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IMPACTO DEL ANALISIS DEL RIESGO CREDITICIO EN LAS MEDIANAS EMPRESAS DEL SECTOR COMERCIAL

ANDREA DEL PILAR LIZARAZO ELSA YANIRA PINEDA CETINA DOCTOR HERNANDO RODRIGUEZ UNIVERSIDAD LA GRAN COLOMBIA BOGOTA

ESPECIALIZACION EN GERENCIA FINANCIERA GRUPO B

TABLA DE CONTENIDO 1. Antecedentes del crdito 2. Origen del dinero 3. Historia mundial del crdito 4. Entorno econmico del crdito 5. El crdito en la actualidad 6. Marco regulatorio del crdito 7. Marco Lgico 8. Justificacin 9. Objetivos 10. Bibliografa

IMPACTO DEL ANALISIS DEL RIESGO CREDITICIO EN LAS MEDIANAS EMPRESAS DEL SECTOR COMERCIAL

ANTECEDENTES DEL CREDITO

En este captulo se expondr que aspectos importantes antecedieron al crdito y su evolucin tanto a nivel mundial como en el entorno econmico nacional para as poder evidenciar el problema que se tratara en esta investigacin.

ORIGEN DEL DINERO Dinero es una palabra que proviene del latin Dinarius1, originada en Deni que significa por Diez; era la denominacin de una moneda de plata de la Republica Romana (Ao 44 A.C.).

Para entender el origen del dinero tomemos por ejemplo a una persona que se encontrara totalmente aislada, solo podra obtener aquellos bienes que tuviera a su disposicin o fuese capaz de transformar. Esto es, si viviera en un bosque con rboles de todo tipo, podra consumir las frutas de algunos de ellos y con la madera fabricarse una mesa y una silla. Su capacidad de obtener bienes est totalmente restringida. Al considerar un grupo de personas, cada una de ellas tiene capacidades diferentes, recursos diferentes y gustos diferentes. Estas diferencias son las que originan el intercambio, que no solo hace que se pueda contar con aquello que no tiene o que no puede transformar, sino que posibilita la especializacin, contribuyendo involuntariamente a la eficiencia, entendindose como tal a la mejor combinacin de recursos para la obtencin de una mayor produccin con la menor utilizacin de estos.

1. Dinarius: Consistir en diez

Este intercambio conocido como trueque, resultaba en cierta forma ineficiente, dado que implica inmensos problemas, alguno de ellos era el tiempo necesario para encontrar la contraparte que dispona del bien que se quera y que adems dicha contraparte deba tener la necesidad del bien a intercambiar.

Como solucin de estos problemas surge el dinero en forma de metales preciosos especialmente de oro y plata, que tenan la caracterstica que adems de actuar como dinero, era un bien en s mismo, con su propio precio. Los bienes que podan usarse como dinero deban ser bienes tales que fueran duraderos, transportables, divisibles, homogneos y de oferta limitada. Este ltimo punto tena una gran importancia Ya que de poder ser ilimitada la oferta, carecera de valor econmico alguno.

Los metales preciosos fueron sustituidos por el dinero de papel o papel moneda que hoy conocemos, este instrumento rene todas las condiciones que se han mencionado, pero para que este funcione es necesario que fuera respaldado por quien lo emite, ya que contrario con la mercanca, su valor intrnseco es prcticamente nulo.

HISTORIA MUNDIAL DEL CREDITO

Durante los siglos XV y XVI, en Europa el oro fue regularmente usado como dinero, en las grandes transacciones en las que dicho oro era utilizado en forma de moneda o lingotes sin embargo no estaba seguro, lo orfebres posean cajas fuertes e incluso mantenan guardias como seguridad por lo tanto se empez a ver la necesidad de su resguardo. A travs del tiempo la gente se dio cuenta que no tenan que transportar el oro en persona cuando realizaban un pago, ya que

Lara, (2.004)

en vez de ir con el orfebre para pedirlo y llevrselo a un tercero, lo nico que necesitaba era darle a este una carta en la que le peda al orfebre que transfiriera una cierta cantidad de dinero a dicho sujeto, con esto el portador de dicha carta podra llevarse el oro o dejarlo ah a su nombre.

