UNIVERSIDAD ESTATAL DE MILAGRO
FACULTAD DE CIENCIAS SOCIALES EDUCACIÓN
COMERCIAL Y DERECHO
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
TRABAJO EXPERIMENTAL #2 – SEMANA #15
‘‘Flujo de Efectivo’’
AUTORES:
• Almeida Moreno Mayerli Maitte (LÍDER)
• Lema Tene Anthony Wladimir
• Mejía Moreira Angelica Alexandra
• Santana Yaguana Bella Perla
• Barreto Lima Camila Stefania
• Villacres Lema Greys Dayanna
• Sánchez Montes Joselyn Nathaly
• Indacochea Carpio Melanie Mayerly
ASIGNATURA:
Administración Financiera I
DOCENTE:
Mgs. Ely Borja Salinas
CURSO:
5to A1
MILAGRO – ECUADOR
ACTIVIDADES A DESARROLLAR
Una empresa actualmente mantiene los siguientes saldos contables y está revisando su
velocidad de conversión de efectivo, para esto luego de reconocer su situación actual,
deberá analizar una combinación de estrategias y proponer la más ventajosa para la
empresa.
1. ESCENARIO ACTUAL:
Ventas a crédito: 300.000
Cuentas por cobrar promedio: 45.000
Costo de Ventas: 240.000
Inventario promedio: 60.000
Compras a crédito: 350.000
Cuentas por pagar promedio: 70.000
¿Cuál es el ciclo operativo y el ciclo de efectivo de la empresa?
En el escenario actual el ciclo operativo será:
CICLO OPERATIVO DEL NEGOCIO
PERIODO PROMEDIO DE INVENTARIO + PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA
INVENTARIO PROMEDIO *360 + CTAS Y DOC. POR COBRAR *360
COSTO DE VENTA VENTAS A CRÉDITO
60.0000*360 + 45.000 * 360
$240.000,00 $300.000,00
90 + 54
144
R//: 144 días aproximadamente es el ciclo operativo de la empresa.
En el escenario actual el ciclo de efectivo de la empresa será:
CICLO EFECTIVO DEL NEGOCIO
PERIODO PROMEDIO DE INVENTARIO + PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA - PERIODO
PROMEDIO DE PAGOS
INVENTARIO PROMEDIO * 360 + CUENTAS Y DOC POR COBRAR * 360 - CUENTAS Y DOC POR PAGAR * 360
COSTO DE VENTA VENTAS A CRÉDITO COMPRAS NETAS
60.000 * 360 + 45.000 * 360 - 70.000 * 360
240000 300000 350000
90 + 54 - 72
72
R//: 72 días en contra disponible de capital de trabajo, La propia empresa no cubre las
necesidades de capital de trabajo por lo que necesita un financiamiento
¿Cuál es la necesidad de capital de trabajo si los gastos promedios diarios son de
$ 500?
Ciclo de efectivo *500 = $36.000,00 dólares para lograr financiar el capital de trabajo.
¿Cuál es el gasto financiero de la empresa por concepto de capital de trabajo, si la
tasa de interés es del 12%?
36.000,00*12% = $4.320,00 dólares americanos.
2.- ESCENARIO 1: Considerando una adopción de política de crédito más flexible,
las ventas a crédito se incrementarán un 20% y con un equipo de cobranzas más
entusiasta las cuentas por cobrar promedio llegarán a $ 40.000.
