Presupuestos

William Villalobos Hernndez

Qu es un Presupuesto?
Anlisis Situacional Objetivos Planes Presupuesto

Los Presupuestos se pueden definir como la cuantificacin en trminos monetarios de los Planes, consecuentemente no pueden formular tcnicamente si no existen Planes
Los Planes se pueden definir como el conjunto de cursos de accin definidos en el tiempo y diseados para el logro de Objetivos Preestablecidos, consecuentemente no se pueden formular planes si no existen Objetivos claramente definidos Los Objetivos se pueden definir como los resultados que una organizacin pretende alcanzar los cuales se debern formular en concordancia con los resultados del Anlisis Situacional. Los Objetivos para que sean tiles para direccionalizar el proceso de Planeacin deben ser Cuantificables, Especficos y deben estar definido su logro en el tiempo El Anlisis Situacional se puede definir como la evaluacin del desempeo de la empresa y de los escenarios que tendrn que enfrentar lo cual determinara la Posicin Competitiva de la Empresa

La Planeacin
Planeacin Estratgica
Misin

Anlisis Situacional

Visin

Objetivos

Planes

Presupuestos

Planeacin Operativa
Diagnostico Situacional Objetivos Planes Presupuestos

La Planeacin

La Planeacin se puede definir como un proceso que mediante el anlisis de la informacin disponible nos permite determinar la problemtica, situacin, capacidades y definir los escenarios futuros de accin de una organizacin a fin de determinar que objetivos queremos y podemos alcanzar, vale decir la seleccin de los objetivos y metas organizacionales, y la determinacin del conjunto de cursos de accin que debern ejecutarse para alcanzar los mismos, como la cuantificacin monetaria de la ejecucin de dichos cursos de accin En trminos prcticos podemos decir que la Planeacin es decir en el presente con informacin del pasado que objetivos queremos y podemos alcanzar determinando los recursos y cursos de accin necesarios para alcanzar los mismos

Los Planes

1. 2.

Los Planes como se ha explicado anteriormente se pueden definir como el conjunto de cursos de accin definidos en el tiempo y diseados para el logro de Objetivos Preestablecidos. Los planes se pueden clasificar bsicamente atendiendo a dos criterios a saber: Horizonte de Tiempo Funcionalidad

Planes en funcin del Horizonte de Tiempo

1.

2.

Los Planes en funcin del horizonte de tiempo para el cual se formulan se pueden clasificar a saber: Planes Estratgicos: Los planes estratgicos son formulados para un horizonte de largo plazo (mnimo 3 aos) y su objetivo central es logro de la visin Planes Operativos: Los planes operativos son formulados para un horizonte de corto plazo (mximo 1 ao) y su objetivo central es cumplir con la misin y servir de base para el logro de la visin

Planes por su Funcionalidad

1. 2. 3. 4.

5. 6.

Los Planes por su funcionalidad, vale decir por el rea funcional para la cual se formulan se pueden clasificar a saber: Plan Comercial o de Marketing Plan de Produccin Plan de Compras Planes de las otras reas funcionales (Administracin, Sistemas, Recursos Humanos, etc.) Plan de Inversin Plan de Financiamiento

Ciclo de Elaboracin de los Presupuestos

1.

Plan Comercial
a. b. c.

1.

Presupuesto Comercial
a. b. c.

Plan de Ventas Plan de Distribucin Plan de Promocin

Presupuesto de Venta Presupuesto de Distribucin Presupuesto de Promocin

Plan de Publicidad Plan de Promocin de ventas Plan de Servicio Post venta Plan de Relaciones Publicas

Presupuesto de Publicidad Presupuesto de Promocin de Ventas Presupuesto de Servicio Post Venta Presupuesto de Relaciones Publicas

2.

Plan de Produccin
a. b. c.

2.

Presupuesto de Produccin
a. b. c.

Programa de Produccin Stock de Seguridad Programa de Consumo de Materiales Programa de Consumo de Mano de Obra Programa de Gastos Indirectos
3. 4. 5. 6.

Presupuesto de Materiales Presupuesto de Mano de Obra Presupuesto de Gastos Indirectos

3. 4. 5. 6.

