Mdulo 1.

Ciclo de Vida de los Proyectos

Estado de Preinversin

Estado de Operacin

Estado de Inversin

LOS ESTADOS Y LAS ETAPAS DEL CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO

Identificar el problema - oportunidad o necesidad Identificar alternativas

IDEA

Identificar el target grupo de beneficiarios

ESTADO DE PREINVERSIN

Evaluar alternativas

Proyectos similares Mercados

PERFIL

Recoleccin de informacin primaria y bsica

localizacin beneficiarios Costo-beneficios preliminares

**
Optimizacin de la situacin del proyecto

Calculo indicadores de rentabilidad

Estado de Preinversin

IDEA: Metodologas para la Identificacin

Estado de Preinversin

Diagrama Causa - Efecto

Tambin conocido como Diagrama Espina de Pescado es una tcnica ampliamente utilizada, que permite apreciar con claridad las relaciones entre un tema o problema y las posibles causas que puedan estar contribuyendo para que l ocurra. Construido con la apariencia de una espina de pescado, esta herramienta fue aplicada por primera vez en 1953, en el Japn, por el profesor de la Universidad de Tokio, Kaoru Ishikawa, para sintetizar las opiniones de los ingenieros de una fbrica, cuando discutan problemas de calidad.

Estado de Preinversin

Metodologa BPIN

Es una metodologa desarrollada por el Departamento de Planeacin Nacional (Colombia) para la identificacin y formulacin de proyectos pblicos. Se elaboran: un rbol de problemas, un rbol de objetivos y finalmente un embudo de soluciones

Estado de Preinversin

Arbol de Problemas

Alta morbilidad y mortalidad

EFECTOS
Altos niveles de tabaquismo

Poca confianza de los Adolescentes en si mismos

Limitado poder de negociacin

Escasa habilidad decisoria

Altos ndices de maternidad juvenil

Maltrato infantil

Explotacin laboral y Comercial infantil y juvenil

PROBLEMA CENTRAL

Baja proteccin de la salud pblica en el mbito nacional

Inadecuado uso saludable del tiempo libre

Bajos niveles de prevencin en salud

Poca divulgacin de los Derechos y deberes en salud Sexual y reproductiva

Bajos niveles en salud para madres en embarazo

CAUSAS

Inadecuadas prcticas nutricionales de madres en embarazo

Inadecuadas prcticas de lactancia

Arbol de objetivos

Bajar ndices de morbilidad y mortalidad

FINES
Disminuir los niveles de tabaquismo Aumentar el uso saludable del tiempo libre

Aumentar la confianza de los Adolescentes en si mismos

Elevar el poder de negociacin

Aumentar la habilidad decisoria

Reducir los ndices de maternidad juvenil

Disminuir los ndices de maltrato infantil

Bajar la explotacin laboral y Comercial infantil y juvenil

OBJETIVO CENTRAL

Aumentar la proteccin de la salud pblica en el mbito nacional

Elevar los niveles de prevencin en salud

Aumentar la divulgacin de los Derechos y deberes en salud Sexual y reproductiva

Subir los niveles en salud para madres en embarazo

MEDIOS

Desarrollar adecuadas prcticas nutricionales de madres en embarazo

Realizar adecuadas prcticas de lactancia

Embudo de las soluciones

1 2 3 4 5 n

Conocimiento/Experiencia/Contexto

Prioridades Polticas Pblicas: P.D.

Capacidad institucional Preferencias ciudadanas

Fomento y promocin de la Salud

Prevencin y control de enfermedades de inters en salud pblica

Enfoque Marco Lgico

El concepto de marco lgico fue desarrollado originalmente por la GTZ, agencia de cooperacin de Alemania, y posteriormente adoptado, con algunas modificaciones, por muchas agencias de cooperacin internacional. Se trata de un instrumento til para que el equipo involucrado en un proyecto de desarrollo llegue a un consenso sobre la concepcin general del proyecto o programa

Estado de Preinversin

Enfoque Marco Lgico

La estructura fundamental del proyecto segn se concibe en el Marco Lgico consiste en una serie de elementos bsicos del proyecto, jerarquizados de la siguiente forma: Fin del proyecto (u objetivo de desarrollo), Propsito ( u objetivo inmediato), Resultados esperados, Actividades, Recursos/Insumos

Estado de Preinversin

Enfoque Marco Lgico

De modo general, se hace un resumen del proceso de desarrollo en una matriz que consiste en los elementos bsicos antes mencionados, dicha matriz es conocida como la Matriz del Proyecto (MP) [a veces es conocida como Matriz de Planificacin].

