Anlisis de Estados Financieros

Ing. Mnica Ruiz

 Objetivo

Determinar las necesidades financieras de la empresa para

saber la situacin financiera y rentabilidad de la empresa
con ello disminuir el riesgo empresarial.
Qu es Anlisis Financiero?
Se puede definir como un proceso que comprende:

De los Estados
Recopilacin Financieros Bsicos y
Gestin de Datos dems datos de la
Informe situacin de un
Antecedentes negocio y su entorno
Anlisis Cules son los Estados
Conclusiones y Recomendaciones Financieros Bsicos
????
 Qu es Anlisis Financiero?
Las Principales metodologas son las siguientes:

ANLISIS VERTICAL
Ratios Financieros
ANLISIS HORIZONTAL
Absoluto
Relativos
 Anlisis Vertical
Consiste en determinar la participacin relativa de cada
rubro sobre una categora comn.
Establece la estructura del activo (Inversiones) y su
financiamiento a travs de la presentacin de ndices de
Participacin .
Se puede observar los cambios estructurales.
 Anlisis Horizontal
En el anlisis horizontal, lo que se busca es
determinar la variacin absoluta o relativa que
haya sufrido cada partida de los estados financieros
en un periodo respecto a otro. Determina cual fue
el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en
un periodo determinado si el comportamiento de la
empresa en un periodo fue bueno ,regular o malo.
Para efectuar un Anlisis Financiero
Vertical hay dos procedimientos:

Procedimiento de Porcentajes Integrales Indicadores o Razones Financieras

-Balance General -Balance General
-Estado de Resultados -Estado de Resultados
 Consiste en determinar la
composicin porcentual de cada
cuenta del Activo, Pasivo y
Patrimonio, tomando como base
el valor del Activo Total .
VALOR PARCIAL
x 100
VALOR BASE
Remplace:

VALOR PARCIAL = Cada cuenta del Activo, Pasivo y

del Patrimonio

VALOR BASE = Valor del Activo Total

NOTA: El resultado da en % y se tendr en cuenta los dos

primeros decimales.
El valor del Activo Total de la empresa es
$1.000.000 y el valor de la cuenta clientes es
$350.000. Calcular el porcentaje integral.

FRMULA: Valor Parcial / Valor Base x 100

= Clientes / Activo Total x 100
= 350.000/1.000.000 x 100
= 35%
El valor del Activo Total de la empresa es
$4.000.000 y el valor de los aportes sociales es de
$700.000. Calcular el porcentaje integral.

FRMULA: Valor Parcial / Valor Base x 100

= Aportes Sociales / Activo Total x 100
= 700.000/4.000.000 x 100
= 17.5%
El Activo Total de la empresa es de $ 78.000.000 y el
valor de los bancos es de $ 5.000.000, de clientes es
de $ 9.700.000 y de Aportes sociales es de $
3.520.000. Calcule el porcentaje integral.

FRMULA: Valor Parcial / Valor Base x 100

= Bancos / Activo Total x 100
=
= Clientes / Activo Total x 100

= Aportes Sociales / Activo Total x 100

El Activo Total de la empresa es de $ 78.000.000 y el
valor de los bancos es de $ 5.000.000, de clientes es
de $ 9.700.000 y de Aportes sociales es de $
3.520.000. Calcule el porcentaje integral.

FRMULA: Valor Parcial / Valor Base x 100

= Bancos / Activo Total x 100
= 5.000.000/78.000.000 x 100
= 6.41%
= Clientes / Activo Total x 100
= 9.700.000/78.000.000 x 100
= 12.44%

