auditora.

5. Comit de auditores completamente independientes, que

supervisen la relacin entre la compaa y su auditora.
 6. Transparencia de la informacin de acciones de ejecutivos y
empleados (ms de 10% del total).

7. Endurecimiento de la responsabilidad civil as como las penas, ante

el incumplimiento de la Ley.

8. Protecciones a los empleados en caso de fraude

corporativo.
 Establece la responsabilidad por los
SECCIN 302
informes financieros.

La SEC implement requerimientos estableciendo que el CEO, CFO o principales directivos de

una firma cotizante deber certificar trimestral y anualmente que:

Son responsables por la publicacin de controles y procedimientos.

Que han diseado dichas publicaciones y conocen toda la informacin material.

Que han evaluado la efectividad de los controles y procedimientos.

Que han revelado ante los auditores toda deficiencia significativa, fraudes y si hubo o no
cambios en los controles.
 Establece la exigencia de un informe de
SECCIN 404
control interno al final de cada periodo.

Informe contiene:
Responsabilidad del equipo directivo de tener una estructura de control
interno adecuada.

Este informe de control interno es revisado y evaluado por la empresa

auditora, que certificar la anterior evaluacin hecha por la comisin de los
directivos encargados de realizar dicho informe.
 Establece nueva disposicin en el
SECCIN 906
cdigo penal (EE.UU.), especifica multas
y penas para responsables legales.

El responsable ser multado con no ms de $1.000.000 o encarcelado por

no ms de 10 aos, o ambos en el caso de certificar le informe peridico
sabiendo que no cumple con los requerimientos de la ley.

El responsable ser multado con no ms de $5.000.000 o encarcelado por

no ms de 20 aos, o ambos en el caso de certificar el informe peridico
intencionadamente sabiendo que no cumple con los requerimientos de la
ley.
El marco regulatorio de la Ley SOX aplica a las empresas peruanas
que:
1. Cotizan en la NYSE
2. Subsidiarias de empresas americanas que operan en el Per.

Empresas
Foreing Filers
peruanas bajo
esta regulacin

Exoneradas de
la seccin 302.
 Crisis y
Quiebras que
surgen en
diferentes
sistemas y
cooperacione
s

En los
Tiene que mercados de
estar capitales es
donde se
supervisada presentan los
para evitar mas fraudes
fraudes de la
economa
Nace
debido a la
responsabili
dad que
tienen los
directores
CAPITULO III: NIA 240 / NIA250
Gobierno corporativo es el conjunto de
prcticas, formales e informales, que
gobiernan las relaciones entre los
administradores y todos aquellos que
invierten recursos en la empresa,
principalmente que afectan el proceso a
travs del cual las rentas de la sociedad
son distribuidas
 FORMALIZACIN:
Aplican reglamento PROFESIONALIZACION: INSTITUCIONALIZACIN:
CRECIMIENTO:
FUNDACION: Sunat. Definen la Definen con mas Tienen planes a largo
Definen la
tica del dueo. organizacin profundidad los cdigo plazo. Control total de
misin y visin
general y procesos de conducta la Gestin.
claves.
 Forma en que se Estndares de
dirigen y controlan calidad adoptados
las sociedades. por una sociedad.

BUEN GOBIERNO
CORPORATIVO
Definir
responsabilidades
Stakeholders del directorio y
formar grupos de
inters
(Stakeholders).
Asegura el
crecimiento
sostenible.
 Participar en
los beneficios
Designar a los de la
miembros del sociedad y
Participar y Directorio. fijar una
votar en la poltica de
Junta de dividendos.
Recabar
informacin accionistas.
Traspasar o relevante de
transferir las
acciones, en
la sociedad
Mtodo de
caso de
registro de la
aumento de
propiedad, capital las
que tenga la acciones
matricula de deben estar
acciones. suscritas.
Todos los socios o accionistas, Se busca que este rgano de
aun los minoritarios, deben direccin trabaje con
contar con mecanismos que idoneidad, independencia y
les garanticen que su conocimiento por los intereses
inversin estar protegida y de la sociedad y genere valor
que sus derechos no sern a los socios o accionistas.
vulnerados por la
administracin de la entidad.
La informacin debe
divulgarse en forma precisa y Las sociedades tambin
de modo regular, sobre todos deben velar por los derechos
los asuntos relevantes para la de otros agentes que tienen
entidad, ya que la relacin con ellas, como los
informacin es la base para empleados, las autoridades
las decisiones de los socios y reguladoras, las entidades
administradores. financieras, los proveedores,
etc.
Estrategia

