Artculo 3. Perodo de encaje El perodo de encaje es mensual. Artculo 4. Encaje mnimo legal y encaje adicional CIRCULAR No.

007 -2010-BCRP Las Entidades Sujetas a Encaje deben mantener un Lima, 12 de marzo de 2010 encaje mnimo legal de 6 por ciento Ref.: Disposiciones de encaje en moneda nacional por el total de sus obligaciones afectas a encaje. El encaje CONSIDERANDO: exigible que excede al mnimo Que el Directorio de este Banco Central, en uso de las legal se denomina encaje adicional. facultades que le son atribuidas en Artculo 5. Recursos de sucursales en el exterior los Artculos 53 y 55 de su Ley Orgnica y los Artculos Los recursos que las Entidades Sujetas a Encaje reciben 161 y siguientes de la Ley N de sus sucursales en el 26702, ha resuelto reducir el monto que se permite exterior, directa o indirectamente, por obligaciones u deducir de las obligaciones sujetas al operaciones que se registren dentro rgimen general de acuerdo a un cronograma y definir el o fuera del balance, a cualquier plazo, estn sujetos al rgimen para los depsitos rgimen especial previsto en el estructurados con opciones. Artculo 8, salvo aquellas obligaciones u operaciones que SE RESUELVE: en funcin a su naturaleza CAPTULO I. NORMAS GENERALES (caractersticas y antecedentes) resulten equiparables a Artculo 1. mbito de aplicacin las no sujetas a encaje. La presente Circular rige para las empresas de Para los efectos de la salvedad indicada, las Entidades operaciones mltiples del sistema financiero a que se refiere el literal A del Artculo 16 de la Sujetas a Encaje debern obtener la previa confirmacin del Banco Central. Ley N 26702 (Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica Artculo 6. Formularios Los formularios de los reportes as como los anexos de la de la Superintendencia de presente Circular sern Banca y Seguros y sus leyes modificatorias, en adelante publicados en nuestro portal institucional Ley General), as como para el www.bcrp.gob.pe. Banco de la Nacin, la Corporacin Financiera de Se hace notar que se ha modificado algunos de los Desarrollo (COFIDE), y el Banco formularios de reportes para mejorar Agropecuario, a todos los cuales se denominar la presentacin de la informacin. Entidad(es) Sujeta(s) a Encaje. El trmino Entidad(es) Sujeta(s) a Encaje no comprende a CAPTULO II. OBLIGACIONES SUJETAS A ENCAJE Artculo 7. Obligaciones sujetas al rgimen general las entidades de desarrollo de la pequea y microempresa (EDPYMEs) no autorizadas a Las siguientes obligaciones en moneda nacional, incluidas aquellas emitidas bajo la captar recursos del pblico modalidad de Valor de Actualizacin Constante (VAC), mediante depsitos u otra modalidad contractual. estn sujetas al rgimen general Artculo 2. Composicin de los fondos de encaje de encaje siempre que no se encuentren comprendidas Los fondos de encaje se componen nicamente de: en el rgimen especial: a. Dinero en efectivo en nuevos soles, en caja de la a. Obligaciones inmediatas. Entidad Sujeta a Encaje. Los b. Depsitos y obligaciones a plazo. fondos correspondern a los que en promedio se haya c. Depsitos de ahorros. mantenido en el perodo de d. Certificados de depsito, incluyendo aquellos en encaje previo. posesin de otra Entidad Sujeta a b. Depsitos en cuenta corriente en nuevos soles Encaje. efectuados en el Banco Central por la Entidad Sujeta a Encaje, con un nivel mnimo equivalente e. Los depsitos y obligaciones, diferentes de crditos, que mantengan las Entidades al 1 por ciento del total de Sujetas a Encaje con organismos financieros las obligaciones sujetas a encaje. internacionales, entidades financieras Los encajes correspondientes a las obligaciones internacionales, entidades gubernamentales, bancos comprendidas en el rgimen centrales y sociedades especial, definidos en el Artculo 11, sern cubiertos administradoras de fondos de inversin (SAFI) nicamente con los depsitos en autorizadas por la Comisin Nacional cuenta corriente en nuevos soles en el Banco Central. Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV). La moneda extranjera no puede constituir encaje de las f. Los recursos que reciban de los Fondos de Inversin del obligaciones en moneda Exterior Especializados en nacional. Microfinanzas en moneda nacional con plazo promedio Para el clculo de los fondos de encaje no debe menor a dos aos y aquellos considerarse las operaciones que excedan el lmite establecido en el literal k. del interbancarias que supongan recepcin de fondos con Artculo 12. fecha de validez atrasada. g. Valores en circulacin sujetos a encaje, incluyendo aquellos en posesin de otra Entidad Sujeta a Encaje.

