Tecsup

Unidad 5: Relación
Costo – Volumen – Utilidad
Tecsup Virtu@l Fundamentos de Costos y Presupuestos

Índice

1. INTRODUCCIÓN ...............................................................................................................1
2. OBJETIVOS ......................................................................................................................1
3. RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD.......................................................................1
4. GASTOS GENERALES DE FÁBRICA FIJOS Y VARIABLES......................................................1
5. VARIABILIDAD DE LOS COSTOS........................................................................................2
6. SUPOSICIONES BÁSICAS EN EL USO DE DATOS PARA EL ANÁLISIS COSTO – VOLUMEN –
UTILIDAD ........................................................................................................................3
7. PRESENTACIÓN DE DATOS DEL COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD .......................................4
8. ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO ..............................................................................4
9. DECISIONES RELACIONADAS CON EL PUNTO DE EQUILIBRIO............................................8
10. EJERCICIO.......................................................................................................................9
Tecsup Virtu@l Fundamentos de Costos y Presupuestos

UNIDAD 5

RELACIÓN COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD

1. INTRODUCCIÓN

La relación costo – volumen – utilidad, es una de las herramientas más importantes con
que cuentan las empresas para la toma de decisiones. Aun cuando su cálculo requiere de
un análisis exhaustivo de los datos a considerar en esta relación, los resultados a obtener
resultan de mucha utilidad como para no escatimar esfuerzos en su cálculo. Las decisiones
relacionadas con esta relación resultan tan vitales que en la actualidad no hay empresa que
no determine, con precisión, el denominado Punto de Equilibrio, en el que la relación entre
los ingresos y las magnitudes de los costos fijos y variables son el punto de partida para su
determinación.

2. OBJETIVOS

La presente unidad tiene por objetivo proporcionar al participante una base conceptual
sólida de los fundamentos de la relación costo – volumen – utilidad. Asimismo, crear
conciencia de la importancia que tiene el Punto de Equilibrio en la empresa.

3. RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD

El análisis costo – volumen – utilidad atrae de manera natural a la mayoría de las personas
que laboran en el área de finanzas de la empresa. ¿Por qué? Porque proporciona una visión
financiera panorámica del proceso de planeación y es utilizada mucho como herramienta
que ayuda a contestar preguntas similares a: ¿cómo se afectarán los costos e ingresos si
vendemos 1 000 unidades más? ¿Si elevamos o reducimos nuestros precios de venta?.
Estas preguntas comparten el mismo tema en común de: ¿y qué pasaría si...? Entonces, la
relación costo – volumen – utilidad se aplica no sólo a las proyecciones de ingresos, sino
que este análisis es pertinente a todas las áreas de toma de decisiones.

Aunque las tendencias de costos no pueden pronosticarse con absoluta certeza, siguen
generalmente una trayectoria suficiente y regular como para servir de base útil en el
planeamiento de utilidades, el control de costos y la toma de decisiones.

4. GASTOS GENERALES DE FÁBRICA FIJOS Y VARIABLES

Aquellos costos cuyo monto total cambia o varía, según cambie o varía la actividad, se
conocen como "costos variables".

Pero aquellos costos, cuyo monto total no cambia o varía con la actividad de producción, se
llaman "costos fijos". En otras palabras, se puede decir que los costos fijos varían con el
tiempo más que con la actividad; es decir, se presentarán durante un periodo de tiempo
aun cuando no haya alguna actividad de producción.

Hay tres clases de costos fijos:

1. Costos fijos de capacidad a largo plazo.

-1-
Fundamentos de Costos y Presupuestos Tecsup Virtu@l

2. Costos fijos de operación.

3. Costos fijos programados.

Los costos fijos de capacidad a largo plazo son los costos caducados de la planta,
maquinarias y otras facilidades empleadas. Los desembolsos para estos activos fijos se
hacen irregularmente y se supone que sus beneficios abarcarán un período de tiempo
relativamente largo. Ejemplo: la depreciación y la amortización son ejemplo de costo fijo.

Los costos fijos de operación son costos que se requieren para operar y mantenerse los
activos fijos. Ejemplo: la calefacción, la luz, electricidad, seguros, impuestos a la propiedad.

Los costos fijos programados son los costos de los programas especiales aprobados por la
gerencia. Ejemplo: el costo de un programa de publicidad o el costo de un programa para
mejorar la calidad de los productos de la compañía.

La distinción entre costos fijos y variables depende, a menudo, de la definición de la

gerencia en cuanto a la naturaleza de las actividades de la compañía.

