Contabilidad

Financiera

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Tpico 2

ESTADOS FINANCIEROS

2
 ESTADOS FINANCIEROS

En forma conjunta los cuatro estados

financieros proporcionan un panorama
contable acerca de las operaciones de la
empresa y su posicin financiera.

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 BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIN

Es un documento donde se describe la posicin financiera de

la empresa en un momento determinado, indicando
inversiones realizadas por la compaa bajo la forma de
Activos y los medios a travs de los cuales se financiaron
dichos Activos.
ACCIONES
"INVERSIN"

CREDITOS

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BALANCE GENERAL

PASIVO

ACTIVO
CAPITAL

ACTIVO PASIVO - CAPITAL

(LO QUE TIENE) (LO QUE DEBE)
Uso de Recursos Fuentes de Recursos
Aplicacin de Fondos Origen de Fondos

Derechos Obligaciones

Capital de Financiamiento Capital de Financiamiento

Aspectos Econmicos Aspectos Financieros
(parte operativa) (Como obtener dinero)

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ASPECTOS ECONMICOS Y FINANCIEROS

ACTIVO PASIVO

ECONMICO ECONMICO
Producir riqueza Remuneracin

FINANCIERO FINANCIERO
Liquidez Exigibilidad

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 Componentes del Balance General

El Activo de subdivide en:

Activo Fijo: Lo forman aquellos elementos del

activo que permanecern en la empresa ms de
un ao (Terrenos, edificios, maquinaria)

Activo Circulante: Son aquellos elementos que

permanecern en la empresa un ao como
mximo. (Esta compuestos por las existencias, el
realizable y el disponible)

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 Componentes del Balance General

El Activo Circulante se subdivide en:

Existencias: Son las materias primas, productos
en curso y productos acabados que estn en
proceso de fabricacin o en el almacn

Realizable: Son los clientes, los deudores, los

empleados, etc.

Disponible: Es el dinero en caja y en las cuentas

bancarias de libre disposicin.

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 Componentes del Balance General

El Pasivo se subdivide en:

Deudas a corto plazo: Tambin denominados

pasivo circulante o exigible a corto plazo y esta
compuesta `por deudas cuyo vencimiento es
igual a o menor a a un ao (Proveedores,
prstamos bancarios a corto plazo, etc)

Deudas a largo plazo: Tambin denominadas

exigible a largo plazo (prstamos bancarios LP y
prstamos de accionistas LP).

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 Componentes del Balance General

El Patrimonio Neto esta formado:

Por el capital aportado por los propietarios de la

empresa, ms los resultados no repartidos de
aos anteriores (reservas)

Tambin se denomina: No exigible, Capitales

propios o Fondos propios

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 Las Utilidades Retenidas se acumulan en el tiempo a medida
que la empresa ahorra o reinvierte una parte de sus utilidades
en lugar de pagarlas como dividendos.
Las Utilidades Retenidas representan un derecho contra los
activos y no los activos en s mismos.
Sirven para ampliar el negocio, lo que significa planta, equipos,
inventarios y no necesariamente ahorro en una cuenta bancaria.

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 ACCIONES COMUNES VERSUS
ACCIONES PREFERENTES

Acciones preferentes, son otra forma de deuda porque los

pagos son fijos. Por lo tanto los accionistas preferentes no se
benefician si las ganancias de la compaa crecen.
Los dividendos preferentes son una obligacin fija y los
analstas los consideran como deuda.
Acciones comunes, son los verdaderos dueos de la
empresa. Su dividendo es variable.
Capital contable => capital contable comn.

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 ACCIONES COMUNES VERSUS
ACCIONES PREFERENTES

Acciones preferentes, Tienen voz en las reuniones y bajo

condiciones de incumplimiento o atrasos por parte de la
administracin de pagar los dividendos preferentes, tendran
derecho a ejercer votacin en las reuniones.
En condiciones normales, dependiendo del convenio entre la
empresa y los accionistas preferentes, estos pueden tener voto
o no en las reuniones.
Acciones comunes, Tienen voz y voto.