INCREMENTO 20% VALOR TOTAL
Ventas a Crédito: $300.000,00 $60.000,00 $360.000,00
Cuentas por Cobrar Promedio: $45.000,00 $40.000,00
Costo de Ventas: $240.000,00 $240.000,00
Inventario Promedio: $60.000,00 $60.000,00
Compras a Crédito: $350.000,00 $350.000,00
Cuentas por Pagar Promedio: $70.000,00 $70.000,00
En el escenario actual el ciclo operativo será:
CICLO OPERATIVO DEL NEGOCIO
PERIODO PROMEDIO DE INVENTARIO + PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA
INVENTARIO PROMEDIO *360 + CTAS Y DOC. POR COBRAR *360
COSTO DE VENTA VENTAS A CRÉDITO
60.0000*360 + 40.000 * 360
$240.000,00 $360.000,00
90 + 40
130
R//: 130 días aproximadamente es el ciclo operativo de la empresa
En el escenario actual el ciclo de efectivo de la empresa será:
CICLO EFECTIVO DEL NEGOCIO
PERIODO PROMEDIO DE INVENTARIO + PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA - PERIODO
PROMEDIO DE PAGOS
INVENTARIO PROMEDIO * 360 + CUENTAS Y DOC POR COBRAR * 360 - CUENTAS Y DOC POR PAGAR * 360
COSTO DE VENTA VENTAS A CRÉDITO COMPRAS NETAS
60.000 * 360 + 40.000 * 360 - 70.000 * 360
240000 360000 350000
90 + 40 - 72
58
R//: 58 días en contra disponible de capital de trabajo, La propia empresa no cubre las
necesidades de capital de trabajo por lo que necesita un financiamiento.
¿Cuál es la necesidad de capital de trabajo si los gastos promedios diarios son de
$ 500?
Ciclo de efectivo *500 = $29.000,00 dólares para lograr financiar el capital de trabajo.
¿Cuál es el gasto financiero de la empresa por concepto de capital de trabajo, si la
tasa de interés es del 12%?
29.000,00*12% = $3.480,00 dólares americanos.
3.- ESCENARIO 2: Considerando una adopción de política de reducir los créditos y
vender más al contado, las ventas a crédito se reducirán un 20% y con un equipo de
cobranzas más entusiasta las cuentas por cobrar promedio llegarán a $ 40.000.
Reducción 20% Total
Ventas a Crédito: $300.000,00 -$60.000,00 $240.000,00
Cuentas por Cobrar Promedio: $45.000,00 $40.000,00
Costo de Ventas: $240.000,00 $240.000,00
Inventario Promedio: $60.000,00 $60.000,00
Compras a Crédito: $350.000,00 $350.000,00
Cuentas por Pagar Promedio: $70.000,00 $70.000,00
En el escenario actual el ciclo operativo será:
CICLO OPERATIVO DEL NEGOCIO
PERIODO PROMEDIO DE INVENTARIO + PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA
INVENTARIO PROMEDIO *360 + CTAS Y DOC. POR COBRAR *360
COSTO DE VENTA VENTAS A CRÉDITO
60.0000*360 + 40.000 * 360
$240.000,00 $240.000,00
90 + 60
150
R//: 150 días aproximadamente es el ciclo operativo de la empresa
En el escenario actual el ciclo de efectivo de la empresa será:
CICLO EFECTIVO DEL NEGOCIO
PERIODO PROMEDIO DE INVENTARIO + PERIODO PROMEDIO DE COBRANZA - PERIODO
PROMEDIO DE PAGOS
INVENTARIO PROMEDIO * 360 + CUENTAS Y DOC POR COBRAR * 360 - CUENTAS Y DOC POR PAGAR * 360
COSTO DE VENTA VENTAS A CRÉDITO COMPRAS NETAS
60.000 * 360 + 40.000 * 360 - 70.000 * 360
240000 240000 350000
90 + 60 - 72
78
R//: 78 días en contra disponible de capital de trabajo, La propia empresa no cubre las
necesidades de capital de trabajo por lo que necesita un financiamiento.
¿Cuál es la necesidad de capital de trabajo si los gastos promedios diarios son de
$ 500?
Ciclo de efectivo *500 = $39.000,00 dólares para lograr financiar el capital de trabajo.
¿Cuál es el gasto financiero de la empresa por concepto de capital de trabajo, si la
tasa de interés es del 12%?
39.000,00*12% = $4.680,00 dólares americanos.
4.- ESCENARIO 3: Considerando una adopción de política de ventas con
promociones, las ventas a crédito aumentarían un 20%, las compras a crédito
aumentarán un 20%, las cuentas por cobrar promedio se reducirían un 10%, y el saldo
de inventario promedio se reduciría un 10%.