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER

h. Obligaciones con las empresas de operaciones mltiples en intervencin y liquidacin. i. Obligaciones con las entidades de desarrollo de la pequea y microempresa (EDPYMEs) no autorizadas a captar recursos del pblico, mediante depsitos u otra modalidad contractual. j. Obligaciones por comisiones de confianza. k. Depsitos y otras obligaciones de fuentes del exterior, distintas de crditos, contradas con personas naturales o jurdicas no mencionadas en el literal a. del Artculo 8. l. Operaciones de reporte y pactos de recompra. m. Otras obligaciones no comprendidas en el Captulo IV. Artculo 8. Obligaciones sujetas al rgimen especial Estn sujetas a este rgimen las siguientes obligaciones: a. Depsitos y otras obligaciones, incluyendo crditos, certificados de depsitos y cualquier otra obligacin representada en valores; provenientes de las siguientes fuentes del exterior: entidades financieras, fondos de cobertura, fondos de pensiones, sociedades de corretaje (brokers), fondos mutuos, bancos de inversin y todas aquellas que tengan por actividad principal realizar operaciones con activos financieros, as como las establecidas en el pas cuya casa matriz est en el exterior, con la excepcin de las autorizadas a recibir depsitos del pblico en el mercado financiero nacional. b. Las obligaciones en moneda nacional cuyo rendimiento se ofrece en funcin de la variacin de tipos de cambio, as como los depsitos en moneda nacional vinculados a operaciones de compra a futuro de moneda extranjera que se hubiesen originado en operaciones swap y similares. c. Obligaciones por crditos del exterior concertados con plazo promedio menor a 2 aos, recibidos de organismos financieros internacionales, entidades financieras internacionales, entidades gubernamentales, as como de bancos centrales y gobiernos de acuerdo a las definiciones del Captulo X. d. Obligaciones u operaciones con sucursales del exterior a que hace referencia el Artculo 5. e. Obligaciones derivadas de los crditos externos a que hace referencia el literal f. del Articulo 12, a partir de los cuales se cree, en favor de terceros, mediante sistemas similares a la oferta o colocacin de valores por mecanismos centralizados de negociacin, derechos respecto de los cuales la Entidad Sujeta a Encaje resulte obligada directa o indirectamente. Lo dispuesto en el presente literal slo es aplicable para los derechos, menores al

equivalente de US$ 500 000, creados a favor de terceros distintos a los mencionados en el literal f. del Artculo 12. Las Entidades Sujetas a Encaje debern adoptar las previsiones contractuales necesarias a fin de estar, anticipadamente, informadas de las eventuales ofertas o colocaciones a que se refiere el presente literal. El Banco Central de Reserva del Per interpreta los alcances de la aplicacin del rgimen especial, en los casos que le sean consultados. CAPTULO III. DETERMINACIN DEL ENCAJE EXIGIBLE Artculo 9. Cheques a deducir en cmputo del encaje En el cmputo del encaje exigible se podr deducir los cheques girados a cargo de otras Entidades Sujetas a Encaje y recibidos en depsito, slo de la cuenta de depsitos en la que fueron abonados. En consecuencia, estos cheques no podrn ser deducidos de otras obligaciones. Artculo 10. Encaje para las obligaciones sujetas al rgimen general Las obligaciones comprendidas en el Artculo 7, deducido un monto equivalente al menor que resulte de comparar las cifras indicadas en el siguiente cuadro segn el perodo de encaje que se indica, estarn sujetas a la tasa de encaje de 6 por ciento: Vigencia (2010) Menor monto entre Abril S/. 75 millones 12,5,% Tose mes previo Mayo S/. 50 millones 8,3% Tose mes previo Junio A partir de Julio S/. 25 millones 0 4,2% Tose mes previo 0 Se precisa que el monto a deducir se calcular tomando como base el total de las obligaciones comprendidas en el Artculo 7 del perodo de encaje inmediato anterior y sin la deduccin referida en el prrafo precedente. Artculo 11. Encaje para las obligaciones sujetas al rgimen especial a. Las obligaciones comprendidas en los literales a., c., d. y e. del Artculo 8 estn sujetas a una tasa de encaje de 35 por ciento. Se permite deducir de las obligaciones sealadas en el literal a. del Artculo 8, hasta una cifra equivalente al monto mayor que resulte de comparar el saldo de las obligaciones vigentes al 31 de diciembre de 2007 y el 5 por ciento del patrimonio efectivo de esa misma fecha. Este monto estar sujeto a la tasa de 6 por ciento. Las entidades que a partir de la vigencia de la presente Circular se conviertan en Entidades Sujetas a Encaje, tomarn para este clculo su patrimonio efectivo al 31 de

