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b o
Ranking
BANCOS SAFIS
SEGUROS IFDS
ta gratis
Exija su separa
KURT KOENIGSFEST
Deportista apasionado
y amigo solidario
Kurt Koenigsfest, gerente General nos a conocer una faceta distinta “Al margen del liderazgo que él
de Bancosol, cuya vida se cobró el del malogrado banquero. representaba, por su cargo geren-
coronavirus, no era solo líder de Koenigsfest disfrutaba de los cial, le gustaba disfrutar de lo que
las microfinanzas, sino también un recorridos compartidos en bicicle- estaba”, remarca quien fuera uno
apasionado por el deporte. Prac- ta y motos por los alrededores de mde sus compañeros más cercano
ticaba fútbol, tenis, salía a correr, La Paz. Con otro de los grupos que de aventuras deportivas.
pero lo que más la atraía era el ci- frecuentaba solía hacer viajes en “¡¡Vamos changuitos!!”, era
clismo y el motociclismo. moto a otros departamentos e in- la inconfundible voz de mando de
cluso llegó a desplazarse más allá Kurt al momento de arrancar cual-
“Era muy apegado al tema de los de las fronteras del país. quier recorrido y antes de que el
‘fierros’, sobre todo le gustaba mu- La actividad deportiva parecía rugir de los motores ensordeciera
cho las motos, los cuatriciclos y las liberarle de las tensiones y del es- el ambiente.
bicicletas”, comentó a Nueva Eco- trés inherente a la administración Lo que nunca olvidarán sus
nomía, Wáter Nosiglia, campeón de un banco. “Jamás parecía que compañeros de ruta es su cálida
nacional de motocross y amigo per- estaba con tanto trabajo, se relaja- amistad. “Era sobre todo un gran
sonal de Kurt, a tiempo de hacer- ba, sabía manejar muy bien los mo- amigo. Esa era su virtud más gran-
mentos y, definitivamente, la pasá- de”, afirma un emocionado Nosiglia.
bamos muy bien”, relata Nosiglia. Lo describe como una persona que
Allí, en las actividades de ciclis- siempre estaba lista para ayudar a
mo y motociclismo, emergía una los amigos en lo que fuese necesa-
BANCA Y SEGUROS
Perspectiva
El método CAMEL es un acrónimo de las cinco di- En la presente edición se presenta el Ranking de
mensiones que lo componen: Capital Adequacy (Sufi- las Compañías Aseguradoras correspondiente a la
ciencia de Capital); Assets Quality (Calidad de los Ac- gestión 2016 comparadas con la gestión 2015 toman-
tivos); Managment (Gestión); Earnings (Ganancias), y do en cuenta su variación e incremento de mercado,
Liquidity (Liquidez). el Ranking comprende a las Compañías de Seguros
Cada dimensión del CAMEL clásico contiene indi- de Personas y a las Compañías de Seguros Generales
cadores que son elegidos de acuerdo a las condiciones y Fianzas.
y contexto local y pueden ser reemplazados por otros Los indicadores considerados por Nueva Econo-
de acuerdo a la evolución del Sistema Bancario. mía para el Ranking de las Compañías Aseguradoras
El método CAMEL califica entre 1 y 5 cada uno de se toman los resultados publicados por la Autoridad de
los indicadores, donde 1 es la mejor posición relativa Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros (APS).
del indicador entre el conjunto de bancos estudiados
y 5 la posición más desfavorable. De acuerdo a ello, la Indicadores Financieros:
posición relativa de un banco dentro de una determi-
nada dimensión será mejor cuanto menor sea el valor Patrimonio
promedio de sus indicadores. Activo
El presente método de valoración, CAMEL+, se Pasivo
basa en el método CAMEL, puesto que la calificación Rentabilidad patrimonial (ROE)
cualitativa sigue siendo la más importante con un 75%. Rentabilidad de Activos (ROA)
Safi´s IFD´s
Los indicadores de las SAFIs son: Rentabilidad con El método CAMEL califica entre 1 y 5 cada uno de
10% y Eficiencia con 15% de peso relativo. los indicadores, donde 1 es la mejor posición relativa
Los indicadores Los indicadores de los Fondos de del indicador entre el conjunto de IFDs estudiadas y 5
Inversión son: Tamaño (25%), Administración (25%) y la posición más desfavorable. De acuerdo a ello, la po-
Riesgo (25%). sición relativa de una IFD
El ranking general de SAFI se construye a dentro de una determinada dimensión será me-
través de la utilización de todos los indicadores, jor cuanto menor sea el valor promedio de sus in-
tomando en cuenta el conjunto de fondos. Con el con- dicadores.
junto de valores de un índice se utiliza la función acu- El presente método de valoración, CAMEL+, se
mulada de probabilidad y aquellos basa en el método CAMEL, puesto que la calificación
índices que caigan en el primer quintil de proba- cualitativa sigue siendo la más importante con un 75%.
bilidades obtendrán el valor de calificación 1, los que Los indicadores considerados por Nueva
caigan en último quintil, obtendrán la calificación 5. Economía en este acápite fueron tomados de los
Cuanto menor sea la calificación, mejor resultados publicados por FINRURAL.
situada estará la SAFI. Luego, las calificaciones
de un mismo indicador se promedian y con ello obte-
nemos la calificación del indicador. La calificación del
indicador se multiplica por el factor
de ponderación del indicador y la suma de estos
es la calificación final de la SAFI. Cuanto menor es el
número, mejor es la posición de la SAFI en el ranking.
Ranking
8 BOLIVIA | 26 de febrero de 2021
CAMEL +
Ranking Financiero
y de Seguros 2021
El semanario Nueva Eco- por distintas fuentes. La Ranking General (CAMEL+)
nomía ofrece a sus lecto- Autoridad de Regulación Fi-
res el Ranking Financiero nanciera (ASFI) en el caso de
2021, un trabajo que, agru- Bancos y SAFIs.
Banco Nacional
pa en una sola entrega Para éstas se comple- de Bolivia S.A.
las clasificaciones de los mentó con información de
Bancos, Sociedades de la Bolsa Boliviana de Valores
(BBV). Para las Compañías Banco Mercantil
Administración de Fondos Santa Cruz S.A.
de Inversión (SAFIs), Com- de Seguros se empleó infor-
pañías de Seguros e Ins- mación de la Autoridad de
Banco
tituciones Financieras de Fiscalización y Control de Unión S.A.
Desarrollo (IFDs). Pensiones y Seguros (APS).
Para las IFDs se recurrió a la
Hasta el año 2015 se publica- información de FINRURAL, RANKING SAFIS
ban entregas separadas de dado que ese portal conte-
cada uno de estos rankings, nía información de todos sus
pero desde entonces se de- agremiados, contaran o no
BNB
cidió reunir la información de con los certificados de ade- SAFI S.A.
los cuatro tipos de entidades cuación de parte de ASFI.
en una sola entrega porque La ponderación de los
todas ellas forman parte del indicadores y los resultados SAFI Mercantil
Santa Cruz S.A.
sector financiero. corresponde al trabajo de
De esta manera, nues- un equipo especializado de
Capital + Gestionadora
tros lectores dispondrán de Nueva Economía. de Activos SAFI S.A.
toda la información de las Confiamos que el mate-
entidades financieras en un rial que ponemos a dispo-
solo documento, en vez de sición de nuestros lectores RANKING GENERAL (CAMEL+) IFD’S
recibir entregas parciales. les será de gran utilidad y
Esto les permitirá hacer las que, como en otras oportu-
comparaciones habituales nidades, constituya una en-
en el análisis. trega que trascienda la mera Crecer
honor y provocando el descenso obligado de Funcionamiento que las convierten conocer y regular el comportamiento
de los demás ocupantes del podio. Como en entidades reguladas, permitiéndo- de las entidades financieras. Es utiliza-
consecuencia de ese ascenso, el Banco les cumplir con todas las actividades do para medir el riesgo de las entida-
Mercantil Santa Cruz se vio desplazado al propias de la intermediación financie- des financieras y aplicar, si es necesa-
segundo lugar y el Banco Unión a la terce- ra, incluyendo la recepción de ahorros. rio, medidas preventivas, correctivas o
ra casilla. Ambos tuvieron que ceder un Las IFDs se sumarán al conjunto de de intervención financiera.
escalón. La nueva clasificación reinstala entidades de intermediación, contribu- Nueva Economía presenta un año
al Banco Nacional de Bolivia, en los pri- yendo a ampliar los servicios financieros, más su Ranking Financiero cuyos re-
meros lugares del ranking de bancos sobre todo a segmentos de población sultados revelan este año una recom-
El Ranking CAMEL es un instru- que no son habitualmente atendidos por posición en las primeras ubicaciones,
mento de supervisión aplicado para las entidades tradicionales. el destacado fortalecimiento de algu-
conocer y regular el comportamiento El Ranking CAMEL+ de Institucio- nas entidades y el significativo creci-
de las entidades financieras. Es utiliza- nes Financieras de Desarrollo (IFDs) miento de otras.
do para medir el riesgo de las entida- coloca en el primer lugar del podio a
des financieras y aplicar, si es necesa- Crecer, en la segunda ubicación a Dia- Compañías de Seguros
rio, medidas preventivas, correctivas o conía y en la tercera casilla a Pro Mu-
de intervención financiera. jer. Las tres instituciones repiten los El Ranking de Compañías de Segu-
Los indicadores se clasifican del puestos de privilegio de la clasifica- ros diferencia para su clasificación los
1 al 5, siendo 1 la calificación de mejor ción 2020. componentes de Seguros Generales y
desempeño y 5 la de peor desempeño. Seguros de Personas, especialidades
La calificación de 1 muestra un des- SAFIS que proporcionan características par-
empeño institucional sólido y con bajo ticulares a las compañías dedicadas a
riesgo para los stakeholders. Una califi- El Ranking de SAFIS arroja los si- tales rubros. En el capítulo de Seguros
cación de 2 muestra un desempeño sa- guientes resultados: en lo más alto del Generales, la Compañía que encabe-
tisfactorio y con riesgo controlado. podio aparece BNB SAFI y como sus za el Ranking es Alianza Compañía de
La calificación de 3 ya representa un principales escoltas se sitúan SAFI Mer- Seguros y Reaseguros. En el segundo
comportamiento deficiente y con riesgo cantil Santa Cruz S.A, mientras que en el lugar se instaló La Boliviana Ciacruz de
potencial para los stakeholders Una cali- tercer escalón aparece Capital + Gestio- Seguros y Reaseguros, mientras que la
ficación de 4 o 5 representa un desem- nadora de Activos SAFI S.A. Aunque en tercera ubicación corresponde a Bisa
peño no satisfactorio y de alto riesgo. otras oportunidades se había publica- Seguros y Reaseguros S. A. En el ca-
do los respectivos rankings de SAFIs, pítulo de Seguros Personales, el sitial
IFDs desde el año 2016 se ha aplicado una más alto del Ranking corresponde a
metodología renovada, más acorde con La Vitalicia Seguros y Reaseguros de
Por quinto año consecutivo ofre- la naturaleza del rubro del negocio, con Vida. Como su primer escolta se colo-
cemos un ranking de Instituciones Fi- lo que la clasificación parece haberse ca Nacional Seguros Vida y Salud, en
nancieras de Desarrollo (IFDs). acercado mucho más a la realidad. tanto que en el tercer sitial de honor de
Su importancia está dada porque El Ranking CAMEL es un instru- la clasificatoria aparece Alianza Vida
varias de ellas recibieron sus Licencias mento de supervisión aplicado para Seguros y Reaseguros S.A.
