TP PRESTAMOS

CPN Mario Maydana

2 Una persona tomó un préstamo de $ 10,000.00 que reembolsará en 24 cuotas
de amortización progresivas mensuales a una tasa del 3.00% mensual
Junto con el vencimiento de la cuota 12 abona la suma de
$ 200.00 en concepto de amortiz del capital

Determinar
a) valor de las 24 cuotas
b) Intereses totales pegados hasta la cuota 12
c) Cuota de amortiz del período 13
d) Saldo de deuda en el momento del pago de $ 200.00
e) Cálculo de la nueva cuota

Vn

n
12 13 24
r1 r2

I1 I2
=

Vn

C a
10,000.00

* n i
=
590.47 24 3.00%
r1 = C - Vn * i

= 290.47
b) Intereses totales pagados hasta la cuota

290.47 12 0.03
590.47 12 r1 * sp i =
IT p
= ( C * p) - TP p

12 7,085.69 4,122.42

= 2,963.27

c) Cuota de amortización del período 13

r p r1 (1+i) p-1
=

13 ( ) 12

= 290.47 1.030
 =

r p 1.42576089 414.15
= 290.47
13

d) saldo de deuda en el momento del pago de $ 200.00 cuota 12

cuotas ptes de pago

SDp = C * a n - P i

590.47 24 12 3.00%

SDp = = 5,877.58
$ 200.00
e) Cálculo de la nueva cuota después de haber abonado $ 200.00 |

Saldo de deuda despues de haber abonado

C a C

10,000.00
* n i *
5,677.58

= =
570.38 12 3.00%

5 De un préstamo por el sistema francés en 20 cuotas de 500.00

se conoce la amortización de la 1° cuota que es de 336.49
Al momento de realizar el 6 pago se realiza un pago extraord de
6 veces la amortización del 5
Si se mantiene la cuota igual.
En cuántos períodos más se cancela el préstamo?

Vn =
C * a n i r1 * sn i
= Vn
0.00

500.00 20 2.00% 336.49 20 2.00%

n 20
r1 r2 rP
500.00

6
I1 I2

5
r1 = C * v n r5 r1 (1+i) p -1
= *
20
n
336.49 = 500.00 1 336.49 1.08
 =
1+i
1 $ 364.22
336.49 20 1
=
500.00 1+i Pago extraordinario
6 r5 $ 2,185.34
=
1+i = 1
=
1
r1 336.49 20
Vn 500.00
Saldo de deuda después de
pagado
i = 0.02 la cuota 6
0.02
SD p = C a n - p i
C
6 500.00 20 6

Saldo de deuda después de pagado

la cuota ext = $ 6,053.12

SD p
= $ 3,867.79
6

SD p = C 1 - v n
I
6
0.9803921
3,867.79 = 500.00
n
0.15471155244 = 1 - 0.98039

log 0.84529 = n log 0.9803921

n = 8.49

7 Un préstamo de 1,000,000.00 tiene las siguientes características

a) tasa pactada del 7.00% mensual
b) plazo 10 meses
c) amortizaciones progresivas, la 1 a los 3 meses
d) gastos a cargo del tomador del préstamo $ 10,000.00
e) a cargo del prestamista el 1.00% sobre todas la cuotas en concepto de
impuesto a las ganancias
Determine
la tasa efectiva para el prestamista.
3
1.225043

Vn El enunciado dice de un plazo de … 10

 Vn
= en lugar de n …. pagos
3 4 5 6 7 8 9

n = 8 pagos

1,000,000.00
i = 0.0700
1 2 cobros que recibe el prestamista

8
1 (1+ i) n
1
1,000,000.00 = C -

2 8
(1+ i) n
* i
(1 + i )

0.718186179832
1,000,000.00 = 0.873438728273 C
0.120273032588

C = 191,733.84 - 1,917.34 = 189,816.50

Vn DE VALOR ACTUAL
DIFERIDA
C a n i
1 2 El prestamista entrega 1,000,000.00
8 0.07 (1 + i ) n Recibe 8 cuotas de 189,816.50
0.07 diferidas 2 meses

189,816.50 5.97129851 0.87343873 Para calcular la tasa de interés que iguala el f

neto que recibe el prestamista con el valor que
Vn
recurrimos al método de interpolación
989,999.99 Calculamos primero a una tasa del
Calculamos luego a una tasa del

Luego interpolamos

PARA CALCULAR LA TIR CUANDO TENEMOS FLUJOS NO CONSTANTES

MEDIANTE UN MÉTODO DE INTERPOLACION FORMULA
V n 1,000,000.00 valor efectivamente recibido
V i1 1,049,047.78 0.06 i1 valor actual de flujos descontados a la tasa