diciembre de 2007 y para el caso de las nuevas instituciones, el patrimonio efectivo de inicio de sus operaciones. Se incluir en el rgimen general, independientemente de quin sea su tenedor, los certificados de depsito emitidos a travs de oferta pblica hasta una cifra igual al total de los programas aprobados por la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV) al 30 de abril de 2008, as como los nuevos programas que dicha institucin apruebe hasta un monto mximo de S/. 200 millones. El exceso a dicho lmite se encontrar sujeto a la tasa de encaje de 35 por ciento. Los crditos procedentes del exterior con plazos promedio menores a 2 aos, a que hace referencia el literal c. del Artculo 8, vigentes el da 22 de enero de 2010, estarn sujetos hasta la fecha de vencimiento originalmente pactada, a la tasa de encaje implcita que resulte de dividir su encaje exigible a esa fecha entre el monto vigente. Los crditos renovados y desembolsados con fecha posterior se sujetan a la tasa de encaje de 35 por ciento. b. Las obligaciones sealadas en literal b. del Artculo 8 estn sujetas a una tasa de 30 por ciento. Los depsitos estructurados con opciones de tipo de cambio, comprendidos en el literal b. del Artculo 8, estn sujetos a una tasa de 6 por ciento hasta un monto de S/. 300 millones o 5 por ciento del patrimonio efectivo de la Entidad Sujeta a Encaje, el que resulte menor. El exceso sobre este monto est sujeto a una tasa de 30 por ciento. En el clculo se considerar el patrimonio efectivo registrado en el mes precedente. Los fondos de encaje correspondientes a las obligaciones sujetas al rgimen especial, debern constituirse nicamente como depsitos en cuenta corriente en nuevos soles en el Banco Central. CAPTULO IV. OBLIGACIONES NO SUJETAS A ENCAJE Artculo 12. No se encuentran sujetas a encaje las siguientes obligaciones: a. Las referidas en los literales a. -excepto cheques de gerencia negociables-, b., c. y l. del Artculo 7, cuando correspondan a obligaciones con otra Entidad Sujeta a Encaje. En el caso que los derechos sobre dichas obligaciones fuesen transferidos a quienes no sean Entidades Sujetas a Encaje, las obligaciones sern consideradas como afectas a encaje. Los transferentes informan del hecho a la Entidad Sujeta a Encaje que corresponda, con copia al Banco Central, a fin de que ella proceda a aplicar el

rgimen de encaje correspondiente. b. Las referidas en los literales a. -excepto cheques de gerencia negociables-, b. y c. comprendidas en el Artculo 7, cuando correspondan a obligaciones con las cooperativas de ahorro y crdito autorizadas a captar recursos del pblico, hasta por un monto equivalente a los recursos que procedan de la captacin de depsitos y obligaciones sujetos a encaje. Para que proceda la exoneracin, la Entidad Sujeta a Encaje receptora deber acreditar el origen de los recursos mediante la entrega a este Banco Central -conjuntamente con la informacin sobre encaje- de las copias de las constancias respectivas, proporcionadas por las cooperativas de las que provienen los fondos. Se aplica lo sealado en el literal precedente para el caso de transferencia de derechos. c. Los bonos de arrendamiento financiero. d. Las referidas al literal l. del Artculo 7 cuando se realicen con empresas de seguros, administradoras de fondos de pensiones y fondos mutuos, siempre que impliquen transferencia de propiedad. e. Los bonos, incluyendo los emitidos bajo la modalidad VAC, las letras hipotecarias y deuda subordinada (prstamos y bonos), con plazos promedio de emisin o colocacin iguales o mayores a 2 aos, siempre que no sean susceptibles de ser retirados del mercado antes del plazo sealado, a excepcin de las letras hipotecarias que, a partir de los pagos anticipados en los prstamos financiados con los recursos de esa forma de captacin, deban ser retiradas del mercado. f. Las obligaciones por crditos del exterior con plazo promedio igual o mayor a 2 aos que las Entidades Sujetas a Encaje reciban de entidades financieras del exterior, organismos financieros internacionales, entidades financieras internacionales, entidades gubernamentales, as como de bancos centrales y gobiernos de otros pases, de acuerdo con las definiciones indicadas en el Captulo X. Las Entidades Sujetas a Encaje debern adoptar las previsiones contractuales necesarias que aseguren el cumplimiento del mencionado plazo mnimo para calificar a estos recursos como obligaciones no sujetas a encaje. g. El monto deducido de las obligaciones del rgimen general, segn lo sealado en el Artculo 10. h. Las obligaciones con entidades del sector pblico por la recepcin de recursos

