REPORTE

FINANCIERO
DE INSTITUCIONES
DE MICROFINANZAS

Información a Setiembre 2004

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

IMFs
No Reguladas

A Setiembre 2004

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 1

 RATIOS FINANCIEROS DE IMFs NO REGULADAS A SETIEMBRE DEL 2004

FINCA IDESI LA EDRAPOSPO EDRAPROSPO ADRA IDESI MRAMOS

TIPO IPR PROMUJER AB PRISMA CARITAS GCOD FOVIDA MIDE FONDESURCO IDESPA AMA IDER CV
PERU LIBERTAD PAF ALCOM PERU LAMBAYEQUE BBCC

1 Disponible/Activo Total 4.14% 34.22% 1.78% 21.74% 22.21% 25.75% 12.82% 1.49% 9.64% 15.29% 15.76% 9.40% 11.57% 2.35% 24.10% 6.97% 7.96% 3.73%

2 Cartera Neta de Provisión/Activo Total 72.51% 55.08% 75.89% 73.91% 72.71% 36.21% 84.07% 86.29% 88.20% 79.43% 77.85% 90.16% 60.82% 92.20% 68.58% 74.28% 77.41% 65.89%

3 Cartera Total/Patrimonio (en veces) 4.31 0.60 2.95 1.32 1.00 1.83 1.70 1.49 27.05 1.19 8.61 1.11 4.88 1.55 0.77 0.93 1.93 1.83

4 Pasivo Total/ Activo Total 87.82% 7.86% 72.37% 42.03% 19.81% 79.98% 49.48% 41.70% 96.80% 28.02% 90.46% 18.30% 86.51% 36.70% 11.73% 14.22% 56.47% 61.22%

5 Activo Total/patrimonio (en veces) 8.21 1.09 3.62 1.73 1.25 4.99 1.98 1.72 31.24 1.39 10.48 1.22 7.41 1.58 1.13 1.17 2.30 2.58

6 Pasivo Total/Patrimonio (en veces) 7.21 0.09 2.62 0.73 0.25 3.99 0.98 0.72 30.24 0.39 9.48 0.22 6.41 0.58 0.13 0.17 1.30 1.58

7 Margen Financiero Puro/Gasto Operativo Total 65.74% 100.59% 86.91% 146.29% 64.81% 97.50% 103.98% 194.07% 74.89% 161.67% 114.02% 158.82% 75.37% 99.64% 101.91% 124.15% 89.87% 118.75%

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

8 Utilidad/Activo Total -2.29% 1.66% 4.05% 10.79% -6.57% 3.23% 3.08% 10.80% -10.64% 9.04% 6.69% 13.25% 2.60% 2.69% 1.27% 6.38% 5.52% 4.32%

9 Utilidad/Cartera Total Promedio -4.84% 2.76% 6.00% 14.18% -6.55% 8.64% 2.94% 13.10% -11.30% 12.77% 8.38% 15.04% 3.89% 3.09% 1.89% 8.28% 7.39% 6.04%

10 Ingreso Total/Gasto Total 91.96% 104.52% 112.79% 153.08% 93.70% 118.39% 111.64% 184.05% 81.54% 160.15% 126.82% 155.33% 108.09% 113.70% 105.00% 130.55% 114.39% 117.24%

11 Ingreso por Colocaciones/Gasto Total 73.14% 88.21% 83.26% 143.92% 64.65% 77.27% 97.66% 172.06% 69.43% 122.34% 98.69% 144.60% 68.19% 91.14% 100.86% 123.50% 88.49% 114.36%

12 Gasto Operativo Total/Cartera Total Promedio 43.62% 50.67% 36.83% 25.50% 37.76% 46.82% 38.15% 12.50% 56.23% 17.05% 25.58% 25.57% 41.70% 16.66% 35.36% 26.56% 43.53% 32.22%

13 Gasto de Personal/Cartera Total Promedio 6.78% 29.86% 15.25% 13.66% 21.61% 19.47% 16.47% 7.52% 17.73% 8.09% 10.58% 15.10% 13.87% 7.87% 21.95% 16.05% 17.55% 14.16%

14 N° Préstamos Vigentes PYME/N° Analistas 650 307 371 474 205 307 255 329 327 244 334 361 398 243 346 341 193 312

15 N° de Préstamos Vigentes PYME/N° de Empleados 68 107 124 328 102 182 78 209 223 122 216 194 133 87 240 68 129 125

16 Cartera MES/N° de Empleados (Miles S/) 73,519 45,884 161,455 110,729 95,247 85,082 116,125 116,747 77,895 340,727 96,584 94,508 103,704 300,684 101,860 69,995 133,461 96,377

17 Cartera MES/N° de Analistas (Miles S/) 698,435 131,097 484,364 159,941 190,494 143,471 377,405 183,460 113,846 681,454 149,266 175,514 311,112 841,916 147,132 349,973 200,191 240,944

18 Cartera en Riesgo > 30 días / Cartera Total 17.96% 1.34% 10.90% 0.00% 8.50% 2.52% 7.40% 3.64% 0.97% 8.44% 5.99% 0.04% 15.79% 9.99% 0.35% 9.98% 10.02% 6.58%

19 Provisiones/Cartera Total 0.37% 2.34% 6.82% 3.50% 9.26% 3.10% 4.82% 0.97% 1.53% 7.17% 5.19% 0.96% 7.52% 6.26% 1.31% 7.14% 7.88% 7.38%

20 Provisiones/Cartera en Riesgo > 30 días 2.07% 175.03% 62.60% 0 109.00% 122.70% 65.13% 26.65% 157.52% 85.00% 86.70% 2642.80% 47.62% 62.67% 376.95% 71.55% 78.61% 112.24%

21 N° Final de Créditos MES/N° Inicial de Créditos MES -16.51% -2.92% 38.34% 20.70% -51.20% 2.92% -20.45% 4.59% 37.25% 5.32% 1.32% 11.97% 22.87% 23.65% 2.35% 5.41% 3.34% -5.46%

22 Saldo Final Cartera MES/Saldo Inicial Cartera MES 23.99% -15.84% 52.15% 1.19% -35.15% -3.85% -30.92% 12.05% -14.86% 52.50% 5.66% 6.88% -3.10% 29.88% 2.11% 7.84% 28.67% -0.85%

2
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 PRINCIPALES RUBROS DE EEFF DE IMFs NO REGULADAS A SETIEMBRE DEL 2004

Activo Pasivo Patrimonio Ingresos Gastos

Total (S/.) Total (S/.) (S/.) Financ. (S/.) Operativos (S/.)

ONG Adra Peru 4,048,974 740,801 3,308,173 1,506,487 912,209

ONG AMA 1,905,841 1,076,269 829,571 667,994 619,486
ONG Caritas del Perú 19,944,178 15,951,054 3,993,124 3,420,217 3,494,191

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

ONG GCOD 1,473,805 614,580 859,225 332,659 151,927
ONG Edaprospo - ALCOM 1,709,364 1,654,648 54,716 759,277 904,858
ONG Edaprospo - PAF 1,759,140 870,410 888,730 817,167 704,717
ONG Finca 5,014,242 394,085 4,620,157 1,843,392 1,526,180
ONG Fondesurco 4,280,210 1,570,815 2,709,395 839,293 620,512
ONG Fovida 2,389,161 669,552 1,719,609 537,163 288,597
ONG IDER Cesar Vallejo 1,354,772 829,458 525,314 397,635 311,813
ONG Idesi La Libertad 2,378,795 1,721,511 657,284 676,131 591,278
ONG Idesi Lambayeque 946,086 818,455 127,631 268,788 263,588
ONG Idespa 875,038 124,454 750,584 226,036 179,134
ONG IPR 2,663,946 2,339,482 324,464 560,540 550,428
ONG Manuela Ramos - BBCC 5,838,697 684,986 5,153,711 1,508,987 1,390,052
ONG Mide 1,999,491 1,808,737 190,755 556,319 408,674
ONG Prisma 15,456,217 3,062,463 12,393,755 3,890,722 5,850,958
ONG Promujer 9,397,931 3,950,330 5,447,601 2,755,810 1,824,520