Plan de Compras Planes de las Otras reas Plan de Inversin Plan de Financiamiento

Presupuesto de Compras Presupuesto Gastos Administrativos Presupuesto de Inversin Presupuesto de Financiamiento

7.

Presupuesto o Flujo de Caja

Que es el Flujo de Caja?

El Flujo de Caja tambin denominado Presupuesto de Caja, Presupuesto de Tesorera o Cash Flow, tcnicamente es un presupuesto que consolida los presupuestos de los distintos Planes que muestra el flujo de ingresos y egresos que se estima se van a producir de acuerdo con la Planeacin para un determinado horizonte de tiempo, y nos va a servir para: 1. Evaluar la Viabilidad de la Ejecucin de los Planes 2. Prever la necesidad de Recursos Financieros en un determinado momento 3. Mantener un adecuado control sobre la disponibilidad de efectivo e indicador del posible grado de liquidez de la empresa

Como Elaborar El Flujo de Caja

Al ser el Flujo de Caja un Presupuesto y al ser estos la cuantificacin monetaria de los Planes, Para la formulacin del Flujo debemos partir desde la formulacin de los Planes
La formulacin de los Planes se debe elaborar en funcin de los Objetivos y estos a su vez debern ser formulados de acuerdo con las conclusiones del Anlisis Situacional

Principales Objetivos para formular el Flujo de Caja

Los Principales Objetivos que se persiguen con la elaboracin del Flujo de Caja son: 1. Diagnosticar cul ser el comportamiento del Flujo de Caja a travs del periodo o periodos de que se trate. 2. Determinar en que periodos habr deficit y/o excedentes de efectivo y a cuanto ascendern. 3. Determinar si las polticas de cobranza y de pagos son ptimas para la gestin empresarial.

Clasificacin del Flujo de Caja

El Flujo de Caja de acuerdo con el horizonte de tiempo para el cual se formula se puede clasificar a saber:
Flujo de Caja a Corto Plazo: Formulado para un horizonte de tiempo de hasta de un ao desagregado generalmente de periodos de mensuales que permite evaluar las necesidades financieras a corto plazo. Flujo de Caja a Mediano y Largo Plazo: Formulado para un horizonte de tiempo mayor de un ao desagregado generalmente en periodos trimestrales o anuales que sustentan un estudio de preinversin que permite evaluar las necesidades financieras de mediano y largo plazo.

Flujo de Caja de Corto Plazo

Julio Ventas Cobranzas Total Ingresos Materiales Mano de Obra Gastos Indirectos Gastos de Venta Gastos Administrativos Total Egresos Saldo de Operacin + Credito + Otros Ingresos - Otros Egresos - Amortizacin(Servcio de Deuda) - Intereses(Servicio de Deuda) Saldo de Caja Saldo Inicial Saldo Acumulado Flujo de Caja Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Flujo de Caja de Largo Plazo

Julio Ventas Cobranzas Total Ingresos Materiales Mano de Obra Gastos Indirectos Gastos de Venta Gastos Administrativos Total Egresos Saldo de Operacin + Capital (Aporte Propio) + Credito - Inversion Fija Tangible - Inversion Fija Intangible + Otros Ingresos - Otros Egresos - Amortizacin(Servcio de Deuda) - Intereses(Servicio de Deuda) Saldo de Caja Saldo Inicial Saldo Acumulado Flujo de Caja Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Como Analizar el Flujo de Caja

El Flujo de Caja a corto plazo es un instrumento que sirve a la Gerencia Financiera de la empresa para medir el comportamiento futuro de la liquidez, por lo que debe mantener un adecuado control y administracin sobre dicho efectivo, ya que generalmente los ingresos reales difieren de los presupuestados. Siendo el flujo de caja una herramienta bsica en la Planeacin Financiera, permite al Ejecutivo de Finanzas de la empresa a obtener respuesta a las siguientes interrogantes. 1. Respecto a los fondos, La empresa generar supervit o tendr dficit 2. Es factible alcanzar el nivel de ingresos? 3. Las proyecciones de ingresos y egresos son razonables, pesimistas u optimistas? 4. El nivel de ingresos es coherente con el nivel de egresos? 5. Podrn efectuarse las inversiones planeadas?