La carta haca las veces de cheque y estos eran aceptados como forma de pago, lo cual significaba que tanto la carta como el oro que fsicamente tuviera en sus manos, valan lo mismo, de esta forma se incremento la eficiencia en el sistema de pagos, ya que estbamos en un sistema perfectamente convertible.

Por otro lado los orfebres se dieron cuenta de que en sus c fuertes haba gran cantidad de dinero ocioso, es decir oro sin utilizar, ya que el pblico lo transfera a otros por medio de cheques y la mayora de veces quienes reciban esos cheques no lo retiraban inmediatamente de la caja.

Fue as como surgi la oportunidad de otorgar crditos, pues el orfebre descubri que poda prestar parte del oro depositado cobrando un determinado precio, de esta manera los orfebres se convirtieron en banqueros logrando la transferencia de recursos entre individuos que posean un excedente e individuos que necesitaban dinero extra para consumirlo e invertirlo, dndose as la intermediacin bancaria actividad que transformara la economa.

El nico problema al que se enfrentaba el orfebre era no tener suficiente oro en sus cajas para satisfacer la demanda de los depositantes, el orfebre como banquero otorgaba prestamos confiando en que no todos los depositantes reclamaran su oro al mismo tiempo, por lo que prestaba una parte de este y la otra parte a la reserva para hacer frente a los reclamos de los solicitantes.

Por otra parte el banquero poda estudiar sus acreedores y estimar que tan buenos pagadores eran, as al suponer quienes probablemente no pagaran, podran estimas las posibles prdidas en las que incurran.

La suma de los posibles prdidas constituyen las perdidas esperadas (termino estudiado por el banquero ms adelante) sin embargo existen factores que no pueden conocerse con exactitud; no es posible predecir la ocurrencia de eventos que influyan negativamente en el cumplimiento de la deuda. Ejemplo de esto puede ser el caso de un agricultor al que el banquero le otorga un crdito pensando que este le pagara con la venta de la cosecha, sin embargo si se presenta una helada toda la siembra se pierde, por lo cual el agricultor no podra saldar su cuenta. La perdida en la que incurre el banquero debido al mal tiempo, no pudo ser prevista al momento de analizar al acreedor, es decir, no se trata de una perdida esperada, sino de una perdida no esperada.

Existen dos elementos fundamentales en la administracin del riesgo de crdito, el primero es la Perdida Esperada y se le puede definir como una minusvala que enfrenta el prestamista cuando el acreditado presenta un deterioro en la fecha de anlisis. El segundo se denomina Perdida No Esperada y surge como resultado de los cambios en la calidad crediticia de la cartera a lo largo del tiempo2 en otras palabras mientras que la perdida Esperada es un concepto esttico, la perdida No Esperada es en esencia dinmico.

Efectivamente, existe una probabilidad del que el principal (monto del prstamo) no sea pagado de acuerdo como se pacto, siendo el evento de no pago el resultado menos favorable para el otorgante de dicho crdito. La perdida esperada al traducirse como el deterioro que presenta el

2. Elizondo Alan. Medicin integral del riesgo del crdito.(2.003) p 62

acreditado de una fecha determinada debe constituirse provisiones preventivas. En otras palabras esta es la prdida operativa ya realizada que se espera de una cartera de crdito dada sus condiciones actuales.

ENTORNO ECONOMICO DEL CREDITO

Para lograr un sano y sostenido crecimiento econmico se necesita la generacin de ahorro, as como de una adecuada transferencia de recursos entre entidades superavitarios y deficitarios por lo cual todo el sistema financiero cobra una gran importancia dado que su principal objetivo es el de contribuir a esa generacin y transferencia. La presencia de los intermediarios financieros surge para satisfacer los numerosos requerimientos de quienes acuden a ellos para obtener un beneficio de sus recursos excedentes o para obtener fondos que requieren ya sea para invertir o simplemente para consumir en otras palabras los agentes superavitarios se convierten en prestamistas y los deficitarios en prestatarios.