Ranking
10 BOLIVIA | 26 de febrero de 2021
Bancos
SAFIS
Seguros
IFDS
Ranking
Los ganadores de esta nueva se mantiene inamovible en el En Calidad de los Activos TODO EL SISTEMA MENOS
edición en el ranking CAMEL+ primer puesto de la clasifica- (A) destacaron los Bancos For-
son el Banco Nacional de Boli- ción. A continuación, apare- taleza, Solidario.
via S.A., Banco Mercantil Santa cen el Banco FIE S.A, segundo El mejor desempeño en
Banco Nacional
Cruz S.A. y Banco Unión S.A. puesto, y en la tercera casilla el Gestión (M) corresponde a de Bolivia S.A.
Las posiciones en el subran- Banco Fortaleza S.A. Banco Nacional, Crédito. En
king CAMEL son Banco Nacio- Cada uno de los indicado- Ganancias (E), los bancos Banco de Crédito
nal de Bolivia S.A., Banco de res del Camel tiene sus propios Ganadero, Sol. En Liquidez de Bolivia S.A.
Coeficiente de Adecuación Patrimonial * A 12,7 2,5 11,8 3,2 11,8 3,3 12,1 3,0 11,9 3,2 11,3 3,7 11,3 3,7 14,0 1,4 12,1 3,0
Cartera en Mora - Previsión Cartera en Mora / Patrimonio D 5,4 2,6 6,2 2,6 9,7 2,8 6,9 2,7 5,6 2,6 3,0 2,5 4,6 2,6 0,1 2,3 2,0 2,4
Calificación en SUFICIENCIA DE CAPITAL (Capital Adecuacy) 15 2,53 2,93 3,05 2,88 2,89 3,10 3,11 1,82 2,71
Cartera Vencida Total + Ejecución Total / Cartera * D 1,5 2,6 2,0 2,7 2,1 2,7 2,8 2,9 1,1 2,4 1,2 2,5 1,3 2,5 0,5 2,3 1,1 2,4
Previsión Cartera en Mora/Cartera en Mora A 66,8 3,4 62,3 3,7 62,9 3,7 75,1 3,0 52,1 4,3 79,5 2,7 69,1 3,3 98,1 1,7 82,7 2,6
Activo Productivo - Pasivo con Costo / Pasivo con Costo * A 43,8 2,1 30,2 2,8 24,8 3,1 56,8 1,4 46,7 1,9 28,0 2,9 20,3 3,3 11,7 3,8 12,6 3,7
Previsiones / Cartera Bruta A 2,9 3,5 3,1 3,4 3,3 3,3 4,6 2,9 2,9 3,4 1,8 3,8 2,8 3,5 3,4 3,3 4,3 3,0
Calificación en CALIDAD DE LOS ACTIVOS (Assets Quality) 10 2,82 3,10 3,11 2,65 2,88 3,04 3,08 2,73 2,85
GESTIÓN (Management)
Gastos de Administración / (Activo + Contingente)* D 1,8 2,1 3,3 2,9 2,1 2,3 2,2 2,4 1,9 2,2 2,3 2,4 3,0 2,8 4,5 3,6 4,1 3,4
Gastos de Administración / Activo Productivo Neto de Contingente* D 2,4 2,1 4,5 3,2 2,6 2,3 3,3 2,6 2,5 2,2 2,7 2,3 3,8 2,8 5,0 3,4 4,6 3,2
Calificación en GESTIÓN (Management) 25 2,11 3,06 2,28 2,48 2,18 2,32 2,80 3,52 3,28
Ganancias (Earning)
Resultado Neto de la Gestión / (Activo + Contingente) (ROA)* A 0,3 2,8 0,4 2,7 0,1 3,0 0,3 2,8 0,1 3,0 0,6 2,4 0,4 2,6 0,5 2,4 0,4 2,6
Resultado Neto de la Gestión / Patrimonio (ROE)* A 5,0 2,6 5,3 2,6 2,0 2,9 5,4 2,6 2,5 2,9 9,9 2,1 6,8 2,4 4,8 2,6 5,9 2,5
Gastos de Administración/Resultado Financiero Bruto D 63,3 2,3 90,2 3,5 69,3 2,6 78,2 3,0 60,8 2,2 80,8 3,1 83,0 3,2 52,2 1,8 69,7 2,6
Gastos de Administración/Resultado de Operación Bruto D 55,7 2,2 72,2 3,2 66,1 2,8 65,4 2,8 56,0 2,2 61,0 2,5 72,4 3,2 50,3 1,8 65,1 2,7
Utilidad Neta/Spread Efectivo A 22,9 2,4 17,1 2,7 11,8 3,0 12,9 3,0 17,9 2,7 31,1 2,0 19,5 2,6 29,5 2,1 18,2 2,7
Incobrabilidad/Spread Efectivo D 21,5 3,8 11,2 2,5 22,7 3,9 21,6 3,8 24,6 4,1 7,7 2,1 8,6 2,2 20,2 3,6 17,6 3,3
Calificación en Ganancias (Earning) 20 2,67 2,88 3,05 2,97 2,84 2,35 2,71 2,39 2,73
LIQUIDEZ (Liquity)
Disponibilidades / Obligaciones a Corto Plazo* A 29,6 2,5 48,4 1,2 20,6 3,1 21,6 3,0 28,7 2,5 18,8 3,2 34,9 2,1 16,0 3,4 11,9 3,7
Disponibilidades + Inversiones Temporarias / Obligaciones a Corto Plazo * A 59,9 2,0 71,3 1,4 42,7 3,0 49,3 2,6 54,7 2,3 38,8 3,2 57,9 2,1 40,1 3,1 35,6 3,4
Calificación en LIQUIDEZ (Liquity) 5 2,24 1,28 3,02 2,81 2,41 3,19 2,11 3,25 3,52
CALIFICACIÓN PARCIAL CAMEL DE BANCOS 2,45 2,45 2,87 2,80 2,73 2,61 2,64 2,83 2,75 2,98
TAMAÑO
Activo Total, en milllones de bolivianos A 30.537 2,2 37.406 1,7 39.506 1,6 26.745 2,4 23.648 2,6 14.278 3,2 11.882 3,4 15.928 3,1 17.472 3,0
Depósitos, en miles de cuentas A 1.238 2,3 2.123 1,1 1.178 2,4 593 3,2 823 2,9 465 3,4 297 3,7 1.196 2,4 1.077 2,6
Calificación en TAMAÑO 25 2,25 1,40 1,99 2,83 2,77 3,33 3,52 2,76 2,79
CALIFICACIÓN FINAL DE BANCOS 2,40 2,40 2,60 2,50 2,76 2,65 2,81 3,00 2,76 2,93
Fuente: Elaboración propia con datos de los boletines mensuales de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia (ASFI)
*Indicadores Financieros calculados por ASFI
Ranking
BOLIVIA | 26 de febrero de 2021 13
de Bancos
BANCOS EXTRANJEROS BANCA ORIGINALMENTE DEDICADA A MICROFINANZAS
Ranking General (CAMEL+) Sub Ranking CAMEL Microfinanzas Ranking General (CAMEL+) Microfinanzas
Banco PYME
Estándar
11,1 3,9 11,7 3,3 12,6 2,6 14,2 1,2 11,2 3,8 11,9 3,2 11,1 14,2 12,1 0,9 14,5 13,5 12,6 11,6 10,7 9,8
0,8 2,3 1,7 2,4 1,2 2,4 0,3 2,3 2,2 2,4 49,4 5,0 0,1 49,4 6,6 12,2 -23,8 -11,6 0,5 12,7 24,8 49,4
1,8 2,4 1,8 2,4 1,5 2,4 0,6 2,3 2,6 2,4 52,0 5,0 0,1 52,0 7,3 12,7 -24,6 -11,8 0,9 13,7 26,4 52,0
1,4 2,5 0,4 2,3 0,8 2,4 0,5 2,3 1,7 2,6 10,9 5,0 0,4 10,9 1,9 2,6 -4,5 -1,9 0,7 3,2 5,8 10,9
94,4 1,9 59,5 3,8 79,8 2,7 93,2 2,0 87,6 2,3 59,3 3,9 52,1 98,1 74,8 14,4 110,9 96,5 82,1 67,6 53,2 38,7
28,2 2,9 32,3 2,7 22,4 3,2 -2,4 4,5 16,7 3,5 19,4 3,4 -2,4 56,8 26,1 14,9 63,4 48,5 33,6 18,6 3,7 -11,3
2,5 3,6 1,0 4,0 3,5 3,3 1,6 3,9 4,1 3,1 10,5 1,0 1,0 10,5 3,5 2,2 10,5 6,8 4,6 2,4 0,2 -2,0
1,1 2,4 6,5 5,0 0,7 2,2 1,1 2,4 3,3 3,4 5,7 4,6 0,7 6,5 2,4 1,7 -1,8 -0,1 1,6 3,2 4,9 6,6
3,6 3,1 3,0 2,8 5,9 4,4 2,1 2,3 5,9 4,4 5,3 4,1 1,8 5,9 3,4 1,4 -0,2 1,2 2,7 4,1 5,6 7,0
4,5 3,2 3,5 2,7 6,9 4,3 2,5 2,2 7,1 4,4 6,6 4,2 2,4 7,1 4,2 1,6 0,1 1,7 3,3 5,0 6,6 8,3
0,3 2,8 0,1 3,1 1,1 1,7 0,2 2,9 0,7 2,1 -1,3 5,0 -1,3 1,1 0,3 0,5 1,6 1,0 0,5 0,0 -0,5 -1,3
4,4 2,7 0,9 3,1 10,6 2,0 2,1 2,9 9,7 2,1 -17,6 5,0 -17,6 10,6 3,8 6,6 20,4 13,8 7,2 0,5 -6,1 -17,6
79,6 3,0 101,5 4,0 68,9 2,5 118,7 4,8 69,5 2,6 99,1 3,9 52,2 118,7 79,0 17,5 35,2 52,7 70,2 87,7 105,3 122,8
73,2 3,3 86,9 4,1 64,1 2,7 85,0 4,0 66,0 2,8 97,3 4,8 50,3 97,3 69,1 12,7 37,5 50,1 62,8 75,5 88,1 100,8
8,3 3,2 2,0 3,6 28,6 2,1 10,3 3,1 21,6 2,5 -24,5 5,0 -24,5 31,1 15,2 13,7 49,3 35,6 22,0 8,3 -5,3 -24,5
16,5 3,1 9,8 2,4 7,1 2,0 4,9 1,8 12,7 2,7 21,9 3,8 4,9 24,6 15,2 6,7 -1,5 5,2 11,9 18,6 25,3 31,9
25,3 2,8 5,9 4,1 30,2 2,4 4,4 4,2 17,7 3,3 11,9 3,7 4,4 48,4 21,7 11,6 50,7 39,1 27,5 15,9 4,3 -7,3
45,1 2,8 23,0 4,1 30,8 3,6 34,3 3,4 29,9 3,7 18,2 4,3 18,2 71,3 42,1 14,6 78,5 64,0 49,4 34,8 20,2 5,7