asignados a la constitucin de Fondos para la ejecucin de programas especficos de crdito al sector agropecuario y a la pequea y microempresa, siempre que no excedan individualmente de un equivalente de US$ 35 millones en moneda nacional y que los recursos sean recibidos bajo la forma de prstamos para la ejecucin de programas especficos de crdito directo, relacionados con la finalidad para la cual fueron constituidos dichos Fondos. i. Las obligaciones bajo la forma de prstamos que las Entidades Sujetas a Encaje reciban del Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (FOCMAC), siempre que estos prstamos sean efectuados con recursos propios de dicha entidad o con recursos de terceros recibidos por FOCMAC como intermediario o administrador de fondos o lneas de crdito especficos. j. Las obligaciones derivadas de los recursos canalizados mediante los prstamos otorgados por el Fondo MIVIVIENDA S.A., por el equivalente a los montos efectivamente desembolsados a los beneficiarios de los programas inmobiliarios de dicha entidad. k. Las obligaciones provenientes de recursos que las Entidades Sujetas a Encaje reciban de los Fondos del Exterior Especializados en Microfinanzas, de acuerdo a la definicin indicada en el Captulo X., sea bajo la forma de depsitos o crditos en moneda nacional, con plazo promedio igual o mayor a dos aos y hasta un monto equivalente al patrimonio efectivo de las Entidades Sujetas a Encaje del mes precedente al periodo de encaje. Para dicho clculo se considerar el total de las obligaciones en moneda nacional y moneda extranjera. l. Las obligaciones generadas por las operaciones monetarias realizadas con el Banco Central, las cuales no deben ser reportadas, salvo que ste disponga lo contrario. Las obligaciones no sujetas a encaje debern ser informadas en los Reportes 2, 3 4, segn corresponda, de acuerdo a las instrucciones sealadas en dichos reportes. Las obligaciones y operaciones sujetas y no sujetas a encaje estn determinadas exclusivamente por lo dispuesto en los Captulos II. y IV. de la presente Circular. A ttulo enunciativo y no taxativo, se detallan en el Anexo 2 las cuentas de las obligaciones y operaciones sujetas a encaje, teniendo en consideracin el Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero emitido por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Consecuentemente, las Entidades Sujetas a Encaje debern tener en cuenta que

ante cualquier eventual discrepancia o inconsistencia entre los rubros incluidos en los Captulos II. y IV. con el Anexo 2, rigen los primeros. CAPTULO V. INFORMACIN SOBRE LA SITUACIN DE ENCAJE Artculo 13. Formalidades en la presentacin de la informacin a. Todos los reportes de encaje tienen carcter de declaracin jurada y se presentan de acuerdo con los formularios establecidos en la presente Circular. b. El plazo para la presentacin de los reportes fsicos y electrnicos es de 10 das hbiles, computados a partir del da hbil siguiente de terminado el respectivo perodo. Puede solicitarse prrroga, debidamente justificada, dentro del plazo de presentacin de los reportes. c. Los reportes con periodicidad mensual se presentan impresos en el Departamento de Trmite Documentario del Banco Central de Reserva del Per con atencin al Departamento de Administracin de Encajes de la Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera. Los reportes electrnicos se transmiten a la Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera del Banco Central de Reserva del Per, de acuerdo al formulario de Diseo de Registro y hoja de clculo que se incluye en la presente norma, a travs del Sistema de Interconexin Bancaria (SIB-FTP WEB). Las dems especificaciones que fueren necesarias incluyendo eventuales modificaciones al formulario de registro- sern proporcionadas por la mencionada Gerencia. d. La informacin presentada en los reportes fsicos y la remitida en forma electrnica deber ser la misma. e. Las Entidades Sujetas a Encaje proporcionarn al Banco Central los saldos diarios de sus obligaciones, se encuentren sujetas o no a encaje, y de sus fondos de encaje de acuerdo a las instrucciones de cada reporte. A tal efecto consignarn en el rubro Depsitos en el Banco Central los saldos que figuren en los registros contables de este ltimo. Los saldos diarios de caja que se reporte como parte de los fondos de encaje deben ser equivalentes al saldo promedio diario de caja mantenido durante el perodo de encaje anterior. f. Las obligaciones emitidas bajo la modalidad VAC debern ser reportadas en su equivalente en nuevos soles, utilizando para tal efecto el factor de ajuste obtenido a partir de la divisin del ndice correspondiente al da del saldo entre el ndice vigente al momento de la generacin de la obligacin.

