Administracin financiera del efectivo

Efectivo
Esta constituido por la moneda de curso legal, que es propiedad de la entidad y que estar disponible de inmediato para su operacin, tales son las monedas, billetes, depsitos bancarios en sus cuentas de cheques giros bancarios, remesas en transito, divisa extranjeros y metales preciosos amonedados. RAZONES PARA MANTENER EFECTIVO Transaccin: necesidad de efectivo para hacer frente a los pagos que se presentan en el curso normal de los negocios. Especulacin: se relaciona con mantener efectivo a fin de aprovechar los cambios estimados en los precios de los valores. Precaucin: es tener efectivo para afrontar necesidades o situaciones imprevistas u ocasionales. VALORES NEGOCIABLES Son inversiones temporales que hace la empresa, utilizando el dinero ocioso, y que su convertibilidad en efectivo es con cierta rapidez, aunque no se garantiza que el valor en la fecha en que se cambie sea el original, es decir que puede la empresa obtener una perdida o una ganancia. Importancia de la administracin del efectivo La administracin del efectivo y los valores negociables es una de las reas ms importantes de la administracin del capital de trabajo. Como ambos son los activos ms lquidos de la empresa, pueden constituir a la larga la capacidad de pagar las cuentas en el momento de su vencimiento. En forma colateral, estos activos lquidos pueden funcionar tambin como una reserva de fondos para cubrir los desembolsos inesperados, reduciendo as el riesgo de una "crisis de solvencia"

Estrategias bsicas que las empresas deben de seguir 1.- Cubrir las cuentas por pagar lo mas tarde posible sin daar la posicin crediticia de la empresa, pero aprovechando cualesquiera descuentos en efectivo que resulten favorables. 2.- Utilizar el inventario lo ms rpido posible, a fin de evitar existencias que podran resultar en el cierre de la lnea de produccin o en una perdida de ventas.

3.-Cobrar las cuentas pendientes lo mas rpido posible, sin perder ventas futuras debido a procedimientos de cobranza demasiado apremiantes. CICLO DE EFECTIVO Es uno de los mecanismos que se utilizan para controlar el efectivo, establece la relacin que existe entre los pagos y los cobros; o sea, expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento que la empresa compra la materia prima hasta que se efecta el cobro por concepto de la venta del producto terminado o el servicio prestado. ROTACION DE CAJA La "rotacin del efectivo" es el nmero anual de veces en que rota o da vueltas el efectivo de una empresa, es decir, el nmero de veces al ao en que el dinero entra y sale de la empresa.

PRESUPUESTO DE EFECTIVO Muestra un pronstico de las futuras entradas y salidas del dinero de una empresa durante un tiempo determinado. SALDO PTIMO DE EFECTIVO Es la disponibilidad del efectivo que debe poseer la empresa en caja y/o banco. Es una medida mxima y mnima de efectivo disponible que sirve de referencia para la planeacin, ejecucin y control del presupuesto de efectivo. Cuando no se cuenta con este, se presenta un dficit de caja, ya que requiere financiamiento a corto plazo. Costo de mantenimiento del saldo de efectivo El saldo de efectivo ptimo va a ser aquel donde se minimiza el costo de mantener efectivo; en donde se van a considerar tres tipos de costos, estos son: Costo del saldo excesivo Costo de saldo insuficiente Costo de administracin y manejo

 Los costos de saldo excesivo van a aumentar a medida que aumenta los saldos de efectivo; los costos de saldo insuficiente disminuyen a medida en que aumentan los saldos en efectivo; y los costos de administracin y manejo van a ser fijos.

ADMINISTRACIN DE VALORES NEGOCIABLES Motivos para invertir en valores negociables: Transacciones.- porque se convertirn en efectivo para realizar un pago estimado futuro Seguridad.- Se emplea para cubrir las cuentas de efectivo de la empresa Modo especulativo.- es cuando invierto en valores n. por que no cuenta de momento con utilizacin especifica.

FORMULARIO
E.M.O. = Efectivo Mnimo de Operacin D.T.A. = Desembolso Anual Total R.E. = Rotacin de Efectivo P.P.P. = Periodo de Pago Promedio P.C.P = Periodo de Cobranza Promedio E.P.I. = Edad Promedio de Inventario C.C. = Ciclo de Caja

Universidad Autnoma de Baja California

Facultad de contadura y administracin

Ensayo sobre la importancia de la negociacin

Medina Snchez Bryan Gerardo

Tijuana Baja California Lunes 19 de Septiembre del ao 2011