4.263 3,9 23.824 2,6 9.121 3,6 7.126 3,7 4.540 3,9 918 4,1 918 39.506 17.813 12.109 48.084 35.976 23.867 11.759 -350 -12.459
94 3,9 510 3,4 980 2,7 1,0 4,1 883 2,8 26 4,0 1 2.123 766 571 2.194 1.622 1.051 480 -91 -663
de los prin-
(Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado
Banco Nacional de Bolivia S.A. 253.295 12,0% 93.623 11,3% -159.672 -63,0% -0,7%
Banco Unión S.A. 265.316 12,6% 123.468 14,9% -141.848 -53,5% 2,3%
cipales in-
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 221.597 10,5% 42.440 5,1% -179.157 -80,8% -5,4%
Banco BISA S.A. 236.540 11,2% 91.469 11,0% -145.071 -61,3% -0,2%
Banco de Crédito de Bolivia S.A. 193.638 36.277 -157.361 -81,3% -4,8%
dicadores
9,2% 4,4%
Banco Ganadero S.A. 111.130 5,3% 82.511 9,9% -28.619 -25,8% 4,6%
Banco Económico S.A. 92.033 4,4% 50.425 6,1% -41.608 -45,2% 1,7%
Banco Solidario S.A. 334.863 15,9% 81.579 9,8% -253.284 -75,6% -6,1%
Banco FIE S.A. 165.825 7,9% 70.447 8,5% -95.378 -57,5% 0,6%
La entidad que regis- Banco Fortaleza S.A. 12.767 0,6% 13.359 1,6% 592 4,6% 1,0%
Banco Fassil S.A. 20.410 1,0% 10.983 1,3% -9.427 -46,2% 0,3%
tró el mayor volumen de Banco Prodem S.A. 157.845 7,5% 101.566 12,2% -56.279 -35,7% 4,7%
utilidades fue el banco Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. 27.947 1,3% 13.131 1,6% -14.816 -53,0% 0,3%
Unión con 123 millones Banco PYME Eco Futuro S.A. 36.475 1,7% 31.564 3,8% -4.911 -13,5% 2,1%
Banco PYME De la Comunidad S.A. -19.182 -0,9% -12.877 -1,6% 6.305 -32,9% -0,7%
de bolivianos, habiendo Total Sistema Bancario Nacional 2.110.499 829.965 -1.280.534 -60,7%
alcanzado una cuota del Fuente: Elaboración propia con datos de ASFI.
mento del 60,7%. Los Banco Solidario S.A. 14.417.612 6,1% 15.928.324 6,0% 1.510.712 10,5% -0,1%
Banco FIE S.A. 15.302.837 6,5% 17.472.143 6,5% 2.169.306 14,2% 0,0%
activos del sistema ban- Banco Fortaleza S.A. 3.912.357 1,7% 4.263.274 1,6% 350.917 9,0% -0,1%
cario crecieron en 13,1%, Banco Fassil S.A. 18.455.684 7,8% 23.823.975 8,9% 5.368.291 29,1% 1,1%
respecto al 2019, con un Banco Prodem S.A. 9.049.784 3,8% 9.121.125 3,4% 71.341 0,8% -0,4%
Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. 5.551.518 2,4% 7.126.139 2,7% 1.574.621 28,4% 0,3%
valor adicional de 30.964
Banco PYME Eco Futuro S.A. 3.871.436 1,6% 4.539.811 1,7% 668.375 17,3% 0,1%
millones de Bs. El Banco Banco PYME De la Comunidad S.A. 1.008.829 0,4% 917.765 0,3% -91.064 -9,0% -0,1%
Mercantil Santa Cruz fue Total Sistema Bancario Nacional 236.229.671 267.193.853 30.964.182 13,1%
Fuente: Elaboración propia con datos de ASFI.
el que más creció en acti-
vos, con un incremento en Los Bancos que más crecieron en cartera
su cuota de participación y Distribución y Evolución de la Cartera Bruta
con 25.865 millones de bo- Banco Ganadero S.A. 9.733.880 5,8% 10.300.366 5,7% 566.486 5,8% -0,1%
Banco Económico S.A. 8.316.735 5,0% 8.590.880 4,7% 274.145 3,3% -0,3%
livianos y un crecimiento Banco Solidario S.A. 11.583.158 6,9% 12.930.438 7,1% 1.347.280 11,6% 0,2%
de 4% respecto a las cifras Banco FIE S.A. 12.034.450 7,2% 13.229.361 7,3% 1.194.911 9,9% 0,1%
del 2019. Banco Fassil tuvo Banco Fortaleza S.A. 3.031.630 1,8% 3.317.434 1,8% 285.804 9,4% 0,0%
Banco Fassil S.A. 13.760.530 8,2% 17.244.076 9,5% 3.483.546 25,3% 1,3%
el mayor crecimiento en
Banco Prodem S.A. 8.183.426 4,9% 8.199.708 4,5% 16.282 0,2% -0,4%
cartera. Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. 3.840.059 2,3% 4.662.770 2,6% 822.711 21,4% 0,3%
Los ingresos de los Banco PYME Eco Futuro S.A. 3.242.976 1,9% 3.655.642 2,0% 412.666 12,7% 0,1%
Banco PYME De la Comunidad S.A. 815.716 767.195 -48.521 -5,9% -0,1%
bancos aumentaron en
0,5% 0,4%
Total Sistema Bancario Nacional 167.168.156 181.103.507 13.935.351 8,3%
1% en el período 2020 y Fuente: Elaboración propia con datos de ASFI.
liderazgo en la gestión Banco BISA S.A. 1.397.373 8,6% 1.349.359 8,2% -48.014 -3,4% -0,4%
Banco de Crédito de Bolivia S.A. 1.369.212 8,4% 1.382.881 8,4% 13.669 1,0% 0,0%
precedente, habiendo Banco Ganadero S.A. 731.469 4,5% 753.770 4,6% 22.301 3,0% 0,1%
acumulado 27.892 millo- Banco Económico S.A. 756.549 4,6% 730.414 4,4% -26.135 -3,5% -0,2%
nes de bolivianos. Banco Solidario S.A. 1.770.304 10,9% 1.756.552 10,7% -13.752 -0,8% -0,2%
Banco FIE S.A. 1.454.631 8,9% 1.473.746 9,0% 19.115 1,3% 0,1%
El Banco Unión enca-
Banco Fortaleza S.A. 314.100 1,9% 330.470 2,0% 16.370 5,2% 0,1%
beza la clasificación en Banco Fassil S.A. 1.156.223 7,1% 1.347.359 8,2% 191.136 16,5% 1,1%
cuanto al monto del Pa- Banco Prodem S.A. 1.130.191 6,9% 1.045.137 6,4% -85.054 -7,5% -0,5%
Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. 260.638 320.210 59.572
trimonio. 1,6% 1,9% 22,9% 0,3%
Banco PYME Eco Futuro S.A. 479.486 2,9% 524.709 3,2% 45.223 9,4% 0,3%
Banco PYME De la Comunidad S.A. 103.586 0,6% 84.033 0,5% -19.553 -18,9% -0,1%
Total Sistema Bancario Nacional 16.309.204 16.453.403 144.199 0,9%
Fuente: Elaboración propia con datos de ASFI.
Ranking
BOLIVIA | 26 de febrero de 2021 15
Clasificación de Cartera por Destino del Crédito - Al 31 de diciembre del 2020 (En miles de bolivianos)
SISTEMA BANCA BANCO
BANCA BANCO NACIONAL BANCO BANCO LÍDER
FINANCIERO ESPECIALIZADA EN MERCANTIL
SECTOR TRADICIONAL DE BOLIVIA S.A. UNIÓN S.A. EN EL SECTOR
NACIONAL MICROFINANZAS SANTA CRUZ S.A.
Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Banco Cuota
Agricultura y Ganadería 19.682.897 11,1 9.145.757 7,9 10.537.140 17,1 960.963 3,7 1.352.566 6,9 2.087.712 10,4 Bco. Unión S.A. 10,6%
Caza, Silvicultura y Pesca 271.251 0,2 112.634 0,1 158.617 0,3 5.252 - 91 - 33.550 0,2 Bco. Ganadero S.A. 19,8%
Extracción de petroleo crudo y gas natural 37.502 - 36.228 - 1.274 - 5.274 - 1.866 - 5.934 - Bco. Ganadero S.A. 43,8%
Minerales metálicos y no metálicos 760.352 0,4 468.314 0,4 292.038 0,5 44.517 0,2 59.982 0,3 55.951 0,3 Bco. BISA S.A. 22,9%
Industria Manufacturera 30.739.355 17,3 18.925.722 16,3 11.813.633 19,2 2.141.828 8,3 3.116.411 16,0 2.822.942 14,0 Bco. BISA S.A. 15,2%
Producción y distribución de energía Bco. de Crédito de Bolivia
4.031.107 2,3 3.652.418 3,1 378.688 0,6 175.541 0,7 499.395 2,6 898.277 4,5 23,4%
eléctrica, gas y agua S.A.