g. El clculo del encaje exigible se efectuar sobre la base de saldos promedios diarios, considerando el nmero de das del mes correspondiente, de acuerdo con las instrucciones sealadas en el Captulo III y con la informacin del literal e. del presente Artculo. La posicin de encaje ser el resultado de la comparacin de los fondos de encaje autorizados con el encaje exigible. h. Los reportes de encaje correspondientes a obligaciones en moneda nacional se harn en nuevos soles. i. Los reportes debern estar firmados por el Gerente General y el Contador General, o quienes se encuentren reemplazndolos en el ejercicio de sus funciones. El Gerente General podr delegar, en uno o ms funcionarios con rango inmediato inferior, su facultad de firmar los reportes. Tal delegacin deber ser aprobada por el Directorio de la Entidad e inscrita en el registro pblico correspondiente en forma previa a su comunicacin al Banco Central. Adems, el Reporte 1 requiere la firma de un director, pudiendo intervenir los suplentes que autoriza la Ley N 26702, con excepcin de las Entidades Sujetas a Encaje que tengan la condicin de sucursales de entidades no constituidas en el pas. La facultad de los directores autorizados a suscribir el Reporte 1 deber constar en el registro pblico correspondiente y ser comunicada al Banco Central. Cuando la Entidad Sujeta a Encaje no cuente con el Director o suplente de ste autorizados para suscribir el citado Reporte 1-, excepcionalmente puede suscribir el documento otro funcionario previamente designado por el Directorio, lo que deber constar en el registro pblico correspondiente y ser comunicado al Banco Central. En este caso, se requerir que el Gerente General ponga en conocimiento inmediato del Directorio el Reporte 1 remitido al Banco Central. Las firmas en los reportes debern acompaarse con el sello que permita la identificacin plena de quienes los suscriban. CAPTULO VI. REMUNERACIN Artculo 14. Remuneracin de los fondos La parte del encaje exigible que corresponda al encaje mnimo legal y al encaje de las obligaciones sealadas en el literal a. del Artculo 8, no ser remunerado. El encaje adicional correspondiente a las obligaciones sealadas en los literales b., c., d. y e. del Artculo 8 ser remunerado con la tasa de inters que el Banco Central comunique en una Nota Informativa que publicar en su portal institucional. CAPTULO VII. MEDIDAS CORRECTIVAS POR OMISIN DE LAS FORMALIDADES

EN LA PRESENTACIN DE LA INFORMACIN Artculo 15. Omisiones de forma Son omisiones de forma: a. Los retrasos que la Entidad Sujeta a Encaje registre en la presentacin de sus reportes de encaje hasta de 5 das hbiles. b. Los incumplimientos de las formalidades sobre informacin de la situacin de encaje indicadas en el Captulo V. de la presente Circular, distintos al considerado en el literal a. precedente. Artculo 16. Medidas correctivas por retrasos en la presentacin de reportes a. Si el retraso es de 1 da hbil, se requerir al Contador General de la Entidad Sujeta a Encaje para que aplique las medidas correctivas que eviten su reincidencia. b. Si el retraso es entre 2 y 5 das hbiles, se requerir al Gerente General de la Entidad Sujeta a Encaje para que aplique las medidas correctivas que eviten su reincidencia. c. Si el retraso es de ms de cinco das hbiles o si la Entidad Sujeta a Encaje hubiera acumulado ms de 4 atrasos en los ltimos 12 meses, se aplicarn las sanciones previstas en el Captulo VIIl. de esta Circular y se seguir el procedimiento establecido en el Artculo 23. d. El nmero de veces en que la Entidad Sujeta a Encaje registre dichas omisiones ser contabilizado a partir del perodo de encaje de septiembre de 2009. Artculo 17. Medidas correctivas por omisin de las formalidades al presentar informacin a. Para la primera omisin que la Entidad Sujeta a Encaje haya registrado en los ltimos 12 meses, se requerir al Contador General de la Entidad Sujeta a Encaje la aplicacin de las medidas correctivas que eviten su reincidencia. b. Para la segunda omisin del mismo tipo dentro de los ltimos 12 meses, se requerir al Gerente General de la Entidad Sujeta a Encaje la aplicacin de las medidas correctivas que eviten su reincidencia. c. Para la tercera y cuarta omisin del mismo tipo, dentro de los ltimos 12 meses se requerir al Presidente del Directorio de la Entidad Sujeta a Encaje para que ordene la aplicacin de medidas correctivas que eviten su reincidencia. Adicionalmente, el requerimiento del Banco Central deber ser ledo en la sesin ms prxima del Directorio de la Entidad Sujeta a Encaje, debiendo remitir al Banco Central copia del acta donde figure la lectura de la comunicacin del Banco Central en un plazo mximo de 3 das hbiles de realizada la sesin.