V i2 989,999.99 0.07 i2 valor actual de flujos descontados a la tasa

Vn - * (
i = i1 + -
V i1 i2
V i2 V i1

+ *(
 0.06 + 1000000 1,049,047.78 *( 0.07
989,999.99 1,049,047.78

0.06 + 0.83064548 *
0.06 + 0.00830645

i = 0.06830645

9 Se compra un inmueble de $ 140,000.00 financiándose en un 90% a la tasa del

12% nominal anual pactándose pagos mensuales
jm 365 30 365 30
durante 5 años
2 años despues
24 meses después
lo vende a $ 190,000.00 transfiriendo la deuda y recibiendo el saldo
al contado
Si la tasa de inflación fue del 70% en los 24 meses transcurridos
y la tasa de la transferencia de la deuda fue del 1.50% mensual
365 30

Cual fue el valor recibido en la operación

n = 5 años
60 meses
24 calculo la tasa a aplicar a la renta
0.12 ?
jm = 0.12 (1 + jm ) m
= (1 + im ) m
140,000.00

m
2,802.80

C1 C2 C3 C24 jm im C60

0.12 p 360
0.9 p 360 c 30
c 30 m 12
126,000.00

m 12 0.01000
= C a 60 0.01 tasa de la renta
original

Decide vender el
flujo que falta cobrar n = 36
a una tasa i m = 0.015
distinta a la original365 30

i m = 0.01
360 30
aplicamos inflación
es este caso capitaliza una sola vez en este tiempo

despues de haber
 aplicamos inflación
puede ser del período 0.70 720 720 es este caso capitaliza una sola vez en este tiempo
anual
mensual
despues de haberotra cualquiera
abonado cuotas
24

ALTERNATIVA 1
Calculo el saldo de deuda
con la cuota original tasa de la renta original
2,802.80 a 36 0.015
2,802.80 27.66068431085

77,527.38
1 36

al saldo de deuda calculado le aplico

la inflación del período transcurrido
este es el saldo que debo
* ( 1 + 0.70 ) cobrar, habiéndole aplicado
inflación del período pasado
cuyas cuotas ya había cobrado
antes
131,796.54

ALTERNATIVA 2 720 720

Inflaciono la cuota ( 1 + φ )
2,802.80 * ( 1 + 0.70 )
por la inflación pasada
4,764.76
C inflacionada
calculo el valor de la renta por el período faltante n 36
con la cuota inflacionada
C inflacionada tasa de la renta original
4,764.76 * a 36 0.015
4,764.76 27.66068431085
131,796.54

3
1 6

Con inflación por los períodos transcurridos

futuros
Se compra un inmueble de $ 140,000.00 financiándose en un 90% a la tasa del
12% nominal anual pactándose pagos mensuales
jm 365 30 365 30
durante 5 años
 2 años despues
24 meses después
lo vende a $ 190,000.00 transfiriendo la deuda y recibiendo el saldo
al contado 365 30
Si la tasa de inflación fue del 70% en los 24 meses transcurridos
y la tasa de la transferencia de la deuda fue del 1.50% mensual
365 30
previéndose una inflación 5% mensual meses futuros
365 30

ALTERNATIVA 1
Calculo el saldo de deuda
con la cuota original tasa de la renta original
C * a 36 0.015
2,802.80 27.66068431085
3
77,527.38 = 1 6

al saldo de deuda calculado le aplico

la inflación de los meses transcurridos este es el saldo que debo
* ( 1 + 0.70 ) cobrar, habiéndole aplicado
inflación del período pasado
cuyas cuotas ya había cobrado
antes
131,796.54

calculo el valor de la cuota por el período faltante con inflación

con la tasa aparente 365 365
30 30
(1 + ia ) m
( 1 + φm ) m
= (1 + im ) m
*
tasa de inflación 2.00%
365 30

= 0.015 0.02

ia 0.0353
=

a
131,796.54

= C * 36 0.0353
20.20327101145

C = 6,523.52
10 En un préstamo de $ 95,000.00 reembolsable por sistema francés en 30 cuotas
se sabe que la amortización de la primera cuota es de $ 1,782.87
Determinar
a) tasa de interés
b) Valor de la cuota
c) Componente del cuadro de amortización del período 12
d) Total de intereses pagados

