UNIVERSIDAD ESAN

MAESTRÍA EN GESTIÓN DE LA ENERGÍA

2023-1 / MAGE/23-1 - PERIODO I

ASIGNATURA:
COMPETENCIA Y REGULACIÓN EN LOS NEGOCIOS DE
PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN

PROFESOR:

JAIME R. MENDOZA GACON

TÍTULO TRABAJO:

ANÁLISIS Y EVALUACIÓN DE LOS PROCESOS DE SUBASTA RER

(Alternativa B)

1
ANÁLISIS Y EVALUACIÓN DE LOS PROCESOS DE SUBASTA RER

Desde el año 2009 hasta hoy, en el Perú se han realizado cuatro subastas RER para el
Sistema Eléctrico Interconectado (SEIN) y una subasta RER off-grid, con el objetivo de
avanzar con la diversificación de las fuentes de generación eléctrica en el país.

1era Subasta 2da Subasta 3era Subasta 4ta Subasta

Características
Año 2009 Año 2011 Año 2013 Año 2015
Número Ofertados 56 37 24 131
de Adjudicados 27 10 16 13
proyectos % adjudicación 48.2% 27.0% 66.7% 9.9%
Requerida 4,380.0 1,981.0 1,620.0 1,750.0
Energía Ofertada 3,810.0 2,894.2 1,763.7 19,650.6
(GWh) Adjudicada 1,971.6 1,152.7 1,277.9 1,739.2
% Energía Adjudicada / Requerida 45.0% 58.2% 78.9% 99.4%

Fuente: Osinergmin (2019a). Elaboración: GPAE-Osinergmin

1. LOGROS DE LOS PROCESOS DE SUBASTA

Se muestra en las siguientes tablas información sobre las subastas realizadas:

Tecnología 1era Subasta 2da Subasta 3era Subasta 4ta Subasta

Ofertados 7 2 - 2
Biomasa
Adjudicados 2 1 - 2
Ofertados 6 6 - 41
Eólica
Adjudicados 3 1 - 3
Ofertados 9 13 - 61
Solar
Adjudicados 4 1 - 2
Ofertados 34 16 24 27
Hidroeléctrica
Adjudicados 18 7 16 6
Ofertados 56 37 24 131
TOTAL
Adjudicados 27 10 16 13
PROYECTOS
% Adjudicación 48.2% 27.0% 66.7% 9.9%

Sobre los logros obtenidos con el proceso de subastas RER, indicamos lo siguiente:

• Como se muestra en la información adjunta actualizada al mes de setiembre 2023,

luego de más 14 años después de la primera subasta, tenemos que el 6.2% del
parque generador está compuesto por energías renovables no convencionales
(RER-NC).
• Luego de cuatro subastas, se han presentado un total de 248 proyectos, de los cuales
se han adjudicado 66. De los proyectos indicados, 49 proyectos se encuentran en
operación comercial.
• El avance tecnológico y las mejoras implementadas en las subastas realizadas por
el regulador (no revelar precios máximos) han fomentado la competencia y ayudaron
a reducir los precios ofertados como se observó en la 4ta subasta.
• En la ultima subasta se ha cumplido con la adjudicación del 99.4% de la energía
requerida mejorando en relación a las subastas anteriores.

2
 Fuente: Principales indicadores del sector eléctrico a nivel nacional - setiembre 2023/MINEM-DGE

• En adición a lo anterior, durante el periodo 2019-2023, el COES ha aprobado setenta

y dos (72) proyectos de generación de energía eléctrica no convencional, de los
cuales, 35 proyectos corresponden a Centrales Eólicas, mientras que los 37
proyectos restantes corresponden a Centrales Solares Fotovoltaicos.
• Al mes de enero 2023 (según información de OSINERGMIN), los montos de inversión
acumulada por los proyectos adjudicados por las subastas han alcanzado un total
aproximado de MMUS$ 2,594.30.

2. COMPORTAMIENTO ESTRATÉGICO DE LAS OFERTAS POR

PROYECTO

El comportamiento estratégico de las ofertas por proyecto se describe a continuación:

1era subasta. La subasta se realizó en dos etapas. Las fuentes de generación a base de
recursos energéticos renovables (RER) que tuvieron mejor desempeño en el concurso
fueron biomasa e hidroeléctricas. De estas, una de biomasa Transformador de potencia
de la Central Eólica Cupisnique (La Libertad). La suma total de la energía de los proyectos
presentados en la subasta cubrió el 87% de la energía requerida por el Estado.
(Paramonga) y cinco hidroeléctricas RER (Caña Brava, Carhuaquero IV, La Joya,
Poechos II y Santa Cruz I) ya estaban en operación cuando postularon, una característica
que no se repitió en otras subastas. En el caso de las centrales Eólicas, en la segunda
convocatoria, se oferto bastante, el requerimiento fue menos, pero se adjudicó más,
debido a que en la segunda ronda se licito energía no colocada aún.

