"Equally Weighted Moving Average (EWMA)"

La volatilidad es la medida más común de riesgo, pero viene en varios sabores. En un artículo anterior,
mostramos cómo calcular la volatilidad histórica simple. En este artículo, mejoraremos la volatilidad
simple y discutiremos la media móvil ponderada exponencialmente (EWMA).
1) Definición e idea central del método.
La medida móvil ponderada exponencialmente (EWMA) es una medida cuantitativa o estadística
utilizada para modelar o describir una serie temporal. El EWMA se usa ampliamente en finanzas,
siendo las principales aplicaciones el análisis técnico y el modelado de volatilidad.
La única decisión que debe tomar un usuario EWMA es el parámetro alfa. El parámetro decide que
tan importante es la observación actual en el cálculo EWMA. Cuanto mayor sea el valor de alfa,
más de cerca seguirá el EWMA a la serie temporal original.
2) Fórmula General

EWMA(t) = media móvil en el tiempo t

a = grado de valor del parámetro de mezcla entre 0 y 1
x(t) = valor de la señal x en el tiempo t

3) Usos y aplicaciones
El EWMA es ampliamente utilizado en análisis técnico. Puede que no se use directamente, pero se
usa junto con otros indicadores para generar señales comerciales. Un ejemplo bien conocido es el
índice de volumen (NVI), que se utiliza junto con su EWMA. Se genera una señal de compra cuando
el NVI cruza por encima de su EWMA de 250 días.
El EWMA también se puede utilizar en una estrategia de cruce simple, donde se genera una señal
de compra cuando el precio cruza el EWMA desde arriba y una señal de venta cuando el precio
cruza el EWMA desde abajo.