“AÑO DE LA RECUPERACIÓN Y CONSOLIDACIÓN DE LA
ECONOMÍA PERUANA”
ESTUDIANTE:
ANGIE MABEL TUANAMA CARMONA
YAMERI NICOLL AGRADA VILA
ROY SEBASTIAN VASQUEZ CARDENAS
ALEXANDRA ANGELA CHAVEZ ASMAD
YAMILE GENOVEVA PAREDES RODRIGUEZ
CURSO:
BANCA Y SEGUROS
DOCENTE:
Patricia Abigail ALEJANDRIA VALLEJOS
TEMA:
TAREA ACADEMICA 03
AÑO:
2025
I. INTRODUCCIÓN:
El presente trabajo tiene como propósito orientar a la alta dirección sobre cuál es el sector
más adecuado para incursionar dentro del sistema financiero peruano: Banca Múltiple,
Empresas Financieras, Edpymes, Cajas Rurales o Cajas Municipales. Para ello, se realiza
un análisis comparativo considerando indicadores clave como ingresos financieros, créditos
netos, patrimonio y resultados netos, asi mismo, el sistema financiero peruano se divide en
dos grandes grupos: el bancario (incluyendo al Banco Central de Reserva, Banco de la
Nación y banca comercial) y el no bancario (como las Cajas Municipales, Rurales, y
Edpymes). La función principal de ambos es la intermediación financiera, esencial para el
desarrollo económico.
Según datos de la SBS a diciembre de 2019, la Banca Múltiple domina ampliamente el
sistema financiero con el 85.6% de los préstamos, el 81.7% de los depósitos y el 83.5% de
los activos totales. Las demás entidades tienen una participación menor y están más
enfocadas en atender a segmentos específicos, como las micro y pequeñas empresas o
zonas rurales, el presente informe compara entidades representativas de cada segmento:
Scotiabank Perú, Financiera Confianza, CMAC Ica, CRAC Los Andes y Acceso Crediticio,
con el fin de identificar el sector con mejores oportunidades para una futura incursión
estratégica.
II. DESARROLLO:
El análisis evidencia que la Banca Múltiple, representada por Scotiabank Perú, posee una
amplia cartera de préstamos (S/ 32,987 millones) con bajos niveles de provisiones (7.2%) e
ingresos no devengados (0.8%), lo que refleja una buena gestión del riesgo y alta calidad
crediticia. Sin embargo, requiere alto capital, tecnología avanzada y estructuras complejas,
por lo que no se recomienda para consorcios nuevos o sin experiencia.
Las Financieras, como Financiera Confianza, manejan una cartera menor (S/ 2,377
millones) y presentan provisiones elevadas (11.8%), lo que indica mayor riesgo crediticio.
Aunque puede manejarse con una buena calificación, representa un desafío para entidades
sin experiencia en intermediación.
Las Cajas Municipales y Rurales, como CMAC Ica (S/ 1,444 millones) y CRAC Los Andes
(S/ 1,174 millones), también tienen provisiones altas (9%) e ingresos no devengados
mayores al 2%. Las municipales operan en ciudades, mientras que las rurales actúan en
zonas con baja bancarización, lo cual implica mayores riesgos y restricciones normativas
locales.
Finalmente, las EDPYME, como Acceso Crediticio, operan con menor capital, menor carga
regulatoria y presentan un nivel de provisiones similar al de las cajas (9%). Están orientadas
a microempresarios, lo cual es clave dado que más del 95% de las unidades productivas del
país son microempresas. Por ello, se presentan como la opción más viable para consorcios
nuevos por su flexibilidad y menores barreras de entrada.
1. Observar y comparar la partida de Patrimonio de las empresas seleccionadas.
● Scotiabank Perú (Banca Múltiple) muestra una alta estabilidad patrimonial, con un
patrimonio neto de S/ 11,582 millones en 2023 y S/ 11,604 millones en 2024, según
Fitch y la BVL.
● Financiera Confianza registró S/ 412.4 millones en 2023, representando el 15.4% de
sus activos, ligeramente menor al año anterior (16.6%).
● CRAC Los Andes tuvo una pérdida de S/ –4.45 millones en 2024, lo que redujo su
patrimonio neto.
● CMAC Ica tendría un patrimonio estimado entre S/ 200 y 600 millones, según
entidades similares en la BVL.
2. Observar y comparar las partidas de Ingresos financieros y Resultado Neto del
Ejercicio.
Observaciones:
● Financiera Confianza: lidera en volumen y rentabilidad (+S/ 47 MM).
● CMAC Ica: ingresos altos y rentabilidad moderada (+S/ 20 MM).
● CRAC Los Andes: ingresos bajos y resultado negativo.
Financiera Confianza presenta los ingresos financieros más altos entre las entidades
analizadas (~S/ 696 millones), gracias a una cartera sólida enfocada en microfinanzas y
una expansión controlada. A pesar de una leve caída frente al 2023, mantiene la mayor
utilidad neta: S/ 47 millones, lo que demuestra eficiencia en el manejo de gastos y
provisiones, aspectos cruciales en el sector de microcréditos.
CMAC Ica destaca en el sector municipal con ingresos financieros de S/ 378.2 millones,
respaldados por su mayor escala y presencia regional. Su utilidad neta fue de S/ 20.1
millones, con un crecimiento del 64.1 % respecto al año anterior, impulsado por el
aumento de ingresos financieros y un mejor control de morosidad.
CRAC Los Andes, con ingresos de S/ 80.8 millones, refleja un menor tamaño operativo
característico de las cajas rurales. Registró una pérdida neta de S/ 4.45 millones, debido a
problemas en el control de morosidad, ingresos limitados y altos costos operativos en
relación a su escala, situación común en entornos rurales complejos.
CONCLUSIONES:
En conclusión,El análisis evidencia diferencias significativas entre las entidades del sistema
financiero, para Scotiabank Perú lidera en volumen de créditos (S/ 32,987 millones) con
buena gestión del riesgo y patrimonio sólido, aunque con operaciones complejas, asimismo,
Financiera Confianza mantiene una relación equilibrada entre créditos e ingresos, con alta
rentabilidad (S/ 47 millones) y uso eficiente de su capital. CMAC Ica, con menor cartera,
muestra eficiencia operativa y crecimiento sostenido (utilidad de S/ 20.1 millones). En
cambio, CRAC Los Andes presenta baja eficiencia, ingresos reducidos y pérdidas (–S/ 4.45
millones), lo que debilita su patrimonio y posición financiera.
Por ello, visualizamos fortalecer la eficiencia operativa y la gestión del riesgo crediticio en
entidades con bajo rendimiento, como CRAC Los Andes, mediante mejoras en evaluación
crediticia, control de morosidad y diversificación de cartera. Además, deberían enfocarse en
expandir operaciones en zonas con mayor rentabilidad y estabilidad, tomando como
referencia las buenas prácticas de entidades como Financiera Confianza y CMAC Ica. Esto
permitirá mejorar su rentabilidad, reducir pérdidas y reforzar su patrimonio.
BIBLIOGRAFIA:
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