Cr Jonatan Cohan EFIP1

Análisis cuantitativo

Teoría del interés

1. Interés simple
El interés simple se obtiene únicamente de calcular sobe el capital inicial durante un período
de tiempo dado.
Esto tiene como consecuencia que el interés generado sea siempre el mismo.
Conclusión:
- El interés simple no capitaliza los intereses generados
- El capital inicial siempre se toma como base de cálculo de los intereses de los distintos
períodos
- Formula: I = C x i x t
C capital ; i tasa de interés; t tiempo

Por ejemplo, si una empresa deposita $100.000 al 10% anual, durante 3 años, que
sucedería?
Durante el primer año, el capital inicial de $100.000 genera intereses de $ 10.000

Para el segundo año el capital inicial sigue siendo de $100.000 con igual monto de
interés y mismo razonamiento para el tercer año, por lo tanto, para calcular el interés
se realiza la fórmula: 100.000 * 0,10 * 3 = 30.000

¿Cómo se calcula el monto a obtener?

M = capital + interés
M=c+c*I*t
M = C (1+ i * t)

C = M / (1 + i *t)

i = (m/c - 1) / n

n = (m/c -1) / i

2. Ejercicios
a. Calcular a cuánto asciende el interés producido por un capital de $25.000 invertido
durante 4 años a una tasa del 6% anual. Rta = 6.000
b. Calcular el interés simple producido por $30.000 durante 90 días a una tasa de interés
anual del 5%. Rta = 375
c. En el término de un año, un individuo ha logrado reunir en su cuenta $970 de intereses
a una tasa de interés del 2% anual. ¿Cuál es el capital de dicha cuenta en ese año?
Rta = 48.500

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d. Un préstamo de $20.000 se convierte en el término de un año en $22.400. ¿Cuál es la

tasa de interés que se ha cobrado? Rta = 12%
e. Un capital de $300.000 invertido a una tasa de interés del 8% durante un cierto tiempo
ha generado intereses por valor de $12.000. ¿Durante cuánto tiempo ha estado
invertido dicho capital? Rta = 0.5 años = 6 meses
f. Calcular el monto obtenido al invertir $2.000 al 8% anual durante 4 años en régimen de
capitalización simple. Rta = 2.640
g. Un padre de familia ha decidido invertir $300.000 como patrimonio para su hijo.
Pensando en diversificar su inversión, depositó el 70% en un instrumento de renta fija
que ha pagado en promedio 2.23% trimestral simple y el resto en renta variable que ha
pagado en promedio de 7,57% semestral simple. ¿Cuánto espera recibir en concepto de
intereses mensuales? Rta = 2.696,5
h. ¿Qué capital se retirará en 3 años si se han colocado $1.000 al 5% de interés simple
anual para el primer año y cada año sube tipo de interés un punto porcentual?
Rta = 1.180
i. ¿Cuánto se debe invertir a una tasa de interés simple anual del 6% si se desea disponer
en 2 años de $1.500? Rta = 1.339.28
j. ¿Qué intereses producirán $300 invertidos en 4 años al 7% de interés simple anual?
Rta = 84
k. Un capital de $2.000 colocado a interés simple al 4% anual asciende a $2.640. determine
el tiempo que estuvo impuesto. Rta = 8 años

3. Interés compuesto
El interés se acumula al capital
Es decir que se tendrán en cuenta para calcular los intereses de los períodos siguientes.

Diferencia con el interés simple: el simple calcula el interés sobre el capital inicial; el interés
compuesto lo calcula sobre el original más los intereses generados en el período anterior.

Fórmula = Cn = Co (1 + i)n

4. Descuentos
En una operación de descuento, el punto de partida es el capital final conocido, cuyo
vencimiento se pretende adelantar, por lo tanto se debe conocer: duración de la operación
y tasa de interés aplicada.
La operación supondrá una disminución de la carga financiera al aplicar la tasa de descuento
respectiva, ya que anticipa su vencimiento.

El descuento es una disminución de intereses que experimenta un capital final como

consecuencia de adelantar su vencimiento

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5. Elementos
D descuento
Cn capital final o nominal
Co valor actual, inicial o efectivo
I o d : tasa de la aplicación

6. Descuento simple
Es la operación financiera que tiene por objeto sustituir un capital futuro por otro
equivalente con vencimiento presente, es una operación de actualización.

D = Cn - Co
Co (ver formula de c en interés simple) = M / (1+ i * t)
D = M – M/ (1 + i * t)

Ejercicio:
Calcule el descuento simple de un documento de $250.000 suscripto el 30/6 con
vencimiento 27/12 , si se descontó el 30/11 del mismo año con una tasa de interés del 24%
anual.

Co = 250.000/ (1+ 0.24/360 * 27)

Co = 245.579, 57

D = 250.000 – 245.579,57
D= 4.420,43

7. Descuento comercia o bancario

Operación de crédito que se lleva a cabo en instituciones bancarias y consiste en que éstas
adquieren letras de cambio o documentos, de cuyo valor nominal descuentan una suma
equivalente a los intereses que devengaría el documento entre la fecha en que se recibe y
la fecha de vencimiento.

8. Formula

D=M*i*t=M*d*t

¿Cómo se calcula el descuento cuando no se conoce el monto?

D=M*d*t
Donde M = C + D
Sustituyendo el valor de M en la primera fórmula

D = (C + D) * d * t
Haciendo propiedad distributiva:
D=c*d*t+D*d*t

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Pasando el segundo término para el otro lado

D-D*d*t=c*d*t
D (1 - d * t) = c * d * t
D=c*d*t/1-d*t

9. Ejercicios
a. Una empresa descontó en un banco un documento por el que recibió $166.666.67. si la
tasa de descuento es del 60% y el documento vencía 4 meses después de su descuento,
¿Cuál era el valor nominal del documento en la fecha de vencimiento?

C = 166.666,67
D = 0,60
t = 4/12 = 0,33

D = 166.666,67* 0,6 * 0,33 / 1- 0,6 * 0,33

D = 41.666,67
Valor del documento a la fecha de vencimiento: 166.666,67 + 41.666,67 = 208.333,34

b. Una empresa descuenta un documento por el cual recibe $879,12. Si la tasa de

descuento es del 55% y el valor nominal del documento es de $1.000. ¿Cuánto tiempo
faltaba para su documento?

M 1.000
C 879,12
d 0,55

D=M-C
D = 1.000 – 879,12 = 120,88

D=m*d*t
120,88 = 1.000 * 0,55 * t

t= 0,2178 * 365 = 2,64 meses

0,64 *30 = 19,2 días

Tiempo que faltaba 2 meses y 19 días

c. Relación entre tasa de interés y de descuento

d= i /1+ nxi

i= d / 1-nxd