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Introduccin
FINALIDAD Y OBJETIVOS
El propsito del Estado de Flujo Efectivo, denominado tambin Flujo Efectivo de
Caja, se orienta a presentar informacin de los flujos de efectivo (ingresos y
egresos) de una empresa, ocurridos en un periodo determinado.
Objetivos
En el plano de los objetivos especficos la informacin contenida en este estado
presentada y empleada en conjunto con la del Balance y Estado de Resultados
ayuda a inversionistas, acreedores u otros usuarios a:
1. Determinar la capacidad de las empresas para generar futuros flujos de efectivo
positivos.
2. Evaluar la habilidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones y pagar
dividendos.
3. Establecer necesidades de financiamiento externo.
4. Precisar las razones de las diferencias entre el resultado (utilidad o prdida) de
un ejercicio con el flujo neto de efectivo del mismo periodo.
FINALIDAD Y OBJETIVOS
Objetivos
5. Establecer los efectos sobre la posicin financiera por sus transacciones de
operacin, financiamiento e inversin que requieren de efectivo y las que no lo
emplean.
Adicionalmente, un objetivo no explicado pero muy presente es que este
informe contribuye a evaluar la gestin y resultados de la ejecucin de
proyectos a travs de la verificacin y comparacin de los flujos de efectivo
previstos en la propia evaluacin econmica del proyecto con los flujos
efectivamente alcanzados y que proporciona este informe.
FECHA Y CONTENIDO
El Estado de Flujo Efectivo presenta los flujos de efectivo brutos y netos ocurridos
durante un periodo, proveniente o empleados en actividades operacionales,
actividades de financiamiento y actividades de inversin, adems de la variacin
neta (aumento o disminucin) de efectivo de la empresa, esto es:
a. Flujos de efectivo de Actividades Operacionales
b. Flujos de efectivo de Actividades de Financiamiento
c. Flujos de efectivo de Actividades de Inversin
d. Aumento o Disminucin neta del Efectivo
Los flujos de efectivos generados en el periodo se muestran separando las
corrientes de ingreso de las de egresos para cada una de los tres grupos de
actividades sealadas.
ESTRUCTURA
El Estado de Flujo Efectivo es otro de los
Estados Financieros. Muestra los flujos de
efectivo incurridos durante un periodo de
tiempo. Su contenido revela los ingresos y
egresos de efectivos provenientes o
empleados en actividades operacionales, de
financiamiento y de inversin, adems de la
variacin neta del efectivo (aumento o
disminucin).
La estructura de este informe se muestra
en la siguiente figura:
DEFINICIONES
En el Estado de Flujo Efectivo se emplean trminos de efectivo y de equivalente de
efectivo por considerarlo expresiones mas precisas que el termino fondos. El
significado especfico que se le da es:
Efectivo: recursos lquidos sin restriccin en caja y banco.
Equivalente de efectivo: comprende a las inversiones de fcil liquidacin, a los
depsitos a plazo con vencimiento hasta 90 das u otras inversiones similares
(acciones, pagare, bono o depsitos hasta tres meses).
CARACTERISTICAS
Este informe tiene diferencias y semejanzas con el Estado de Cambios en la
Posicin Financiera, al cual ha sustituido, algunas de las cuales se desprenden de
las caractersticas propias que posee, entre ellas se destacan:
a. Es un informe eminentemente financiero, complementario del Balance y del
Estado de Resultados, que ofrece informacin diferente a la de estos.
b. Muestra el flujo de efectivo (ingresos y egresos) ocurridos durante el ejercicio.
c. Clasifica el movimiento de ingresos y de egresos en actividades operacionales,
actividades de financiamiento y actividades e inversin e indica el aumento o
disminucin neta del efectivo.
d. Incorpora los conceptos de efectivo y equivalente de efectivo (caja, banco,
inversiones de fcil liquidacin, depsitos de corto plazo u otros) por ser trminos
ms descriptivos, en vez de emplear expresiones genricas como la de fondos.
e. La fuente de datos para su preparacin esta incorporada en el movimiento de
cargos y abonos de las cuentas de efectivo y equivalente de efectivo ms que en el
saldo de las mismas.
METODOS DE PRESENTACION
En Cuanto a su presentacin, se menciona dos alternativas: el mtodo directo y el
mtodo indirecto.
Estas formas de presentacin difieren tan solo en la
presentacin de los datos de las actividades de operacin, mantenindose iguales
las de financiamiento y las de inversin.
Mtodo Directo
METODOS DE PRESENTACION
Mtodo Directo
Este formato de presentacin, debe ir acompaado de un anexo que muestre la
conciliacin del resultado neto del ejercicio (el mismo resultado que se muestra en
el Balance y Estado de Resultados) con el flujo Operacional.
El siguiente diseo corresponde a esta conciliacin
METODOS DE PRESENTACION
Mtodo Indirecto
Cuando se opta por el Mtodo Indirecto
para presentar el Estado de Flujo
Efectivo, a diferencia del mtodo directo,
se parte del resultado del ejercicio
(utilidad o prdida) al que se le agregan o
deducen las operaciones que lo
afectaron pero que no requirieron de
efectivo. Tambin se le suman o restan
las variaciones que presenten las
cuentas de activo circulante y del pasivo
circulante que sena distintas a las
empleadas para el efectivo y equivalente
de efectivo, obteniendo finalmente el flujo
neto de actividades de operacin.
Lo anterior, es equivalente al contenido y
formato descrito para la conciliacin del
resultado con el flujo neto de operacin,
como se muestra en la figura siguiente:
1. Fecha
2. Contenido
3. Tipo de informe
* Eminentemente financiero
4. Frecuencia en su
elaboracin
5. Usuarios
* Libro Mayor
* Cargos y abonos en las cuentas de efectivo