3
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 PERSONAL, CREDITOS ACTIVOS Y CARTERA DE IMFs NO REGULADAS A SETIEMBRE DEL 2004

Nº de Nº de Nº de Cartera Cartera Saldo de Crédito Crédito

Personal Analistas Préstamos (S/.) (US $/) Prom ($) Prom ($)

ONG Adra Ofasa 39 21 7,585 3,685,801 1,058,530 140 242

ONG AMA 12 8 1,545 1,601,529 459,945 298 259
ONG Caritas del Perú 86 51 15,671 7,317,032 2,101,388 134 222

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

ONG GCOD 11 7 2,303 1,284,219 368,816 160 236
ONG Edaprospo - ALCOM 19 13 4,245 1,480,004 425,044 100 161
ONG Edaprospo - PAF 13 4 1,019 1,509,619 433,549 425 577
ONG Finca 60 21 6,440 2,753,037 790,648 123 216
ONG Fondesurco 14 5 1,213 4,209,582 1,208,955 997 1,233
ONG Fovida 6 3 732 2,044,363 587,123 802 1,149
ONG IDER Cesar Vallejo 10 4 1,247 963,774 276,787 222 364
ONG Idesi La Libertad 12 4 1,483 1,937,454 556,420 375 288
ONG Idesi Lambayeque 6 2 795 622,223 178,697 225 335
ONG Idespa 10 2 682 699,946 201,018 295 384
ONG IPR 19 2 1,300 1,396,869 401,169 309 347
ONG Manuela Ramos - BBCC 39 27 9,350 3,972,559 1,140,884 122 194
ONG Mide 17 11 3,673 1,641,927 471,547 128 165
ONG Prisma 128 64 13,104 12,191,641 3,501,333 267 358
ONG Promujer 65 45 21,324 7,197,361 2,067,019 97 127

4
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 INDICADORES DE PERFORMANCE INSTITUCIONAL DE IMFs NO REGULADAS A SETIEMBRE DEL 2004

Caja y Bancos / Pasivo Total / Cartera / Gastos Operat./ Margen Financ./ Cartera Utilidad /
1
Activo Total Activo Total Activo Total Activo Total Gastos Operat. en Riesgo Activo Total

ONG Adra Ofasa 9.40% 18.30% 90.16% 30.04% 158.82% 0.04% 13.25%
ONG AMA 7.96% 56.47% 77.41% 43.34% 89.87% 10.02% 5.52%
ONG Caritas del Perú 25.75% 79.98% 36.21% 23.36% 97.50% 2.52% 3.23%
ONG GCOD 1.49% 41.70% 86.29% 13.74% 194.07% 3.64% 10.80%

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

ONG Edaprospo - ALCOM 9.64% 96.80% 88.20% 70.58% 74.89% 0.97% -10.64%
ONG Edaprospo - PAF 12.82% 49.48% 84.07% 53.41% 103.98% 7.40% 3.08%
ONG Finca 34.22% 7.86% 55.08% 40.58% 100.59% 1.34% 1.66%
ONG Fondesurco 2.35% 36.70% 92.20% 19.33% 99.64% 9.99% 2.69%
ONG Fovida 15.29% 28.02% 79.43% 16.11% 161.67% 8.44% 9.04%
ONG IDER Cesar Vallejo 3.73% 61.22% 65.89% 30.69% 118.75% 6.58% 4.32%
ONG Idesi La Libertad 1.78% 72.37% 75.89% 33.14% 86.91% 10.90% 4.05%
ONG Idesi Lambayeque 11.57% 86.51% 60.82% 37.15% 75.37% 15.79% 2.60%
ONG Idespa 6.97% 14.22% 74.28% 27.30% 124.15% 9.98% 6.38%
ONG IPR 4.14% 87.82% 72.51% 27.55% 65.74% 17.96% -2.29%
ONG Manuela Ramos - BBCC 24.10% 11.73% 68.58% 31.74% 101.91% 0.35% 1.27%
ONG Mide 15.76% 90.46% 77.85% 27.25% 114.02% 5.99% 6.69%
ONG Prisma 22.21% 19.81% 72.71% 50.47% 64.81% 8.50% -6.57%
ONG Promujer 21.74% 42.03% 73.91% 25.89% 146.29% 0.00% 10.79%

(1/) Indicador anualizado

5
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 INDICADORES DE PERFORMANCE INSTITUCIONAL DE IMFs NO REGULADAS A SETIEMBRE DEL 2004

Variación % Variación %
Nº Prést. MES Cartera MES Nº Prést. MES / Cartera MES / Nº Prést. MES / Cartera MES /
Sep 04/ Dic 03 Sep 04/ Dic 03 Empleado Empleado (en S/.) Analista Analista (en S/..)

ONG Adra Ofasa 12% 7% 194 94,508 361 175,514

ONG AMA 3% 29% 129 133,461 193 200,191
ONG Caritas del Perú 3% -4% 182 85,082 307 143,471

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

ONG GCOD 5% 12% 209 116,747 329 183,460
ONG Edaprospo - ALCOM 37% -15% 223 77,895 327 113,846
ONG Edaprospo - PAF -20% -31% 78 116,125 255 377,405
ONG Finca -3% -16% 107 45,884 307 131,097
ONG Fondesurco 24% 30% 87 300,684 243 841,916
ONG Fovida 5% 52% 122 340,727 244 681,454
ONG IDER Cesar Vallejo -5% -1% 125 96,377 312 240,944
ONG Idesi La Libertad 38% 52% 124 161,455 371 484,364
ONG Idesi Lambayeque 23% -3% 133 103,704 398 311,112
ONG Idespa 5% 8% 68 69,995 341 349,973
ONG IPR -17% 24% 68 73,519 650 698,435
ONG Manuela Ramos - BBCC 2% 2% 240 101,860 346 147,132
ONG Mide 1% 6% 216 96,584 334 149,266
ONG Prisma -51% -35% 102 95,247 205 190,494
ONG Promujer 21% 1% 328 110,729 474 159,941

6
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 DISTRIBUCIÓN DE NUMERO DE CREDITOS POR TECNOLOGIA, SECTOR, DESTINO Y GENERO
POR IMFs NO REGULADAS DE ENERO A SETIEMBRE DEL 2004

Cap. Act. Libre Masc. Fem.

Indiv. Solid. BBCC Prod. Agro. Com. Serv. Trab. Fijo Disp.