2da subasta. La segunda subasta tuvo una sola convocatoria. En esta ocasión se
implementó el nuevo reglamento de la ley de promoción de energías renovables. Un
cambio importante fue la omisión de revelar los precios máximos de la subasta por parte
del regulador. La presentación de los mismos ocurriría solo si la subasta se declara
desierta o si alguna oferta supera el monto máximo. Esto se debió porque en la segunda
convocatoria de la primera subasta, las empresas ajustaron sus precios al alza con
respecto a la primera al conocer los montos máximos. Además, las bases del concurso
señalaron que solo podrían participar los proyectos que, a la fecha de la convocatoria, no
tenían autorización escrita de conexión al Sistema Eléctrico Interconectado Nacional

3
 (SEIN) por parte del Comité de Operación Económica (COES). Esto restringió la
postulación de centrales que ya estaban construidas (como en la primera subasta). La
adjudicación también mejoró en términos relativos, mientras que en la primera subasta
se alcanzó adjudicar el 45% de la energía requerida, en la segunda subasta ese
porcentaje llegó a 58%.

3ra subasta. La subasta se realizó mediante convocatoria solo para tecnología

hidroeléctrica. Se presentaron 24 postores y se adjudicaron 16 proyectos. La empresa de
generación eléctrica Canchayllo presentó tres proyectos, sin embargo, para dos de ellos
no incluyó la garantía de fiel cumplimiento y quedaron descalificados. Así, solo se
suscribieron los contratos para 14 proyectos. El caso de IBT Group Llc. (propietaria de
cinco proyectos de Cía. Hydrika) es uno de los que se ha generado mayores retrasos en
la entrada de nueva energía con recursos energéticos renovables (RER). Las dificultades
para la conexión a la subestación, conflictos sociales y demoras administrativas
ocasionaron paralización e incluso arbitrajes con el Estado porque no cumplieron la fecha
referencial de inicio.

4ta subasta. En esta subasta se dieron dos rondas de presentación de ofertas. Se

observaron menores precios ofertados y adjudicados para todas las tecnologías, excepto
biomasa. El progreso tecnológico (especialmente en tecnología solar) y la mayor
competencia entre postores, ocasionó que se presentaran 131 proyectos con una notable
reducción en los precios competitivos inclusive a nivel mundial. En esta subasta, la tarifa
base se revelo al inicio del proceso, cual ocasiono el costo tope en biomasa (al no tener
competencia).

Considerando información de OSINERGMIN actualizada a enero 2023 sobre los

proyectos adjudicados en las 04 subastas, se muestran las siguientes tablas:

Monto de inversión real MMUS$

Subasta
Biomasa Eólica Hidroeléctrica Solar Total general
1era 41.5 313.6 335.5 319.2 1,009.7
2da 5.1 185.7 245.5 43.0 479.3
3era 491.4 491.4
4ta 5.0 217.6 173.9 217.4 613.9
Total general 51.6 716.9 1,246.3 579.6 2,594.3
% inversión 2.0% 27.6% 48.0% 22.3% 100.0%
MMUS$ promedia de
10.3 102.4 27.7 82.8 40.5
inversión por proyecto

Observamos que los costos de inversión real promedios por central de energía son más
altos en las centrales RER del tipo eólico y solar. Sin embargo, el mayor porcentaje de
inversión proveniente de las subastas se realizó en centrales hidroeléctricas (48%) por la
mayor cantidad de proyectos de ese tipo.

Estado de Proyecto
Tipo
En operación Pendiente Resuelto Total general
Biomasa 5 5
Eólica 7 7
Hidroeléctrica 30 2 13 45
Solar 7 7
Total general 49 2 13 64
% 76.6% 3.1% 20.3% 100.0%

Tenemos que, al mes de enero 2023, 13 proyectos RER han sido resueltos, 49 están en
operación y 2 están pendientes por arbitraje o modificación de cronogramas de ejecución.