Ejemplo Practico

Ejemplo Practico
Con la siguiente informacin elaborar el Flujo de Caja para el 2do Semestre del 2010 de Industrias Alfa S.A.C. Saldo Inicial de Caja al 01 de Julio del 2010 2,000 La Produccion se Ejecuta en el mes de la Venta Plan de Ventas en Unidades Julio/Diciembre 2009 Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 Politica de Ventas Las Ventas se realizan 100% al Contado Costos Unitarios Materiales Mano de Obra Gastos Indirectos Costo Total Unitario Margen de Utilidad Valor de Venta Costo de Distribucion Costo de Promocion 5% de La Venta 10% de la Venta Producto A 40 23 7 70 100% 140

Producto A

Presupuesto de Ventas
Ventas (Contado) Cobranzas (Ventas Crdito) Total Ingresos Presupuesto de Ventas Julio Agosto Septiembre 140.000 168.000 196.000 0 0 0 140.000 168.000 196.000 Presupuesto de Distribucin Julio Agosto Septiembre Embalajes Fletes Seguros Otros Total Octubre Noviembre 224.000 252.000 0 0 224.000 252.000 Diciembre 280.000 0 280.000

Octubre

Noviembre

Diciembre

7.000

8.400

9.800

11.200

12.600

14.000

Presupuesto de Promocin Julio Agosto Septiembre Publicidad Promocin de Ventas Servicio Post Venta Relaciones Publicas Total

Octubre

Noviembre

Diciembre

14.000

16.800

19.600

22.400

25.200

28.000

Distribucin Promocion Total

Presupesto de Gastos de Ventas Julio Agosto Septiembre 7.000 8.400 9.800 14.000 16.800 19.600 21.000 25.200 29.400

Octubre Noviembre 11.200 12.600 22.400 25.200 33.600 37.800

Diciembre 14.000 28.000 42.000

Presupuesto de Produccin
Producto A Programa de Produccin en Unidades Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 Presupesto de Materiales Julio Agosto Septiembre Material Directo Material Indirecto Total

Octubre

Noviembre

Diciembre

40.000

48.000

56.000

64.000

72.000

80.000

Presupesto de Mano de Obra Julio Agosto Septiembre Mano de Obra Directa Mano de Obra Indirecta Total

Octubre

Noviembre

Diciembre

23.000

27.600

32.200

36.800

41.400

46.000

Presupesto de Gastos Indirectos Julio Agosto Septiembre Depreciacin Amortizacin Alquileres Energia Servicios Publicos Total

Octubre

Noviembre

Diciembre

7.000,00

8.400,00

9.800,00

11.200,00

12.600,00

14.000,00

Presupuesto de Gastos Administrativos

Presupuesto de Gastos Administrativos Julio Agosto Septiembre Octubre Remuneraciones Alquileres Servicios Pblicos Seguros Otros Gastos Administrativos Total Noviembre Diciembre

10.000

10.000

10.000

10.000

10.000

10.000

Flujo de Caja
Ventas Cobranzas Total Ingresos Materiales Mano de Obra Gastos Indirectos Gastos de Venta Gastos Administrativos Total Egresos Saldo de Operacin + Credito + Otros Ingresos - Otros Egresos - Amortizacin(Servcio de Deuda) - Intereses(Servicio de Deuda) Saldo de Caja Saldo Inicial Saldo Acumulado Julio 140.000 0 140.000 40.000 23.000 7.000 21.000 10.000 101.000 39.000 0 0 0 0 0 39.000 2.000 41.000 Flujo de Caja Agosto Septiembre 168.000 196.000 0 0 168.000 196.000 48.000 56.000 27.600 32.200 8.400 9.800 25.200 29.400 10.000 10.000 119.200 137.400 48.800 58.600 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 48.800 58.600 41.000 89.800 89.800 148.400 Octubre Noviembre Diciembre 224.000 252.000 280.000 0 0 0 224.000 252.000 280.000 64.000 72.000 80.000 36.800 41.400 46.000 11.200 12.600 14.000 33.600 37.800 42.000 10.000 10.000 10.000 155.600 173.800 192.000 68.400 78.200 88.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 68.400 78.200 88.000 148.400 216.800 295.000 216.800 295.000 383.000