d. De incurrir la Entidad Sujeta a Encaje en la misma omisin ms de 4 veces durante los 12 ltimos meses, se aplicarn las sanciones previstas en el Captulo VIII. de esta Circular y se seguir el procedimiento correspondiente al rgimen sancionador. e. El nmero de veces en que la Entidad Sujeta a Encaje incurre en dichas omisiones ser contabilizado a partir del perodo de encaje de septiembre de 2009, y se tomar en cuenta el nmero de omisiones del mismo tipo, sea en moneda nacional o en moneda extranjera. Artculo 18. Procedimiento para la aplicacin de medidas correctivas a. Detectada la omisin se formular a la Entidad Sujeta a Encaje la observacin sobre la existencia de sta y la requerir a tomar medidas correctivas, otorgando a dicha entidad un plazo de 5 das hbiles, contados a partir del da siguiente de su recepcin, para manifestar lo que convenga a su derecho. b. La Entidad Sujeta a Encaje podr admitir la omisin incurrida y tomar las medidas correctivas que correspondan. En tal caso, si, en un plazo de 5 das hbiles, contados a partir del da siguiente de la recepcin, la Entidad Sujeta a Encaje manifiesta al Banco Central reconocer la omisin y su intencin de adoptar las medidas correctivas que correspondan, el procedimiento se dar por culminado y el incumplimiento ser computado como omisin acumulable en los ltimos 12 meses, a efectos de la aplicacin de sanciones establecidas en la presente Circular. c. El silencio de la Entidad Sujeta a Encaje frente a las observaciones formuladas tendr significado de aceptacin de haber incurrido en la omisin y el compromiso de adoptar las medidas correctivas que correspondan. La omisin ser computada como acumulable en los ltimos 12 meses, a efectos de la aplicacin de sanciones establecidas en la presente Circular. d. En el caso que la Entidad Sujeta a Encaje considere no haber incurrido en una omisin, podr presentar su disconformidad ante la Subgerencia de Operaciones de Poltica Monetaria, la que determinar si, en efecto, existi la omisin y si procede tomar medidas correctivas. En este caso, la omisin ser computada como acumulable en los ltimos 12 meses, a efectos de la aplicacin de sanciones establecidas en la presente Circular. e. En el caso de presentacin extempornea, la medida correctiva se entender cumplida si la prxima entrega se hace dentro del plazo. En el caso de otras

omisiones formales, la Entidad Sujeta a Encaje deber rectificar el error cometido y comunicar al Banco dicha rectificacin, remitiendo los documentos y formularios corregidos, de ser el caso. f. El error del solicitante en la interpretacin de las regulaciones y la simple invocacin de la buena fe no los exime de la aplicacin de la medida correctiva. CAPTULO VIII. INFRACCIONES Y SANCIONES Artculo 19. Sanciones por dficit de encaje Sobre el monto del dficit que se registre se aplicar una tasa bsica de multa equivalente a 1,5 veces la tasa de inters activa de mercado en moneda nacional (TAMN) promedio del perodo de encaje. La tasa bsica de multa ser adicionada en un punto porcentual por cada perodo de encaje en que persista el dficit. Para determinar la tasa progresiva acumulada por los dficit en moneda nacional se computar adicionalmente los dficit sucesivos en moneda extranjera. Superado el dficit de encaje, la tasa que se hubiese acumulado en virtud de lo sealado en los dos prrafos anteriores se utilizar para penar el siguiente dficit en el que se incurra, a menos que hubieran transcurrido tres perodos sucesivos no deficitarios de encaje, caso en el cual regir nuevamente la tasa bsica. En ningn caso la progresin dar origen a tasas de multa que superen el doble de la TAMN. La multa mnima es de S/. 346,62. Esta cifra se ajustar automticamente en forma mensual, en funcin del ndice de Precios al Consumidor de Lima Metropolitana, tomando como base el ndice General a febrero de 2010. Sin perjuicio de la multa que corresponda, el Directorio del Banco Central puede acordar el envo de una comunicacin al Presidente de la Entidad requirindole la adopcin de medidas correctivas. De persistir el dficit el Directorio del Banco Central puede acordar la remisin de una carta notarial a cada miembro del Directorio de la Entidad infractora con el mismo propsito del prrafo anterior. Si persistiese el dficit, el Banco Central est facultado a aplicar a los Directores de las Entidades Sujetas a Encaje una multa cuyo monto mnimo ser de S/. 4 110,81 y mximo de S/. 20 554,06. El monto de la multa se ajusta en forma mensual, en funcin del ndice de Precios al Consumidor de Lima Metropolitana, tomando como base el ndice General correspondiente a febrero de 2010. Artculo 20. Sanciones por presentacin extempornea de los reportes de encaje Los retrasos en la presentacin de reportes de encaje por perodos mayores a 5 das se sancionan de la siguiente manera:

