Econometría 2

Serie de problemas #2

Problema 1:
Considere los dos procesos M A(1) siguientes:

yt = 1:2 + 0:8"t 1 + "t

yt = 1:2 + 1:25"t 1 + "t

¿Qué similitudes/diferencias esperaría ver en sus funciones de autocorrelación?

Simule ahora 100 observaciones de cada uno de estos procesos. Calcule sus
funciones de autocorrelación hasta el retardo 10 y observe que exhiben el mismo
esquema. ¿Qué representación es invertible?

Problema 2:
Considere el siguiente proceso M A(2):

yt = 0:7 2"t 1 + 1:35"t 2 + "t ; " t N (0; 1)

1. Obtener la función de autocorrelación teórica del proceso hasta el retardo

10.
2. Ahora, simule el proceso para t = 1; 2; :::; 100 y calcule la función de
autocorrelación hasta el retardo 10. Comente y compare los resultados
con los obtenidos en el apartado 1.

Problema 3:
Obtenga los correspondientes representaciones autorregresivas de los proce-
sos:

yt = 1:2 + 0:8"t 1 + "t

yt = 1:2 + 1:25"t 1 + "t

Basándose en estas representaciones, ¿qué proceso preferiría para el análisis?

Explique sus comentarios.

Problema 4:
Considere el siguiente proceso M A(2):

yt = 5 + "t 0:5"t 1 0:3"t 2

siendo "t N (0; 0; 25):

1. Discutir la estacionariedad e invertibilidad del proceso.

1
 2. Calcular la media incondicional, la varianza incondicional y los coe…cientes
de autocorrelación para k = 1; 2; 3; 4:
3. Calcular la representación AR(1) hasta el retardo 5.

Problema 5:
Demostrar que los dos procesos M A(1) yt = "t 0:5"t 1 y yt = "t 2"t 1
tienen la misma función de autocovarianzas pero el primero es invertible y el
segundo no lo es.

Problema 6:
Demuestre que los dos procesos yt = "t + 0:5"t 1 y yt = 0:5"t + "t 1 son
indistinguibles porque tienen la misma varianza y la misma función de autoco-
varianzas.

Problema 7:
Considere el siguiente proceso M A(2): yt = "t 1:2"t 1 + 0:5"t 2

1. Demuestre que es invertible.

2. Calcule la función de autocorrelación hasta el retardo 5.
3. Calcule la representación AR(1) hasta el retardo 5.

Problema 8:
Dado el proceso 1 B + 0:21B 2 zt = at 0:3at 1

1. Comprobar si es estacionario e invertible

2. Obtener la función de autocorrelación simple.
3. Obtener su representación AR(1)
4. Obtener su representación M A(1)

Problemas empíricos:
Problema 9:
En la plataforma Moodle se ha subido el …chero "Rendimiento constante a 5
años de los títulos del Tesoro". Proponga un proceso M A, estime el proceso de
media móvil. Realice el mismo análisis considerando diferentes sub-muestras.
¿Qué diferencias o similitudes encuentra?

Problema 10:
Bájese el …chero "Caixabank.xlsx" que presenta datos desde el 9 de octubre
de 2018 hasta el 06 de octubre de 2018 de las acciones de Caixabank. Con estos
precios (considere el precio de cierre). calcule los rendimientos ((1 B) log Xt ),
calcule las funciones de autocorrelación simple y parcial (correlograma) y co-
mente el modelo que identi…ca.