ONG Adra Ofasa 0% 0% 100% 11% 0% 82% 7% 100% 0% 0% 0% 100%

ONG AMA 100% 0% 0% 7% 0% 68% 26% 99% 1% 0% 28% 72%
ONG Caritas del Perú 0% 42% 58% 9% 5% 74% 12% 100% 0% 0% 15% 85%

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

ONG GCOD 20% 0% 80% 6% 3% 49% 42% 0% 0% 100% 13% 87%
ONG Edaprospo - ALCOM 0% 8% 92% 6% 0% 84% 10% 100% 0% 0% 18% 82%
ONG Edaprospo - PAF 100% 0% 0% 10% 0% 74% 16% 90% 0% 10% 35% 65%
ONG Finca 0% 0% 100% 10% 0% 75% 15% 100% 0% 0% 1% 99%
ONG Fondesurco 97% 3% 0% 0% 79% 19% 2% 91% 9% 0% 71% 29%
ONG Fovida 98% 2% 0% 9% 22% 64% 5% 100% 0% 0% 42% 58%
ONG IDER Cesar Vallejo 100% 0% 0% 18% 0% 67% 16% 100% 0% 0% 0% 100%
ONG Idesi La Libertad 100% 0% 0% 0% 0% 97% 3% 100% 0% 0% 35% 65%
ONG Idesi Lambayeque 100% 0% 0% 8% 0% 50% 42% 99% 0% 1% 54% 46%
ONG Idespa 99% 1% 0% 5% 9% 69% 18% 82% 18% 0% 30% 70%
ONG IPR 100% 0% 0% 35% 0% 60% 5% 66% 34% 0% 53% 47%
ONG Manuela Ramos - BBCC 0% 0% 100% 0% 0% 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%
ONG Mide 7% 79% 14% 7% 34% 54% 5% 0% 1% 99% 6% 94%
ONG Prisma 14% 15% 71% 46% 14% 40% 0% 100% 0% 0% 42% 58%
ONG Promujer 0% 40% 60% 0% 0% 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%

7
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 DISTRIBUCION DE LAS COLOCACIONES (SOLES) POR TECNOLOGIA, SECTOR, DESTINO Y GENERO
POR IMFs NO REGULADAS DE ENERO A SETIEMBRE DEL 2004

Cap. Act. Libre Masc. Fem.

Indiv. Solid. BBCC Prod. Agro. Com. Serv. Trab. Fijo Disp.

ONG Adra Ofasa 0% 0% 100% 12% 0% 81% 7% 100% 0% 0% 0% 100%

ONG AMA 100% 0% 0% 8% 0% 63% 30% 100% 0% 0% 63% 37%
ONG Caritas del Perú 0% 57% 43% 9% 5% 73% 13% 100% 0% 0% 16% 84%

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

ONG GCOD 41% 0% 59% 10% 4% 46% 40% 0% 0% 100% 21% 79%
ONG Edaprospo - ALCOM 0% 14% 86% 6% 0% 84% 10% 100% 0% 0% 20% 80%
ONG Edaprospo - PAF 100% 0% 0% 10% 0% 74% 16% 90% 0% 10% 37% 63%
ONG Finca 2% 0% 98% 10% 0% 75% 15% 100% 0% 0% 1% 99%
ONG Fondesurco 97% 3% 0% 0% 79% 19% 2% 91% 9% 0% 71% 29%
ONG Fovida 98% 2% 0% 9% 22% 58% 11% 100% 0% 0% 54% 46%
ONG IDER Cesar Vallejo 100% 0% 0% 18% 0% 67% 15% 100% 0% 0% 0% 100%
ONG Idesi La Libertad 100% 0% 0% 0% 0% 62% 38% 100% 0% 0% 61% 39%
ONG Idesi Lambayeque 100% 0% 0% 10% 0% 42% 48% 99% 0% 0% 59% 41%
ONG Idespa 99% 1% 0% 5% 8% 66% 21% 79% 21% 0% 32% 68%
ONG IPR 100% 0% 0% 33% 0% 64% 3% 70% 30% 0% 51% 49%
ONG Manuela Ramos - BBCC 0% 0% 100% 0% 0% 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%
ONG Mide 13% 70% 17% 5% 27% 61% 6% 0% 3% 97% 7% 93%
ONG Prisma 26% 17% 56% 41% 26% 33% 0% 100% 0% 0% 49% 51%
ONG Promujer 0% 70% 30% 0% 0% 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%

8
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 DISTRIBUCIÓN DE NUMERO DE CREDITOS POR MONTOS Y PLAZOS POR IMFs NO REGULADAS
DE ENERO A SETIEMBRE DEL 2004

US $ Dólares Meses
Hasta 401 1001 3001 Hasta 4 13 25
a 400 a 1000 a 3000 a más 4 a 12 a 24 a más

ONG Adra Ofasa 88% 12% 1% 0% 51% 49% 0% 0%

ONG AMA 92% 8% 1% 0% 85% 15% 0% 0%
ONG Caritas del Perú 95% 5% 0% 0% 59% 41% 0% 0%

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

ONG GCOD 92% 7% 1% 0% 14% 86% 0% 0%
ONG Edaprospo - ALCOM 100% 0% 0% 0% 90% 10% 0% 0%
ONG Edaprospo - PAF 51% 36% 13% 1% 9% 90% 0% 0%
ONG Finca 91% 8% 1% 0% 86% 14% 0% 0%
ONG Fondesurco 9% 46% 44% 1% 2% 90% 9% 0%
ONG Fovida 28% 39% 30% 3% 31% 67% 3% 0%
ONG IDER Cesar Vallejo 67% 33% 0% 0% 6% 93% 0% 0%
ONG Idesi La Libertad 99% 1% 0% 0% 95% 5% 1% 0%
ONG Idesi Lambayeque 0% 96% 4% 0% 58% 29% 14% 0%
ONG Idespa 69% 27% 4% 0% 18% 77% 5% 0%
ONG IPR 72% 24% 4% 0% 40% 59% 1% 0%
ONG Manuela Ramos - BBCC 100% 0% 0% 0% 100% 0% 0% 0%
ONG Mide 95% 4% 0% 0% 38% 62% 0% 0%
ONG Prisma 88% 12% 0% 0% 26% 74% 0% 0%
ONG Promujer 99% 1% 0% 0% 63% 37% 0% 0%

9
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 DISTRIBUCIÓN DE LAS COLOCACIONES (SOLES) POR MONTOS Y PLAZOS POR IMFs NO REGULADAS
DE ENERO A SETIEMBRE DEL 2004

US $ Dólares Meses
Hasta 401 1001 3001 Hasta 4 13 25
a 400 a 1000 a 3000 a más 4 a 12 a 24 a más

ONG Adra Ofasa 70% 26% 3% 0% 45% 55% 0% 0%

ONG AMA 69% 19% 3% 9% 71% 28% 1% 0%
ONG Caritas del Perú 85% 15% 0% 0% 54% 46% 0% 0%

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

ONG GCOD 77% 15% 7% 0% 9% 91% 0% 0%
ONG Edaprospo - ALCOM 100% 0% 0% 0% 85% 15% 0% 0%
ONG Edaprospo - PAF 21% 38% 35% 6% 5% 93% 3% 0%
ONG Finca 68% 25% 6% 1% 78% 22% 0% 0%
ONG Fondesurco 3% 29% 64% 5% 4% 84% 11% 0%
ONG Fovida 5% 23% 44% 27% 33% 62% 6% 0%
ONG IDER Cesar Vallejo 44% 54% 1% 0% 5% 95% 1% 0%
ONG Idesi La Libertad 45% 4% 1% 50% 68% 23% 8% 0%
ONG Idesi Lambayeque 0% 80% 19% 1% 44% 40% 15% 0%
ONG Idespa 41% 43% 16% 0% 14% 74% 12% 0%
ONG IPR 43% 38% 14% 6% 32% 66% 2% 0%
ONG Manuela Ramos - BBCC 100% 0% 0% 0% 100% 0% 0% 0%
ONG Mide 81% 16% 4% 0% 22% 78% 0% 0%
ONG Prisma 82% 17% 0% 0% 22% 78% 0% 0%
ONG Promujer 98% 2% 0% 0% 53% 47% 0% 0%

10
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

ONGs con Préstamos en BB CC: Crédito Promedio a Sep. 04

(en US$)
400

350

300

250

200

150

100

50

0
Adra Ofasa Caritas GCOD Edaprospo - Finca M. Ramos - Mide Prisma Promujer
Alcom BBCC

ONGs con Préstamos en BB CC: Liquidez e Intermediación a Sep. 04 (%)

100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Adra Ofasa Caritas GCOD Edaprospo - Finca M. Ramos - Mide Prisma Promujer
Alcom BBCC
Intermediación Liquidez

ONGs con Préstamos en BB CC: Var. % Nº Créditos y Colocaciones Sep. 04 / Dic.