Construcción 28.729.297 16,2 18.282.886 15,7 10.446.410 16,9 2.958.978 11,5 3.295.481 16,9 4.368.929 21,7 Bco. Unión S.A. 15,2%
Venta al por mayor y menor 27.872.247 15,7 15.263.251 13,1 12.608.997 20,4 3.041.644 11,8 1.956.308 10,0 1.915.487 9,5 Bco. Solidario S.A. 11,3%
Hoteles y Restaurantes 3.068.581 1,7 1.599.032 1,4 1.469.548 2,4 317.829 1,2 181.308 0,9 129.601 0,6 Bco. BISA S.A. 17,2%
Transporte, almacenamiento y
8.230.831 4,6 2.875.088 2,5 5.355.743 8,7 670.163 2,6 496.217 2,5 434.128 2,2 Bco. Solidario S.A. 14,9%
comunicación
Intermediación financiera 4.493.139 2,5 1.858.250 1,6 2.634.889 4,3 73.830 0,3 489.666 2,5 248.206 1,2 Bco. BISA S.A. 18,3%
Servicios inmobiliarios, Bco. Mercantil Santa Cruz
43.687.727 24,6 38.635.371 33,3 5.052.356 8,2 15.150.769 59,0 7.312.489 37,5 5.002.902 24,9 34,7%
empresariales y de alquiler S.A.
Administración pública, defensa y
2.079.323 1,2 2.069.431 1,8 9.893 - 2.114 - - - 2.046.531 10,2 Bco. Unión S.A. 98,4%
seguridad social obligatoria
Educación 232.956 0,1 160.570 0,1 72.385 0,1 27.236 0,1 71.496 0,4 3.741 - Bco. Nacional de Bolivia S.A. 30,7%
Servicios sociales, comunales y Bco. de Crédito de Bolivia
3.908.899 2,2 3.089.428 2,7 819.471 1,3 105.563 0,4 680.023 3,5 57.524 0,3 40,3%
personales S.A.
Servicio de hogares privados que
5.454 - 124 - 5.331 - - - - - - - Bco. Solidario S.A. 85,9%
contratan servicio doméstico
Servicios de organizaciones y
65 - 57 - 8 - - - - - - - Bco. BISA S.A. 76,6%
órganos extraterritoriales
Actividades atípicas 2.874 - 1.241 - 1.634 - - - - - 21 - Bco. de Crédito de Bolivia S.A. 22,4%
TOTAL 177.833.858 100,0 116.175.802 100,0 61.658.056 100,0 25.681.502 100,0 19.513.299 100,0 20.111.437 100,0
Fuente: Elaboración propia sobre los boletines mensuales de la ASFI
Clasificación de Cartera por Tipo del Crédito - Al 31 de diciembre del 2020 (En miles de bolivianos)
SISTEMA BANCA BANCO
BANCA BANCO NACIONAL BANCO BANCO LÍDER
FINANCIERO ESPECIALIZADA EN MERCANTIL
SECTOR TRADICIONAL DE BOLIVIA S.A. UNIÓN S.A. EN EL SECTOR
NACIONAL MICROFINANZAS SANTA CRUZ S.A.
Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Monto Cuota, % Banco Cuota
Crédito Empresarial 45.051.066 25,3% 34.372.992 29,6% 10.678.075 17,3% 2.968.434 11,6% 5.026.237 25,8% 5.952.644 29,6% Bco. BISA S.A. 20,5%
Crédito al Sector Público 580.339 0,3% 580.339 0,5% - - - - 60.505 0,3% - - Bco. BISA S.A. 89,6%
Bco. Nacional de Bolivia
Crédito PYME 23.507.616 13,2% 17.316.706 14,9% 6.190.911 10,0% 2.803.814 10,9% 3.565.885 18,3% 2.020.834 10,0% 15,2%
S.A.
Microcrédito 47.959.280 27,0% 15.867.462 13,7% 32.091.818 52,0% 4.283.606 16,7% 1.045.803 5,4% 4.071.054 20,2% Bco. Solidario S.A. 20,4%
Bco. Mercantil Santa Cruz
Crédito de Vivienda 45.593.147 25,6% 38.442.767 33,1% 7.150.380 11,6% 14.027.791 54,6% 8.193.871 42,0% 5.517.932 27,4% 30,8%
S.A.
Crédito de Consumo 15.142.410 8,5% 9.595.537 8,3% 5.546.873 9,0% 1.597.857 6,2% 1.621.000 8,3% 2.548.973 12,7% Bco. Unión S.A. 16,8%
TOTAL 177.833.858 100,0% 116.175.802 100,0% 61.658.056 100,0% 25.681.502 100,0% 19.513.299 100,0% 20.111.437 100,0%
Fuente: Elaboración propia sobre los boletines mensuales de ASFI.
Ranking
16 BOLIVIA | 26 de febrero de 2021
Gestión 2019
Suficiencia de Capital
5 Banco Nacional de Bolivia S.A.
Ganancias
Fuente: Elaboración propia con datos de ASFI
Gestión 2020
Suficiencia de Capital
5 Banco Nacional de Bolivia S.A.
Ganancias
Fuente: Elaboración propia con datos de ASFI
Ranking
Seguros de Personas
Compañías de Seguros Rentabilidad Patrimonial ROE
ROE 2020 RANKING SEGUROS DE PERSONAS
Compañías de Seguros de Personas (Utilidad/
Patrimonio) en %
Crediseguro S.A. 38,2%
BUPA Insurance Bolivia S.A. 6,3%
La Boliviana Ciacruz Seguros Personales S.A. -15,1%
Alianza Vida Seguros y Reaseguros S.A. 18,7% La Vitalicia Seguros y
La Vitalicia Seguros y Reaseguros de Vida S.A. 0,5% Reaseguros de Vida S.A.
Nacional Seguros Vida y Salud S.A. 19,2%
Compañia de Seguros de Vida Fortaleza S.A. 5,9%
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. 24,4%
Santa Cruz Vida y Salud Seguros y Reaseguros Personales S.A. 15,6%
Nacional Seguros
Vida y Salud S.A.
Total Sistema 6,7%
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
Compañías de Seguros que más Crecieron en Patrimonio - Distribución y Evolución del Patrimonio Total En lo que respecta a los
Compañía de Seguros de Personas
2019
(Miles de
Cuota de
2020
(Miles de
Cuota de
Diferencia
(Miles de
Variación
Incremento
de pasivos, el líder es Alianza con
Mercado Mercado Anual
Bs) Bs) Bs) mercado 541 millones de bolivianos y
Crediseguro S.A. 22.771 2,1% 22.771 2,0% 0 0% 0%
BUPA Insurance Bolivia S.A. 45.295 4,1% 46.202 4,0% 907 2% 0%
con una cuota del 26,5% del
La Boliviana Ciacruz Seguros Personales S.A. 56.367 5,1% 66.055 5,7% 9.688 17% 1% mercado. En segundo lugar,
Alianza Vida Seguros y Reaseguros S.A. 91.534 8,3% 102.214 8,8% 10.681 12% 1% se encuentra Seguros y Re-
La Vitalicia Seguros y Reaseguros de Vida S.A. 625.964 56,8% 642.432 55,6% 16.467 3% -1%
aseguros Credinform Inter-
Nacional Seguros Vida y Salud S.A. 139.071 12,6% 140.634 12,2% 1.564 1% 0%
Compañia de Seguros de Vida Fortaleza S.A. 10.732 1,0% 11.819 1,0% 1.087 10% 0% national con 376 millones de
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. 59.462 5,4% 70.818 6,1% 11.356 19% 1% bolivianos, representando el
Santa Cruz Vida y Salud Seguros y Reaseguros Personales S.A. 50.015 53.328 3.313
4,5% 4,6% 7% 0%
18,4% del mercado y en tercer
Total Sistema 1.101.210 1.156.274 55.064 5%
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS.
Ranking
BOLIVIA | 26 de febrero de 2021 19
de Seguros
Ranking Seguros Generales
Seguros Generales y Fianzas
RANKING SEGUROS DE GENERALES
Compañías de Seguros
Rentabilidad Patrimonial ROE 2020
ROE 2020
Alianza Compañía de Seguros Compañías de Seguros Generales y Fianzas (Utilidad/
y Reaseguros S.A. E.M.A. Patrimonio) en %
La Boliviana Ciacruz de Seguros y Reaseguros S.A. 22,5%
Seguros y Reaseguros Credinform International S.A. 6,1%
Seguros Illimani S.A. -3,8%
La Boliviana Ciacruz de Bisa Seguros y Reaseguros S.A. 30,3%
Seguros y Reaseguros S.A.
Compañía de Seguros y Reaseguros Fortaleza S.A. 0,2%
Nacional Seguros Patrimoniales y Fianzas S.A. 15,0%
Alianza Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. E.M.A. 22,0%
Bisa Seguros y Total Sistema 18,4%
Reaseguros S.A. Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
Compañías de Seguros
Rentabilidad de Activos ROA 2021
lugar está Bisa Seguros y Rea- Rentabilidad de Activos (ROA) ROA 2020
Compañías de Seguros Generales y Fianzas (Utilidad/Activo)
seguros con 320 millones, con en %
el 15,6% del mercado. Todo el En cuanto a Rentabilidad de Activos el La Boliviana Ciacruz de Seguros y Reaseguros S.A. 8,9%
Seguros y Reaseguros Credinform International S.A. 1,4%
sistema nacional tuvo un saldo sistema nacional registró un indicador del Seguros Illimani S.A. -1,9%
de 155 millones de bolivianos 5,2%. En primer lugar, se ubica La Boliviana Bisa Seguros y Reaseguros S.A. 7,5%
en pasivos. Ciacruz con 8,9%, en segundo lugar, Bisa Se- Compañía de Seguros y Reaseguros Fortaleza S.A. 0,02%
Nacional Seguros Patrimoniales y Fianzas S.A. 3,7%
guros y Reaseguros con un 7,5% y en tercer
Alianza Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. E.M.A. 6,8%
Distribución y Evolución lugar se ubica Alianza con el 6,8%. Total Sistema 5,2%
del Patrimonio Continúa en la Pág. 20 Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
En Patrimonio, la Compa- Compañías de Seguros que más Crecieron en Activo - Distribución y Evolución del Activo Total
ñía de Seguros líder es Alianza 2019 2020 Diferencia Incremento
Cuota de Cuota de Variación
con 267 millones de bolivia- Compañías de Seguros Generales y Fianzas (Miles de
Mercado
(Miles de
Mercado
(Miles de
Anual
de
Bs) Bs) Bs) mercado
nos, representando el 30,7% La Boliviana Ciacruz de Seguros y Reaseguros S.A. 534.001 18,6% 563.764 18,4% 29.763 6% 0%
del mercado. Seguros y Reaseguros Credinform International S.A. 469.786 16,4% 501.674 16,3% 31.888 7% 0%
Seguros Illimani S.A. 62.121 57.918 -4.203 -7%
En segundo lugar, se en- 2,2% 1,9% 0%
Bisa Seguros y Reaseguros S.A. 498.400 17,3% 472.275 15,4% -26.124 -5% -2%
cuentra La Boliviana Ciacruz Compañía de Seguros y Reaseguros Fortaleza S.A. 232.526 8,1% 354.696 11,5% 122.170 53% 3%
con 223 millones de bolivianos Nacional Seguros Patrimoniales y Fianzas S.A. 223.934 7,8% 253.777 8,3% 29.843 13% 0%
y una participación de 25,6% Alianza Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. E.M.A. 852.352 29,7% 866.964 28,2% 14.612 2% -1%
Total Sistema 2.873.118 3.071.068 197.950 7%
y en tercer lugar está Segu-
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS.