Estado de Preinversin

PERFIL DEL PROYECTO

Es la Etapa de elaboracin de los diferentes estudios para obtener informacin primaria y secundaria, para ser evaluada posteriormente y tomar la decisin de continuar con la siguiente etapa de Inversin

Estado de Preinversin

PERFIL: Estudios del Proyecto ESTUDIO SECTORIAL Y DEL ENTORNO ESTUDIO DE MERCADO ESTUDIO TCNICO ESTUDIO ORGANIZACIONAL ESTUDIO LEGAL

ESTUDIO AMBIENTAL
Estado de Preinversin

PERFIL: Evaluacin de Proyectos EVALUACIN FINANCIERA

(prefactibilidad)

EVALUACIN ECONMICA

EVALUACIN SOCIAL

Estado de Preinversin

PERFIL: Anlisis de Riesgos

(factibilidad)

Costos

Incertidumbre o Riesgo

Idea

Perfil

Prefactibilidad Factibilidad

Tiempo

Estado de Preinversin

Es una etapa de movilizacin de Recursos Humanos, fsicos y financieros con el propsito de garantizar el cumplimiento de los objetivos. Es en esta etapa en que se ponen a prueba los preparativos, los diseos, los planes y anlisis anteriores.

Puede darse de manera simultnea con la etapa de Operacin: Continuos

Criterios: Capacidad de ejecucin y capacidad de coordinacin Seguimiento (Ruta crtica) Control (Recursos financieros)

Estado de Inversin

EI

En este estado, ya se ha finalizado la inversin y el proyecto debe empezar a proveer los bienes y servicios para los cuales fue diseado. Es importante en esta etapa proveer los fondos necesarios para la adecuada operacin del proyecto ya que sin ellos, no dar los beneficios esperados.

Estado de Operacin

EI

La evaluacin ex-post pretende examinar al proyecto desde una perspectiva mas amplia intentando determinar las razones de xito o fracaso con el objeto de replicar las experiencias exitosas en el futuro y de evitar los problemas ya presentados Eran factibles y claramente definidos los objetivos del proyecto? Se tuvo en cuenta la capacidad institucional para su ejecucin? Eran apropiadas las especificaciones tcnicas? Se cubri adecuadamente el grupo objetivo del proyecto? Fue eficaz este cubrimiento? Se fortalecieron las instituciones asociadas al proyecto? Hubo sobrecostos importantes en el proyecto? Se cumpli el cronograma establecido? Debi adelantarse el proyecto en la forma que se hizo?

EVALUACIN EXPOST DE PROYECTOS

Ciclo de Vida de los Proyectos

Fase de Gestacin o Preinversin

Fase de Operacin

Fase de Realizacin o Inversin

FASES DEL PROYECTO

Hoy

Tiempo

A A: Tres niveles de estudio: Preinversin AB Fase Preoperativa A B: Inversin Ejecucin B : Inicio de Operacin

BD
DE

Fase Operativa
Fase Terminal

B C : Operacin inicial (puesta en marcha y curva de aprendizaje) C D : Operacin Estable D E : Fase Terminal. Evaluacin Expost

FASES DEL PROYECTO

Hoy

Tiempo

A A: Tres niveles de estudio: Preinversin

Se asocia a la recopilacin de informacin para construir el

Documento Base de Decisin (DBD). Incluye desde la Identificacin del proyecto hasta los estudios preliminares y definitivos del proyecto

Fase de Gestacin o Preinversin

Identificacin
Hoy

Tiempo

A A: Tres niveles de estudio: Preinversin

En la identificacin del proyecto se tiene en cuenta el diagnstico y

la descripcin del problema, adems del anlisis y seleccin de alternativas FORMULACIN

Fase de Gestacin o Preinversin

Estudios Preliminares y definitivos

Hoy

Tiempo

A A: Tres niveles de estudio: Preinversin

Los estudios preliminares y definitivos son los que constituyen los tres niveles de estudio: 1. Estudio de Oportunidades: Un estudio de proyectos comparables 2. Estudio de Prefactibilidad: Datos un poco ms precisos de fuentes secundarias (demogrficos) 3. Estudio de Factibilidad: Fuentes primarias, investigacin de mercados, topogrficas. Informacin detallada

Fase de Gestacin o preinversin

Estudios Preliminares y definitivos

Hoy

Tiempo

A A: Tres niveles de estudio: Preinversin

Los tres niveles analizan la Viabilidad Tcnico - Econmica del Proyecto

Fase de Gestacin o preinversin

Viabilidad Tcnico Econmica

Hoy

Tiempo

A A: Tres niveles de estudio: Preinversin

Estudio Sectorial y de Mercado Estudio Tcnico (localizacin, capacidad de planta, ingeniera del proyecto) Estudio Ambiental (legislacin ambiental y plan de manejo ambiental) Estudio Administrativo Estudio Legal Estudio Econmica y Financiero: -Evaluacin Econmica (Impacto sobre la economa: empleo, divisas, etc) - Evaluacin Financiera (fuentes de financiacin y reinversin) -Evaluacin Social ( Impacto en la sociedad: ingresos, ambiente, calidad de vida)