03

40.0
30.0
20.0
10.0
0.0
-10.0
-20.0
-30.0
-40.0
-50.0
-60.0
Adra Ofasa Caritas GCOD Edaprospo - Finca M. Ramos - Mide Prisma Promujer
Alcom BBCC

Var. N° Préstamos Var. Saldo Colocaciones

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 11

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

ONGs con Préstamos en BB CC: Eficiencia en el Gasto* a Sep. 04 (%)

Promujer

Prisma

Mide

M. Ramos - BBCC

Finca

Edaprospo - Alcom

GCOD

Caritas

Adra Ofasa

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0

(*) Indicador anualizado

ONGs con Préstamos en BB CC: Sostenibilidad Financiera

a Sep. 04 (%)
250.0

200.0

150.0

100.0

50.0

0.0
Adra Ofasa Caritas GCOD Edaprospo - Finca M. Ramos - Mide Prisma Promujer
Alcom BBCC

ONGs con Préstamos en BB CC: Productividad Física y Financiera

a Sep. 04
500 60
450
400
350
40
Miles (US $)

300
250
Nº

200
20
150
100
50
0 0
Adra Ofasa Caritas GCOD Edaprospo - Finca M. Ramos - Mide Prisma Promujer
Alcom BBCC

N° Cred / Analista Cartera /Analista (en Miles $)

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 12

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

ONGs con Préstamos en BB CC: Cartera en Riesgo > 30 días y Cobertura de

Provisiones a Sep. 04
10.0
9.0
8.0
7.0
6.0
5.0
4.0
3.0
2.0
1.0
0.0
Adra Ofasa Caritas GCOD Edaprospo - Finca M. Ramos - Mide Prisma Promujer
Alcom BBCC

Cartera en Riesgo Provisión

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 13

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

ONGs con Préstamos Individuales: Crédito Promedio a Sep. 04

(en US$)
1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0
Edaprospo - Fondesurco Fovida Ider C. Vallejo Idesi La Idesi Idespa IPR AMA
PAF Libertad Lambayeque

ONGs con Préstamos Individuales: Liquidez e Intermediación

a Sep. 04 (%)
100.0
90.0
80.0
70.0
60.0
50.0
40.0
30.0
20.0
10.0
0.0
Edaprospo - Fondesurco Fovida Ider C. Vallejo Idesi La Idesi Idespa IPR AMA
PAF Libertad Lambayeque
Intermediación Liquidez

ONGs con Préstamos Individuales: Var. % N° Créditos y Colocaciones Sep. 04 / Dic.

03
60.0
50.0
40.0
30.0
20.0
10.0
0.0
-10.0
-20.0
-30.0
-40.0
Edaprospo - Fondesurco Fovida Ider C. Vallejo Idesi La Idesi Idespa IPR AMA
PAF Libertad Lambayeque

Var. N° Préstamos Var. Saldo Colocaciones

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 14

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

ONGs con Préstamos Individuales: Eficiencia en el Gasto*

a Sep. 04 (%)

AMA

IPR

Idespa

Idesi Lambayeque

Idesi La Libertad

Ider C. Vallejo

Fovida

Fondesurco

Edaprospo - PAF

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0

(*) Indicador anualizado

ONGs con Préstamos Individuales: Sostenibilidad a Sep. 04(%)

180.0

160.0

140.0

120.0

100.0

80.0

60.0

40.0

20.0

0.0
Edaprospo - Fondesurco Fovida Ider C. Vallejo Idesi La Libertad Idesi Idespa IPR AMA
PAF Lambayeque

ONGs con Préstamos Individuales: Productividad Física y Financiera

a Sep. 04
700 300

600

500
200
400
Miles (US $)

300
Nº

100
200

100

0 0
Edaprospo - Fondesurco Fovida Ider C. Vallejo Idesi La Idesi Idespa IPR AMA
PAF Libertad Lambayeque

N° Cred / Analista Cartera /Analista (en Miles $)

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 15

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

ONGs con Préstamos Individuales: Cartera en Riesgo > 30 días y Cobertura de

Provisiones a Sep. 04
20.0
18.0
16.0
14.0
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
Edaprospo - Fondesurco Fovida Ider C. Vallejo Idesi La Idesi Idespa IPR AMA
PAF Libertad Lambayeque

Cartera en Riesgo Provisión

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 16

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

IMFs
Reguladas

A Setiembre 2004

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 17

 RATIOS FINANCIEROS DE IMFs REGULADAS A SETIEMBRE DEL 2004

CREAR CREAR CREAR PRO- NUEVA CREAR CMAC ALTER-

SOLIDARIDAD CREDIVISION CONFIANZA EDYFICAR
CUSCO TACNA AREQUIPA EMPRESA VISION TRUJILLO MAYNAS NATIVA
TIPO

1 Disponible/Activo Total 22.21% 11.63% 19.49% 4.84% 6.53% 19.72% 11.47% 13.19% 13.24% 11.70% 25.85% 16.28%

2 Cartera Neta de Provisión/Activo Total 67.48% 85.46% 74.69% 74.69% 85.86% 74.39% 78.14% 80.52% 77.76% 78.05% 65.00% 67.95%

3 Cartera Total/Patrimonio (en veces) 1.72 0.99 3.57 3.06 3.44 4.52 4.66 4.37 2.19 5.16 4.85 1.37

4 Pasivo Total/ Activo Total 54.82% 5.63% 78.50% 74.47% 74.04% 82.98% 82.29% 80.53% 63.26% 84.04% 85.50% 47.01%

5 Activo Total/patrimonio (en veces) 2.21 1.06 4.65 3.92 3.85 5.88 5.65 5.14 2.72 6.27 6.90 1.89

6 Pasivo Total/Patrimonio (en veces) 1.21 0.06 3.65 2.92 2.85 4.88 4.65 4.14 1.72 5.27 5.90 0.89

7 Margen Financiero Puro/Gasto Operativo Total 75.07% 118.95% 119.67% 151.18% 131.92% 124.29% 106.71% 118.12% 128.12% 102.02% 111.84% 117.01%

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

8 Utilidad/Activo Total -3.88% 1.46% 1.76% 6.14% 3.84% 3.08% 1.82% 1.55% 2.61% 0.11% 1.80% 1.59%

9 Utilidad/Cartera Total Promedio -4.58% 1.55% 2.56% 8.30% 4.65% 4.45% 2.33% 1.88% 3.41% 0.14% 2.75% 2.31%

10 Ingreso Total/Gasto Total 91.06% 123.98% 113.85% 134.30% 133.81% 127.07% 116.14% 114.82% 128.78% 102.51% 117.69% 114.16%

11 Ingreso por Colocaciones/Gasto Total 76.10% 109.85% 111.02% 0.05% 123.26% 114.96% 100.87% 113.43% 115.50% 96.61% 100.52% 105.14%

12 Gasto Operativo Total/Cartera Total Promedio 23.93% 26.61% 18.77% 16.79% 17.11% 19.07% 21.85% 20.09% 17.77% 26.62% 19.05% 29.55%

13 Gasto de Personal/Cartera Total Promedio 9.14% 11.76% 6.45% 8.23% 7.66% 7.14% 7.18% 10.61% 7.94% 14.15% 7.78% 14.27%

14 N° Préstamos Vigentes PYME/N° Analistas 411 236 389 221 228 242 261 262 149 207 135 295

15 N° de Préstamos Vigentes PYME/N° de Empleados 75 98 142 88 100 89 104 102 79 61 37 139

16 Cartera MES/N° de Empleados (Miles S/) 237,905 190,838 320,611 349,820 290,587 229,688 286,851 280,996 254,793 141,960 215,187 170,000

17 Cartera MES/N° de Analistas (Miles S/) 1,308,476 461,192 879,096 874,551 660,426 623,439 717,128 717,910 479,610 480,479 781,221 361,249

