Práctica 0: Repaso matemático UADE 2023

Práctica 0: Repaso matemático

UADE 2023

1. Iteración vs. Coeficientes indeterminados

a) Aplicamos el método de iteración sobre la ecuación en diferencias dada:

𝑦𝑡 = 𝑎0 + 𝑎1 𝑦𝑡−1
= 𝑎0 + 𝑎1 (𝑎0 + 𝑎1 𝑦𝑡−2 ) = 𝑎0 (1 + 𝑎1 ) + 𝑎12 𝑦𝑡−2
= 𝑎0 (1 + 𝑎1 ) + 𝑎12 (𝑎0 + 𝑎1 𝑦𝑡−3 ) = 𝑎0 (1 + 𝑎1 + 𝑎12 ) + 𝑎13 𝑦𝑡−3
⋮
= 𝑎0 (1 + 𝑎1 + 𝑎12 + ⋯ + 𝑎1𝑡−1 ) + 𝑎1𝑡 𝑦0

b) La ecuación homogénea asociada es:

𝑦𝑡 = 𝐴𝑟 𝑡
Esta función debe ser una solución a la ecuación en diferencias original, de modo que:
𝐴𝑟 𝑡 = 𝑎1 𝐴𝑟 𝑡−1
𝑟 = 𝑎1
𝑦𝑡ℎ = 𝐴𝑎1𝑡
La solución particular debe ser de la forma 𝑦𝑡ℎ = 𝑐 y también debe satisfacer la ecuación en
diferencias original:
𝑐 = 𝑎0 + 𝑎1 𝑐
𝑎0
𝑐=
1 − 𝑎1
Finalmente, usamos la condición inicial para obtener el valor de 𝐴:
𝑎0
𝑦0 = 𝐴𝑎10 +
1 − 𝑎1
𝑎0
𝐴 = 𝑦0 −
1 − 𝑎1

De este modo, la solución a la ecuación en diferencias dada es:

𝑎0 𝑎0
𝑦𝑡 = [𝑦0 − ] 𝑎𝑡 +
1 − 𝑎1 1 1 − 𝑎1

c) Si |𝑎1 | < 1, entonces se puede partir de la solución obtenida por iteración:

𝑦𝑡 = 𝑎0 (1 + 𝑎1 + 𝑎12 + ⋯ + 𝑎1𝑡−1 ) + 𝑎1𝑡 𝑦0
1 − 𝑎1𝑡
= 𝑎0 + 𝑎1𝑡 𝑦0
1 − 𝑎1
𝑎0 𝑎0
= + [𝑦0 − ] 𝑎𝑡
1 − 𝑎1 1 − 𝑎1 1

d) De inspeccionar visualmente la solución obtenida por iteración, resulta claro que cuando 𝑎1 = 1,
esta se reduce a 𝑦𝑡 = 𝑦0 + 𝑎0 𝑡. Para aplicar el método de coeficientes indeterminados, el guess
anterior no funciona ya que la ecuación homogénea asociada es 𝑦𝑡 = 𝑦𝑡−1. La solución a esta

1
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𝑝
ecuación es 𝑦𝑡ℎ = 𝐴. La solución particular debe ser 𝑦𝑡 = 𝑐𝑡 (ya que una constante sola eliminaría
el coeficiente indeterminado y eso no debe ocurrir), por ende:
𝑐𝑡 = 𝑎0 + 𝑐(𝑡 − 1)
𝑐 = 𝑎0
𝑝
𝑦𝑡 = 𝑎0 𝑡
𝑦𝑡 = 𝐴 + 𝑎0 𝑡

Finalmente, la condición inicial indica que 𝐴 = 𝑦0 , lo que conduce a la solución obtenida por
iteración.

2. Ecuaciones en diferencias lineales determinísticas

a) 𝑦𝑡 = 1,4286 − 0,4286 · 0,3𝑡 d) 𝑦𝑡 = 𝑡

yt - a yt - d
2 20

1 10

0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

e) 𝑦𝑡 = 0,7𝑡 + (−0,5)𝑡
b) 𝑦𝑡 = 1,25 + 0,75 · (−0,6)𝑡

yt - b yt - e
3
4
2
2
1
0 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

c) 𝑦𝑡 = −5 + 5 · 1,2𝑡 f) 𝑦𝑡 = 1,0374𝑡 + (−0,3374)𝑡

yt - c
yt - f
100
3
50 2
1
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

3. Ecuaciones en diferencias lineales estocásticas

En este ejercicio vamos a utilizar el método de coeficientes indeterminados (resolver por iteración
también es posible, pero en general más trabajoso).