4
 3. PRECIOS OFERTADOS VS. PRECIO MAXIMO

En relación a los precios obtenidos en las subastas efectuadas, se muestra el detalle en

las siguientes tablas:
Precios (US$/Mwh) 1era Subasta 2da Subasta 3era Subasta 4ta Subasta
Mínimo 214.00 119.90 - 47.98
Máximo 350.00 297.00 - 79.20
Solar Promedio Oferta 243.82 186.27 - 57.55
Promedio adjudicado 221.10 119.90 - 48.09
Tarifa Base Osinergmin 269.00 - - 88.00
Mínimo 65.52 69.00 - 36.84
Máximo 127.10 91.60 - 64.40
Eólica Promedio Oferta 89.62 75.42 - 50.70
Promedio adjudicado 80.40 69.00 - 37.71
Tarifa Base Osinergmin 110.00 - - 66.00
Mínimo 52.00 69.50 - 77.00
Máximo 110.00 69.50 - 77.00
Biomasa Promedio Oferta 63.50 69.50 - 77.00
Promedio adjudicado 63.50 - - 77.00
Tarifa Base Osinergmin 120.00 65.00 - 77.00
Mínimo 55.00 47.40 50.50 40.00
Máximo 70.00 69.50 75.00 59.90
Hidroeléctrica Promedio Oferta 60.02 55.57 59.64 47.29
Promedio adjudicado 60.00 53.60 56.40 43.86
Tarifa Base Osinergmin 74.00 - - 60.00

1era
Promedio ponderado en US$/Mwh 2da Subasta 3era Subasta 4ta Subasta
Subasta
Promedio Oferta 89.3 77.8 59.6 49.1
Promedio adjudicado 81.2 63.9 56.4 43.1
NR
Tarifa Base Osinergmin 106.0 Solo biomasa tuvo NR 61.1
tarifa base
Eficiencia de la subasta en reducción de No se tuvo tarifa No se tuvo
-23.4% -29.5%
precios comparado con la tarifa base base tarifa base

o Como se observa en las tablas anteriores, en relación a las subastas RER on-grid,
desde la primera (2009) hasta la cuarta (2015), se ha registrado una notable
disminución en el precio promedio de las tecnologías adjudicadas.
o Las subastas han mejorado en relación al incremento de la competencia, ya que hacia
la cuarta subasta, la energía ofertada superó a la requerida.
o La tendencia a la baja de los precios ayuda a que las tecnologías RER puedan
competir ahora sin subsidios por parte del Estado. Se debe mencionar el caso de la
energía solar fotovoltaica, cuyo precio promedio se redujo en 78%. En segundo lugar,
se encuentra la energía eólica, cuyo precio promedio disminuyó en 53%.
o Se debe tener en cuenta que las ofertas serán mejores donde la demanda a
suministrar es mayor y donde los costos de financiamiento e inversión son menores.

5
o

4. RECOMENDACIONES DE MEJORA

En función a la información revisada, se pueden sugerir las siguientes mejoras en el

proceso de subastas RER:
Se debe considerar tener una entidad técnica independiente para la planificación
energética que permita orientar al mercado con un objetivo a largo plazo. Esto
hará posible estimar el porcentaje de recursos energéticos renovables (RER)
dentro del mix óptimo de generación y dar señales sobre qué tecnologías deben
promoverse e inclusive en qué zonas son más necesarias.
Se requiere evaluar el reconocer una potencia firme (por el COES) a las
generadoras RER porque limita su desarrollo. El actual marco normativo señala
que no pueden contratar más potencia y energía firme con sus usuarios que las
propias y las que tengan contratadas con terceros lo cual debe revisarse.
Los precios topes (base) no deben revelarse antes de la subasta porque cuando
hay competencia esto no afecta al proceso, pero si no hay competencia el postor
va a colocar el precio tope. Por ello, es mejor evitar este riesgo.
Nuestro país tiene potencial para desarrollar tecnologías RER que, a la fecha, no
se han implementado, como la energía solar térmica y la geotérmica. Dichas
tecnologías podrían ayudar al problema de la indisponibilidad o intermitencia. Para
ello es necesario evaluar un modelo de promoción distinto que asegure el costo
óptimo de estas tecnologías.
Conforme a lo indicado por OSINERGMIN, la fortaleza de las subastas de energía
renovable peruanas reside en el equilibrio que la metodología empleada logra
entre minimizar las barreras de entrada y asegurar que los participantes sean
competidores serios que tengan la capacidad para entregar proyectos.
Es conveniente continuar con los procesos de subasta porque evitan la necesidad
de muchos de los requisitos estándares para la entrada al mercado tales como
estudios de factibilidad, permisos o compleja documentación legal. El proceso se
basa más bien en garantías financieras estrictas y sustanciales en cada etapa,
asignando así a los posibles inversionistas la responsabilidad de determinar la
viabilidad y factibilidad del proyecto y de obtener los permisos necesarios,
incluyendo aprobaciones de impacto ambiental.