18 Cartera en Riesgo > 30 días/Cartera MES Total 33.52% 12.80% 5.52% 5.28% 4.86% 5.60% 9.47% 7.81% 8.24% 11.11% 14.37% 10.59%

19 Provisiones/Cartera Total 17.78% 11.68% 6.34% 6.31% 5.85% 5.93% 7.50% 7.16% 5.55% 7.86% 8.95% 8.93%

20 Provisiones/Cartera en Riesgo > 30 días 68.47% 91.26% 147.45% 124.05% 152.26% 114.08% 92.25% 91.73% 85.87% 73.96% 100.39% 98.45%

21 N° Final de Créditos MES/N° Inicial de Créditos MES -21.79% 0.75% 22.98% 2.16% 20.54% 24.61% 17.27% 27.64% 16.00% 3.41% 11.11% -5.23%

18
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

22 Saldo Final Cartera MES/Saldo Inicial Cartera MES -26.52% -1.21% 25.92% 9.07% 21.09% 25.38% 18.37% 6.54% -0.27% 5.73% 9.04% 16.90%
 PRINCIPALES RUBROS DE EEFF DE IMFs REGULADAS A SETIEMBRE DEL 2004

Activo Pasivo Patrimonio Ingresos Gastos

Total (S/.) Total (S/.) (S/.) Financ. (S/.) Operativos (S/.)

EDPYME Alternativa 4,637,080 2,180,114 2,456,966 1,253,280 940,842

EDPYME Confianza 45,474,450 35,696,081 9,778,369 9,070,603 5,858,938

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

EDPYME Crear Arequipa 36,649,454 30,413,193 6,236,261 8,135,737 4,838,279

EDPYME Crear Cusco 6,978,884 5,197,389 1,781,495 1,748,853 866,828

EDPYME Crear Tacna 20,583,115 15,240,395 5,342,720 4,706,684 2,906,549

EDPYME Crear Trujillo 7,923,720 6,659,406 1,264,313 2,235,639 1,642,669

EDPYME Credivisión 5,909,053 332,795 5,576,258 1,821,341 1,481,633

EDPYME Edyficar 138,491,174 111,522,271 26,968,903 32,650,813 22,922,455

EDPYME Nueva Visión 12,929,264 8,179,044 4,750,220 2,800,436 1,759,285

EDPYME Proempresa 38,420,114 31,615,181 6,804,933 9,280,133 6,543,414

EDPYME Solidaridad 4,342,366 2,380,433 1,961,934 830,814 879,979

CMAC MAYNAS 82,340,631 70,402,384 11,938,247 15,084,668 10,264,803

19
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 PERSONAL, CREDITOS ACTIVOS Y CARTERA DE IMFs REGULADAS A SETIEMBRE DEL 2004

Nº de Nº de Nº de Cartera MES Cartera MES Saldo de Crédito Crédito

Personal Analistas Prést. MES (S/.) (US $/) MES Prom. ($) MES Prom ($)

EDPYME Alternativa 17 8 2,358 2,889,992 829,980 352 433

EDPYME Confianza 85 31 12,062 27,251,969 7,826,528 649 796

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

EDPYME Crear Arequipa 114 42 10,172 26,184,425 7,519,938 739 885

EDPYME Crear Cusco 15 6 1,325 5,247,306 1,506,980 1,137 1,650

EDPYME Crear Tacna 50 22 5,011 14,529,364 4,172,706 833 1,094

EDPYME Crear Trujillo 44 13 2,696 6,246,230 1,793,863 665 917

EDPYME Credivisión 29 12 2,828 5,534,308 1,589,405 562 794

EDPYME Edyficar 419 164 42,924 117,737,265 33,813,115 788 1,004

EDPYME Nueva Visión 32 17 2,537 8,153,371 2,341,577 923 1,187

EDPYME Proempresa 95 38 9,920 27,250,873 7,826,213 789 933

EDPYME Solidaridad 11 2 822 2,616,952 751,566 914 1,023

CMAC MAYNAS 167 46 6,222 35,936,151 10,320,549 1,659 1,863

20
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 INDICADORES DE PERFORMANCE INSTITUCIONAL DE IMFs REGULADAS A SETIEMBRE DEL 2004

Caja y Bancos / Pasivo Total / Cartera / Gastos Operat. / Margen Financ / Cartera Utilidad /
Activo Total Activo Total Activo Total 1 Gastos Operat. en Riesgo Activo Total
Activo Total

EDPYME Alternativa 16.28% 47.01% 67.95% 27.05% 117.01% 10.63% 1.59%

EDPYME Confianza 19.49% 78.50% 74.69% 17.18% 119.67% 4.49% 1.76%

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

EDPYME Crear Arequipa 19.72% 82.98% 74.39% 17.60% 124.29% 5.32% 3.08%

EDPYME Crear Cusco 4.84% 74.47% 74.69% 16.56% 151.18% 5.17% 6.14%

EDPYME Crear Tacna 6.53% 74.04% 85.86% 18.83% 131.92% 4.24% 3.84%

EDPYME Crear Trujillo 11.70% 84.04% 78.05% 27.64% 102.02% 10.69% 0.11%

EDPYME Credivisión 11.63% 5.63% 85.46% 33.43% 118.95% 12.80% 1.46%

EDPYME Edyficar 13.19% 80.53% 80.52% 22.07% 118.12% 7.81% 1.55%

EDPYME Nueva Visión 13.24% 63.26% 77.76% 18.14% 128.12% 7.00% 2.61%

EDPYME Proempresa 11.47% 82.29% 78.14% 22.71% 106.71% 9.01% 1.82%

EDPYME Solidaridad 22.21% 54.82% 67.48% 27.02% 75.07% 27.57% -3.88%

CMAC MAYNAS 25.85% 85.50% 65.00% 16.62% 111.84% 12.35% 1.80%

(1/) Indicador anualizado

21
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 INDICADORES DE PERFORMANCE INSTITUCIONAL DE EDPYMES A SETIEMBRE DEL 2004

Variación % Variación %
Nº Prést. MES Cartera MES Nº Prést. MES / Cartera MES / Nº Prést. MES / Cartera MES /
Sep 04/ Dic 03 Sep 04/ Dic 03 Empleado Empleado (en S/.) Analista Analista (en S/.)

EDPYME Alternativa -5.23% 16.90% 139 170,000 295 361,249

EDPYME Confianza 22.98% 25.92% 142 320,611 389 879,096

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

EDPYME Crear Arequipa 24.61% 25.38% 89 229,688 242 623,439

EDPYME Crear Cusco 2.16% 9.07% 88 349,820 221 874,551

EDPYME Crear Tacna 20.54% 21.09% 100 290,587 228 660,426

EDPYME Crear Trujillo 3.41% 5.73% 61 141,960 207 480,479

EDPYME Credivisión 0.75% -1.21% 98 190,838 236 461,192

EDPYME Edyficar 27.64% 6.54% 102 280,996 262 717,910

EDPYME Nueva Visión 16.00% -0.27% 79 254,793 149 479,610

EDPYME Proempresa 17.27% 18.37% 104 286,851 261 717,128

EDPYME Solidaridad -21.79% -26.52% 75 237,905 411 1,308,476

CMAC MAYNAS 11.11% 9.04% 37 215,187 135 781,221

22
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 DISTRIBUCIÓN DE NUMERO DE CREDITOS POR TECNOLOGIA, SECTOR, DESTINO Y GENERO POR IMFs REGULADAS DE ENERO A SETIEMBRE DEL 2004

Cap. Act. Libre Masc. Fem.

Indiv. Solid. BBCC Prod. Agro. Com. Serv. Trab. Fijo Disp.