2
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a) Sabemos que la solución general homogénea en este caso es 𝑦𝑡ℎ = 𝐴0,7𝑡 . El guess para la solución
𝑝
particular no homogénea es 𝑦𝑡 = 𝑐 + ∑∞ 𝑖=0 𝑐𝑖 𝜀𝑡−𝑖 . Verificamos que es una solución de la ecuación
y obtenemos los valores para los coeficientes indeterminados:
∞ ∞

𝑐 + ∑ 𝑐𝑖 𝜀𝑡−𝑖 = 1 + 0,7 (𝑐 + ∑ 𝑐𝑖 𝜀𝑡−𝑖−1 ) + 𝜀𝑡

𝑖=0 𝑖=0
𝑐 = 1 + 0,7𝑐 ⇒ 𝑐 = 3,33
𝑐0 = 1
𝑐1 = 0,7𝑐0 ⇒ 𝑐1 = 0,7
𝑐2 = 0,7𝑐1 ⇒ 𝑐2 = 0,49
⋮
∞
𝑝
𝑦𝑡 = 3,33 + ∑ 0,7𝑖 𝜀𝑡−𝑖
𝑖=0
𝑝
Finalmente, la solución general no homogénea es 𝑦𝑡 = 𝑦𝑡ℎ + 𝑦𝑡 = 𝐴0,7𝑡 + 3,33 + ∑∞ 𝑖
𝑖=0 0,7 𝜀𝑡−𝑖

b) La solución general homogénea es 𝑦𝑡ℎ = 0,5𝑡 + 0,2𝑡 . La solución particular no homogénea

𝑝
nuevamente viene dada por 𝑦𝑡 = 𝑐 + ∑∞
𝑖=0 𝑐𝑖 𝜀𝑡−𝑖 , pero su reemplazo en la ecuación es un poco
más complicado:
∞ ∞ ∞

𝑐 + ∑ 𝑐𝑖 𝜀𝑡−𝑖 = 1 + 0,7 (𝑐 + ∑ 𝑐𝑖 𝜀𝑡−𝑖−1 ) − 0,1 (𝑐 + ∑ 𝑐𝑖 𝜀𝑡−𝑖−2 ) + 𝜀𝑡

𝑖=0 𝑖=0 𝑖=0

𝑐 = 1 + 0,7𝑐 − 0,1𝑐 ⇒ 𝑐 = 2,5

𝑐0 = 1
𝑐1 = 0,7𝑐0 ⇒ 𝑐1 = 0,7
𝑐2 = 0,7𝑐1 − 0,1𝑐0 ⇒ 𝑐2 = 0,39
𝑐3 = 0,7𝑐2 − 0,1𝑐1 ⇒ 𝑐2 = 0,203
⋮
𝑝
𝑦𝑡 = 2,5 + 𝜀𝑡 + 0,7𝜀𝑡−1 + 0,39𝜀𝑡−2 + 0,203𝜀𝑡−3 + ⋯
Finalmente, la solución general no homogénea es 𝑦𝑡 = 0,5𝑡 + 0,2𝑡 + 2,5 + 𝜀𝑡 + 0,7𝜀𝑡−1 +
0,39𝜀𝑡−2 + 0,203𝜀𝑡−3 + ⋯

c) La solución general homogénea es 𝑦𝑡ℎ = A0,8𝑡 . La solución particular no homogénea nuevamente

𝑝
viene dada por 𝑦𝑡 = ∑∞𝑖=0 𝑐𝑖 𝜀𝑡−𝑖 . Reemplazando en la ecuación:
∞ ∞

∑ 𝑐𝑖 𝜀𝑡−𝑖 = 0,8 ∑ 𝑐𝑖 𝜀𝑡−𝑖−1 + 𝜀𝑡 − 0,5𝜀𝑡−1

𝑖=0 𝑖=0

𝑐0 = 1
𝑐1 = 0,8𝑐0 − 0,5 ⇒ 𝑐1 = 0,3
𝑐2 = 0,8𝑐1 ⇒ 𝑐2 = 0,24
𝑐3 = 0,8𝑐2 ⇒ 𝑐2 = 0,192
⋮
𝑝
𝑦𝑡 = 𝜀𝑡 + 0,3𝜀𝑡−1 + 0,24𝜀𝑡−2 + 0,192𝜀𝑡−3 + ⋯
Finalmente, la solución general no homogénea es 𝑦𝑡 = 𝐴0,8𝑡 + 𝜀𝑡 + 0,3𝜀𝑡−1 + 0,24𝜀𝑡−2 +
0,192𝜀𝑡−3 + ⋯

4. Estabilidad

Para cada una de las siguientes ecuaciones en diferencias, determine si el proceso estocástico 𝑦𝑡
es estable:

a) Las raíces de la ecuación característica son 1 y 0,2, por lo tanto, no es estable.