Fase de Gestacin o preinversin

FASES DEL PROYECTO

Hoy

Tiempo

A A: Tres niveles de estudio: Preinversin AB Fase Preoperativa A B: Inversin Ejecucin B : Inicio de Operacin

BD
DE

Fase Operativa
Fase Terminal

B C : Operacin inicial (puesta en marcha y curva de aprendizaje) C D : Operacin Estable D E : Fase Terminal. Evaluacin Expost

Fase de Realizacin o Inversin

FASES DEL PROYECTO

Hoy

Tiempo

A B: Realizacin o Ejecucin

Durante esta fase se llevan a cabo: 1. Autorizaciones: Aprobacin oficial definitiva del gobierno o compaa para la iniciacin, construccin y operacin del

proyecto.

Fase de Realizacin o Inversin

FASES DEL PROYECTO

Hoy

A A

Tiempo

A B: Realizacin o Ejecucin Recursos Propios

2. Financiamiento

Recursos Externos

Aprobacin oficial del gobierno para endeudar el pas (deuda externa) Autorizacin por parte de la junta directiva para prstamos nacionales y extranjeros Aval Concretar la financiacin a travs de un contrato en las mejores condiciones

Fase de Realizacin o Inversin

FASES DEL PROYECTO

Hoy

Tiempo

A B: Realizacin o Ejecucin Administracin Integral de la Ejecucin: Planeacin y Control (Se usan herramientas PERT-CPM, Ruta Crtica, Diagrama de Gantt para medir tiempos, costos y calidad) Adquisicin y adecuacin de Terrenos Construccin de Obras Civiles Seleccin y adquisicin de Tecnologa Adquisicin Maquinaria y Equipo Adquisicin de Insumos (pruebas y ensayos) Capacitacin del personal

2. Ejecucin

Materializacin del proyecto buscando Eficiencia (<costo) Eficacia (planeado = ejecutado)

Fase de Realizacin o Inversin

FASES DEL PROYECTO

Hoy

Tiempo

A A: Tres niveles de estudio: Preinversin AB Fase Preoperativa A B: Inversin Ejecucin B : Inicio de Operacin

BD
DE

Fase Operativa
Fase Terminal

B C : Operacin inicial (puesta en marcha y curva de aprendizaje) C D : Operacin Estable D E : Fase Terminal. Evaluacin Expost

Fase de Operacin

FASES DEL PROYECTO

Hoy

Tiempo

B D : Fase de Operacin

Es la fase de Produccin y Comercializacin del Bien o Servicio. Se definen todos los mtodos de Produccin. Se debe recuperar el capital Invertido y generar un excedente econmico significativo. En

esta etapa el proyecto ya se parece a una empresa.

Fase de Operacin

FASES DEL PROYECTO

Hoy

Tiempo

D E : Fase Terminal

Se lleva a cabo la Evaluacin EXPOST

Fase Terminal

HORIZONTE TOTAL DEL PROYECTO

Hoy

Tiempo

AB

Fase Preoperativa (m)

BD

Fase Operativa (n) DE Fase Terminal (1)

HTP = m + n + 1

PARNTESIS
En la Evaluacin Financiera se presenta: 1. Activos Monetarios (acciones, bonos, CDTs, etc.) 2. Activos Fijos o Bienes de Capital (plantas industriales, edificios, etc.) Naciones Unidas (ONUDI) evala proyectos en bienes de capital Existen varios tipos de Contabilidad: 1. 2. 3. 4. Contabilidad Administrativa: Se usa hacia el interior. (Gerencial o de Costos) Contabilidad Financiera: Se usa hacia el exterior, para bancos, inversionistas, etc. Contabilidad Tributaria: (Fiscal). Para uso del Gobierno Contabilidad para otros usos: bolsas de valores, juzgados, entidades particulares, etc.

La Evaluacin de Proyectos utiliza la Contabilidad Financiera, en la cual: 1. Contabilidad de Causacin 2. Contabilidad de Caja La Evaluacin de Proyectos utiliza la Contabilidad de Caja

CONTABILIDAD Y FINANZAS

PARNTESIS
Balance General PyG

Activos Corrientes: Capital de Trabajo

Pasivos Corrientes

Activos Fijos

Pasivos No corrientes

Activos Diferidos

Capital Social

Activo total = Pasivo Total + Capital Social

Ingresos Operacionales - Egresos Operacionales - Depreciacin / Amortizacin ------------------------------------------------------------Utilidad Antes de Impuestos e Intereses (UAII) - Intereses ------------------------------------------------------------Utilidad antes de Impuestos (UAI) -Impuestos ------------------------------------------------------------Utilidad Neta -Dividendos ------------------------------------------------------------UTILIDAD RETENIDA