EDPYME Alternativa 100% 0% 0% 3% 0% 79% 18% 91% 7% 1% 53% 47%

EDPYME Confianza 100% 0% 0% 4% 18% 65% 13% 100% 0% 0% 52% 48%

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

EDPYME Crear Arequipa 100% 0% 0% 10% 0% 67% 24% 98% 2% 0% 43% 57%

EDPYME Crear Cusco 100% 0% 0% 18% 0% 39% 42% 82% 18% 0% 50% 50%

EDPYME Crear Tacna 100% 0% 0% 12% 0% 56% 33% 71% 29% 0% 44% 56%

EDPYME Crear Trujillo 97% 3% 0% 13% 0% 76% 11% 96% 4% 0% 45% 55%

EDPYME Credevisión 94% 6% 0% 18% 15% 52% 16% 99% 1% 0% 50% 50%

EDPYME Edyficar 99% 1% 0% 10% 3% 43% 43% 88% 12% 0% 43% 57%

EDPYME Nueva Visión 100% 0% 0% 5% 2% 15% 78% 99% 1% 0% 47% 53%

EDPYME Proempresa 100% 0% 0% 9% 2% 64% 25% 68% 24% 8% 46% 54%

EDPYME Solidaridad 96% 4% 0% 17% 7% 73% 3% 100% 0% 0% 62% 38%

CMAC MAYNAS 100% 0% 0% 1% 0% 71% 28% 68% 32% 0% 60% 40%

23
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 DISTRIBUCION DE LAS COLOCACIONES (S/.) POR TECNOLOGIA, SECTOR, DESTINO Y GENERO POR IMFs REGULADAS DE ENERO A SETIEMBRE DEL 2004

Cap. Act. Libre Masc. Fem.

Indiv. Solid. BBCC Prod. Agro. Com. Serv. Trab. Fijo Disp.

EDPYME Alternativa 100% 0% 0% 7% 0% 74% 19% 86% 11% 3% 53% 47%

EDPYME Confianza 100% 0% 0% 4% 24% 60% 12% 100% 0% 0% 57% 43%

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

EDPYME Crear Arequipa 100% 0% 0% 12% 0% 65% 23% 96% 4% 0% 46% 54%

EDPYME Crear Cusco 100% 0% 0% 18% 0% 38% 44% 62% 38% 0% 53% 47%

EDPYME Crear Tacna 100% 0% 0% 10% 0% 54% 35% 65% 35% 0% 52% 48%

EDPYME Crear Trujillo 96% 4% 0% 13% 0% 75% 12% 91% 9% 0% 47% 53%

EDPYME Credevisión 96% 4% 0% 19% 13% 52% 16% 97% 3% 0% 50% 50%

EDPYME Edyficar 98% 2% 0% 10% 4% 38% 48% 77% 23% 0% 53% 47%

EDPYME Nueva Visión 100% 0% 0% 16% 14% 43% 27% 89% 11% 0% 63% 37%

EDPYME Proempresa 100% 0% 0% 8% 1% 62% 28% 51% 39% 10% 49% 51%

EDPYME Solidaridad 99% 1% 0% 24% 6% 66% 4% 100% 0% 0% 66% 34%

CMAC MAYNAS 100% 0% 0% 1% 1% 81% 18% 59% 41% 0% 57% 43%

24
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 DISTRIBUCIÓN DE NUMERO DE CREDITOS POR MONTOS Y PLAZOS POR IMFs REGULADAS DE ENERO A SETIEMBRE DEL 2004

US $ Dólares Meses
Hasta 401 1001 3001 Hasta 4 13 25
a 400 a 1000 a 3000 a más 4 a 12 a 24 a más

EDPYME Alternativa 68% 26% 6% 0% 94% 6% 0% 0%

EDPYME Confianza 46% 34% 16% 4% 2% 69% 26% 3%

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

EDPYME Crear Arequipa 39% 38% 19% 4% 27% 53% 19% 1%

EDPYME Crear Cusco 16% 36% 37% 11% 5% 78% 16% 1%

EDPYME Crear Tacna 35% 35% 24% 6% 7% 75% 18% 1%

EDPYME Crear Trujillo 27% 43% 27% 3% 24% 55% 21% 1%

EDPYME Credevisión 25% 50% 23% 2% 14% 83% 3% 0%

EDPYME Edyficar 40% 34% 21% 6% 4% 92% 4% 0%

EDPYME Nueva Visión 40% 35% 18% 6% 28% 59% 12% 1%

EDPYME Proempresa 35% 29% 34% 2% 13% 63% 11% 13%

EDPYME Solidaridad 23% 29% 43% 5% 12% 59% 24% 5%

CMAC MAYNAS 19% 29% 34% 17% 55% 35% 9% 1%

25
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 DISTRIBUCIÓN DE LAS COLOCACIONES (S/.) POR MONTOS Y PLAZOS POR IMFs REGULADAS DE ENERO A SETIEMBRE DEL 2004

US $ Dólares Meses
Hasta 401 1001 3001 Hasta 4 13 25
a 400 a 1000 a 3000 a más 4 a 12 a 24 a más

EDPYME Alternativa 30% 39% 25% 7% 89% 9% 2% 0%

EDPYME Confianza 14% 27% 35% 24% 1% 49% 39% 11%

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID

EDPYME Crear Arequipa 10% 27% 38% 24% 19% 41% 33% 7%

EDPYME Crear Cusco 3% 15% 41% 42% 3% 59% 31% 7%

EDPYME Crear Tacna 8% 21% 39% 32% 4% 55% 37% 4%

EDPYME Crear Trujillo 8% 30% 47% 14% 19% 49% 30% 2%

EDPYME Credevisión 9% 31% 50% 9% 5% 85% 11% 0%

EDPYME Edyficar 10% 21% 35% 34% 2% 80% 14% 3%

EDPYME Nueva Visión 9% 19% 26% 47% 28% 44% 20% 7%

EDPYME Proempresa 9% 20% 58% 13% 7% 50% 22% 21%

EDPYME Solidaridad 5% 20% 56% 19% 8% 52% 29% 11%

CMAC MAYNAS 3% 11% 34% 52% 53% 31% 11% 4%

26
Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)
 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

EDPYMES: Crédito Promedio por IMF a Sep. 04 (en $)

1,800

1,600

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0
Altermativa Confianza Crear Aqpa Crear Cusco Crear Tacna Crear Trujillo Credivision Edyficar Nueva Visión Proempresa Solidaridad

EDPYMES: Liquidez e Intermediación a Sep. 04 (%)

100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Altermativa Confianza Crear Aqpa Crear Cusco Crear Tacna Crear Trujillo Credivision Edyficar Nueva Visión Proempresa Solidaridad

Intermediación Liquidez

EDPYMES: Var. % Nº Créditos y Colocaciones a

Sep. 04 / Dic. 03
30.0

20.0

10.0

0.0

-10.0

-20.0

-30.0
Altermativa Confianza Crear Aqpa Crear Cusco Crear Tacna Crear Trujillo Credivision Edyficar Nueva Visión Proempresa Solidaridad

Var. N° Préstamos Var. Saldo Colocaciones

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 27

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

EDPYMES: Eficiencia en el Gasto* a Sep. 04 (%)

Solidaridad

Proempresa

Nueva Visión

Edyficar

Credivision

Crear Trujillo

Crear Tacna

Crear Cusco

Crear Aqpa

Confianza

Altermativa

0.0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0 35.0

(*) Indicador anualizado

EDPYMES: Sostenibilidad Financiera a Sep. 04 (%)

160.0

140.0

120.0

100.0

80.0

60.0

40.0

20.0

0.0
Altermativa Confianza Crear Aqpa Crear Cusco Crear Tacna Crear Trujillo Credivision Edyficar Nueva Visión Proempresa Solidaridad

EDPYMES: Productividad Física y Financiera a

Sep. 04
450 400

400

350
300
300
Miles (US $)

250
200
Nº

200

150
100
100

50

0 0
Altermativa Confianza Crear Aqpa Crear Cusco Crear Tacna Crear Trujillo Credivision Edyficar Nueva Visión Proempresa Solidaridad

N° Cred / Analista Cartera /Analista (en Miles $)

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 28

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

EDPYMES: Cartera en Riesgo > 30 días y Cobertura de Provisiones a Sep. 04

25.0

20.0

15.0

10.0

5.0

0.0
Altermativa Confianza Crear Aqpa Crear Cusco Crear Tacna Crear Trujillo Credivision Edyficar Nueva Visión Proempresa Solidaridad

Cartera en Riesgo Provisión

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 29

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

Glosario
Principales
Indicadores Utilizados
por la Iniciativa
Microfinanzas

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 30

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

GLOSARIO
Principales Indicadores
empleados por la Iniciativa Microfinanzas

I.- INDICES DE ESTRUCTURA

1) Disponibilidad de Fondos: Disponible / Activo Total

Ratio que permite visualizar la posibilidad de la IMF de atender
los compromisos inmediatos de nuevos créditos, tomando en
consideración para tal efecto la disponibilidad de los recursos.