a. Se aplicar una multa no menor de 1,5 veces la Unidad Impositiva Tributaria (UIT) ni mayor de 15 veces la UIT. En el clculo se tomar en consideracin el nmero de das hbiles de retraso d. En caso de haberse producido el retraso simultneamente en moneda nacional y extranjera, se aplicar solo una multa. El monto de las multas se determinar en funcin de los das de retraso en la presentacin. Para el efecto, se utilizar la siguiente frmula: Multa = [1,5 x (d-5)] x UIT para d > 5 das hbiles b. Adems, se requerir al Presidente del Directorio de la Entidad Sujeta a Encaje la aplicacin de medidas correctivas que eviten su reincidencia. La medida impuesta por el Banco Central deber ser leda en la sesin de Directorio ms prxima, debiendo remitir al Banco Central la copia del acta donde figure la lectura de la comunicacin del Banco Central en un plazo mximo de 3 das hbiles de realizada la sesin. Artculo 21. Sanciones por devolucin anticipada de los recursos no sujetos a encaje Se aplicar una multa sobre el monto de las obligaciones (depsitos, crditos, bonos u otras) que incumplan con el plazo mnimo establecido en las normas de encaje para estar exoneradas de encaje. Para la determinacin de la multa se aplicar una tasa de 0,50 por ciento anual sobre la porcin de la obligacin que sea cancelada anticipadamente, aplicable por el perodo que media entre su inicio y la fecha en que se produce la cancelacin. El monto de la multa no ser menor de 0,25 por ciento del principal en su da de inicio. Artculo 22. Sanciones por reiteracin de omisiones formales La omisin a las formalidades requeridas en las disposiciones de encaje sobre informacin de la situacin de encaje descritas en el Artculo 15. por un nmero mayor a 4 veces, tendr las siguientes sanciones: a. Se aplicar una multa no menor de 0,5 veces la Unidad Impositiva Tributaria (UIT) ni mayor de 5 veces la UIT. El monto de las multas se determinar en funcin de las reincidencias de la misma conducta. Para el efecto, se utilizar la siguiente frmula: Multa = [0,5 x (v-4)] x UIT para v > 4, donde v= veces de la misma conducta b. Se requerir al Presidente del Directorio de la Entidad Sujeta a Encaje para que ordene la aplicacin de medidas correctivas que eviten su reincidencia. La medida impuesta por el Banco Central deber ser leda en la sesin de Directorio ms

prxima, debiendo la Entidad Sujeta a Encaje remitir al Banco Central la copia del acta donde figure la lectura de la comunicacin del Banco Central en un plazo mximo de 3 das hbiles de realizada la sesin. Artculo 23. Procedimiento sancionador a. Determinada, con carcter preliminar, la ocurrencia de una posible infraccin a las obligaciones de encaje previstas en la presente Circular, la Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera, como unidad instructora, remitir a la Entidad Sujeta a Encaje una comunicacin de imputacin de cargos, a fin de que los absuelva en un plazo improrrogable de 5 das hbiles, contados a partir del da siguiente al de su recepcin. La citada comunicacin contendr los hechos que se le imputan a ttulo de cargo, la calificacin de las infracciones que tales hechos pueden constituir, la posible sancin a imponerse, la autoridad competente para imponer la sancin y la norma que le atribuye dicha competencia. Vencido el plazo previsto, con descargo o sin l, la Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera emitir un informe en el que se pronuncie sobre los argumentos expuestos por la Entidad Sujeta a Encaje, acompaando la propuesta de resolucin sancionadora o la declaracin de no existencia de infraccin elaborada por la Gerencia Jurdica. b. Corresponde al Gerente General del Banco Central emitir las resoluciones que imponen multas por infraccin a las regulaciones de encaje, de acuerdo a lo previsto en el Artculo 24 de la Ley Orgnica de este Banco Central. La resolucin por la que se impone la multa puede ser objeto de los recursos de reconsideracin y apelacin previstos en la Ley N 27444, Ley del Procedimiento Administrativo General, dentro de los 15 das hbiles de notificada, sujeto al cumplimiento de los requisitos previstos en dicha Ley. Cabe sealar que el error del solicitante en la interpretacin de las regulaciones y la simple invocacin de la buena fe no dan lugar a exoneracin o reduccin de la multa. El recurso de reconsideracin ser resuelto por la misma instancia y deber sustentarse en prueba nueva. El recurso de apelacin ser resuelto por el Directorio del Banco Central. En caso de recursos administrativos correspondientes a multas por dficit de encaje, deber incluirse la informacin en moneda nacional y extranjera en los trminos que establece el Anexo 1.