Los costos variables cambian directa y proporcionalmente con la actividad de producción;

en otras palabras, los costos pueden modificarse directamente con la actividad de
producción, pero el cambio en el costo puede ser mayor o menor en proporción al
reemplazo de la actividad de producción.

La distinción entre costo fijos y variables es útil para la gerencia en los estudios del punto
de equilibrio, planeamiento, presupuesto y toma de decisiones que implican programas de
expansión o reducción.

5. VARIABILIDAD DE LOS COSTOS

El análisis costo – volumen – utilidad depende de una cuidadosa segregación de los costos.
De acuerdo con su variabilidad los costos pocas veces encajan dentro de las teóricamente
nítidas categorías de costos totalmente variables o totalmente fijos y, de hecho, los costos
variables no son siempre perfectamente variables ni los costos fijos son perfectamente
fijos.

Los costos fijos son sólo relativamente fijos y esto sólo durante periodos limitados de
tiempo. A la larga todos los costos fijos se convierten en costos variables. Aun en el
transcurso de breves períodos de tiempo, el reemplazo de maquinaria u otros substitutos
más caros aumenta los costos fijos. El hecho que, en las empresas es menos probable que
se despida a trabajadores por bajas pequeñas en el volumen de producción a que se
contrate trabajadores adicionales que representan aumentos en el volumen, obscurece la
naturaleza claramente fija o variable del costo de mano de obra.

Los costos semivariables son parcialmente fijos y parcialmente variables. Por ejemplo, aun
en el caso de estar cerrada una planta, requiere cierta cantidad de luz. El costo de
mantenimiento es también gasto en que se incurre durante períodos en que está cerrada la
planta.

Algunos costos clasificados como variables cambian de manera distinta en los diferentes
niveles de rendimiento o producción. A medida que la producción aumenta los costos de
energía eléctrica tienden a aumentar, pero a un ritmo declinante, mientras que los costos
de reparación tienden a seguir una trayectoria opuesta.

-2-
Tecsup Virtu@l Fundamentos de Costos y Presupuestos

Otro caso es el de la depreciación, si ésta se calcula sobre una base de línea recta es un
costo fijo, pero si se computa sobre la base de uso o servicio – rendimiento, técnicamente
aparenta ser un costo variable.

Para determinar la variabilidad de los costos, es necesario, ante todo, aislar los distintos
elementos del costo de producción. Por ejemplo, los “suministros” pueden incluir algunos
elementos que son relativamente fijos, tales como líquidos limpiadores o aceites lubricantes
para máquinas. Los datos históricos tomados de los registros de contabilidad pueden dar
un comportamiento y ajustar las fluctuaciones de precio y los cambios conocidos ocurridos
en las condiciones de operación. Por esta y otras razones, muchas empresas encuentran
conveniente usar el valor de mercado para sus productos como base general para
determinar la variabilidad de los costos.

6. SUPOSICIONES BÁSICAS EN EL USO DE DATOS PARA EL ANÁLISIS COSTO –

VOLUMEN – UTILIDAD

Los datos de costo – volumen – utilidad se basan en ciertas condiciones supuestas que
pocas veces pueden realizarse por completo en la práctica. Algunas suposiciones básicas
son las siguientes:

a. Que la mezcla de ventas real sea igual a la pronosticada. Por lo general, las compañías
venden muchas líneas de productos con distintos márgenes de utilidad. La relación que
existe entre los costos en general y las utilidades, depende de la habilidad de
pronosticar el volumen de ventas para cada línea de producto con un grado de
exactitud razonable.

b. Que los precios de venta de los productos no varían en los distintos niveles de
actividad. Si se vuelve necesario reducir los precios u obtener descuentos para poder
obtener un mayor nivel de ventas, la relación costo – volumen – utilidad quedará
afectada.

c. Que la capacidad productiva de la planta permanecerá relativamente constante. Una

amplificación de las facilidades o instalaciones afectará la relación existente entre los
costos, el volumen y las utilidades.

d. Que la eficiencia de la planta será igual a la pronosticada. El uso de materiales de

menor costo para sustituir a otros, el reemplazo de operaciones manuales por
maquinaria y otros programas semejantes de reducción de costos afectan
notablemente la relación costo – volumen – utilidad.

e. Los precios de materiales y las tasas salariales no variarán significativamente con los
datos sobre los cuales se basan las proyecciones de la relación costo – volumen –
utilidad.

f. Que la variabilidad de costos se plegará, en forma razonable y estrecha, al patrón de

acontecimientos pronosticado. En relación a esto, debe indicarse que las gráficas de
equilibrio suponen que un costo variable es perfectamente independiente variable del
nivel de actividad.