2) Nivel de Intermediación: Cartera Neta de Provisión / Activo Total

Se busca reflejar la participación de las Colocaciones Netas sobre
el total de los Activos institucionales, siendo la diferencia a 1, la
proporción de componentes que generan, p.e. niveles de ingreso
no derivado propiamente a la actividad crediticia (acciones y/o
certificados bancarios) o participan en el negocio como capital
inmovilizado (inmuebles y equipo). Así, dado el negocio de la
IMF, lo ideal sería que el indicador refleje una proximidad, o
progresivo incremento a 1.

3) Multiplicador del Patrimonio: Cartera Total / Patrimonio

Indicador que nos presenta la intensidad con que se está empleando
el capital y propiedad de los dueños de la IMF. Así, un ratio elevado
podría p.e. indicar que la IMF está operando cerca de su capacidad
máxima permitida y/o adecuada, existiendo por lo tanto la dificultad
de generar más negocio sin un aumento de capital.

II.- INDICES DE SUSTENTABILIDAD

4) Sostenibilidad Financiera 1: Margen Financiero Sin Ajuste / Gasto

Operativo Total Sin Ajuste
Indicador que refleja la capacidad de la IMF de ser sostenible en el
plazo inmediato cubriendo todos los costos operativos sólo con el
ingreso neto generado internamente por sus operaciones y en las
condiciones actuales, durante el ejercicio.

5) Sostenibilidad Financiera 2: Margen Financiero Ajustado/ Gasto

Operativo Total Ajustado
Indicador que luego de realizarse los ajustes necesarios según los
Parámetros establecidos por la Iniciativa Microfinanzas, refleja la
capacidad de la IMF de ser sostenible financieramente en el largo
plazo cubriendo todos los costos operativos sólo con el ingreso
neto generado internamente por sus operaciones. Éste es un índice
del grado de eficiencia de la industria crediticia.

6) Retorno sobre Patrimonio: Utilidad Neta / Patrimonio

La propiedad de la IMF se aplica a la actividad crediticia para
obtener un beneficio, para lo cual el indicador calculado se convierte
en un reflejo de la correspondencia habida, permitiéndoles a los

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 31

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

accionistas y posibles inversionistas conocer la rentabilidad de sus

aportes. El coeficiente obtenido se convierte en un elemento, si
bien no determinante, fundamental para determinar la fortaleza
de la IMF. Sin embargo, al igual que la totalidad de indicadores,
es necesario apreciar el comportamiento de la IMF en su integridad,
considerándose para ello, su antigüedad, magnitud del capital
inicial, etc.

7) Retorno sobre Cartera: Utilidad Neta / Cartera Total

Indicador que nos precisa qué tan eficientemente se están
empleando los recursos prestables para generar excedentes,
reflejando el nivel de su apalancamiento. Es lógico pensar que a la
mayoría de IMFs les gustaría obtener una mayor rentabilidad de
su Cartera, sin embargo su capacidad para hacerlo está limitada
p.e. (i) por la competencia, situación en la cual una mayor rotación
de Fondos Prestables compensaría los márgenes reducidos; (ii)
por una reducida participación de la Cartera en el Activo, para lo
cual una mejora de la Tecnología Crediticia o un replantemiento
de los objetivos institucionales que busque incrementar la
productividad y reducir costos, se constituyen en elementos
indispensables.

III.- INDICES DE EFICIENCIA

8) Nivel de Gastos: Gasto Operativo Total / Cartera Total Promedio

Es la medida clave de la eficiencia del servicio de crédito y del
grado de desarrollo institucional, pudiéndose deducir -de ser el
caso- que se está empleando una Tecnología Crediticia adecuada y
eficiente así como un personal altamente productivo. Éste es, en
realidad, un indicador de gestión que utilizamos como medida del
grado de adecuación del tamaño de planta a la masa de recursos
intermediada.

9) Gastos Salariales: Gastos de Personal / Cartera Total Promedio

Índice que permite calcular el monto requerido para cubrir las
remuneraciones del personal de la IMF, reflejando la suma que
debe gastar la institución en salarios para mantener una unidad de
dinero prestada durante el ejercicio. Es común que en las IMFs el
gasto en salarios supere al de los Otros Gastos Operativos, sin
embargo, no debe excluirse la posibilidad de que ocurra lo contrario,
siempre que, p.e. el nivel de remuneraciones sea bajo frente al de
otras instituciones que a su vez contrarrestan un mayor índice con
una mayor Productividad Financiera por Analista.

10) Gasto de Provisiones por Colocaciones: Provisión por Créditos

Incobrables / Cartera Total Promedio
Indicador que nos muestra los requerimientos de Provisión sobre
las colocaciones para el ejercicio, esto es, el monto proveído en
cada período para cubrir pérdidas futuras en la cartera de créditos.
La magnitud de los montos provisionados dependen directamente
de los criterios establecidos por la IMF, así como de un cabal
conocimiento de la real situación de los préstamos vigentes.

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 32

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

IV PRODUCTIVIDAD.-

11) Productividad Física: Nº Préstamos Vigentes / Nº de Analistas

Refleja el desempeño del Analista y la eficiencia en la selección y
aplicación de la Tecnología Crediticia, constituyéndose por tanto
en un indicador valioso para monitorear la productividad del
personal del área y para determinar la eficiencia operativa
institucional. Así, la carga de casos está determinada por los aspectos
metodológicos de la IMF, ya que Tecnologías de Crédito bien
diseñadas y correctamente aplicadas serán capaces de alcanzar altos
números de prestatarios por cada Analista.

12) Productividad Financiera: Cartera Vigente / Nº de Analistas

Muestra la productividad financiera potencial del Analista,
constituyéndose en un indicador clave de viabilidad financiera, ya
que una cartera más alta por Analista generará más ingresos cuando
los costos del personal se mantienen constantes o bajos. Existe
una estrecha interrelación entre carga de casos, cartera por Analista
e ingresos por el servicio crediticio, p.e. si el indicador cae, una
posible solución sería administrar una carga más elevada de casos
a fin de mantener el mismo monto de cartera de préstamos o, de
otra parte, si la IMF deja de mantener una cartera alta por Analista,
pudiera verse la IMF obligado a cobrar tasas de interés más altas a
fin de generar el mismo monto de ingresos.

El tamaño promedio de la Cartera del Analista es un producto del

número de prestamos activos y el tamaño de un préstamo
promedio, representando la Productividad Física y Financiera del
Analista el grado de eficiencia en las economías de escala del
elemento central de una operación de crédito (Analistas
perfectamente capacitados), vale decir, el ratio de número de
clientes activos por Analista, no cambiará independientemente de
la escala de operaciones.