CONTABILIDAD Y FINANZAS

RELACIONES CON EL HTP

Hoy

Tiempo

AB

Fase Preoperativa (m)

BD

Fase Operativa (n) DE Fase Terminal (1)

Todo lo que se da entre A B va al Balance General Todo lo que se da entre B E va al P y G Contabilidad Finanzas y Proyectos

HORIZONTE TOTAL DEL PROYECTO

Hoy
D E Tiempo

(m)
Capital de Trabajo Efectivo. Inventario. Cuentas x Cobrar

(n)

(1)

INVERSIN TOTAL

Activos Fijos Edificios. Planta fsica. Maquinaria. Muebles y Enseres. Equipos de Oficina. Vehculos. Terreno s Activos Diferidos Estudios. Pruebas. Licencias. Capacitacin. Insumos. Publicidad. Viticos. Instalacin y Montaje. Seguros. Impuestos. Gastos de Construccin y Organizacin.

Son figuras contables que permiten disminuir la base Se Deprecian gravable para pagar menos impuestos. Estos se ven claramente en el flujo de caja del proyecto, pero no representan una salida real Se Amortizan de dinero. stas comienzan a disminuir en la fase operativa.

En relacin con el Balance General

Veamos las relaciones:

En la Evaluacin de Proyectos se presenta: Naciones Unidas (ONUDI) evala proyectos en bienes de capital Existen varios tipos de Contabilidad: La Evaluacin de Proyectos utiliza la Contabilidad Financiera, en la cual: A La Evaluacin de Proyectos utiliza la Contabilidad de Caja

VEAMOS ENTONCES LA RELACIN CON LA CONSTRUCCIN DE LOS FLUJOS DE CAJA

Contabilidad, finanzas y proyectos

Veamos las relaciones:

C 1

Flujo 1: Inversiones Preoperativas Flujo 1 : Inversiones Operativas

Provienen del Estudio Tcnico de donde se llega al Capital de trabajo (Materia prima, servicios pblicos, proveedores), Activos Fijos (se deprecian) y los Activos Diferidos (se amortizan)
Recordemos que las depreciaciones y las amortizaciones no representan un costo real, sino contable, pues permite pagar menos impuestos.

HORIZONTE TOTAL DEL PROYECTO

Veamos las relaciones:

C 1

1
2

Flujo 2 : Costos y Gastos Operacionales

Provienen del Estudio de Mercado, El Estudio Tcnico y el Estudio Administrativo

HORIZONTE TOTAL DEL PROYECTO

Veamos las relaciones:

C 1

1
2

Flujo 3 : Ingresos Operacionales

Provienen del Estudio de Mercados

HORIZONTE TOTAL DEL PROYECTO

Veamos las relaciones:

C 1

4 D E

1
2

Flujo 4: Flujo de Recuperacin Se recuperan los terrenos, los Activos fijos, el capital de trabajo y otro Activos. A este flujo se le denomina: Flujo de Caja del Proyecto Flujo de Caja de la Empresa Flujo de Caja sin financiacin de terceros Flujo de Caja de la inversin

Mide la Rentabilidad de la Inversin

Existen dos componentes: 1. Valor Residual (V/r en libros o V/r Restante) 2. Valor de Salvamento (V/r Comercial)

HORIZONTE TOTAL DEL PROYECTO

Veamos las relaciones:

5 B C 1 3 D

5 A

4 E

1
2

Flujo 5 : Prstamos Pre-operativos Flujo 5 : Prstamos Operativos

Provienen de la Evaluacin Econmica y Financiera

HORIZONTE TOTAL DEL PROYECTO

Veamos las relaciones:

5 B C 1 3 D

5 A

4 E

1
2 6

Flujo 6 : Servicios de la Deuda Proviene del Estudio Financiero. (Abonos / Amortizacin de Capital. Intereses)

HORIZONTE TOTAL DEL PROYECTO

5 A B

5 C 1 3 D

4 E

1
2 6

Cuando se vayan a construir los flujos del proyecto y del inversionista, hay que definir en qu unidad de tiempo se va a trabajar, para efectos de establecer con claridad el HTP = m + n + 1

HORIZONTE TOTAL DEL PROYECTO

 QU UNIDAD DE TIEMPO UTILIZAR?

1. Todos los ingresos y egresos deben de ubicarse al final del perodo

2. Todos los perodos deben ser completos 3. Se trabaja la Contabilidad de Caja, es decir, el momento real en el que sale el dinero 4. Construir un modelo lo ms prximo a la realidad: En proyectos es preferible cifras aproximadas que me acerquen a la realidad y no cifras exactas que me alejen de ella

HORIZONTE TOTAL DEL PROYECTO