Valores

Cultura

Riesgos
 Emiti sus
principios en 1999
Desde all se
convirtieron en Derechos
punto de Garantizar Tratami
de los La
la base de ento
referencia accionist Funcin Informa respons
un marco equitati
as y las
internacional eficaz de los cin y abilidad
funcione vo de
respecto del para el
s clave interesa transpar del
gobierno los
de la dos. encia. directori
gobierno corporativ accionis
o.
propieda tas.
corporativo. o.
d.
Es esencial para
las reformas tanto
para el gobierno
como el sector
privado.
 Deben estipular las
directrices estratgicas
de la Compaa

Debe evaluar, aprobar y dirigir

la estrategia corporativa,
Control eficaz de la
establecer los objetivos y
metas, asi como los planes de Direccin.
accin.
RESPONSABILIADES
DEL DIRECTORIO

El directorio Deben desempear su

conjuntamente con sus labor de buena fe, con
accionistas debern la diligencia, cuidado y
actuar de manera justa reserva debida
CONTABILIDAD CREATIVA Y FRAUDE
ORIOL AMAT SALAS DEFINE CONTABILIDAD CREATIVA COMO:

* MANIPULACIN CONTABLE QUE APROVECHA A LOS VACOS

DE LA NORMATIVA, LAS ALTERNATIVAS EXISTENTES EN LA
LEGISLACIN Y LA POSIBILIDAD DE EFECTUAR ESTIMACIONES
OPTIMISTAS O PESIMISTAS.
* CON EL FIN DE QUE LAS CUENTAS SE APROXIMEN A LO QUE LE
INTERESA A LA EMPRESA (DIRECTIVOS Y ADMINISTRADORES) EN
LUGAR DE OFRECER UNA IMAGEN OBJETIVA
* LA CONTABILIDAD CREATIVA ES UNA GRAN AMENAZA PARA
LA PROFESIN CONTABLE, EN ESPECIAL A LO QUE REFIERE A SU
CREDIBILIDAD Y A SU POSICIN EN EL CONTEXTO EMPRESARIAL.

