Contabilidad Internacional

Que es la Globalizacin?

Se caracteriza en la economa por la integracin de las economas locales a una economa de mercado mundial donde los modos de produccin y los movimientos de capital se configuran a escala planetaria (Nueva Economa) cobrando mayor importancia el rol de las empresas multinacionales y la libre circulacin de capitales junto con la implantacin definitiva de la sociedad de consumo.

La globalizacin es un proceso econmico, tecnolgico, social y cultural a gran escala, que consiste en la creciente comunicacin e interdependencia entre los distintos pases del mundo unificando sus mercados, sociedades y culturas, a travs de una serie de transformaciones sociales, econmicas y polticas que les dan un carcter global.

En la cultura se caracteriza por un proceso que interrelaciona las sociedades y culturas locales en una cultura global (Aldea global),

En lo tecnolgico la globalizacin depende de los avances en la conectividad humana (transporte y telecomunicaciones) facilitando la libre circulacin de personas y la masificacin de las TICs y el Internet.

En el plano ideolgico los credos y valores colectivistas y tradicionalistas causan desinters generalizado y van perdiendo terreno ante el individualismo y el cosmopolitismo de la sociedad abierta.

Que es el Comercio Internacional?

Se define como comercio internacional o "mundial al intercambio de bienes, productos y servicios entre dos pases (uno exportador y otro importador).

Tradicionalmente, el comercio era regulado mediante acuerdos bilaterales entre dos pases. Bajo la creencia en el mercantilismo, durante muchos siglos los pases imponan altos aranceles y otras restricciones severas al comercio internacional.

Se han utilizado varios instrumentos para manipular el comercio internacional. stos incluyen el arancel, las salvaguardias, las cuotas de exportacin e importacin y las barreras no arancelarias.

Que es la contabilidad internacional?

En un primer nivel: Es la contabilidad supranacional, la cual denota las normas, los lineamientos y las reglas de contabilidad, de auditora y de impuestos emitidas por las organizaciones supranacionales. Tales organizaciones incluyen: la ONU; la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (OCDE) y la Federacin Internacional de Contadores (IFA, International Federation of Accountants)

En un segundo nivel: La contabilidad Internacional puede visualizarse en trminos de las normas, los lineamientos y las prcticas que sigue una compaa en relacin con sus actividades de negocios internacionales y de inversiones extranjeras; incluyendo las normas para la contabilizacin de las transacciones denominadas en una moneda extranjera y las tcnicas para evaluar la actuacin de las operaciones en el extranjero.

En un tercer nivel: la contabilidad internacional puede verse como el estudio de las normas, los lineamientos y las reglas de la contabilidad, de auditora y de imposicin de contribuciones que existen dentro de cada pas, as como la comparacin de esos conceptos entre los pases.

Qu es una corporacin multinacional?

Es una compaa que tiene sus oficinas centrales en un pas pero que realiza operaciones en otra nacin. Las Naciones Unidas estiman que existen ms de 61 000 compaas multinacionales en el mundo, con mas de 900 000 afiliadas extranjeras Dichas compaas dan cuenta de aproximadamente 10% del producto nacional bruto del mundo.

Pas de origen de las 100 compaas ms grandes por ventas

Estados Unidos 35
Unin Europea Alemania 15 Francia 10 Italia 3 Pases bajos 2 Reino Unido 6 Espaa 1 Pases B/Reino U 2 Blgica 1 _____ 40 La trada

Japn
Otros Suiza China Mxico Venezuela Corea del Sur

14

4 3 1 1 2 ____ 11

Investigacin

Cules son las diez principales compaas del mundo en trminos de multinacionalidad?

Las compaas ms grandes no son necesariamente las ms multinacionales. De las 500 compaas ms grandes en Estados Unidos el 36% no realiza ninguna operacin en el extranjero.

Las Naciones Unidas midieron la multinacionalidad de las compaas promediando tres factores:
La razn de ventas extranjeras a ventas totales, la razn de activos extranjeros a activos totales y la proporcin de empleados a empleados totales

Problemas para obtener la contabilidad relacionados con los negocios internacionales: Las compaas pueden usar una variedad de tcnicas para manejar, o para cubrir su exposicin al riesgo de los tipos cambiarios Una manera de protegerse contra el riesgo cambiario es a travs de la compra de una opcin en moneda extranjera que le da al propietario la opcin del derecho, pero no la obligacin de vender moneda extranjera a un tipo de cambio predeterminado, el cual se conoce como precio del ejercicio