ros y Reaseguros Credinform
International con 118 millones
de bolivianos. El patrimonio Compañías de Seguros que más Crecieron en Pasivos - Distribución y Evolución del Pasivo Total
de todo el sistema nacional de 2019
Cuota de
2020
Cuota de
Diferencia
Variación
Incremento
Compañías de Seguros Generales y Fianzas (Miles de (Miles de (Miles de de
seguros tuvo un crecimiento
Mercado Mercado Anual
Bs) Bs) Bs) mercado
La Boliviana Ciacruz de Seguros y Reaseguros S.A. 281.450 290.878 9.428 -1%
de 4%. 14,9% 14,2% 3%
Seguros y Reaseguros Credinform International S.A. 325.492 17,2% 376.291 18,4% 50.799 16% 1%
Seguros Illimani S.A. 33.314 1,8% 30.192 1,5% -3.121 -9% 0%
Rentabilidad Patrimonial Bisa Seguros y Reaseguros S.A. 348.274 18,5% 319.554 15,6% -28.720 -8% -3%
(ROE) Compañía de Seguros y Reaseguros Fortaleza S.A. 188.996 10,0% 301.310 14,8% 112.313 59% 5%
Nacional Seguros Patrimoniales y Fianzas S.A. 155.321 8,2% 182.557 8,9% 27.236 18% 1%
Alianza Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. E.M.A. 554.730 29,4% 541.463 26,5% -13.268 -2% -3%
El Sistema de Seguros Total Sistema 1.887.578 2.042.245 154.667 8%
tuvo un comportamiento po- Fuente: Elaboración propia con datos de la APS.
Viene de la Pág. 19
Seguros de Personas - Distribución y Evolución de Pasivos Seguros de Personas - Distribución y Evolución de Patrimonio
56,8%
68,7% 55,6%
63,2% Cuota 2019
Cuota 2019
Cuota 2020 Cuota 2020
16,2% 12,6%
14,3% 6,8% 8,8% 12,2% 1,0% 6,1%
0,8% 5,6% 4,9% 2,1% 5,7% 4,6%
2,4% 0,7% 4,1% 8,3% 1,0%
0,7% 3,9% 0,4% 2,0% 5,1% 5,4%
1,1% 3,8% 0,3% 5,9% 0,4% 4,0% 4,5%
Crediseguro BUPA La Boliviana Alianza Vida La Vitalicia Nacional Compañia de Seguros y Santa Cruz Vida y Crediseguro BUPA La Boliviana Alianza Vida La Vitalicia Nacional Compañia de Seguros y Santa Cruz Vida y
S.A. Insurance Ciacruz Seguros Seguros y Seguros y Seguros Vida Seguros de Vida Reaseguros Salud Seguros y S.A. Insurance Ciacruz Seguros Seguros y Seguros y Seguros Vida Seguros de Vida Reaseguros Salud Seguros y
Bolivia S.A. Personales S.A. Reaseguros S.A. Reaseguros y Salud S.A. Fortaleza S.A. Personales Univida Reaseguros Bolivia S.A. Personales S.A. Reaseguros S.A. Reaseguros y Salud S.A. Fortaleza S.A. Personales Univida Reaseguros
de Vida S.A. S.A. Personales S.A. de Vida S.A. S.A. Personales S.A.
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
Seguro de Personas - Rentabilidad Patrimonial (ROE) Seguro de Personas - Rentabilidad de Activos (ROA)
9,9%
38,2%
7,6%
6,7%
24,4% 6,0%
18,7% 19,2%
15,6% 3,8% 3,7%
2,6%
6,3% La Boliviana
5,9% La Boliviana
Ciacruz Seguros
Ciacruz Seguros
Personales S.A. 0,5% Personales S.A. 0,1%
Crediseguro BUPA Alianza Vida La Vitalicia Nacional Compañia de Seguros y Santa Cruz Vida y Crediseguro BUPA Alianza Vida La Vitalicia Nacional Compañia de Seguros y Santa Cruz Vida y
S.A. Insurance Seguros y Seguros y Seguros Vida Seguros de Vida Reaseguros Salud Seguros y S.A. Insurance Seguros y Seguros y Seguros Vida Seguros de Vida Reaseguros Salud Seguros y
Bolivia S.A. Reaseguros S.A. Reaseguros y Salud S.A. Fortaleza S.A. Personales Univida Reaseguros Bolivia S.A. Reaseguros S.A. Reaseguros y Salud S.A. Fortaleza S.A. Personales Univida Reaseguros
de Vida S.A. S.A. Personales S.A. de Vida S.A. S.A. Personales S.A.
-15,1% -4,0%
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
Ranking
22 BOLIVIA | 26 de febrero de 2021
Seguro Generales y Fianzas - Evolución y Distribución de Activo Seguro Generales y Fianzas - Evolución y Distribución de Pasivo
29,4%
29,7%
28,2% 26,5%
18,4% 18,5%
18,6%
16,4% 17,3% 14,9% 14,8%
18,4% 17,2%
16,3% 14,2% 15,6%
11,5% 8,9%
15,4% 8,3%
Cuota 2019
Cuota 2019 10,0%
Cuota 2020 8,2%
Cuota 2020
2,2% 8,1% 7,8%
1,5% 1,8%
1,9% La Boliviana Ciacruz Seguros y Seguros Bisa Seguros Compañía de Seguros Nacional Seguros Alianza Compañía
La Boliviana Ciacruz Seguros y Seguros Bisa Seguros Compañía de Seguros Nacional Seguros Alianza Compañía de Seguros y Reaseguros Credinform Illimani S.A. y Reaseguros y Reaseguros Patrimoniales y de Seguros
de Seguros y Reaseguros Credinform Illimani S.A. y Reaseguros y Reaseguros Patrimoniales y de Seguros Reaseguros S.A. International S.A. S.A. Fortaleza S.A. Fianzas S.A. y Reaseguros S.A.
Reaseguros S.A. International S.A. S.A. Fortaleza S.A. Fianzas S.A. y Reaseguros S.A. E.M.A.
E.M.A.
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
Seguro Generales y Fianzas - Evolución y Distribución de Patrimonio Seguros Generales y Fianzas - Rentabilidad Patrimonial (ROE)
30,7% 30,3%
30,3%
25,6%
22,5% 22,0%
24,9%
14,9% 15,0%
13,6%
Cuota 2019 13,2% 13,5%
6,1% 7,4% 6,1%
Cuota 2020 3,9%
7,1%
5,4% Seguros
3,3% Illimani S.A. 0,2%
La Boliviana Ciacruz Seguros y Seguros Bisa Seguros Compañía de Seguros Nacional Seguros Alianza Compañía La Boliviana Ciacruz Seguros y Bisa Seguros Compañía de Seguros Nacional Seguros Alianza Compañía
de Seguros y Reaseguros Credinform Illimani S.A. y Reaseguros y Reaseguros Patrimoniales y de Seguros de Seguros y Reaseguros Credinform y Reaseguros y Reaseguros Patrimoniales y de Seguros
Reaseguros S.A. International S.A. S.A. Fortaleza S.A. Fianzas S.A. y Reaseguros S.A. Reaseguros S.A. International S.A. S.A. Fortaleza S.A. Fianzas S.A. y Reaseguros S.A.
E.M.A. -3,8% E.M.A.
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
Viene de la Pág. 20
Seguros Generales y Fianzas - Rentabilidad de Activos (ROA)
gar está Alianza con 102 millones pa Seguros Univida con 24,4% y
de bolivianos. El patrimonio de en tercer lugar se ubica Nacional 8,9%
todo el sistema nacional de se- Seguros con 19,2%.
7,5%
guros aumentó en 5%. 6,8%
Rentabilidad de Activos (ROA)
Rentabilidad Patrimonial
(ROE) En cuanto a Rentabilidad 3,7%
de Activos el sistema nacional
El Sistema de Seguros tuvo registró un indicador del 1,7%.
1,4%
un comportamiento positivo con En primer lugar, se ubica Santa
Seguros
6,7% de crecimiento. La com- Cruz Vida con 9,9%, en segundo Illimani S.A. 0,02%
La Boliviana Ciacruz Seguros y Bisa Seguros Compañía de Seguros Nacional Seguros Alianza Compañía
pañía con mayor Rentabilidad lugar, se ubica Crediseguro con de Seguros y Reaseguros Credinform y Reaseguros y Reaseguros Patrimoniales y de Seguros
Reaseguros S.A. International S.A. S.A. Fortaleza S.A. Fianzas S.A. y Reaseguros S.A.
Patrimonial es Crediseguro con un 7,6% y en tercer lugar Alianza E.M.A.
-1,9%
38,2%. El segundo lugar lo ocu- con el 6,7%.
Fuente: Elaboración propia con datos de la APS
¿Que es un seguro?
El seguro es un contrato que se basa los bienes o al patrimonio de las perso- sas estén protegidas ante deter-
en trasferir los riesgos a una asegurado- nas naturales o jurídicas. minados riesgos. La prestación
ra, que se encarga de indemnizar todo o de este servicio se fundamenta
parte del perjuicio que se produce, por la Seguros de Fianzas en la valoración de riesgos que
ocurrencia de un evento previsto en el con- Seguros Personales realiza la entidad aseguradora
trato de seguros, previo pago de una prima. Seguros Obligatorios ante un posible evento, lo cual se
Seguros Previsionales materializa en un contrato, deno-
Modalidades de seguros minado póliza que contiene las
Las entidades de seguros ofrecen condiciones bajo las que opera-
Seguros generales: Son aquellos seguros al público en general con el rá el seguro, incluida la prima (el
que amparan los riesgos que afecten a objeto de que las personas o empre- precio del seguro).