Antes de que se convirtiera el orfebre en banquero la cantidad total de dinero de toda la economa era igual a la cantidad de oro utilizada como tal, como parte de este se encontraba en manos de los agentes econmicos y otra parte era depositada en las cajas fuertes, por lo tanto la cantidad de oro no depositada constitua el efectivo en circulacin y la cantidad de dinero se compona del oro en circulacin mas la cantidad depositada.

Con el surgimiento de los prstamos la cantidad de dinero aumento dado que este era igual al oro en circulacin ms los depsitos, ms el monto prestado. En otras palabras antes de hacer el uso del negocio de los prstamos la cantidad total de dinero consista nicamente en la cantidad de

Santos, C. Riesgo de crdito (1.999) p 22

Sanoro utilizado como tal, por consiguiente con los crditos a esta cantidad se le aade una cantidad

igual a los prstamos otorgados.

Con esto se destaca que hoy en da el punto ms importante econmicamente hablando en el origen de la banca es el hecho de que al otorgar prstamos la cantidad de dinero de la economa sufre un incremento, existiendo una relacin directa entre la cantidad de dinero de una economa y la cantidad de reservas.

EL CREDITO EN LA ACTUALIDAD

Hoy en da si un individuo presenta excedentes monetarios o una empresa comercial desea establecer una relacin comercial con otra, incurrir en altos costos al tratar de reunir informacin para encontrar un prestatario o una empresa solvente que garantice el cumplimiento de las obligaciones. De la misma manera esta empresa o un individuo necesita un prstamo o un crdito con otra empresa, tambin incurrir con un costo para lograr encontrar el agente que le preste justo el monto que necesita y a un costo favorable.
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En esta situacin de falta de informacin de los agentes econmicos y elevados costos para

obtenerla, es de vital importancia la existencia de los mercados financieros, como medio a travs del cual las unidades superavitarias y deficitarias puede relacionarse.

Sinkey (1983) menciona que el objetivo principal de los intermediarios financieros es proporcionar un medio de intercambio (de recursos y de pagos) a las unidades econmicas que

tienen supervit y a las que tienen dficit. Del mismo modo permite a los agentes econmicos, realizar operaciones financieras con menores costos de transaccin, monitoreo y riesgo.

De esta manera, es posible decir que una de las razones ms importantes por las cuales surgen los 3. lvarez A. Anlisis del riesgo crediticio. (1.999) pp 25

intermediarios financieros, es la imposibilidad de los agentes de conseguir informacin. As mismo dicha informacin debe ser la adecuada y a bajo costo. Para poder realizar directamente transacciones que satisfagan sus demandas de ahorro y de inversin.

MARCO REGULATORIO DE RIESGO DE CREDITO

Histricamente, el riesgo de crdito ha representado la principal fuente de prdidas para los bancos y las empresas comerciales dada su magnitud y potencial para generarlas. Las medidas para prevenirlas, as como para cuantificarlas, han seguido un largo proceso de desarrollo.

Dichas medidas fueron establecidas por el Banco de Basilea (Bank for International Settlements), la cual es una organizacin internacional que fomenta la cooperacin monetaria y financiera a nivel internacional y realiza la funcin de banco para los bancos centrales, ser un centro de investigacin econmica y monetaria, entre otras.

El Bank For International Settlements comenz sus actividades el 17 de mayo de 1.930 en Basilea, siendo la organizacin financiera internacional mas antigua del mundo, siendo su sede la ciudad de Basilea Suiza.

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En cuanto al riesgo de crdito, a principio de la dcada de los 80 el BIS, eligi el modelo de regulacin prudencial por medio del llamado Acuerdo Capital de Basilea, en donde se estableci el clculo de requerimientos de capital con el objetivo que se aplicaran en el mbito mundial.

Medina, S. El riego Crediticio en el marco de Basilea 2 (2.007)

Elizondo, A. Medicin integral del riesgo de crdito pp 248 -249

Antes del Acuerdo de Basilea, la regulacin del capital bancario consista nicamente en estndares mnimos de capital, los cuales eran uniformes y aplicados a todos los bancos sin importar el perfil de riesgo de cada uno.4

Con esto podemos decir que los resultados que trae el Acuerdo de Basilea se considera como un gran avance en el control de riesgo, ya que los sistemas bancarios fueron obligados a capitalizarse y a determinar su exposicin al riesgo a las cuales se ven expuestas.