Una característica común a toda determinación de pronósticos es que mientras más largo
es el lapso de tiempo futuro implicado menos dignos de fiar se vuelven los datos del
pasado como base para hacer el pronóstico.

-3-
Fundamentos de Costos y Presupuestos Tecsup Virtu@l

7. PRESENTACIÓN DE DATOS DEL COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD

Una vez que han sido determinados los elementos fijos y variables de cada costo, puede
prepararse un pronóstico de utilidades para distintos niveles de operación, como veremos
en el cuadro 5.1. Como se observará, el ingreso bruto y los costos se computan sobre la
base de niveles de capacidad de 50 a 100 por ciento. Estos se consideran los límites
prácticos dentro de los cuales, se espera opere la planta. Sin embargo, debe notarse que
los costos que son fijos para esos volúmenes de producción de hecho pueden disminuir a
niveles de operación más bajos.

8. ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

El estudio del análisis del punto de equilibrio es empleado para dar respuesta a la conducta
de los costos y de los ingresos de la empresa.

El punto de equilibrio se define como “el punto en donde el ingreso total por ventas es
igual al total de costos variables más el total de costos fijos y, por lo tanto, no existe ni
utilidad ni pérdida”.

El estudio del análisis de equilibrio proporciona una visión concisa de la conducta de los
costos y de los ingresos de la empresa. Es una herramienta de fácil comprensión e
interpretación, por parte de la gerencia, y es valiosa en el proceso de planeación.

TERMINOLOGÍA:

Total de ingreso por ventas: Es el número de unidades vendidas, multiplicado

por alguna medida de precio. La medida de
precio puede ser el precio real, el precio
promedio o alguna otra medida útil de precio. El
ingreso por ventas es el precio multiplicado por
las unidades vendidas y no incluye ingresos
provenientes de actividades no operativas ni
ingreso fijo alguno asociado a la producción.

Margen de contribución o ganancia: El margen de contribución se mide sobre una

base unitaria.

Por ejemplo suponga que su producto se vende

por S/. 2.00 y que tiene un costo variable
promedio de S/. 1.50. El Margen de Contribución
(MC) unitario sería calculado así:

Precio de venta (por unidad) S/. 2.00

Costo variable (por unidad) 1.50
MC por unidad S/. 0.50

Cada unidad vendida generará S/. 0.50 por

encima de los costos variables de producirla. El
margen de contribución total se aplica, primero,
al cubrimiento de los costos fijos totales.
Cualquier exceso al margen de contribución total
por encima de los costos fijos se considera
ingreso.

-4-
Tecsup Virtu@l Fundamentos de Costos y Presupuestos

Punto de equilibrio: Se define como aquel punto en el que:

TOTAL INGRESO POR VENTAS = TOTAL

COSTOS VARIABLES + TOTAL COSTOS
FIJOS

Y por consiguiente, no existe ganancia. El punto

de equilibrio puede calcularse en unidades o en
dólares y puede presentarse:

1. Ecuaciones de equilibrio (técnica algebraica).

2. Presentación gráfica.
3. Enfoque de estado de ingresos simplificado.

ELEMENTOS DEL COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD:

Los principales elementos en las relaciones del costo – volumen – utilidad (CVU) son:

1. Precio de venta.
2. Volumen de ventas.
3. Costos variables.
4. Costos fijos.

La interrelación de estos factores es la consideración más importante para las decisiones

gerenciales. Tiene impacto sobre el potencial de utilidades y aun sobre el éxito de la
compañía.

La relación costo – volumen – utilidad (CVU) es la siguiente:

Ventas = costos variables + costos fijos + utilidad

La diferencia básica entre la ecuación costo – volumen – utilidad y la ecuación de equilibrio

es la adición de la utilidad.