Ranking
24 BOLIVIA | 26 de febrero de 2021
Ranking
RANKING GENERAL
La presente versión del ranking SAFI, muestra En el sub ranking que eva-
como ganador a BNB SAFI, que destaca prin- lúa a las SAFI’s considerando los
cipalmente por su Rentabilidad y Eficiencia. Fondos de Inversión Abiertos, el
primer lugar pertenece a SAFI BNB SAFI S.A.
SAFI Mercantil Santa Cruz S.A. ocupa el Mercantil Santa Cruz con buenos
segundo lugar con buenos indicadores en indicadores en Administración y
Tamaño, Eficiencia y Rentabilidad. En el Tamaño. SAFI Mercantil
tercer puesto del ranking aparece. Capital El segundo puesto le corres- Santa Cruz S.A.
de SAFI’s
RANKING SAFIS FONDOS ABIERTOS RANKING SAFIS FONDOS CERRADOS
En el sub ranking que
toma en cuenta a los Fondos
de Inversión Cerrados, la po-
SAFI Mercantil Credifondo sición más alta corresponde
Santa Cruz S.A. SAFI S.A.
a Credifondo SAFI, mientras
que el segundo lugar perte-
BNB Marca Verde
nece a Marca Verde SAFI S.A
SAFI S.A. SAFI S.A. y la tercera ubicación en el
podio se la adjudicó Paname-
BISA Panamerican rican SAFI S.A.
SAFI S.A. SAFI S.A.
0,33% 2,0 0,62% 1,0 0,23% 4,0 0,32% 2,0 0,04% 5,0 0,04% 0,62% 0,27% 0,00
2,00 1,00 4,00 2,00 5,00
0,70% 3,0 0,37% 1,0 1,04% 5,0 1,06% 5,0 1,16% 5,0 0,19% 1,16% 0,72% 0,00
3,00 1,00 5,00 5,00 5,00
9 5,0 22.075 1,0 11 5,0 55 5,0 7.759 3,0 9 32.392 9.779 11.237
206 4,0 401 2,0 113 5,0 505 1,0 154 5,0 113 505 306 140
4,50 1,50 5,00 3,00 4,00
4,4 1,0 3,2 3,0 3,4 2,0 2,7 4,0 2,8 4,0 2,3 4,4 3,1 0,6
1,1 1,0 1,3 2,0 2,0 4,0 1,4 2,0 1,3 2,0 1,1 2,3 1,6 0,5
1,00 2,50 3,00 3,00 3,00
76,9 2,0 85,4 1,0 18,8 5,0 47,0 4,0 18,5 5,0 18,5 98,4 59,5 26,2
2,00 1,00 5,00 4,00 5,00
2,53 1,60 4,35 3,35 4,10
1
2,6 1,0 0,7 5,0 1,8 3,0 0,7 2,6 1,9 0,7
1,5 4,0 0,5 1,0 1,5 4,0 0,5 1,8 1,2 0,4
2,50 3,00 3,50
91,2 4,0 0,3 1,0 22,6 1,0 0,3 98,8 64,5 39,3
4,00 1,00 1,00
2,50 3,09 3,05
2
4,4 1,0 3,9 3,0 3,4 4,0 4,7 1,0 2,9 5,0 2,9 4,7 3,8 0,6
1,1 1,0 1,1 1,0 2,0 3,0 2,4 5,0 1,1 1,0 1,1 2,8 1,8 0,6
1,00 2,00 3,50 3,00 3,00
76,9 4,0 79,7 4,0 18,8 1,0 93,8 5,0 14,3 1,0 14,3 98,4 54,3 33,5
4,00 4,00 1,00 5,00 1,00
2,65 3,29 2,70 3,00 3,25
2 3
Ranking
26 BOLIVIA | 26 de febrero de 2021
BNB SAFI S.A. SNA En Acción Fia Mediano Plazo EAF Abierto BOB 1.034
BNB SAFI S.A. SNA Opción Fondo de Inversión Mediano Plazo OPU Abierto BOB 2.955
BISA SAFI S.A. SBI Proyección FIA de Largo Plazo PFI Abierto BOB 135
BNB SAFI S.A. SNA Futuro Asegurado FIA de Largo Plazo FFA Abierto BOB 1.015
SAFI Unión S.A. SUN Fondo Dinero Unión Mediano Plazo DUN Abierto BOB 3.066
BNB SAFI S.A. SNA Oportuno FI - Corto Plazo OFI Abierto BOB 3.650
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Crecimiento USD FIA a Largo Plazo FDO Abierto USD 862
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Disponible FIA Corto Plazo DFA Abierto BOB 1.094
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Interés + FIA Corto Plazo FOI Abierto BOB 1.773
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Liquidez Fondo de Inversión Abierto FOL Abierto USD 1.645
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Porvenir Fondo de Inversión Abierto FOP Abierto USD 2.009
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME Mercantil Fondo Mutuo MFM Abierto USD 4.815
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME Prossimo Fondo de Inversión Abierto POS Abierto USD 9.200
Santa Cruz Investment SAFI S.A. SSC Renta Activa Bolivianos - FIA Corto Plazo RBF Abierto BOB 40
BISA SAFI S.A. SBI BISA Capital Fondo de Inversión Abierto BSK Abierto USD 1.998
BISA SAFI S.A. SBI BISA Premier Fondo de Inversión Abierto BSP Abierto USD 1.925
BISA SAFI S.A. SBI Elite Fondo de Inversión Abierto de Corto Plazo ELI Abierto BOB 20
BNB SAFI S.A. SNA Efectivo Fondo de Inversión Abierto EFE Abierto USD 3.422
BNB SAFI S.A. SNA Portafolio Fondo de Inversión PBC Abierto USD 9.996
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Crecimiento Bs FIA a Largo Plazo CBO Abierto BOB 292
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Liquidez Bs FIA a Mediano Plazo CFB Abierto BOB 1.478
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo + Rendimiento FIA a Mediano Plazo CMR Abierto BOB 306
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza UFV Rend. Total FIA Mediano Plazo FFU Abierto UFV 4.531
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Potencia Bolivianos FIA- Largo Plazo FPB Abierto USD 2.632
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Planifica FIA Largo Plazo PFA Abierto BOB 1.974
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Produce Ganancia PRD Abierto USD 196
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME +Beneficio Fondo Mutuo Mediano Plazo BEN Abierto BOB 511
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME Crecer Bolivianos Fondo Mutuo Corto Plazo CRB Abierto BOB 11.178
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME Previsor Fondo Mutuo Largo Plazo PFM Abierto BOB 32
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME Superior Fondo Mutuo Mediano Plazo SFM Abierto BOB 3.783
SAFI Unión S.A. SUN Global Unión FIA Largo Plazo GUF Abierto USD 544
BISA SAFI S.A. SBI A Medida FIA Corto Plazo AME Abierto BOB 1.314
BISA SAFI S.A. SBI Ultra Fondo de Inversión Abierto de Mediano Plazo UFM Abierto BOB 2.483
SAFI Unión S.A. SUN Activo Unión FIA Largo Plazo AUF Abierto BOB 983
SAFI Unión S.A. SUN Fondo de Inversión Mutuo Unión Mediano Plazo UNI Abierto USD 1.876
SAFI Unión S.A. SUN Xtravalor Unión FIA Mediano Plazo XTU Abierto BOB 1.285
Santa Cruz Investment SAFI S.A. SSC Renta Activa FIA Corto Plazo RAC Abierto USD 4
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Liquidez USD FIA a Mediano Plazo CCP Abierto USD 2.499
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Renta Fija FIA a Mediano Plazo CFO Abierto USD 3.190
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Inversión Internacional FIA Corto Plazo FII Abierto USD 1.834
Fortaleza SAFI S.A. SFO Fortaleza Renta Mixta Internacional FIA Mediano Plazo FRM Abierto BOB 1.255
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME Horizonte Fondo de Inversión HOR Abierto USD 2.865
Capital+ SAFI S.A. SCM Sembrar Alimentario FIC - SEM-N1U-12 SEM Cerrado BOB 3
Capital+ SAFI S.A. SCM Sembrar Micro Capital FIC - SMC-N1U-11 SMC Cerrado BOB 4
Capital+ SAFI S.A. SCM Sembrar Productivo FIC - SPF-N1U-15 SPF Cerrado BOB 3
Fortaleza SAFI S.A. SFO INVERSOR FIC IIF-N1U-19 IIF Cerrado BOB 3
Panamerican SAFI S.A. SPA FIBRA FIC FFC-N1U-16 FFC Cerrado BOB 4
Panamerican SAFI S.A. SPA PYME Progreso FIC - FPP-N1B-12 FPP Cerrado BOB 4
Santa Cruz Investment SAFI S.A. SSC Renta Activa Agroindustrial RAG-N1U-19 RAG Cerrado BOB 3
Santa Cruz Investment SAFI S.A. SSC Renta Activa Puente FIC de Capital Privado - REP-N1U-15 REP Cerrado BOB 4
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Promotor FIC - CPF-N1U-20 CPF Cerrado BOB 4
Panamerican SAFI S.A. SPA PYME Progreso FIC - FPP-N1A-12 FPP Cerrado BOB 3
Capital+ SAFI S.A. SCM Sembrar Exportador FIC SFI-N1U-17 SFI Cerrado BOB 5
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Garantiza - FIC CGF-N1A-16 CGF Cerrado BOB 8
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME MSC Expansión FIC - EXP-E1U-18 EXP Cerrado BOB 5
Mercantil Santa Cruz SAFI S.A. SME MSC Productivo FIC - MSP-N1U-14 MSP Cerrado BOB 3
Credifondo SAFI S.A. SCF Credifondo Garantiza - FIC CGF-N1B-16 CGF Cerrado BOB 3
Fortaleza SAFI S.A. SFO Acelerador de Empresas FIC - FAE-N1U-13 FAE Cerrado BOB 3
Fortaleza SAFI S.A. SFO PYME II Fondo de Inversión Cerrado FFY-N1U-14 FFY Cerrado BOB 4
Marca Verde SAFI S.A. SMV AGP-N1U-12 Agroperativo Fondo de Inversión Cerrado AGP Cerrado BOB 4
Marca Verde SAFI S.A. SMV K12 Fondo de Inversion Cerrado KFC-E1U-13 KFC Cerrado USD 2
SAFI Unión S.A. SUN Proquinua Unión FIC - PQU-N1U-11 PQU Cerrado BOB 5
Santa Cruz Investment SAFI S.A. SSC Renta Activa Emergente FIC RAE-N1U-12 RAE Cerrado BOB 2
Santa Cruz Investment SAFI S.A. SSC Renta Activa PYME FIC de Capital Privado - RAP-N1U-11 RAP Cerrado BOB 2
Alianza SAFI S.A. SAL Crecimiento FIC CRF-N1U-15 CRF Cerrado BOB 5
BNB SAFI S.A. SNA Global Fondo de Inversión Cerrado GFC-E1U-16 GFC Cerrado USD 3
Marca Verde SAFI S.A. SMV CAP Fondo de Inv. Cerrado "CAP FIC" KFI-N1U-16 KFI Cerrado BOB 3
Fuente: Elaboración propia con datos de ASFI.