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b) Las raíces de la ecuación característica son 0,6 + 0,2𝑖 y 0,6 − 0,2𝑖, por lo tanto es estable ya que
ambas tienen módulo √0,4 < 1.
c) Las raíces de la ecuación característica son 1,85 y -0,65, por lo tanto, no es estable.

5. Telaraña dinámica
𝑎−𝑏
a) 𝑝∗ =
𝛽+𝛾
𝑎−𝑏 𝛽 1
b) 𝑝𝑡 = − 𝑝𝑡−1 − 𝜀𝑡
𝛾 𝛾 𝛾
𝑎−𝑏 1 𝛽 𝑖 𝛽 𝑡 𝑎−𝑏
c) 𝑝𝑡 = − ∑𝑡−1
𝑖=0 (− ) 𝜀𝑡−𝑖 + (− ) (𝑝0 − )
𝛽+𝛾 𝛾 𝛾 𝛾 𝛽+𝛾
𝛽
Es necesario suponer | | < 1para que sea una trayectoria estable.
𝛾
d) El primer término de la solución obtenida es el equilibrio no estocástico de largo plazo. El último
término modifica la diferencia entre la condición inicial y este equilibrio de largo plazo por una
velocidad de ajuste negativa. Eso quiere decir que si el proceso comienza en un precio alto
(superior al equilibrio), al período siguiente se observará una caída en el precio. Esto hará que el
precio quede por debajo del equilibrio, de modo que en el período siguiente aumentará un poco
(que la velocidad de ajuste sea negativa implica que el ajuste alternará aumentos y reducciones).
Como la velocidad de ajuste es menor que uno en módulo, estos ajustes serán cada vez más
pequeños en tamaño y así se alcanzará el valor de largo plazo. Sin embargo, el segundo término
indica que el proceso está afectado por fluctuaciones aleatorias que lo desvían transitoriamente
del equilibrio, aun en el largo plazo.
𝜕𝑝𝑡 1
e) =−
𝜕𝜀𝑡 𝛾

𝜕𝑝𝑡+1 𝛽
= 2
𝜕𝜀𝑡 𝛾
𝜕𝑝𝑡+2 𝛽2
=− 3
𝜕𝜀𝑡 𝛾
El shock de oferta tiene un efecto contemporáneo negativo sobre el precio. Sin embargo, en el
período siguiente este efecto es positivo, aunque de menor magnitud. En el período siguiente, la
magnitud se reduce un poco más y el signo se invierte nuevamente. En general, el efecto será
positivo en períodos pares y negativo en períodos impares y su magnitud se reducirá en el tiempo.

6. Simulación numérica: introducción teórica

a) Sea 𝑈 = 𝐹𝑋 (𝑋). Buscamos la función de distribución de 𝑈:

𝐹𝑈 (𝑢) = 𝑃(𝑈 ≤ 𝑢)
= 𝑃(𝐹𝑋 (𝑋) ≤ 𝑢)
= 𝑃(𝑋 ≤ 𝐹𝑋−1 (𝑢))
= 𝐹𝑋 (𝐹𝑋−1 (𝑢))
=𝑢
La función de distribución obtenida es la correspondiente a una variable aleatoria uniforme en el
intervalo [0; 1].

b) Supongamos que un programa de computadora puede generar una secuencia (𝑢1 , 𝑢2 , 𝑢3 , … , 𝑢𝑛 )

de realizaciones de una variable aleatoria uniforme1. Sabemos que 𝐹𝑋 (𝑋)~𝑈(0,1) sin importar
cual distribución sea 𝐹𝑋 , por lo tanto, dada una secuencia de realizaciones de 𝑋, (𝑥1 , 𝑥2 , 𝑥3 , … , 𝑥𝑛 ),

1
En realidad, esto no es posible. Una computadora no puede generar números aleatorios porque una computadora no puede entender
que es el azar. Sin embargo, existen algoritmos que generan secuencias de números pseudo-aleatorios, es decir, secuencias que
“parecen” ser realizaciones de una distribución. Cualquier software estadístico de uso habitual (incluido Excel o Spreadsheets)
contiene herramientas de este tipo.

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debe ser cierto que la secuencia (𝐹𝑋 (𝑥1 ), 𝐹𝑋 (𝑥2 ), … , 𝐹𝑋 (𝑥𝑛 )) sea estadísticamente análoga a la
secuencia uniforme con la que ya contamos. Entonces, es posible obtener la secuencia
(𝐹𝑋−1 (𝑢1 ), 𝐹𝑋−1 (𝑢2 ), … , 𝐹𝑋−1 (𝑢𝑛 )) y esta debe seguir la distribución 𝐹𝑋 .