FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

E.A.P. CONTABILIDAD Y FINANZAS

CURSO :
TEMA:

ETICA DEL CONTADOR PUBLICO

FRAUDE EMPRESARIAL DE

LA COMPAA

ALUMNA : MARIA SUSANA VELAYARCE CUADROS

CICLO :

VI

CATEDRATICO : DR. JUAN GUILLERMO MAYOR

ENRON

Historia de ENRON CORPORATION

Fue una empresa energtica norteamericana creada en 1985 , en
Houston , por fusin de dos empresas : Houston Natural Gas e
Internorth of Omaha.
En 1986 fue nombrado como Director Kenneth Lay y en 1989 fue
designado como responsable Jeffrey Skilling.
Permiti a Enron de estar una de las mayores empresa
comercializadores de gas del mundo.
Skilling una dura cultura corporativa . Andrew Fastow, fue nombrado
Director Financiero de Enron en 1996, a la edad de 37 aos.
En 1999 se dio la creacin
de un sistema de informtico
EnronOnline
Durante este periodo
obtuvo varios reconocimientos :
como
Compaa de Energa del Ao, Mejor y exitosa
empresa en
decisin de inversin mas creativa durante 5 aos (1996 2001).
Esta empresa incursiono en varios rubros como: la trasmisin de
energa elctrica, rea de las comunicaciones,manejo de riesgosy
seguros.
Una Contabilidad cuestionable 1999

Autores responsable del Fraude Empresarial

Planificado de ENRON

EL PROMETEDOR MERCADO DEL GAS NORTEAMERICANO

El mercado para el gas natural est dividido en tres sectores:
Productores (Campos de Explotacin), Transportistas (dueos de las
tuberas) y Clientes; donde el Estado estadounidense regula el mercado
gasfero convirtindolo en un monopolio. A partir de 1980, las normas se
flexibilizan. La FERC (Comisin Nacional de Energa) a travs del
decreto 380 del ao 1984, liber a los clientes de los gasoductos.
En 1985 la FERC dict el decreto 436, ordenando el acceso abierto
para el transporte de gas natural. As, un consumidor final poda
comprar gas directamente en un yacimiento y luego transportarlo por el
gasoducto.
Las empresas de gasoductos estaban ante un gran problema financiero
frente al cual tendran que aplicar nuevas estrategias o reestructurarse.
La desregulacin del mercado tambin oblig a los gasoductos a
diversificar sus operaciones, creando subsidiarias que de alguna
forma se relacionaban con el negocio del gas. Enron decide proveer de
gas a todo el pas mediante la compra de gas a pequeas empresas
para luego venderlas al publico. As comienza el plan maquiavlico de
ganancias ilcitas con el FRAUDE EMPRESARIAL PLANIFICADO.
"Chicago Board of

EL FRAUDE EMPRESARIAL PLANIFICADO DE

ENRON (1999- 2002)

Entidades de Propsito Especial

Las SPE o Entidades de Propsito Especial (compaas o sociedades creadas para cumplir
un propsito temporal o especfico) para financiar o gestionar los riesgos asociados con
determinados activos. Enron comenz a otorgar prstamos a los productores de gas a cambio
de la promesa de entregar sus hidrocarburos.
Desde fines de los aos 90 hasta el ao 2001, Enron utiliz estas Entidades de Propsito
Especial, para eludir las convenciones contables y en especial para esconder su deuda. El
Balance Financiero de Enron siempre subestimaba sus pasivos, mientras que exageraba su
patrimonio y sus ganancias.
Las SPE rpidamente se constituyeron en una de las principales herramientas de negocios de
Enron. Solo en 1999, las operaciones realizadas a travs de entidades de propsito especial
inflaron las ganancias de Enron en 248 millones de dlares, lo cual significaba ms de una
cuarta parte de los 893 millones que se reportaron como ganancias ese ao.
Algunas de las principales entidades de propsito especial que emple Enron fueron Jedi,
Chewco, Whitewing, las empresas LJM y las Raptors.

EL FRAUDE EMPRESARIAL PLANIFICADO DE

(1999- 2002)
Empiezan rumores sobre EnronENRON
:
Numerosas estrategias de inversin
Transacciones no registradas
Sociedades cuyo fin especial era esconder deudas
Transacciones entre grupos vinculados
Prstamos utilizando Stock de Enron
Informes impresos incompletos, dudosos y que engaaban
Procesos contables agresivos
Diversas otras prcticas que generaban dudas
La reputacin de Enron empez a decaer desde comienzos de 2001 por los insistentes rumores de pago de
sobornos y trfico de influencias para obtener contratos en Amrica Central, Amrica del Sur, frica,
Filipinas, y en particular un contrato de 30,000 millones de dlares con la empresa Maharashtra State
Electricity Board, de la India.
En noviembre 2001 se revelaron mayores prdidas de las declaradas inicialmente por Enron y se hizo
pblico que buena parte de las ganancias de la empresa eran resultado de negocios con una de sus
subsidiarias, que le permita maquillar en los balances financieros las gigantescas prdidas sufridas.

EL FRAUDE EMPRESARIAL PLANIFICADO DE

ENRON
(19992002)
El 30 de noviembre 2001
Enron solicit
proteccin
por bancarrota en Europa y
el 2 de diciembre de 2001 solicit a las autoridades estadounidenses acogerse
al Captulo 11 del Cdigo de Quiebras.
En junio 2002 la firma auditora AA, fue encontrada culpable al comprobarse
que destruy documentos sobre prdidas de ms de 1,000 millones de dlares
en Enron. El veredicto legal signific el final de la firma auditora, fundada 89
aos antes en Chicago.
En mayo 2006 los responsables directos del escndalo, Kenneth Lay y Jeffrey
Skinning, Presidente y Vicepresidente de la empresa, respectivamente, fueron
declarados culpables de fraude y engao.
Lay, de 64 aos, quien arriesgaba una pena de hasta 45 aos de crcel por su
participacin en el fraude, falleci, y en octubre 2006 Skilling fue condenado a
24 aos de prisin tras haber sido declarado culpable de 19 cargos.

Efectos de la cada de Enron : Ley Sarbanes-Oxley

LaLey Sarbanes Oxley, cuyo ttulo oficial en ingls
esSarbanes-Oxley Act of 2002, Pub. L. No. 107-204, 116
Stat. 745(30 de julio de2002), es unaleydeEstados
Unidostambin conocida como el Acta de Reforma de la
Contabilidad Pblica de Empresas y de Proteccin al
Inversionista.TambinesllamadaSOx,SarbOxoSOA.
LaLey Sarbanes Oxleynaceconelfindemonitorearalas
empresasquecotizanenbolsadevalores,evitandoquela
valorizacin de las acciones de las mismas sean alteradas
demaneradudosa,mientrasquesuvaloresmenor.
Su finalidad es evitar fraudes y riesgo de bancarrota,
protegiendoalinversor..

Efectos de la cada de Enron : Ley Sarbanes-Oxley

El caso Enron fue el principal detonante en la elaboracin de la Ley
Sarbanes Oxley, la cual tiene por objeto el establecer medidas de control
interno ms rgidas y eficientes para evitar que las empresas que cotizan en
bolsa realicen fraudes como el que sucedi con la citada Enron.
Para los contadores y auditores, esta Ley les obliga a extenderse en sus
pruebas antes de emitir una opinin que avale la informacin presentada en
los estados financieros de las compaas