Ranking
28 BOLIVIA | 26 de febrero de 2021
Ranking
El ganador de esta edición del ran- el ranking corresponde a Pro Mujer En el sub-ranking CAMEL, la
king Camel+ de IFD’s es Crecer, con con 2.63 puntos, siendo su mayor Institución Financiera de Desarrollo
un puntaje general de 2.28, eviden- fortaleza su cartera de 800 millones Diaconía logró el primer lugar con
ciando que su mayor fortaleza en la de bolivianos. 2,41 puntos, entre sus principales
dimensión tamaño es su número de La calificación se la realiza a fortalezas se puede evidenciar Su-
clientes (221.000). través del Ranking General ex- ficiencia de Capital, Gestión y Ga-
presada en el ranking CAMEL+, nancias. El segundo lugar es para
En segundo lugar, con 2.45 puntos, que incluye el ranking CAMEL y Crecer, que obtuvo 2.63 puntos,
se encuentra Diaconía, su mayor la preferencia de clientes, que siendo sus principales fortalezas
fortaleza en la dimensión Tamaño contempla la dimensión Tamaño. Gestion y Calidad de Activos. Com-
es su cartera de 1.329 millones de Gana aquél que obtiene el menor pleta el podio en el tercer lugar Pro
bolivianos. La tercera ubicación en puntaje. Mujer con 2.64 puntos.
Coeficiente de Adecuación Patrimonial * A 16,1 3,3 16,1 3,3 30,6 1,9 17,5 3,1 12,2 3,7
Cartera en Mora - Previsión Cartera en Mora / Patrimonio D 50,4 2,4 35,5 2,2 29,9 2,1 88,0 2,9 77,5 2,8
Cartera en Mora - Previsión Cartera en Mora + Bs.Realizables / Patrimonio D 50,4 2,4 35,5 2,2 29,9 2,1 88,7 2,9 77,5 2,8
Calificación en SUFICIENCIA DE CAPITAL (Capital Adecuacy) 15 2,83 2,72 1,99 3,04 3,21
Cartera Vencida Total + Ejecución Total / Cartera * D 0,3 2,0 0,1 1,8 1,3 2,9 1,4 3,0 0,7 2,3
Previsión Cartera en Mora/Cartera en Mora A 0,4 2,5 0,4 2,1 0,4 2,3 0,2 3,3 0,4 2,1
Activo Productivo - Pasivo con Costo / Pasivo con Costo * A 16,5 2,2 6,8 3,3 20,6 1,8 8,1 3,1 8,1 3,1
Previsiones / Cartera Bruta A 3,5 3,6 3,4 3,7 4,6 2,9 4,3 3,1 5,7 2,2
Mora Neta+Bs.Realizab.+Bs.de Uso+Part.Ent.Fin.y Afines+Bs.Diversos+Cgos.Difer./Activos D 7,6 3,3 2,2 2,0 8,6 3,5 2,7 2,1 6,5 3,0
Calificación en CALIDAD DE LOS ACTIVOS (Assets Quality) 10 2,73 2,56 2,68 2,93 2,57
GESTIÓN (Management)
Gastos de Administración / (Activo + Contingente)* D 9,2 2,3 11,2 2,9 9,1 2,2 11,5 2,9 13,3 3,5
Gastos de Administración / Activo Productivo Neto de Contingente* D 9,2 2,1 13,2 2,9 10,8 2,4 12,8 2,9 15,0 3,3
Ganancias (Earning)
Resultado Neto de la Gestión / (Activo + Contingente) (ROA)* A 0,5 2,7 0,9 2,7 1,3 2,6 0,3 2,8 0,8 2,7
Resultado Neto de la Gestión / Patrimonio (ROE)* A 3,3 2,8 5,4 2,6 4,2 2,7 1,6 2,9 5,6 2,6
Gastos de Administración/Resultado Financiero Bruto D 81,8 2,6 79,2 2,5 78,5 2,5 109,6 3,5 93,2 3,0
Gastos de Administración/Resultado de Operación Bruto D 85,1 2,8 81,0 2,6 77,1 2,5 94,2 3,2 87,6 2,9
Utilidad Neta/Spread Efectivo A 7,9 3,3 14,1 3,2 23,3 2,9 2,1 3,5 6,3 3,4
Incobrabilidad/Spread Efectivo D 4,5 2,7 2,1 2,5 1,0 2,4 3,3 2,6 6,0 2,8
LIQUIDEZ (Liquity)
Disponibilidades / Obligaciones a Corto Plazo* A 3,1 3,5 28,7 1,1 12,9 2,6 8,1 3,1 0,5 3,8
Disponibilidades + Inversiones Temporarias / Obligaciones a Corto Plazo * A 7,0 3,3 48,8 1,0 14,6 2,9 11,0 3,1 0,5 3,7
CALIFICACIÓN PARCIAL CAMEL DE INSTITUCIONES FINANCERAS DE DESARROLLO 2,41 2,63 2,64 2,41 2,99 3,14
TAMAÑO
Activo Total, en milllones de bolivianos A 2.305 1,2 800 2,9 1.329 2,3 257 3,5 34 3,7
Número de clientes, en miles A 221 1,2 122 2,3 73 2,8 11 3,5 3 3,6
CALIFICACIÓN FINAL INSTITUCIONES FINANCERAS DE DESARROLLO 2,28 2,28 2,63 2,45 3,12 3,27
Fuente: Elaboración propia con datos de la Asociación de Instituciones Financieras de Desarrollo (FINRURAL)
*Indicadores Financieros calculados FINRURAL
Ranking
BOLIVIA | 26 de febrero de 2021 29
de IFD’s
SUB RANKING CAMEL RANKING GENERAL (CAMEL+)
Diaconía Crecer
Crecer Diaconía
14,1 3,5 13,0 3,6 36,1 1,4 15,9 3,3 12,2 36,1 19,1 8,4 40,0 31,6 23,2 14,9 6,5 -1,9
138,4 3,7 178,2 4,3 160,4 4,0 75,5 2,7 29,9 178,2 92,7 54,2 -43,0 11,3 65,5 119,8 174,0 228,3
138,4 3,7 178,4 4,3 160,4 4,0 75,5 2,7 29,9 178,4 92,8 54,3 -42,9 11,4 65,6 119,9 174,2 228,4
2,2 3,7 2,3 3,8 2,4 4,0 1,9 3,5 0,1 2,4 1,4 0,9 -0,8 0,1 0,9 1,8 2,7 3,6
0,1 4,2 0,2 3,5 0,1 4,0 0,3 3,0 0,1 0,4 0,3 0,1 0,6 0,5 0,3 0,2 0,1 0,0
0,7 3,9 -2,3 4,3 14,2 2,5 10,6 2,9 -2,3 20,6 9,3 7,3 27,4 20,2 12,9 5,6 -1,6 -8,9
2,7 4,1 4,5 3,0 7,1 1,4 4,6 2,9 2,7 7,1 4,5 1,3 7,7 6,4 5,1 3,8 2,5 1,2
7,9 3,4 6,1 2,9 12,4 4,5 3,6 2,3 2,2 12,4 6,4 3,2 -1,7 1,6 4,8 8,0 11,3 14,5
14,3 3,8 8,3 2,0 16,4 4,4 11,6 3,0 8,3 16,4 11,7 2,6 5,1 7,7 10,3 13,0 15,6 18,3
16,6 3,7 9,5 2,1 20,8 4,6 13,6 3,0 9,2 20,8 13,5 3,7 4,3 8,0 11,7 15,3 19,0 22,7
0,1 2,8 0,7 2,7 -10,0 5,0 1,5 2,5 -10,0 1,5 -0,5 3,6 8,5 4,9 1,3 -2,2 -5,8 -10,0
0,4 2,9 6,8 2,6 -33,3 5,0 8,5 2,5 -33,3 8,5 0,3 12,8 32,4 19,5 6,7 -6,1 -19,0 -33,3
94,9 3,0 76,7 2,4 152,1 4,9 79,8 2,5 76,7 152,1 94,0 24,3 33,2 57,5 81,8 106,1 130,5 154,8
91,5 3,1 73,7 2,3 139,3 5,0 78,7 2,5 73,7 139,3 89,8 19,7 40,5 60,2 79,9 99,7 119,4 139,3
0,9 3,5 5,4 3,4 100,7 1,0 18,2 3,1 0,9 100,7 19,9 31,2 100,7 66,7 35,5 4,2 -27,0 -58,2
5,2 2,7 20,2 3,7 36,9 4,9 3,1 2,6 1,0 36,9 9,1 11,9 -20,6 -8,7 3,2 15,1 27,0 38,9
2,2 3,6 9,3 3,0 5,5 3,3 9,3 3,0 0,5 28,7 8,8 8,4 29,9 21,5 13,1 4,6 -3,8 -12,2
2,2 3,6 9,3 3,2 5,7 3,4 9,4 3,2 0,5 48,8 12,1 14,4 48,8 33,7 19,3 4,8 -9,6 -24,0
345 3,4 782 2,9 53 3,7 326 3,4 34 2.305 692 734 2.528 1.794 1.059 325 -409 -1.143
los principales
Distribución y Evolución del Resultado Neto de la Gestión
2019 Cuota de 2020 Cuota de Diferencia Variación Incremento
Institución
(Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado
indicadores IFDs
CRECER 45.264 46,1% 13.040 27,1% -32.224 -71% -19%
PRO MUJER 22.024 22,4% 9.134 19,0% -12.890 -59% -3%
DIACONIA 18.355 18,7% 19.711 40,9% 1.356 7% 22%
IDEPRO 3.012 3,1% 867 1,8% -2.145 -71% -1%
La Institución Financiera de Desarrollo IMPRO 284 0,3% 289 0,6% 5 2% 0%
SARTAWI
que registró mayor volumen de utilida- 12 0,0% 207 0,4% 195 1654% 0%
CIDRE 4.717 4,8% 4.887 10,1% 170 4% 5%
des en 2020 fue Diaconía con 19 millones FONDECO 162 0,2% -5.370 -11,1% -5.532 -3418% -11%
de bolivianos. Su monto aumento en 1 FUBODE 4.288 4,4% 5.401 11,2% 1.113 26% 7%
millon respecto al 2019, con un creci- Total Sistema 98.117 48.165 -49.952 -51%
Fuente: Elaboración propia con datos de FINRURAL.
miento de 22%, lo que le permite alcan-
zar una cuota de mercado de 40,9%.
