CAPTULO II

ESTADOS FINANCIEROS Y FLUJO

DE EFECTIVO
EL BALANCE GENERAL

Es una fotografa
instantnea del valor
contable de la empresa en
una fecha determinada.
 ACTIVOS
Ocupan el lado izquierdo en el Balance.
Se clasifican como:
Activo Corriente, menores a un ao.
Activos no corrientes o fijo, mayores de un
ao, pueden ser:
Tangibles, como edificios, mquinas.
Intangibles, como patentes o marca registrada.
 PASIVOS
Ocupan el lado derecho
superior en el Balance. Se
clasifican como:
Pasivo corriente, menores a un
ao.
Pasivo no corriente o fijo
 CAPITAL DE LOS PROPIETARIOS

Es el aporte efectuado
por los propietarios,
ocupan el lado derecho
inferior del Balance.
ECUACIN CONTABLE

ACTIVO =
PASIVO +
PATRIMONIO
 BALANCE GENERAL
ACTIVOS CORRIENTES PASIVO CORRIENTE

CAPITAL DE TRABAJO PASIVO NO CORRIENTE

ACTIVOS NO NETO
CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
(TANGIBLES)
ACTIVOS FIJOS
(INTANGIBLES)
CAPITAL DE LOS
ACCIONISTAS

VALOR TOTAL DE ACTIVOS

VALOR TOTAL DE LA
EMPRESA PARA LOS
 CAPITAL DE TRABAJO NETO

Es la diferencia entre
el activo corriente y el
pasivo corriente.
 LIQUIDEZ

Se refiere a la rapidez
y facilidad con que
un activo se convierte
en efectivo.
 DEUDA Y CAPITAL

Los pasivos son

obligaciones de la empresa
que requieren una
amortizacin de efectivo
en un perodo estipulado.
 DEUDA Y CAPITAL

El capital es un ttulo
residual no fijo sobre
los activos de la
empresa.
EL VALOR DE MERCADO Y VALOR EN
LIBROS
El valor de Mercado es el
valor real del activo, el
valor en libros es el valor
histrico al que fue
comprado el activo.
 LA CUENTA DE PRDIDAS Y
GANANCIAS
Mide el desempeo durante cierto
perodo especfico de tiempo.
La ecuacin del estado de resultado es:

INGRESOS GASTOS = BENEFICIOS

(UTILIDADES)
 LOS PCGA Y EL ESTADO DE
RESULTADOS
El ingreso se reconoce en el momento
de la venta, que no necesariamente es
el mismo que el momento de la
cobranza.
Los costos de produccin y otros costos
relacionados se conocern al momento
de la compra.
PARTIDAS QUE NO REPRESENTAN
SALIDA DE EFECTIVO

La ms importante
es la
Depreciacin. Se
aplica el mtodo
 TIEMPO Y COSTOS
Se distinguen dos perodos de tiempo:
Corto plazo y Largo Plazo.
Los costos fijos y variables no se
describen en el EPG.
Los contadores hacen otra clasificacin,
costos del producto o costos del perodo.
 IMPUESTOS

El importe de los impuestos

a pagar se determina de
acuerdo a la legislacin
fiscal y una serie de reglas
que se modifican a menudo.
 TASA PROMEDIO Y MARGINAL DE
IMPUESTO
La Tasa Promedio, es el importe de
impuestos por pagar dividida entre su
utilidad gravable, es decir, es el
porcentaje de su ingreso que va al pago
de sus impuestos.
La Tasa Marginal es el impuesto extra
que pagara si ganara un peso extra.
 FLUJO DE EFECTIVO

Es la diferencia entre el nmero

de unidades monetarias que
entr y el nmero que Sali.
FLUJO DE EFECTIVO DE LOS
ACTIVOS = A LOS ACREEDORES
+ ACCIONISTAS.
FLUJO DE EFECTIVO E LOS ACTIVOS

Incluye tres componentes:

Flujo de efectivo operativo.
Gastos de Capital
Cambio en el Capital de
Trabajo Neto
 FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO

Se calcula la diferencia de los

ingresos menos los costos,
pero no se incluye la
depreciacin, ni el inters, ero
se deben incluir los impuestos.
 GASTOS DE CAPITAL

Es el dinero
gastado en
activos fijos.
 CAMBIOS EN EL CAPITAL DE
TRABAJO NETO
Es la diferencia del capital
de trabajo neto inicial y el
final.