Ejemplo:
Antecedentes: Empresa Magnum Corporation, productor de partes de automviles, ubicado en Detroit, Michigan, se fund en la primera dcada de 1950 a fin de producir y vender espejos retrovisores a los productores de automviles de Estados Unidos. Las materias primas, la maquinaria y los equipos se adquirirn a partir de proveedores que se localizaban a todo lo ancho y largo del territorio de Estados Unidos,

los productos terminados se vendan a productores estadounidenses, los prestamos se obtenan de los bancos de Michigan e Illinois y las acciones comunes se negociaban en la Bolsa de Valores de Nueva York, todas sus actividades se llevaban acabo en dlares estadounidenses, de acuerdo a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de Estados Unidos

En 1980 uno de los clientes mayoritarios de Magnum Corporation, Normal Motors Inc, adquiri instalaciones de produccin en el Reino Unido, y le solicit a Magnum que le suministrara los espejos retrovisores. Los medios ms factibles para abastecer a Normal Motors UK consistan en producir los espejos en Michigan y despus enviarlos al Reino Unido, realizando as la venta de exportacin.

Se requiere que Magnum Corporation facture la venta a crdito a NMUK en libras esterlinas creando as ventas en moneda extranjera para Magnum Corporation. El primer embarque de espejos fue de 100 000 libras esterlinas
Se pide registre la venta si se facturara a Magnum Corporation como si fuera compaa britnica y tambin como compaa establecida en USA para ver la diferencia de la contabilizacin. Nota: Considerando que el tipo de cambio en ese momento es de 1= US$1.60 y es compaa de USA

Cuentas por cobrar 100 000 Ingresos por ventas 100 000 Si fuera Compaa del Reino Unido Cuentas por cobrar US$ 160 000 Ingresos por ventas US$160 000 Considerando que el tipo de cambio en ese momento es de 1= US$1.60 y es compaa de USA

Notas: Esta fue la primera vez, desde su formacin que Magnum Corporation necesito contabilizar una transaccin denominada (facturada) en una moneda que no es el dlar estadounidense. Cuando NMUK pag su cuenta a Magnum Corporation, y el valor de la haba disminuido a 1= US$1.50 y los 100 000 recibidos por Magnum se convirtieron en US$150 000.
Esto es un problema de contabilidad para Magnum Corporation, existen normas de Contabilidad en USA especficas para la contabilizacin de las transacciones con moneda extranjera El riesgo de que la divisa disminuya en su valor respecto del US$ a lo largo de la vida de la cuenta por cobrar

Razones para realizar inversin extranjera directa Las ventas internacionales pueden ser una fuente de mrgenes de ganancia ms altos o de ganancias adicionales a travs de ventas adicionales. Los productos con caractersticas nicas o las ventajas tecnolgicas pueden proporcionar una ventaja comparativa que una compaa desee aprovechar mediante la ampliacin de las ventas en los pases extranjeros.

Razones para realizar inversin extranjera directa

Ingreso a los mercados rpidamente crecientes o a los mercados emergentes

Algunos mercados internacionales estn creciendo mucho ms rpido que otros. La inversin extranjera directa es un medio para ganar una posicin establecida en un mercado rpidamente creciente o emergente. El objetivo bsico es aumentar las ventas y las ganancias.

Razones para realizar inversin extranjera directa

Reduccin de los costos

Una compaa puede reducir el costo de proporcionar bienes y servicios a sus clientes a travs de la inversin extranjera directa. Los significativamente ms bajos costos de la mano de obra de ciertos pases proporcionan una oportunidad de reducir el costo de produccin.

Razones para realizar inversin extranjera directa

Proteccin de los mercados nacionales Para debilitar a un competidor internacional potencial y para proteger su mercado nacional, una compaa podra entrar al mercado nacional del competidor. La razn es que un competidor potencial tiene menos posibilidades de entrar en un mercado extranjero si est preocupado por mantener su propio mercado nacional

Razones para realizar inversin extranjera directa

Proteccin de los mercados extranjeros

La inversin adicional en un pas extranjero a veces se motiva por una necesidad de proteger ese mercado de los competidores locales. Las compaas a veces encuentran necesario establecer una presencia ms fuerte en ese pas a travs del tiempo para proteger su mercado.

Razones para realizar inversin extranjera directa

Adquisicin de administrativos

tecnologas

de

conocimientos

Adems de realizar actividades de investigacin y de desarrollo a nivel nacional, otra manera de adquirir habilidades tecnolgicas y conocimientos administrativos es estableciendo una operacin cerca de los competidores principales.