* PARA ESTE AUTOR LA INFORMACIN CONTABLE ES

FUNDAMENTAL EN EL PROCESO DE TOMA DE DECISIONES DE
INVERSORES Y DIRECTIVOS DE LAS EMPRESAS Y PARA QUE ESTA
INFORMACIN SEA TIL ES IMPRESCINDIBLE QUE SEA FIABLE.
LAMENTABLEMENTE, DEMASIADO A MENUDO LAS CUENTAS NO
SON FIABLES DEBIDO A MANIPULACIONES PRACTICADAS.
* A VECES SE TRATA DE MAQUILLAJES ILEGALES, CUANDO SE
REALIZAN PRCTICAS NO PERMITIDAS POR LA LEGISLACIN
VIGENTE, EN OTROS CASOS SE TRATA DE MAQUILLAJES LEGALES,
YA QUE UNO DE LOS PROBLEMAS QUE PRESENTA LA NORMATIVA
CONTABLE EN CUALQUIER PAS DEL MUNDO ES QUE PERMITE UN
MARGEN MUY AMPLIO PARA LA DENOMINADA CONTABILIDAD
CREATIVA.
 CLASIFICACION DE LAS
PRACTICAS CREATIVAS
* MAQUILLAJE CONTABLE
- LEGALES
Contabilidad creativa.
Aprovechamiento de los vacos legales, las alternativas previstas en la
legislacin y las posibilidades de efectuar estimaciones ms o menos optimistas.
- ILEGALES
Maquillajes contables contrarios a la legislacin
Ocultar deudas o gastos
Registro de ventas o gastos ficticios
* TRANSACCIN REAL
- LEGAL
Efectuar operaciones reales que afectan las cuentas de la empresa. Por
ejemplo: - Adelantar o retrasar una transaccin.
- ILEGALES
Operaciones reales que no estn autorizadas pro la legislacin vigente.
(parasos fiscales)
CASOS PRCTICOS
 ENRON
La quiebra de Enron, conocida
por todos, no es,
desgraciadamente, un hecho
aislado. Existen casos de
escndalos previos como
Sunseam, Waste Management o
Glabal Crossing. Ademas de
algunas empresas de las que
nadie hubiera sospechado algo,
como General Eletric , Cendant
(Forbes) o AOL Time Warner.
 HISTORIA
En la poca, se suspendi el reglamento de los servicios de
gas y energa, adems se permiti la venta del gas como si
fuera un comodity (como si fuese granos, carnes o aceites)
Casi todas las compras-ventas de Enron se realizaban por
computadora o por telfono en la sede de Houston, o por su
canal online denominado Enron Online.
Kenneth Lay-1986
En dos aos, el comercio electrnico realizaba 6000
Houston, Texas transacciones diarias por un valor de 2.500 millones de
dlares.
ENRON se convertira rpidamente en el mayor
comercializador de gas natural en EEUU y en el Reino Unido.
Para el ao 2000 ya contaba con 21000 persona alrededor
del mundo.
Para el ao 2000 ya contaba con mas de 3000 sociedades a
nivel mundial.
Las dudas surgieron cuando despus de 15 aos, Enron era
el sptimo grupo empresarial de mayor valor en el mundo.
Se implemente ante la falta de liquidez el mecanismo ilegal
del hinchar y retirar; hinchar las acciones y de ah retirar
sus ganancias.
Su alianza estratgica con Arthrur Andersen

1985
LA GESTIN DE RECURSOS HUMANOS
La transicin entre el Estado de Bienestar y la Nueva
Economa, trajo diversos cambios en la mentalidad
corporativa, sobre todo en la gestin de los recursos
humanos. Segn la idea del momento, las compaas
que mejor funcionaban se diferenciaban de las dems
en cuanto a su forma agresiva de gestionar el
reclutamiento y promocin de su personal .
Esta nueva cultura se defini como mentalidad del
talento, donde la fortaleza del sistema se debe a
sus estrellas y por lo tanto estas deben ser
premiadas con importantes paquetes
remunerativos.
Las empresas modernas deban contar con lderes
obsesionados en la cuestin del talento, basndose
en el siguiente procedimiento:
- Reclutar sin parar buscando a los mejores; identificar y
segregar a las estrellas, recompensndolas en forma
desproporcionada y continua; y finalmente siempre
invitarlas a escalar hacia posiciones de mayor
responsabilidad.
 FACTORES QUE INTERVIENEN EN EL
CASO DE ENRON
1. Un vaco en la
legislacin burstil
estadunidense
2. El marco legal de la
desregulacin del
sector elctrico en
EEUU
3. La falta de tica de los
directivos involucrados
4. Falta de seales de las
calificadoras de riesgo
5. Relacin entre las
auditoras de gobierno y
polticos con Enro
 COLAPSO
La reputacin de Enron comenz a caer
cuando :
Sali a la luz los rumores de pago de
sobornos y trafico de influencias para
obtener contratos en ciertos continentes.
Creacin de sociedades que mantenan
las perdidas fuera de los balances
generales de Enron.
Enron admiti que haba inflado las
utilidades y pidi proteccin por
bancarrota el 2 de Diciembre del 2001.
Las deudas fueron escondidas por una
compleja red de transacciones.
El apoyo de la empresa auditora Arthur
Andersen, adems se sabe que se destruyo
toneladas de documentacin sobre el
posible quiebre de Enron
El pago a los trabajadores en su mayora
era con acciones que no podan vender
solo servan para generar utilidades.