Los recursos administrativos sern resueltos dentro de los 30 das hbiles de presentados. Vencido dicho trmino sin que hayan sido resueltos, se entendern denegados. c. La multa ser pagada por la Entidad Sujeta a Encaje una vez que la resolucin de aplicacin de multa quede firme administrativamente. Para dicho efecto, el Banco Central emitir un requerimiento de pago, el mismo que deber cumplirse dentro de los cinco das hbiles siguientes al de su recepcin por la Entidad sancionada. El incumplimiento del pago de la multa da lugar a la aplicacin de un inters moratorio equivalente a 1,5 veces la Tasa de Inters Activa en Moneda Nacional (TAMN) hasta el da de la cancelacin. La falta de pago de la multa o de los intereses moratorios correspondientes faculta al Banco Central a iniciar el procedimiento de cobranza coactiva referido en el Artculo 76 de su Ley Orgnica. d. El Banco Central informa a la Superintendencia de Banca y Seguros de los casos de las infracciones y sanciones. CAPTULO IX. INFORMACIN ADELANTADA Artculo 24. Informacin adelantada de encaje Las Entidades Sujetas a Encaje debern remitir el Reporte 5 en forma diaria al Departamento de Administracin de Encajes de la Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera con la informacin preliminar de sus operaciones antes de las 15.00 horas, en hoja de clculo y en archivo de texto. El medio de envo es el sealado en el literal c. del Artculo 13. CAPTULO X. DEFINICIONES Artculo 25. Sobre las entidades del exterior Entidad Financiera del Exterior: Aquella que opera en forma similar a las establecidas en el pas autorizadas a captar depsitos del pblico. Organismo Financiero Internacional: Aquel de carcter multilateral creado por tratados suscritos por diversos estados, entre cuyas finalidades principales se encuentra la cooperacin internacional usualmente a travs del financiamiento en condiciones preferenciales. Entidad Financiera Internacional: Aquella en la cual se presenta una participacin mayor al 50% en el capital por parte de entidades pblicas o bancos centrales o en las que estos dos ltimos ejerzan un control directo o indirecto en la definicin de la poltica financiera de dichas entidades. Entidad Gubernamental del Exterior: Aquella en que la participacin directa o indirecta de las entidades pblicas extranjeras en su capital exceda el 50% del capital o en que estas

ltimas ejerzan un control directo o indirecto en la definicin de la poltica financiera y que tenga entre sus funciones principales el financiamiento del desarrollo y el comercio exterior. Fondos de Inversin del Exterior Especializados en Microfinanzas: Fondos de inversin domiciliados en el exterior, dedicados fundamentalmente a otorgar financiamiento a entidades del sector microfinanzas. La Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera del Banco Central absolver las consultas sobre el sentido y alcance de las definiciones aqu sealadas, que le formulen por escrito las Entidades Sujetas a Encaje. Artculo 26. Frmula para el clculo del plazo promedio Para el cmputo del plazo promedio de las obligaciones sealadas en la presente Circular se utilizar la siguiente frmula: PLAZO PROMEDIO = ((M1*T1/360)+(M2*T2/360)+....+(Mn*Tn/360)) / SF Donde: Mi: Monto a pagar por la obligacin en el da "i", donde i = 1 ... n Ti: Nmero de das desde la fecha de inicio de la obligacin (colocacin en el mercado en el caso de valores) a la fecha de pago de Mi SF: Suma de los montos a pagar por la obligacin (M1+M2+...+Mn) DISPOSICIONES TRANSITORIAS Primera. Las obligaciones por crditos no sujetas a encaje de las empresas que pasen a ser parte de las Entidades Sujetas a Encaje mantienen dicho estado hasta su extincin y por el monto vigente en la fecha del Certificado de Autorizacin de Funcionamiento expedido por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP. No se considera para este efecto las operaciones renovadas con posterioridad a dicha fecha. Segunda. El Banco Central adecuar su TUPA de acuerdo con lo previsto en la presente Circular. DISPOSICIONES FINALES Primera. La presente Circular entre en vigencia a partir del perodo que inicia el 1 de abril de 2010. Segunda. Se deja sin efecto la Circular N 002-2010BCRP, a partir de la fecha de vigencia de la presente Circular. Renzo Rossini Min Gerente General