La empresa “XYZ” vende helados en un instituto. El producto neto de estos negocios se

emplea en varios servicios académicos y comunitarios y en proyectos de caridad. Se tienen
los siguientes datos:

ÍTEM COSTO UNITARIO %

Precio de un helado S/. 0.60 100
Costos variables:
Helado S/. 0.22
Palito 0.04
Envoltura 0.07 0.33 55
Margen de contribución S/. 0.27 45
Costos fijos:
Sueldos de oficina S/. 190
Alquiler del local 100
Seguro 7
Total S/.297

-5-
Fundamentos de Costos y Presupuestos Tecsup Virtu@l

El primer paso es preguntarse: ¿cuántos helados es necesario vender para alcanzar el

equilibrio? Puede calcularse utilizando la ecuación CVU

Ventas = costos variables + costos fijos + utilidad

S/. 0.60x = S/. 0.33x + 297 + 0
S/. 0.27x = S/. 297
x = 1 100 helados

Es necesario vender 1 100 helados para cubrir los costos totales. Para encontrar las ventas
requeridas en nuevos soles para lograr el equilibrio, se puede hacer el siguiente cálculo:

1 100 helados X S/. 0.60 = S/. 660

En algunos casos puede que se conozca la relación porcentual, pero no la relación en soles.
En tal caso, la relación porcentual indicada en el cuadro anterior puede usarse de la
siguiente manera:

x = 0.55x + S/. 297 + 0

0.45x = S/. 297
x = S/. 660

El estado de ingresos aparecerá de la siguiente manera:

VALOR %
Ventas (1 100 a S/. 0.60) S/. 660 100
Costos variables a S/. 0.33 363 55
Margen de contribución S/. 297 45
Costos fijos 297 45
Utilidad S/. 0 0

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN

El procedimiento del margen de contribución total es una herramienta vital para todo
empresario. Para realizar un análisis aún más efectivo, se puede emplear el margen de
contribución unitario. La ecuación es la siguiente:

Margen de contribución unitario = precio unitario de venta – costo unitario variable

El margen de contribución unitario del ejemplo anterior es S/. 0.27 (S/. 0.60 de precio de
venta – S/. 0.33 de costo variable). Ya que el margen de contribución es el exceso de las
ventas sobre los costos variables, el punto de equilibrio se presenta cuando el exceso, o
margen de contribución, iguala los costos fijos. El punto de equilibrio en unidades puede,
por lo tanto, computarse dividiendo el total de los costos fijos entre el margen de
contribución unitario. La ecuación es la siguiente:

Total costos fijos (TCP)

Equilibrio(PE u ) =
Margen de contribución unitario (MCU)

Esta ecuación puede emplearse para determinar el punto de equilibrio para el ejemplo anterior:

S/. 297
(PE u ) = = 1100 helados
S/. 0.27

-6-
Tecsup Virtu@l Fundamentos de Costos y Presupuestos

El margen de contribución unitario se presenta en forma porcentual, cuando esto ocurre

recibe la denominación de razón utilidad / volumen (U/V) o razón del margen de
contribución (MC). La ecuación es:

Margen de contribución total (MCT)

U/V =
Ingreso total por ventas (ITV)

Siguiendo el ejemplo, la compañía tiene una razón U/V de 45% (a un nivel de 1 100
helados).
S/. 297
U/V = = 45%
S/. 660

Mientras que el margen de contribución unitario puede usarse para determinar el punto de
equilibrio en unidades, la razón U/V o (MC) puede emplearse para determinar el punto de
equilibrio en nuevos soles.

Total costos fijos (TCF)

PES/. =
Razón U/V

Así, el punto de equilibrio en nuevos soles se puede calcular así:

S/. 297
PE S/. = = S/. 660
0.45

GRÁFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Número de Ventas Costo Fijo Costo Variable Costo Total Utilidad /

Unidades Pérdida
0 0 297 0 297 -297
300 180 297 99 396 -216
600 360 297 198 495 -135
900 540 297 297 594 -54
1100 660 297 363 660 0
1300 780 297 429 726 54
1600 960 297 528 825 135
1900 1140 297 627 924 216
2200 1320 297 726 1023 297

-7-
Fundamentos de Costos y Presupuestos Tecsup Virtu@l

9. DECISIONES RELACIONADAS CON EL PUNTO DE EQUILIBRIO

El análisis costo – volumen – utilidad se utiliza, como se mencionó en la introducción del

presente capítulo, para tomar una serie de decisiones, entre las cuales podemos
mencionar:

a. Respecto al cierre de planta: Para tomar ciertas decisiones deben hacerse diferencias
entre los costos vivos y los costos extinguidos. Los costos variables pueden
considerarse en general como los costos vivos. Los costos fijos pueden caer en
cualquiera de estas dos categorías. Los costos fijos vivos, aunque no varían con los
cambios en producción o rendimiento, representan gastos en efectivo por incurrirse,
por ejemplo: supervisión de planta, alquiler y servicios públicos. Los costos extinguidos
fijos representan gastos o erogaciones efectuados previamente y de los cuales quedan
beneficios por derivar, por ejemplo: depreciación.

