Principios del cálculo de primas Evaluación Propiedades Evaluación

Unidad I: Modelo de Riesgo Colectivo

Principios del Cálculo de Primas

Ernesto Guerrero

Facultad de Matemáticas

Mérida, Yucatán, Agosto 22, 2017

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Competencia de la Unidad

Calcula la prima de tarifa y los momentos centrales del riesgo

asociado al modelo colectivo de manera fundamentada.

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Actividades que realizaremos

1 Resultado de Aprendizaje
2 Principales principios
3 Propiedades de los principios

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Contenido: Principios del Cálculo de Primas

Resultado de Aprendizaje: Calcula la prima de tarifa del modelo

colectivo considerando los principios del cálculo de primas.

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Para recordar.

1 ¿Cuáles son las caracterı́sticas de una función de utilidad?

2 ¿Cuáles son las caracterı́sticas de una función de valor?
3 ¿Cuál es la diferencia entre la prima de riego y la prima de
tarifa?

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Principios del Cálculo de Primas

Para garantizar la solvencia de la aseguradora es importante

considerar que la prima p que se cobre por un seguro sea superior a
la siniestralidad esperada, es decir, p > E(S). Esta condición se
conoce con el nombre de Condición de Ganancia Neta (net profit
condition), y debe prevalecer en cualquier método para calcular p.

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Algunos principios

Los principios para calcular la prima que consideraremos son:

1 Principio del valor esperado
2 Principio de la varianza
3 Principio de la desviación estándar
4 Principio de utilidad cero
5 Principio del valor medio
6 Principio exponencial
7 Principio del porcentaje

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Principio del valor esperado

Sea θ > 0 una constante. Este principio es uno de los más sencillos
y establece que la prima puede calcularse de la siguiente forma

p = (1 + θ ) E ( S )

es decir, es la reclamación promedio más un porcentaje de ésta. A

la constante θ se le conoce como factor de recargo (safety loading).

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Principio de la varianza

Sea θ > 0 una constante. Este principio hace uso de la esperanza y

varianza del riesgo de la siguiente forma

p = E(S) + θVar (S).

En este caso el factor de recargo se aplica sobre la varianza.

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Principio de la desviación estándar

Sea θ > 0 una constante. En este principio el factor de recargo se

aplica sobre la desviación estándar del riesgo, es decir,
q
p = E(S) + θ Var (S).

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Principio de utilidad cero

El principio de utilidad cero establece que la prima es aquel número

p que satisface la ecuación

v(u) = E[v(u + p − S)]

donde v es una función de utilidad. Este principio indica que la

utilidad que representa para la aseguradora el capital inicial u debe
ser idéntica a la utilidad esperada al cubrir el riesgo. Se puede
demostrar que si existe una solución a la ecuación anterior, ésta es
única y que si S no es constante, es decir P(S = E(S)) < 1,
entonces p > E(S).

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Principio del valor medio

El principio del valor medio establece que la prima p debe

calcualrse a partir de la igualdad

v( p) = E[v(S)]

donde v es una función de valor. De manera análoga al principio

de utilidad cero puede demostrarse que si existe una solución para
la ecuación anterior y S no es constante, entonces p > E(S).

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Principio exponencial

Éste es el principio de utilidad cero aplicado a la función de

utilidad v( x ) = 1 − e−αx con α > 0. La prima que se obtiene es
1
p = ln MS (α). Observemos que p es independiente del capital
α
incial u.

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Principio del porcentaje

Sea ε > 0 una constante. El principio del porcentaje sugiere que la

prima p debe ser

p = inf{ x > 0 : P(S > x ) ≤ ε}.

El principio de porcentaje también es conocido como principio de

pérdida máxima y dice que la probabilidad de que una reclamación
exceda el monto de la prima debe ser pequeño.

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Evaluación

Supóngase que el riesgo de una póliza se distribuye exponencial

con media $5000. Determina la prima a cobrar por el principio:
1 Valor esperado con θ = 0.2
2 Varianza con θ = 0.0003
3 Desviación estándar con θ = 0.1
4 Exponencial con α = 0.0001
5 Porcentaje con ε = 0.05

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Soluciones I
1 Valor esperado
p = (1 + 0.2)(5000) = 6000.
2 Varianza
p = 5000 + (0.0003)(5000)2 = 12500
3 Desviación estándar
√
p = 5000 + (0.1) 50002 = 5500
4 Exponencial: La generadora de momentos del riesgo es
1 1
Ms ( t ) = para t < = 0.0002. Luego
1 − 5000t 5000
1 1
p= ln = 6931.47.
0.0001 1 − (5000)(0.0001)
5 Porcentaje: P(S > x ) = exp{− x/5000} < 0.05. Luego
x > 14978.61
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Propiedades

Algunas propiedades deseables para cualquier método del cálculo

de primas son:
1 Simplicidad
2 Consistencia
3 Aditividad

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Simplicidad

El cálculo de la prima debe ser fácil, por ejemplo, los principios del
valor esperado, el de la varianza y el de desviación estándar
cumplen esta propiedad.

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Consistencia

Si un riesgo se incrementa en una constante, entonces la prima

debe reflejar ese cambio incrementándose en la misma cantidad.
Los principios de varianza, de la desviación estándar, de utilidad
cero, el principio exponencial y el principio de porcentaje cumplen
con esta propiedad.

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Aditividad

La prima de un portafolio que consiste en dos riesgos

independientes debe ser la suma de las primas individuales. Los
principios de valor esperado, el de la varianza y el exponencial
cumplen esta propiedad.

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Ejemplo 1

Demuestra que el principio de utilidad cero es consistente.

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Solución 1

Para el riesgo S1 sabemos que la prima p1 por el principio de

utilidad cero es aquél valor que satisfaga la ecuación
v(u) = E[v(u + p1 − S1 )]. Si sumamos y restamos a en el
segundo lado de la ecuación obtenemos
v(u) = E[V (u + ( p1 + a) − (S1 + a)] lo que nos dice que la prima
del riesgo S = S1 + a es p1 + a.

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Ejemplo 2

Demuestra que el principio de valor esperado es aditivo.

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Solución 2

Sean S1 y S2 dos riesgos independientes. Por el principio del valor

esperado la prima de cada uno de los riesgos es p1 = (1 + θ ) E[S1 ]
y p2 = (1 + θ ) E[S2 ]. Por lo tanto la prima del riesgo S = S1 + S2
es

p = (1 + θ ) E [ S ]
= ( 1 + θ ) E [ S1 + S2 ]
= (1 + θ )( E[S1 ] + E[S2 ])
= ( 1 + θ ) E [ S1 ] + ( 1 + θ ) E [ S2 ]
= p1 + p2

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Evaluación

Demuestra que el principio de la varianza es consistente y aditivo.

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Soluciones I

1 Por el principio de la varianza, la prima p1 para el riesgo S1

está dada por p1 = E[S1 ] + θVar (S1 ). Luego, la prima p para
el riesgo S = S1 + a es

p = E[S] + θVar (S)

= E[S1 + a] + θVar (S1 + a)
= E[S1 ] + θVar (S1 ) + a
= p1 + a

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Soluciones II

2 Por el principio de la varianza, la prima p2 para un riesgo S2

es P2 = E[S2 ] + θVar (S2 ), luego la prima p para el riesgo
S = S1 + S2 donde S1 y S2 son independientes es

p = E[S] + θVar (S)

= E[S1 + S2 ] + θVar (S1 + S2 )
= E[S1 ] + θVar (S1 ) + E[S2 ] + θVar (S2 )
= p1 + p2 .

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