ADMINISTRACION

FINANCIERA

FLUJO DE EFECTIVO (CASH

FLOW)

FLUJO DE EFECTIVOS
Se conoce como flujo de efectivo (o cash flow, en
ingls) al estado de cuenta que refleja cunto efectivo
conserva alguien despus de los gastos, los intereses y el
pago al capital.
La expresin que en el mbito de la Contabilidad se
conoce como Estado de Flujo de Efectivo, es
un parmetro de tipo contable que ofrece
informacin en relacin a los movimientos que se han
realizado en un determinado perodo de dinero o
cualquiera de sus equivalentes.

FLUJO DE EFECTIVO
Elobjetivo del flujo de efectivo es determinar la
capacidad de la empresa, entidad o persona
para generar el efectivo que le permita cumplir
con sus obligaciones inmediatas y directas,
para sus proyectos de inversin y expansin.
Adems, este flujo de efectivo permite hacer un
anlisisdecadaunadelaspartidasqueincidenen
lageneracindeefectivo,elcualpuedeserdegran
utilidad para elaborar polticas y estrategias que
permitan a la empresa utilizar ptimamente sus
recursos.

FLUJO DE EFECTIVO
FE
FE
FE

Entra en vigencia en 2008

Norma de Informacin Financiera NIF B-2

Presentar a los Usuarios

Entradas y salidas de efectivo originadas

Actividades de Operacin
Actividades de Inversin
Actividades de Financiamiento

FLUJO DE EFECTIVO
Actividades de operacin: Sonaquellas
actividadesdelaoperacinrelacionadas
coneldesarrollodelobjetosocialdela
empresaoentidad,esdecir,conla
produccinocomercializacindesus
bienes,olaprestacindesusservicios.

FLUJO DE EFECTIVO
Actividades de inversin: Sonlasque
hacenreferenciaalasinversionesdela
empresaenactivosfijos,encomprade
inversionesenotrasempresas,ttulos,
valores,etc.

FLUJO DE EFECTIVO
Actividades de financiacin: Son
aquellasquehacenreferenciaala
adquisicinderecursosparalaempresa,
quevandesdelasfuentesexternasde
financiamientohastalospropiossociosde
laempresaoentidad.

FLUJO DE EFECTIVO
Talcomoseobserva,la estructura de
este estado financiero pretende
detectar a la brevedad posible el origen
de todo el dinero que ingresa a la
empresa o entidad, as como
programar todo lo que se debe pagar.
Su importancia reside en que permite a
la entidad econmica conocer:

FLUJO DE EFECTIVO

Cmo se
genera el
dinero

Cmo se
utiliza el
dinero

Y sus
equivalencia
s en la adm.
Del dinero

FLUJO DE EFECTIVO

Balance
General de
los dos
ltimos
aos

El Ultimo
Estado de
Resultados

Notas de los
Estados
Financieros

FLUJO DE EFECTIVO

ENTRADAS ( Fuentes)
Disminucin de cualquier activo
Aumento de Cualquier Pasivo
Utilidad Neta despus de Impuestos
Depreciacin y otros gastos no realizados en efectivo
Venta de accines

FLUJO DE EFECTIVO

SALIDAS ( Usos)
Aumento de cualquier activo
Disminucin de cualquier pasivo
Perdida Neta
Dividendos Pagados

FLUJO DE EFECTIVO
Existendosmtodosparaexponereste
estado.
ElmtodoDirecto
ElmtodoIndirecto

El directo expone las

principales
clases
de
entrada y salida bruta en
efectivo ( Flujos de
efectivo de Operacin,
Inversin
y
Financiamiento)

El mtodo Indirecto, el
cual parte del resultado
del ejercicio y a travs
de
ciertos
procedimientos
se
convierte el resultado
devengado en resultado
percibido.

RESULATD
O

El Resultado que se obtienen puede ser Positivo- Negativo

nosmuestrasilaempresageneraoconsumefondosensuactividadproductiva.
laempresarealizainversionesenactivosdelargoplazocomobienesdeusoo
IMPORTANC inversionespermanentesenotrassociedades.

IA

elestadomuestralacifradefondosgeneradosoconsumidosporlafinanciacin
Importe
IMPORTANC de los fondos de prestamos externos accionistas y sus pagos por medio
reduccin de pasivos y pago de dividendos.
IA

FLUJO DE EFECTIVO
EMPRESA
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA COMPARATIVO

CUENTAS

AO 1

AO 2

VARIACION (+/-)

TIPO DE ACTIVIDAD

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

PASIVO A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL

UTILIDAD

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

FLUJO DE EFECTIVO
ESTADO DE RESULTADOS

Ventas

****

(-)

Costo de Ventas

(****)

(=)

Utilidad Bruta en Vtas

*&*&

(-)

Gastos Operacionales

(****)

(=)

Utilidad Antes de Intereses e Impuestos

*&*&

(+)

Ingresos No Operacionales

****

(-)

Gastos No Operacionales

(****)

(=)

Utilidad Antes de Impuestos

*&*&

(-)

Impuestos

(****)

(=)

Utilidad Neta

*&*&

FLUJO DE EFECTIVO
METODO INDIRECTO
EMPRESA:
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO:
CONCILIACION DE LA UTILIDAD, FLUJO NETO DE OPERACIN

CTA. AUXILIAR

CTA: GENERAL

RESULTADOS

1.- UTILIDAD NETA

2.- AJUSTE AL BALANCE DE RESULTADOS

3.- AJUSTE AL BALANCE DE SITUACION FINANCIERA

(=) FLUJO EFECTIVO NETO TOTAL ( 1+2+3)

(+) EFECTIVO Y EQUIVALENTES (Inicio del Periodo)

(=) EFECTIVO Y EQUIVALENTES ( Finalizacion del Periodo)

ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO

FLUJO DE EFECTIVO
METODO DIRECTO
EMPRESA:
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PERIODO:
CUENTAS

A._FLUJO DEL EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN

1.- Efectivo Recibido de Clientes

2.- Efectivo Pagado a Proveedores

3.- Efectivo Pagado a Otros Proveedores

(=) FLUJO NETO PREVISTO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN

B.- FLUJO DEL EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION

(=) FLUJO NETO USADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION

C.- FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

(=) FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

(=) FLUJO NETO USADO ( A+B+C)
(+) EFECTIVO Y EQUIVALENTES (Inicio del Periodo)
(=) EFECTIVO Y EQUIVALENTES ( Finalizacion del Periodo)

CTA. AUXILIAR

CTA: GENERAL

RESULTADOS