95,000.00 n = 30 0 95,000.00

1,782.87 r1 sni 95,000.00

=
1,782.87 = 95,000.00
Por tabla

para n = 30 sni = 53.2848721

30
Cálculo de i por iteraciones sucesivas (1+ i) n
- 1
tasa i
0.03692 53.2847565

i = 0.03692 tasa de interés

Utilizamos la tasa calculada para calcular la cuota del préstamo inicial

95,000.00 = C a ni
30 0.03692

95,000.00 = C 17.9574824

5,290.27 = C Valor de la cuota

r1 s p i Total pagado a la cuota SDp4

24 0.03692 24 24
1,782.87 37.5727176 66,987.27 28,012.73
p -1
r1 (1 + i )
Cuota de amortización de I0 24
36 36
1,782.87 2.38718473 4,256.04 59,979.30

Cuota de interés de
 36
C - rp 1,034.23
=

C*n - TP p
r1 s p i

30 0.03692
IT n
158,708.22 1,782.87 53.2847565

=
158,708.22 94,999.79 63,708.42

11 Un industrial es deudor de un préstamo de fomento a la tasa efectiva anual

del 8.00% que paga en 20 cuotas de $ 608,188.00 por trimestre vencido
Suspende el pago de las $ 36,989.26 365 90
cuotas 7
8
y al vencer la 9 acuerda con el Banco refinanciar su deuda a un
plazo de 5 años con cuotas trimestales vencidas
Además se compromete a cancelar de inmediato el 1.50% mensual
por concepto de intereses por mora y del 2.00%
s/el monto vencido en concepto de comisiones y gastos bancarios
Hallar el valor de las nuevas cuotas y el monto que debe cancelar de inmediato
i 8.00%

im = 0.0194265
608,187.92 C * a n i 360 90
$ 36,989.26 20 0.0194265
16.4422840803587

1 6 7 8 9 20

= C * a n i
14 0.0194265
449,613.77 $ 36,989.26 12.1552518335

476,329.44 = C * a n i
3 20 0.0194265
(1 + im ) ? 16.4422840804
0.0194265

C = 28,969.79
 3 cuotas

$ 36,989.26
7 8 9

Intereses 3 110,967.78 1.50% 1,664.52

Mora 2 73,978.52 2.00% 1,479.57

Monto a cancelar de inmediato 3,144.09

12 En un préstamo a 20 pagos por sistema francés se sabe que la cuota de amortización

1° es de $ 800.00 y la tasa de interés incluída en la valuación del mismo es del
15.00% mensual
Se desea saber qué capital se ha amortizado después de haber realizado el pago
15
y antes de haber realizado el pago
20
Si en el mismo momento de pagar la cuota
15 realiza un pago extraordinario igual a la diferencia
entre el capital acumulado hasta el pago
20 y el acumulado en el 15 respectivamente
Qué importe de intereses no abonará el deudor?

$ 800.00
12,293.23

1 i m 0.15
Vn * i
19 20
365 30 15

C = Vn
13,093.23

TP p= r1 S n i
= 81,954.87
20 20 0.15
TP p= r1 S n i

15
$ 800.00 15 0.15

TP p= $ 800.00 * 47.5804109 = 38,064.33

15
TP p=
Vn
19
TP p= $ 800.00 * 88.211811 = 70,569.45 81,154.87
19
TP p=

diferencia que abona 32,505.12 =

total Pagado en el p = 15 70,569.45
 30 30 30

1 2 3 n

METODO PROSPECTIVO

3.00%

Vn C a n i
$ 10,000.00= 590.4743 24 365 30
16.93554212202

CUOTA 0.03000

Vn C a n i
$ 10,000.00= ? 24 365 30
16.93554212202

C = $ 590.47

METODO RETROSPECTIVO

r1 s n i = Vn
290.47 * 24 3.00% $ 10,000.00
 34.4264702

$ 200.00

C * a n i
1,192.77 12 6.00%
frances amortización progresiva creciente
interes sobre saldo de deudservicio de la deuda decreciente

interes sobre saldo de deuda

precio lista
prestamista acreedor contado
$ 10,000.00 precio financiado

1 2
$ 8,000.00 deudor tomador

meses
 10

el enunciado no dice nada si

son vencidas o adelantadas
8
se interpretó que son vencidas

1,000,000.00
189,816.50

de interés que iguala el flujo

estamista con el valor que entrega
o de interpolación
a una tasa del 6% y veerificamos el Vn
una tasa del 7% y veerificamos el Vn

ados a la tasa 0.06 una tasa tiene que estar por arriba
1,000,000.00
ados a la tasa 0.08 una tasa tiene que estar por abajo
respecto del valor inicial al cual se
debe igualar el flujo
i2 - i1 )

- )
 - )
0.07 0.06

0.01

C60

a vez en este tiempo

a vez en este tiempo
cuotas
mortización

diferencia

81,154.87
20