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 Los Pasivos y Capital contable se establecen en el orden de
liquidez. Ctas por pagar: 30 a 45 das. Gastos acumulables: 60 a
90 das..........Cuentas de capital contable, no se liquidan en la
operacin de la empresa.
La divisin de las cuentas de capital contable comn
muestra si la compaa gan realmente los fondos reportados en
sus cuentas de capital o si los fondos provinieron esencialmente
de la venta de acciones.

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 BALANCE GENERAL

ACTIVO PASIVO - CAPITAL

ACTIVO CIRCULANTE PASIVOS CIRCULANTES

ACTIVO FIJO PASIVOS A LARGO PLAZO

OTROS ACTIVOS CAPITAL Y RESERVAS

AC PC = CT
La diferencia entre PC Y AC = CAPITAL DE TRABAJO NETO

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 ESTADO DE RESULTADOS

El funcionamiento de la empresa genera

la percepcin de unos ingresos y
la realizacin de unos gastos

Resultado = Ingresos - Gastos

El Estado de Resultados Estado de Prdidas y

Ganancias es el documento que resume los
ingresos y los gastos de la empresa a lo
largo de un perodo contable.

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 El Estado de Resultados

Los ingresos son la ventas

Los gastos mas frecuentes son los consumos

de materias primas, los gastos de personal,
los alquileres, los gastos financieros y las
depreciaciones.
 El Estado de Resultados

Cuando el resultado es POSITIVO se

denomina UTILIDAD

Cuando el resultado es NEGATIVO se

denomina PERDIDA
 UPA, se denomina LINEA DE FONDO. De todos los renglones
del P & G es el ms importante.

Estado de resultados se elabora por el mtodo devengado, los

ingresos se reconocen cuando se ganan, no cuando se recibe el
efectivo. Los gastos se realizan cuando se incurren en ellos y se
pagan en efectivo.

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 ESTADO DE RESULTADOS

Ventas
(-) Costos de Ventas (C.V.)
MARGEN DE CONTRIBUCIN
(-) Costos Fijos
UTILIDAD ANTES DE DEPRECIACIN E IMPUESTOS
(-) Depreciacin
UTILIDAD OPERATIVA O UTILIDADES ANTES DE
INTERESES E IMPUESTOS (EBIT)
(-) Intereses
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) Impuestos
UTILIDAD NETA (EBT)

EBIT = Earning before interest and taxes

EBT = Earning before taxes

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Diferencia entre Gasto, Pago e
Inversin
Gasto: Son aquellos conceptos relacionados con la adquisicin
de bienes y servicios para su consumo y estn relacionados con
la actividad de la empresa.

Pago: El pago es una salida de dinero. No todos los gastos se

pagan Ej. Las depreciaciones. Tambin hay pagos que no
corresponden ni a gastos ni a costos Ej. Los abonos que se
realizan a lo prestamos bancarios

Inversin: Se refiere a aquella parte del gasto que no se

incorpora al proceso de produccin de la empresa y que
permanece en ella para generar nuevos recursos en futuros
ejercicios. Ej. La maquinara adquirida por la empresa para
participar en el proceso de produccin.
ESTADO DE RESULTADOS

Ventas Netas
(-) Costo de Ventas
(=) Margen de Contribucin
(-) Gastos Administracin y Venta
(-) Depreciaciones
(=)Utilidad Operativa
(-) Gastos Financieros
(=)Utilidad antes de Impuestos
(-) Impuestos sociedades
(=)Utilidad Neta

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Ejemplo: Estado de Resultado
Una empresa facilita los datos
siguientes sobre el ao anterior:
Alquileres US$2.000
Ventas US$10.000
Salarios US$4.000
Consumo de Materiales US$1.000
SOLUCIN
La cuenta de resultado quedara asi:

Ventas US$10.000
(-)Consumo de materiales US$1.000
(-)Alquileres US$2.000
(-)Salarios US$4.000
(=) Utilidad US$3.000
 Relaciones entre Balance
General y Estado de Resultado