La diferencia entre los ingresos de ventas y el total de costos vivos equivale a utilidad
en efectivo. Debemos distinguir el Punto de Equilibrio del Punto de Cierre, este último
está constituido por todos los costos en efectivo, por lo tanto su nivel será siempre
inferior al Punto de Equilibrio.

Ahora, del cuadro 5.1, se obtiene que el Punto de Equilibrio está en 25 unidades
monetarias de ventas, mientras que el Punto de Cierre se ubicaría en el nivel de 10
unidades monetarias de ventas. Si la compañía opera a cualquier nivel inferior al de 10
unidades monetarias, los costos vivos excederán los ingresos o recibos en efectivo y
será aconsejable cerrar la planta.

b. Respecto a la expansión de planta: El Punto de Equilibrio puede emplearse para revelar

el efecto de un cambio auténtico o propuesto en las condiciones de operación. Esto
puede ilustrarse mostrando el impacto de una propuesta de expansión de planta sobre
los costos, el volumen y las utilidades.

Es de suponer que se ha obtenido información a través de una encuesta de mercado,

la cual ha indicado que se puede aumentar el volumen de ventas de una compañía.

-8-
Tecsup Virtu@l Fundamentos de Costos y Presupuestos

Supongamos que el aumento de ventas para esa compañía puede ser aumentado en
50 unidades monetarias en un periodo breve. La adición propuesta para la planta
aumentará su capacidad de producción de 40 a 60 unidades monetarias en ventas,
pero, a su vez, aumentarán también los costos fijos totales en 2.5 unidades
monetarias. El promedio de utilidades anuales, al nivel de ventas esperado será de 7.5
unidades monetarias, en comparación con las 6 unidades monetarias que se obtienen
con su actual capacidad de 40 unidades monetarias.

De hecho, en una decisión de inversión de capital, deben considerarse los ingresos

estimados sobre la inversión adicional.

c. Respecto a los cambios de precio: Suponiendo: una demanda elástica o un cambio en

el precio del producto, afecta el número de unidades vendidas, las utilidades y el
punto de equilibrio. Esto puede ilustrarse suponiendo que una empresa tiene una sola
línea de producto y que el precio de venta promedio por unidad prevaleciente es 10
unidades monetarias. El costo variable por unidad es de 6 U.M. La capacidad de la
planta es de 20 000 unidades.

Si en la actualidad la empresa está vendiendo 16 000 unidades. Para poder ganar las
mismas utilidades, con un incremento de precio de 10% la empresa sólo tendría que
venderse 12 800 unidades. Si, por el contrario, el precio se rebaja 10 por ciento tendría
que venderse 21 333 unidades que resulta superior a la capacidad de planta.

Un aumento en el precio disminuye, entonces, el punto de equilibrio y una reducción

en el precio lo aumenta. La magnitud de los costos fijos influye en el grado de efecto
que tienen los cambios de precio sobre los puntos de equilibrio. Este fenómeno es
conocido por el nombre de palanqueo de las operaciones, y significa que, a mayor
nivel de costos fijos, mayor será el nivel de punto de equilibrio, el cual podrá
compensarse con un incremento en el precio, o una reducción de los costos variables,
requiriendo en ambos casos de análisis adicionales.

10. EJERCICIO

La empresa Super Shoe opera una cadena de zapaterías. Las tiendas venden diez
diferentes estilos de zapatos económicos para hombre, con costos unitarios y precios de
venta idénticos. Cada tienda tiene su gerente, al que le paga un sueldo fijo. Los
vendedores reciben un sueldo fijo y una comisión por ventas.

La empresa está contemplando la posibilidad de abrir otra tienda que se espera tenga las
siguientes relaciones de ingresos y costos:

Datos unitarios variables: Por par

Precio de venta $. 30.00

Costo de zapatos 19.50

Comisiones por ventas 1.50
Total costos variables $. 21.00

Costos fijos anuales:

Renta $. 48 000
Sueldos 34 000
Publicidad 16 000
Otros costos fijos 22 000
Total costos fijos $. 120 000

-9-
Fundamentos de Costos y Presupuestos Tecsup Virtu@l

Se requiere:

1. Calcular el punto de equilibrado anual en unidades.

2. Si se venden 1 000 unidades mensuales, ¿cuál será el ingreso de operación o pérdida
de la tienda?

Nota:

Estimado participante, si usted tiene dudas respecto a la solución de este ejercicio, no dude
en consultar al profesor del curso.

FIN DE LA UNIDAD

-10-