= Aportes Sociales / Activo Total x 100

= 3.520.000/78.000.000 x 100
= 4.51%
Realice el Anlisis Financiero Vertical a la siguiente
empresa aplicando el procedimiento de porcentajes
integrales
 A CTIVO Valores Netos %
CAJA $ 655.000 0,91
BANCOS $ 12.200.000 17,00
CLIENTES $ 8.500.000 11,85
MERCANCIA NO FAB X LA EMPRES A $ 7.200.000 10,03
MAQUINARIA Y EQUIPO $ 42.000.000 58,53
GAS TOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ 1.200.000 1,67
TOTA L A CTIVO $ 71.755.000 100,00
PA SIVO
PROVEEDORES NACIONALES $ 7.500.000 10,45
ACREEDORES VARIOS $ 1.000.000 1,39
IVA X PAGAR $ 7.066.000 9,85
PARA OBLIGACIONES LABORALES $ 2.000.000 2,79
TOTA L PA SIVO $ 17.566.000 24,48
PA TRIMONIO
APORTES S OCIALES $ 43.000.000 59,93
RES ERVAS OBLIGATORIAS $ 1.140.900 1,59
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 6.848.100 9,54
UTILIDADES ACUMULADAS $ 3.200.000 4,46
TOTA L PA TRIMONIO $ 54.189.000 75,52
TOTA L PA SIVO Y PA TRIMONIO $ 71.755.000 100,00

GERENTE CONTADOR
 EMPRESA COMERCIA L SA NTUA RIO LTDA
NIT. 8001236-0
Balance General
31 de diciembre de 2007
A CTIVO Valores Netos %
CAJA $ 655.000 0,91
BANCOS $ 12.200.000 17,00
CLIENTES $ 8.500.000 11,85
MERCANCIA NO FAB X LA EMPRES A $ 7.200.000 10,03
MAQUINARIA Y EQUIPO $ 42.000.000 58,53
GAS TOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ 1.200.000 1,67
TOTA L A CTIVO $ 71.755.000 100,00
PA SIVO
PROVEEDORES NACIONALES $ 7.500.000 10,45
ACREEDORES VARIOS $ 1.000.000 1,39
IVA X PAGAR $ 7.066.000 9,85
PARA OBLIGACIONES LABORALES $ 2.000.000 2,79
TOTA L PA SIVO $ 17.566.000 24,48
PA TRIMONIO
APORTES S OCIALES $ 43.000.000 59,93
RES ERVAS OBLIGATORIAS $ 1.140.900 1,59
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 6.848.100 9,54
UTILIDADES ACUMULADAS $ 3.200.000 4,46
TOTA L PA TRIMONIO $ 54.189.000 75,52
TOTA L PA SIVO Y PA TRIMONIO $ 71.755.000 100,00

GERENTE CONTADOR
 Realice el Anlisis Financiero Vertical a la
siguiente empresa aplicando el procedimiento
de porcentajes integrales
EMPRESA COMERCIAL SANTUARIO LTDA
NIT. 8001236-0
Balance General
31 de diciembre de 2007
ACTIVO Valores Netos %
CAJA $ 655.000 0,91 $655.000/$71.755.000 x 100 = 0.91%
BANCOS $ 12.200.000 17,00
CLIENTES $ 8.500.000 11,85
MERCANCIA NO FAB X LA EMPRESA $ 7.200.000 10,03
MAQUINARIA Y EQUIPO $ 42.000.000 58,53
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ 1.200.000 1,67 Sume todos los porcentajes del activo y
TOTAL ACTIVO $ 71.755.000 100,00 debe darle entre 99.98% y 100.02%
PASIVO
PROVEEDORES NACIONALES $ 7.500.000 10,45
ACREEDORES VARIOS $ 1.000.000 1,39
IVA X PAGAR $ 7.066.000 9,85
PARA OBLIGACIONES LABORALES $ 2.000.000 2,79 $2.000.000/$71.755.000 x 100 = 2.79%
TOTAL PASIVO $ 17.566.000 24,48
PATRIMONIO
APORTES SOCIALES $ 43.000.000 59,93
RESERVAS OBLIGATORIAS $ 1.140.900 1,59
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 6.848.100 9,54 $6.848.100/$71.755.000 x 100 = 9.54%
UTILIDADES ACUMULADAS $ 3.200.000 4,46
TOTAL PATRIMONIO $ 54.189.000 75,52 Sume el porcentaje de total pasivo y total
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 71.755.000 100,00 patrimonio y debe darle entre 99.98% y
100.02%
GERENTE CONTADOR
Elabore un grfico circular donde se muestre el porcentaje que representa cada una de las
cuentas del ACTIVO del ACTIVO TOTAL y un grfico de barras donde se muestre el porcentaje
que representa cada una de las cuentas del PASIVO y PATRIMONIO del ACTIVO TOTAL.
Taller
Realizar un diagnstico Financiero en base a los Estados Financiero
Bsicos de su consulta. Con porcentajes integrales y grficos
circulares.