ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

EJERCICIO N° 1

A. Utilidad neta y flujo de efectivo de operación. Durante 2010, Raines Umbrella Corp. tuvo ventas por 740 000 dó
costo de los bienes vendidos, los gastos de administración y ventas, y los gastos de depreciación fueron de 610 00
y 140 000 dólares, respectivamente. Además, la empresa tuvo un gasto de intereses de 70 000 dólares y una tasa
de 35%. (No tome en cuenta las provisiones de impuestos por pérdidas trasladadas a periodos anteriores o poster

a) ¿Cuál fue la utilidad neta de Raines en 2010?

RAINES UMBRELLA CORP.

2010
VENTAS $ 740,000.00
COSTO DE VENTAS $ 610,000.00
UTILIDAD BRUTA $ 130,000.00
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y
VENTAS $ 105,000.00
GASTOS DE DEPRECIACIÓN $ 140,000.00

UTILIDAD DE OPERACIÓN UAII $ -115,000.00

GASTO DE INTERES $ 70,000.00
UTILIDAD GRAVABLE UAI $ -185,000.00
IMPUESTOS (TASA TRIBUTARIA) 35% -
UTILIDAD O PERDIDA NETA $ -185,000.00 Hay perdida

Respuesta:
Utilidad neta de Raines Umbrella Corp. en 2010 $ -185,000.00

b) ¿Cuál fue el flujo de efectivo de operación?

VENTAS $ 740,000.00
COSTO DE VENTAS $ 610,000.00
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS $ 105,000.00
IMPUESTOS (TASA TRIBUTARIA) -
FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN $ 25,000.00

Respuesta:
Flujo de efectivode operación de Raines Umbrella Corp. en 2010 $ 25,000.00

c) Explique sus resultados de a) y b).

El análisis financiero basado en los resultados sobre los literales a y b; Raines Umbrella Corp., en el 2010 tiene una utilidad net
$185.000,00 siendo la situación financiera de la empresa, y en el Flujo de efectivo de operación $25.000,00.
Resultados verificados por uno de 3 métodos, y su liquidez está representada en el proceso del flujo que determina las condic
financieras en el presente.

EJERCICIO N°2

B. Cálculo de los flujos de efectivo. Considere los siguientes estados financieros abreviados de Weston Enterprises

a) ¿Cuál es el capital contable en 2009 y 2010?

2009 2010
$ 780.00 $ 318.00 $ 846.00 $ 348.00
$ 3,480.00 $ 1,800.00 $ 4,080.00 $ 2,064.00
$ 4,260.00 $ 2,118.00 $ 4,926.00 $ 2,412.00
ACTIVO-PASIVO= CAPITAL $ -4,260.00 ACTIVO-PASIVO= CAPITAL $ 2,514.00

b) ¿Cuál es el cambio en el capital de trabajo neto en 2010?

ACTIVO CIRCULANTE - PASIVO CIRCULANTE

2009 $ 780.00 - $ 318.00
2010 $ 846.00 - $ 348.00
CAMBIO DE CAPITAL NETO EN 2010

c) En 2010, Weston Enterprises compró 1 800 dólares en nuevos activos fijos. ¿Qué cantidad de activos fijos vendió la empre
el flujo de efectivo proveniente de los activos durante el año? (La tasa tributaria es de 35%.)

ACTIVOS FIJOS NETOS $ 4,080.00

ACTIVOS FIJOS NETOS INICIALES $ 3,480.00
DEPRECIACION $ 960.00
$ 1,560.00
d) Durante 2010, Weston Enterprises obtuvo 360 dólares en nueva deuda a largo plazo. ¿Qué cantidad de deuda a largo pla
Weston Enterprises durante el año? ¿Cuál es el flujo de efectivo para los acreedores?

INTERESES $ 259.00
DEUDA L/P FINAL $ 2,064.00
DEUDA L/P INICIAL $ 1,800.00
Flujo de efectivo para los acreedores $ -3,605.00
E EFECTIVO

orp. tuvo ventas por 740 000 dólares. El

e depreciación fueron de 610 000, 105 000
es de 70 000 dólares y una tasa tributaria
s a periodos anteriores o posteriores.

., en el 2010 tiene una utilidad neta de

ción $25.000,00.
 del flujo que determina las condiciones

reviados de Weston Enterprises:

PASIVO CIRCULANTE
$ 462.00
$ 498.00
$ -36.00

ad de activos fijos vendió la empresa? ¿Cuál es

%.)
Qué cantidad de deuda a largo plazo pagó