Ventas a crédito 300.000,00 60.000,00 360.000,00
Cuentas por Cobrar promedio 40.000,00
Costo de Ventas 240.000,00
Inventario promedio 60.000,00 6.000,00 54.000,00
Compras a crédito 350.000,00 70.000,00
Cuentas por pagar promedio 70.000,00 7.000,00 63.000,00
Gasto promedio 500,00
tasa de interés 12%
Costo de Ventas 4,00 v e c e s
Rotación del inventario
Inventario Promedio
Ventas a Crédito 9,00 v e c e s
Rotación de Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar Promedio
Compras 5,00 veces
Rotación de Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar Promedio
360 90,00 días
Periodo promedio de inventarios
Rotación del Inventario
360 40,00 días
Periodo promedio de cuentas por cobrar
Rotación de Ctas por Cob
Periodo promedio de cuentas por pagar 360 72,00 días
Rotación de Ctas por Pagar
Periodo del Ciclo Operativo Periodo de Inventario + 130,00
Periodo de Cuentas por
Periodo del Ciclo de Efectivo Ciclo Operativo - Periodo 58,00
de Cuentas por Pagar
Necesidad o Exceso de financiamiento del Capital Total, de Gastos por día* 29.000,00
de Trabajo días del ciclo de efectivo
Desde que
se compra venta de
Tiempo desde que se vende Cobro de la CICLO
compra de mercadería hasta que se toda la
Desde que hasta que se cobra mercadería OPERATIVO
mercadería
venta de
sevende
compra Tiempo desde que se vende vendida
Cobro de la CICLO
compra de mercadería toda la
hasta90que se hasta que
40 se cobra mercadería OPERATIVO
mercadería
vende vendida 130
90 CICLO OPERATIVO DEL 40 NEGOCIO
130
CICLO OPERATIVO DEL NEGOCIO
CICLO DE EFECTIVO DEL NEGOCIO
compra de mercadería D e s d e que se
compra CICLO DE EFECTIVO DEL NEGOCIO CICLO DE
compra de mercadería D e s d e que se Desde que se se paga hasta que se cobra
EFECTIVO
compra 72 CICLO DE
Días
Desde que se se paga hasta que de
se cobra
EFECTIVO
72 Días de
necesidad
58
de Capital
necesidad
de Trabajo 58
de Capital
Gasto
de Trabajo
promedio
Gasto 500,00
diario
promedio 500,00
Necesidad
diario
de Capital
Necesidad 29.000,00
dedeTrabajo
Capital 29.000,00
de Trabajo
Tasa de préstamos 12 %
Interés anual en
Préstamo $3.480,00
5.- ESCENARIO 4: Considerando una adopción de política de ventas con promociones
y con mayor impulso a las ventas al contado, las ventas al contado se incrementarán un
25%, el costo de ventas aumentará un 20%, el saldo del inventario promedio aumentará
10%, las compras aumentarán 20%, y el saldo de las cuentas por pagar aumentarán 30%.
Ventas a crédito 300.000,00 75.000,00 375.000,00
Cuentas por Cobrar promedio 40.000,00
Costo de Ventas 240.000,00 48.000,00 288.000,00
Inventario promedio 60.000,00 6.000,00 66.000,00
Compras a crédito 350.000,00 70.000,00 420.000,00
Cuentas por pagar promedio 70.000,00 21.000,00 91.000,00
Gasto promedio 500,00
tasa de interés 12%
Costo de Ventas
4,00
vece
Ventas a Crédito
9,38
vece
Compras
5,00
vece
Periodo promedio de inventarios 360
90 días
360
38,4
días
360
72,00
días
128,4
0
Ciclo Operativo - Periodode Cuentas
por Pagar 56,40
28.200,00
de Trabajo
Desde que
venta de
se compra Tiempo desde que se vende Cobro de la CICLO
compra de mercadería toda la
hasta que hasta que se cobra mercadería OPERATIVO
mercadería
sevende vendida
90 38
128
CICLO OPERATIVO DEL NEGOCIO
CICLO DE EFECTIVO DEL NEGOCIO
compra de mercadería D e s d e que se
compra CICLO DE
Desde que se paga hasta que
se cobra EFECTIVO
Días de
72
necesidad
de Capital 56
de Trabajo
Gasto
promedio 500,00
diario
Necesidad
de Capital 28.200,00
de Trabajo
Tasa de 12%
Préstamos
Interés
Anual en 3.384,00
Préstamo