Cuando se empieza a estudiar contabilidad,

es frecuente que se confunda el contenido
del Balance de Situacin con el del Estado de
Resultados. Por este motivo vamos a
exponer un sencillo ejemplo de ambos.
 a) Supngase que se crea una empresa
con una aportacin en efectivo de los
accionistas de US$5.000. Con esta
transaccin el balance de situacin seria:
Activo Pasivo
Caja US$5.000 Capital US$5.000
b) Posteriormente, la empresa adquiere
una mquina que cuesta US$8.000,
pagando US$2.000 al contado y el
saldo en 60 das. Cmo queda el
balance?
Activo Pasivo
Caja US$3.000 Capital US$5.000
Mquinas US$8.000 Acreedores US$6.000
Suman US$11.000 Suman US$11.000
c) La empresa compra mercaderas por
valor de US$3.000 y las vende por
US$7.000 de forma inmediata. Por lo
tanto el saldo de mercaderas es
CERO. La compra se pago al contado y
la venta se realiza con crdito de 30
das.

ACTIVO PASIVO

Caja US$0.000 Capital US$5.000

Mquina US$8.000 Acreedores US$6.000
CXC Clientes US$7.000 Utilidad US$4.000
Suman US$15.000 Suman US$15.000
Cmo queda el estado de resultado?
Ventas US$7.000
(-) Consumo US$3.000
(=) Utilidad US$4.000
 ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS

PAGO DE DIVIDENDOS

CMO SE
REINVIERTE?
UTILIDADES RETENIDAS

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 INGRESO CONTABLE VERSUS
FLUJO DE EFECTIVO

En finanzas, se centra la atencin en los flujos de efectivo.

Depreciacin.
El pago por el activo ocurre en una determinada fecha
(contado o plazo).
La capacidad productiva del activo no queda agotada en la
compra => su costo no se reconoce como gasto el ao de la
compra.
La depreciacin es el medio a travs del cual la reduccin
del valor del activo (costo operativo) se acopla con los
ingresos que el activo ayuda a producir.

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 FLUJOS DE EFECTIVO OPERATIVOS

Son aquellos que surgen de las operaciones normales, es decir

la diferencia entre las cobranzas de efectivo y los gastos en
efectivo, incluyendo los impuestos pagados.

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 DIFERENCIAS ENTRE EL FLUJO DE
EFECTIVO Y LA UTILIDAD CONTABLE.

Los impuestos que se reportan en el estado de resultados

podran no tener que pagarse durante el ao actual.

El impuesto sobre el IVA normalmente no tiene consideraciones

de gasto (IVA pagado) ni de ingreso (IVA cobrado), ya que se
trata de un Activo o Pasivo de acuerdo a la accin.

Las ventas podran ser a crdito.

El gasto de depreciacin no representa una salida fsica de

efectivo.

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OPERACIN
Utilidad (prdida) neta
Partidas aplicadas a resultados que no
requieren la utilizacin de recursos:
(+) Gasto por depreciacin
(+) Gasto por amortizacin
(+) Gasto por incobrables
(-) Amortizacin de crditos diferidos
(-) Utilidad en venta de activos fijos
(+) Prdida en la venta de activos fijos
(=) Generacin bruta de recursos
(+) variacin de activos circulantes (excepto pagos anticipados)
(-) variacin de activos circulantes
(+) variacin de pasivos de corto plazo que no generan intereses
(-) variacin de pasivos de corto plazo que no generan intereses
(=) Recursos generados (utilizados) por la operacin

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FINANCIAMIENTO
(+) variacin de pasivos de corto plazo que generan intereses
(-) variacin de pasivos de corto plazo que generan intereses
(+) variacin de pasivos de largo plazo
(-) variacin de pasivos de largo plazo
(+) variacin de capital contribuido
(-) variacin de capital contribuido
(-) Dividendos
(=) Recursos generados (utilizados) por actividades de financiamiento

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INVERSIN
(+) variacin de activos no circulantes (excepto intangibles)
(-) variacin de activos no circulantes
(=) Recursos generados (utilizados) por actividades de inversin

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 Recursos generados (utilizados) por la operacin
(+) Recursos generados (utilizados) por actividades de financiamiento
(+) Recursos generados (utilizados) por actividades de inversin
(=) Cambio neto del efectivo
(+) Efectivo e inversiones temporales al inicio del periodo
(=) Efectivo e inversiones temporales al final del periodo

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