Razones para realizar inversin extranjera directa

Adquisicin de tecnologas y de conocimientos administrativos

Las compaas encuentran ms sencillo ejercer una supervisin ms estrecha y aprender de los lderes de la industria, lo cual incluye la contratacin de empleados experimentados de la competencia.

Inversin extranjera directa Retomando el caso de Magnum Corporation: Los administrativos descubrieron que las ventas en el extranjero eran buena forma de hacer crecer los ingresos y Con una administracin cuidadosa de los riesgos cambiarios la compaa ganara buenas utilidades

Magnum se volvi muy conocida en Europa por sus productos de calidad Consigui contratos de suministro con varios productores de automviles europeos, surti rdenes a travs de las ventas de exportacin desde su fabrica ubicada en USA. Magnum empez a pensar en la posibilidad de invertir en instalaciones de produccin ubicadas en alguna parte de Europa

Preguntas: Que sugerencias le haras a Magnum Corporation en este momento? Cules consideras que son los caminos ms viables para esta organizacin para que establezca presencia en Europa?

Dos maneras de establecer presencia en Europa: 1.- Comprar una compaa productora de espejos (adquisicin)

2.- Construir una nueva planta ( inversin en reas rurales)

Que necesita hacer financieramente la Compaa?

Primero necesita calcular el Valor Presente Neto de la inversin potencial para asegurarse que el rendimiento de la inversin fuera adecuado La determinacin del VPN: implica el pronstico de ganancias futuras y de flujos de efectivo, el descuento de esos flujos de efectivo hacia el pasado para la obtencin del VP y la comparacin de estos con el monto de la inversin

Magnum Corporation identifico una compaa (potencial) Portuguesa (Espelho Ltda.) para determinar el VPN necesita pronosticar los flujos de efectivo y determinar el precio
1 se necesita determinar un precio justo para ofrecer por la compaa, Magnum solicito los estados financieros de Espelho de los ltimos 5 aos Nota: todos los estados financieros haban sido realizados de acuerdo a las reglas de contabilidad portuguesas

De acuerdo a lo anterior que recomendaras a Magnum Corporation ? Si la informacin esta de la siguiente forma:

Por que el balance general no proporcionaba un panorama claro de los activos de la compaa Muchas obligaciones parecan mantenerse fuera del balance general. Las revelaciones por medio de notas eran limitadas La informacin del flujo de efectivo no fue proporcionada

Segundo: al determinar el VPN los flujos de efectivo deben medirse en una base despus de impuestos ( para incorporar los efectos fiscales en el anlisis)

Resultado final: Magnum determin que la compra de Espelho Ltda. Lograra satisfacer sus necesidades de produccin europeas y que generara rendimiento adecuado sobre la inversin. Adquiri la totalidad de las acciones comunes en circulacin de la Ca y Espelho Ltda continu como una compaa Portuguesa

Que son los estados financieros consolidados?

La consolidacin en trminos financieros significa la agrupacin de estados financieros , de dos o ms entidades econmicas

Tambin se puede definir como los estados financieros que resultan de combinar estados financieros de las compaas matriz y sus subsidiarias.

Varios conceptos importantes relativos a los estados financieros consolidados. Compaa tenedora: Es una compaa propietaria del 25% o ms de las acciones ordinarias de otra empresa, a la compaa tenedora tambin se le llama controladora o principal.

Compaa asociada: Es una compaa de la cual la otra empresa es propietaria no menos de 25% y no ms del 50% de las acciones ordinarias en circulacin.

Compaa subsidiaria: Es aquella compaa cuya mayora de acciones ordinarias (ms del 50%) es propiedad de otra empresa, es decir que tienen la mayora de acciones con derecho a voto de una sociedad.

Compaa afiliada:
Son aquellas compaas que sin tener inversiones de importancia entre si, tienen acciones comunes.

IMCP: Los estados financieros consolidados son aquellos que presentan la situacin financiera y resultado de operacin de una entidad integrada por la compaa tenedora y sus subsidiarias (independientemente de sus personalidades jurdicas)

y se formulan sustituyendo la inversin en acciones de compaas subsidiarias de la tenedora de activos y pasivos de aqullas y eliminando los saldos y las operaciones efectuadas entre las distintas compaas, as como las utilidades no realizadas por la entidad.

Continuando con el caso de Magnum Corporation; se ve en la necesidad de preparar estados financieros consolidados: donde los activos; pasivos y los ingresos de sus subsidiarias (nacionales y extranjeras) se combinen con los de la compaa matriz