TECNOLOGICO DE ANTIOQUIA FACULTAD DE INGENIERIA

PLANEACION FINANCIERA: Soporte para Decisiones Estratgicas

INFORME DE LECTURA

LINA MARCELA USUGA GUSAO VERONICA MARIA USUGA GUISAO

Bernardo Garca Costos y Presupuestos

CAASGORDAS (ANT.) 2012

INTRODUCCION La planeacin financiera es un conjunto de actividades o herramientas que ayudan a visualizar, estructurar y comprobar si las estrategias planeadas son las adecuadas para obtener resultados que permitan tomar decisiones adecuadas respecto al futuro de las finanzas.

LA PLANEACION FINANCIERA Soporte para Decisiones Estratgicas

Elaborar un plan financiero, es reconocer la existencia de unas variables que inciden positiva o negativamente en el futuro empresarial, o sea tener conciencia de las opciones que se nos presentan y la claridad mental para seleccionar la mejor alternativa de acuerdo a la situacin-problema que se enfrenta y sobre la cul se est analizando. Es necesario que como promotores y emprendedores del negocio, identifiquemos paralelamente una serie de requisitos tcnicos, administrativos, organizacionales, productivos y de mercadeo indispensables para poner en funcionamiento el proyecto, as como las fuentes de financiacin que harn realidad dicha idea en el tiempo. Segn Andrs Snchez Nieto, la planeacin financiera es un proceso en el cul se transforma, en trminos financieros, los planes estratgicos y operativos del negocio en un horizonte de tiempo determinado; suministrando informacin que soporta las decisiones tanto estratgicas como financieras propiamente dichas. Algunos puntos crticos para la aplicacin del proceso de planeacin financiera al interior de las organizaciones son: Estrategia sobre todo los planes de crecimiento (si los hay) y el contexto competitivo (acciones probables de los competidores y la postura competitiva de la empresa) en el que se va a operar el negocio Comprender profundamente el entorno econmico futuro, probable y sus impactos en la operacin del negocio. Esto se refleja en todos aquellos aspectos que se necesitan para realizar la proyeccin financiera. Una base sobre la cual formular las hiptesis y fundamentos de proyeccin (permitiendo a la proyeccin financiera arrojar los resultados numricos esperados).

El PPTO (presupuesto) parte de decisiones estratgicas ya tomadas, mientras que la PF (planeacin financiera) sirve para el anlisis y la decisin de dichas estrategias. Igualmente los usos del PPTO son totalmente internos (relacionados con las metas para el ao), mientras que la PF puede tener usos internos o externos. El proceso de administracin del flujo de efectivo, tiene como propsito, la administracin ptima de dicho flujo haciendo tambin una planeacin que se conoce como pronstico y sirve entre otros motivos para: Cobrar y pagar oportunamente. Invertir rentablemente el efectivo disponible. Administrar los saldos en las cuentas bancarias en forma ptima. Planear la disposicin de crditos. Evaluar la efectividad de los prestadores de servicios financieros.

La administracin del flujo de efectivo es la herramienta o modelo financiero ms operativo o tctico ya que analiza desde el detalle por partida, de ingreso o egreso y en trminos de horizonte de tiempo hasta el pronstico de flujo del da; es decir, el flujo de caja esta ligado a la liquidez o plata en efectivo de la que se dispone, da a da, para los gastos diarios. La liquidez se debe planear para evitar quiebras en los negocios, es til para saber si el negocio puede crecer, mantenerse al mismo ritmo, modificarse, si se puede emprender un nuevo proyecto, ubicar los recursos de financiamiento en el momento preciso o colocar los excedentes en condiciones favorables. Cuando consideramos la elaboracin del flujo de caja como una herramienta de la PF, estamos considerando en forma anticipada las entradas y salidas de efectivo teniendo en cuenta la operacin normal del negocio Los tems por los cuales se generan los ingresos en los diferentes tipos de organizaciones, son las siguientes: 1. Ingresos por ventas: El flujo de efectivo de la empresa depende en forma directa del presupuesto de ventas, lo que implica que se deben considerar como entradas de recursos los siguientes criterios: - Que lo vendido en un periodo no siempre representa entradas de efectivo inmediato. - La cultura de pago de los clientes. - La Poltica de cartera de la compaa. - La poltica de descuentos - La Venta de cartera.

2. Otros ingresos: En ocasiones son relevantes y se deben tener en cuenta al momento de planear la liquidez y rentabilidad del negocio. Algunos ejemplos pueden ser: - Los dividendos y participaciones. - Los rendimientos financieros. - Los ingresos por venta de activos fijos. - El recaudo de deudas de los empleados. - Nuevos aportes de socios. - Emisin de deuda. - Venta de inversiones. 3. Efectivo mnimo: Este efectivo -que puede ser fijo o variable- le permitir a la empresa cumplir con sus compromisos aunque sus clientes no le paguen en forma oportuna. 4. Egresos de efectivo: a) Operativos: Pago a Proveedores. Pago de Nmina. Pago de Servicios pblicos. Pago de Honorarios. Pago de Impuestos. Pago de Retenciones. b) Financieros: Servicio de la deuda. Pago dividendos y participaciones. Compra de inversiones. Tambin se consideran como egresos sujetos a presupuestar la reposicin y compra de activos fijos. Con esta informacin construimos, con el apoyo de herramientas financieras y tecnolgicas, el informe final del flujo de caja; cuyo resultado en forma continua y oportuna nos va a ir monitoreando la falta o exceso de efectivo en determinados momentos, buscando as optimizar la operacin financiera de la empresa, maximizando la liquidez y rentabilidad de los accionistas.

Para la financiacin del flujo de caja visualizamos las oportunidades que se pueden dar en el mercado para invertir ese dinero, generando una liquidez y rentabilidad adicional para los accionistas. Es importante visualizar de manera integral los grandes procesos financieros, tales como: la planeacin financiera, el presupuesto y la administracin del flujo de efectivo.

CONCLUSION La planificacin financiera y la elaboracin del presupuesto permiten visualizar, analizar y llevar acabo estrategias concretas y solidas en beneficio de la sostenibilidad y rentabilidad de las organizaciones.

APENDICE:

Andrs Snchez Prieto: Administrador de empresas. Especialista en Mercadeo. Egresado de Universidad Escuela de Administracin, Finanzas y Tecnologa EAFIT. Actualmente se desempea como Coordinador de Mercado Visin de la Universidad de la Sabana. Correo electrnico: andres. sanchez@unisabana.edu.co