4.

Medina, S. El riego Crediticio en el marco de Basilea 2 (2.007)

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MARCO LOGICO

CAUSAS Falta de anlisis y polticas en el otorgamiento de crdito comercial Bajo control o especializacin del departamento idneo que realice anlisis de crdito y por lo tanto evalu el riesgo en el momento de conseguir nuevos clientes en las medianas empresas comerciales. y Bajo seguimiento y control en los periodos de vencimiento para crear alertas de facturacin. y y Bajo nivel de garantas al momento de otorgar un crdito Bajo nivel de control en los cupos de crdito de la empresa

y y

EFECTOS Aumento de cuentas incobrables Disminucin de la rotacin de cartera Quiebra de empresas comerciales por mal manejo de crdito y cartera Disminucin del flujo de caja de la empresa Deficiencias en los procesos administrativos y contables en la empresa.

y y y y y

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Aumento de cuentas incobrables

Disminucin de la rotacin de cartera

Quiebra de empresas comerciales por mal manejo de crdito y cartera

Disminucin del flujo de caja de la empresa

Deficiencias en los procesos administrativos y contables en la empresa.

AUMENTO DE LA CARTERA EN LAS EMPRESAS MEDIANAS EN BOGOTA

Falta de anlisis y polticas en el otorgamiento de crdito comercial

Bajo control o especializacin del departamento idneo que realice anlisis de crdito y por lo tanto evalu el riesgo en el

Bajo seguimiento y control en los periodos de vencimiento para crear alertas de facturacin.

Bajo nivel de garantas al momento de otorgar un crdito

Bajo nivel de control en los cupos de crdito de la empresa

PROBLEMA CENTRAL DE INVESTIGACION Es la falta de anlisis crediticio la causa del aumento de cartera incobrable en las empresas medianas comerciales?

JUSTIFICACION

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El Anlisis de Riesgo crediticio en los ltimos aos, ha sido un tema muy importante no solo para las entidades financiera si no que a su vez las grandes empresas se han preocupado por adoptar polticas y procedimientos que les permita disminuir este riesgo al momento de establecer relaciones comerciales con otras empresas, pero

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por el contrario las medianas empresas todava no han visto la importancia de controlar el riesgo crediticio, lo cual las ha llevado ha aumentar su cartera incobrable, por lo tanto a aumentar sus prdidas y esto ha llevado al cierre de muchas empresas.

Por lo anterior en esta especializacin en gerencia financiera, se quiere estudiar el impacto que tendran las empresas comerciales si adoptaran medidas y polticas que mitigaran este riesgo y que esto se reflejara en mayor competitividad y solidez econmica para estas, lo que contribuye directamente con el desarrollo econmico del pas.

Y como gerentes financieros esta investigacin nos brindara herramientas fundamentales que nos permitirn asesorar a las empresas para que estas logren maximizar su utilidades y adems se cumpla el objetivo financiero que es incrementar la riqueza de los socios de las empresas.

OBJETIVOS

y y

Definir el concepto de riesgo y la importancia en los negocios. Diferenciar la importancia de los sistemas de evaluacin de cartera y de control del sistema de administracin del riesgo de crdito en medianas empresas del sector comercial.

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y y y

Enumerar los principales riesgos que afectan a las medianas empresas comerciales. Identificar la importancia de las polticas de riesgo de crdito Describir la importancia de los procedimientos para la aprobacin y revisin de las operaciones de crdito.

Analizar el impacto en las empresas comerciales a establecer polticas adecuadas de riesgo de crdito.

BIBLIOGRAFIA

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Elizondo Alan, Medicion integral del riesgo de crdito (2003) Zapata Galindo,Alexander, Modelando el riesgo crediticio en colombia : Matrices de transicin para la cartera comercial

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Samaniego Medina Reyes, El riesgo crediticio en el marco de Basilea II (2007) Keith Checkley, Manual para el anlisis del riesgo crediticio

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