Recuerde que:

S precio o cotización del subyacente

K precio del ejercicio strike
c prima pagada

Primera parte:
Por favor desarrollar lo siguiente, se califica el desarrollo y el resultado:

Ejercicios:
Compra de un call:

Indique si el comprador de un call ejerce o no ejerce la opción, según los datos que se presentan en cada caso, por favor in
la fórmula que está aplicando.
1.
S 15
K 25
c 2
Ejerce la opción ? Explique su respuesta

2.
S 12
K 10
c 1.5
Ejerce la opción ? Explique su respuesta

Compra de un put:
Indique si el comprador de un put ejerce o no ejerce la opción, según los datos que se presentan en cada caso, por favor in
la fórmula que está aplicando.
1.
S 36
K 36
c 5
Ejerce la opción ? Explique su respuesta

2.
S 5
K 10
c 2
Ejerce la opción ? Explique su respuesta

Segunda parte:
Por favor responder lo siguiente:

Si se compra una opción put con precio de ejercicio 45 y el subyacente cotiza 50, significa que:

La opción está:

Si se compra una opción call con precio de ejercicio 12 y el subyacente cotiza 12, significa que:

Ejercemos la opción? x
Tercera parte:
En el siguiente ejercicio haremos una aplicación práctica y de análisis, es importante que incorporemos a los cálculos
un dato adicional como el número de acciones y se haga una aplicación correcta del tipo de opción a aplicar en el siguien

Caso:

Se tiene planeado vender acciones de la empresa Sumesa S.A, la expectativa futura es de que el valor de las acciones dism
en el tiempo.
* El precio al día de hoy es de $3.20
* Utilizando una opción (derivado financiero) se requiere segurar su venta futura, fijando un precio futuro de $3.15
*La prima por cada opción es de $0.90
* Se pretende vender 1500 acciones

a) Identifique que tipo de opción corresponde aplicar.

b) Si a la fecha de venicimiento de la opción, las acciones cotizan en $3 , ejerce o no jerece la opción?
Desarrolle los cálculos y explique su decisión.

Nota de apoyo ejercicio tercera parte: a continuación se detalla las fórmulas

revisadas, incorporando el número de acciones, de acuerdo al tipo opción que
aplique solo debe ocupr una de estas:

call= max((S-K-c)*Número de acciones,-c*Número de acciones)

put= max((K-S-c)* Número de acciones,-c* Número de acciones)

 Puntaje:

en cada caso, por favor indique

en cada caso, por favor indique

1
poremos a los cálculos 4
ción a aplicar en el siguiente caso:

valor de las acciones disminuya

cio futuro de $3.15