CRECER ocupa el segundo lugar en vo- Las Instituciones Financeras de Desarrollo que más Crecieron en Activo
lumen de utilidades con 13 millones de Distribución y evolución del Activo Total
2019 Cuota de 2020 Cuota de Diferencia Variación Incremento
bolivianos y una participación de 27%. Institución
(Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado
CRECER 2.304.663 35,8% 2.714.354 34,4% 409.691 18% -1%
PRO MUJER 800.464 11,4% 1.275.796 16,1% 475.333 59% 5%
Los activos de este subsistema crecie- DIACONIA 1.329.254 20,8% 1.742.473 22,1% 413.220 31% 1%
ron en 27% respecto de 2019, con un va- IDEPRO 256.991 5,7% 321.020 4,1% 64.029 25% -2%
lor de 1.670 millones de bolivianos. IMPRO 34.379 0,5% 42.994 0,5% 8.615 25% 0%
SARTAWI 345.376 7,0% 410.431 5,2% 65.055 19% -2%
CRECER es la que entidad con ma-
CIDRE 781.853 12,3% 933.306 11,8% 151.453 19% -1%
yor volumen de activos, experimentan- FONDECO 52.624 1,3% 55.066 0,7% 2.442 5% -1%
do una variación de 18%. FUBODE 325.641 5,2% 406.523 5,1% 80.882 25% 0%
En cuanto a cartera Crecer es líder, Total Sistema 6.231.244 7.901.964 1.670.720 27%
Fuente: Elaboración propia con datos de FINRURAL.
con 2.398 millones y una cuota de mer-
cado del 35,2%. Este indicador aumen-
tó en 15% (304 millones de bolivianos). Las Instituciones Financeras de Desarrollo que más Crecieron en Cartera
Distribución y evolución de la Cartera Total
En segundo lugar, se sitúa Diaconía con
2019 Cuota de 2020 Cuota de Diferencia Variación Incremento
Institución
1.458 millones de bolivianos, registran- (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado
CRECER 2.093.341 2.398.140 304.799 -1%
do un crecimiento de 125% y una cuota 36,5% 35,2% 15%
PRO MUJER 700.903 11,2% 993.403 14,6% 292.500 42% 3%
de mercado equivalente al 21,4%. DIACONIA 1.169.363 19,7% 1.458.004 21,4% 288.641 25% 2%
Los ingresos de las Instituciones Fi- IDEPRO 240.724 5,7% 290.008 4,3% 49.285 21% -1%
IMPRO 30.596 39.423 8.828
nancieras de Desarrollo decrecieron en 0,6% 0,6% 29% 0%
SARTAWI 323.605 7,3% 376.946 5,5% 53.342 17% -2%
8% en el ejercicio 2020. CIDRE 715.222 12,9% 834.897 12,3% 119.674 17% -1%
Diaconía es la entidad con mayor FONDECO 42.903 1,2% 47.062 0,7% 4.159 10% -1%
patrimonio (474 millones de bolivianos), FUBODE 287.075 5,0% 365.555 5,4% 78.480 27% 0%
Total Sistema 5.603.732 6.803.439 1.199.707 21%
habiendo registrado una variación anual
Fuente: Elaboración propia con datos de FINRURAL.
de 4%. En el segundo lugar se ubica
Crecer con 403 millones de bolivianos y
la tercera ubicación fue para Pro Mujer
Las Instituciones Financeras de Desarrollo que más
con 175 millones de bolivianos. Crecieron en Ingresos Financiero
Distribución y evolución de los Ingresos Financieros Total
2019 Cuota de 2020 Cuota de Diferencia Variación Incremento
Institución
(Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado
Institución CRECER
PRO MUJER
466.669
205.212
35,3%
15,8%
385.201
196.103
33,2%
16,9%
-81.468
-9.109
-18%
-4%
-2%
1%
Financiera de
DIACONIA 237.452 18,5% 234.402 20,2% -3.050 -1% 2%
IDEPRO 52.577 5,2% 45.848 4,0% -6.729 -13% -1%
IMPRO 7.002 7.610
Desarrollo
0,5% 0,7% 608 9% 0%
SARTAWI 81.964 7,3% 76.530 6,6% -5.434 -7% -1%
CIDRE 129.440 10,5% 135.250 11,7% 5.810 5% 1%
FONDECO 10.202 1,3% 7.764 0,7% -2.438 -24% -1%
Las Instituciones Financieras de Desa- FUBODE 72.083 5,5% 70.381 6,1% -1.702 -2% 1%
rrollo o IFD, son entidades de intermedia- Total Sistema 1.262.600 1.159.088 -103.512 -8%
Fuente: Elaboración propia con datos de FINRURAL.
ción financiera no bancaria incorporadas
al ámbito de la Ley de Bancos y Entidades
Financieras mediante la Resolución de la Las Instituciones Financeras de Desarrollo que más
Superintendencia de Bancos y Entidades Crecieron en Patrimonio
Financieras Nº SB 034/2008 y que están Distribución y evolución del Patrimonio Total
2019 Cuota de 2020 Cuota de Diferencia Variación Incremento
organizadas como Asociaciones o funda- Institución
(Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Mercado (Miles de Bs) Anual de mercado
ciones civiles sin fines de lucro. CRECER 390.726 29,4% 403.766 30,4% 13.040 3% 1%
PRO MUJER 165.936 175.069 9.134
Las IFD, trabajan principalmente 12,3% 13,2% 6% 1%
DIACONIA 454.503 37,2% 474.214 35,7% 19.711 4% -2%
en el área urbana, peri-urbana y rural IDEPRO 52.589 4,2% 53.456 4,0% 867 2% 0%
de Bolivia, operando con tecnologías IMPRO 5.031 0,4% 5.321 0,4% 289 6% 0%
financieras acordes a las condiciones SARTAWI 52.626 3,7% 53.925 4,1% 1.299 3% 0%
CIDRE 79.307 6,4% 84.194 6,3% 4.887 6% 0%
económicas de los usuarios, articulan-
FONDECO 18.824 1,6% 13.454 1,0% -5.370 -29% -1%
do servicios financieros, de desarrollo FUBODE 60.577 4,8% 65.978 5,0% 5.401 9% 0%
humano y empresarial (asistencia téc- Total Sistema 1.280.119 1.329.376 49.257 4%
LAURA PERDOMO
‘Educatigo’
Espacios educativos de Tigo
DESTACADOS
Tigo puso a disposición de sus blandas y de la educación. contenidos para mujeres que pro-
suscriptores una programación to- Este nuevo espacio educativo, mueven su desarrollo en distintos
talmente educativa que transmite denominado “Educatigo”, contie- ámbitos.
clases con materiales comple- ne programas como “Patchers”, María Laura Mendoza, Gerente
mentarios a la educación formal. “@ctualiz@s” y “Navegando en la de Marca y Comunicación Institu-
Los contenidos están orientados a Red”, que buscan promover las ha- cional de Tigo Bolivia, aseveró que
maestros, niños, padres y familias. bilidades digitales, la creatividad los clientes que tienen planes de
La programación se extiende y el uso responsable del Internet. TV con conexión a red fija podrán
desde las 8 de la mañana hasta “Maestr@s Conectad@s” es para ingresar al canal Guía y seguir de
las 20 horas con programas que profesores. “Enseñanza en habili- lunes a domingo y durante 12 horas
buscan incentivar el desarrollo de dades digitales” promueve la pro- continuas, estos diversos progra-
diferentes habilidades digitales y gramación y “Conectadas” tiene mas educativos.
Itacamba
Cuadruplica su producción
A cuatro años de haber inau- ladas de cemento, lo que equivale propuesta comercial y un servicio
gurado su planta de Yacuses, la 50.000 bolsas diarias. Su principal de primer nivel”, manifestó Alexan-
cementera Itacamba cuadruplicó marca, Cemento Camba, es la más der Capela, gerente General de la
su volumen de producción, con- vendida en Santa Cruz. cementera.
virtiéndose en la empresa líder de “Desarrollamos una estrategia Itacamba genera 190 empleo
su rubro en el oriente boliviano, comercial y de marketing que mar- directos y más de mil empleos in-
logrando además exportaciones a có un nuevo camino en el sector directos. Ejecutó más de 100 pro-
Paraguay y Argentina. del cemento. Ahora el mercado yectos a través de su programa de
La planta de Yacuses, inaugu- está totalmente abastecido, los Responsabilidad Social Empresarial
rada en febrero de 2017, elevó la constructores cuentan con un pro- (RSE), habiendo beneficiado a más
capacidad productiva de Itacamba ducto de excelente calidad como de 40.000 personas en la provincia
de 250.000 a 1,2 millones de tone- Cemento Camba, una innovadora Germán Busch de Santa Cruz.
90 Aniversario
Cámara Nacional de Industrias
Con la premisa de elevar el co- ser más competitivos en el con- La Cámara Nacional de Indus-
eficiente de industrialización del texto nacional e internacional y así trias nació el 28 de febrero de 1931
actual nivel de 16% al 25% hasta contribuir al desarrollo nacional”, con el nombre de Sociedad de Fo-
el año 2030, la Cámara Nacional manifestó el presidente del gremio mento Industrial. Fue fundada por
de Industrias (CNI) conmemoró industrial boliviano, Ivo Blazicevic. 39 industriales liderados por Hugo
su 90 aniversario de fundación El industrial considera necesa- Ernst, su primer presidente.
demandando además un clima rio transitar hacia la industria 4.0 El desempeño de la CNI ha es-
apropiado para el desarrollo de la que fortalezca la productividad, las tado ligado a la historia nacional.
iniciativa privada. cadenas de valor local y la inser- Respaldó al ejército boliviano en la
“Desde la CNI afirmamos que el ción internacional con productos Guerra del Chaco y participó en la
principal desafío de la industria es de alto valor agregado con el sello elaboración de los planes de desa-
incrementar su productividad para ‘Hecho en Bolivia’. rrollo Bohan y Eder.