El análisis histórico de este indicador nos muestra el proceso de

intermediación o desintermediación financiera y, la recuperación
de la masa intermediada de parte de la IMF. Podría p.e. decirse
que determinada IMF es eficiente o no en función al
dimensionamiento/sobredimensionamiento respecto al volumen
de recursos reales que intermedia. Se constituye en un indicador
muy sensible a los cambios de eficiencia debido a las economías
de escala de las IMFs, pudiendo estas ser mas eficientes si se logra
una racionalización en los sistemas de apoyo y gestión.

V.- INDICES DE CALIDAD DE CARTERA

13) Cartera en Mora: Capital Vencido No Pagado > 30 días / Cartera

Total
Indica la proporción de préstamos impagos, considerando para tal
efecto sólo el valor de las cuotas vencidas de la Cartera Atrasada.
Sin embargo, su desventaja radica en que p.e. si una cartera está
creciendo rápidamente, puede subestimarse la morosidad, mientras
ésta incluya todos los préstamos, aún aquellos que no han quedado
vencidos todavía. no conociéndose el potencial riesgo de
incobrabilidad a tiempo.

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 33

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

14) Cartera en Riesgo: Cartera Atrasada > 30 días / Cartera Total

Indica la proporción de préstamos impagos, considerando para tal
efecto el valor total de la deuda, esto es, el capital vencido no
pagado y el saldo de ella pendiente. Constituye un indicador de
alerta anticipada al reflejar en su análisis el potencial riesgo de no
adoptar medidas correctivas inmediatas.

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 34

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

Directorio
de IMFs

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 35

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

ONGs con Programas de

Financiamiento a PYMEs
ADRA OFASA DEL PERU FOVIDA
Administradora Programa Desarrollo Gerente de Créditos: Luisa Santur Alberca
Económico: Tania Cutipa González Av. Javier Prado Oeste 109 - Magdalena
Av. Angamos 770 - Miraflores. Lima Telf. 461-4856 / 261-7548. Fax 461-0106
Telf. 712-7791 Fax: 712-7740 e-mail: luisa@fovida.org.pe
e.mail: cutipa@adra.org.pe
GCOD
ASOCIACION BENEFICA PRISMA Director Ejecutivo: Manuel Gonzales Dávila
Director de Microfinanzas: Diego Fernández Jr. Junín 855, El Tambo. Huancayo
Concha Muzzari Telf. 064-244261
Carlos Gonzáles Nº 251, Urb. Maranga - e-mail: gcod@terra.com.pe
San Miguel. Lima
Telf. 464-0490 IDESI LA LIBERTAD
e-mail: dfernandez@prisma.org.pe Gerente: Delmer Espinoza Quispe
Cavero y Muñoz 126. La Quintana. Trujillo
ASOCIACION MUJERES EN ACCIÓN Telefax: 044-261793
(AMA) e-mail: idesill@terra.com.pe
Gerente de Créditos: Ziara Silva
Cavero y Muñoz 126. La Quintana. Trujillo IDESI LAMBAYEQUE
Telf. 044-203468 Gerente: Francisco Aspajo
e-mail: ama-ong@terra.com.pe Torres Paz 317 - Chiclayo
Telf. 074-222014
CARITAS DEL PERÚ e-mail: idesilambayeque@telefonica.net.pe
Gerente Microfinanzas: María Emilia Alvarez
Cortez IDESPA
Calle Omicrón Nº 492 - Callao Director Ejecutivo: Aníbal Valer
Telf. 451-1552 / 451-1694. Fax: 464-2595 Psje. Kennedy 111. Abancay. Apurímac
e-mail: emilia.alvarez@caritas.org.pe Telf. 083-322498
e-mail: idespa@terra.com.pe
EDAPROSPO
Director: David Venegas IDER César Vallejo
Pje. Octavio Bernal 598 - Jesús María. Lima. Gerente: Juan Ramírez
Telf. 463-4173 / 461-6014. Fax: 460-4572 Mza. LL, Lote 19, Urb. San Isidro. Trujillo
e-mail: postmaster@edapr.org.pe Telf. 044-206217
e-mail: ider@idercv.org
FINCA PERU
Directora Ejecutiva: Yolirruth Núñez IPR (INSTITUTO DE PROMOCION
Domingo Casanova 151 - Lince REGIONAL)
Telefax: 422-5643 / 222-9220 Directora Ejecutiva: Norma Díaz Vargas
e-mail: finca.peru@infotex.com.pe Francisco Cabrera 1471. Chiclayo
Telefax: 074-231044
FONDESURCO e-mail: ipr.peru@terra.com.pe
Gerente: Ricardo Muñoz Hurtado
Av. Rep. de Argentina 326, Urb. La Negrita. MIDE CUSCO
Arequipa Gerente: Rosina Valverde Delgado
Telf. 054-283715. Fax: 054-247325 Plaza de Armas de San Sebastián 114-B.
e-mail: fondesurco@terra.com.pe Cusco
Telf. 084-270648
e-mail: mide@speedy.com.pe

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 36

 Reporte Financiero de Instituciones de Microfinanzas (A Setiembre 2004)

MOVIMIENTO MANUELA RAMOS EDPYME CREAR TRUJILLO

Gerente SF Credimujer: Gloria Díaz Gerente General: Carlos Pacheco Caycho
Campoblanco Av. Jesús de Nazareth 371, Urb. San Andrés.
Pablo Fernandini 1550 - Pueblo Libre Trujillo
Telefax: 423-8840 Telf. 044-222012 / 044-225214
e-mail: gdiaz@manuela.org.pe e-mail: creartrujillo@terra.com.pe

PRO MUJER PERÚ EDPYME CREDIVISION

Directora: Naldi Delgado Gerente General: Leoncio Farfán Aldazábal
Jr. Libertad Nº 345. Puno Jr. Alberto Alexander Nº 2398 - Lince
Telefax: 051-363198 Telf. 265-1108 Fax. 471-3144
e-mail: ndelgado@promujerperu.org.pe e-mail: credivision@terra.com.pe

IMFs Reguladas
EDPYME ALTERNATIVA
Gerente General: José Gonzáles Tapia
7 de enero Nº 232. Chiclayo
Telf. 074-204808 / 074-206446
e-mail: jgalter@cclam.org.pe
EDPYME CAMCO Piura (EFECTIVA)
Presidente Ejecutivo: Manuel Tudela Gubbins
Av. Grau 185. Piura
Telf. 073-323377 / 073-303733
e-mail: mtg@efe.com.pe
EDPYME CONFIANZA
Presidenta Ejecutiva: Elizabeth Ventura
Egoavil
Av. Centenario 346, Urb. San Carlos.
Huancayo
Telefax: 064-212417/ 064-217000
e-mail: confian@terra.com.pe
EDPYME CREAR AREQUIPA
Gerente General: Javier Valencia Núñez
La Merced 121-A. Arequipa
Telf. 054-289192. Fax: 054-281364
e-mail: creargerencia@terra.com.pe
EDPYME CREAR CUSCO
Gerente General: Rita Sologuren
Av. Garcilazo 506. Cusco
Telf. 084-244858. Telefax: 084-231203
e-mail: crearcusco@terra.com.pe
EDPYME CREAR TACNA
Gerente General: Freddy Ramos Vargas
San Martín 788. Tacna
Telf. 052-741388. Fax 052-728058
e-mail: framos@creartacna.com.pe
EDPYME EDYFICAR
Gerente General: Ana María Zegarra
General Córdova 591 – Santa Cruz.
Miraflores
Telf. 422-9014 Fax: 441-3153
e-mail: zegarra@edyficar.com.pe
EDPYME NUEVA VISION
Gerente General: Daniel Alberto Lira Guillén
Jerusalén 202-B, Cercado. Arequipa
Telf. 054-247766 / 054-247764
Fax:054-247765
e-mail: alira@nuevavision.com.pe
EDPYME PROEMPRESA
Gerente General: Guillermo Portugal Rejas
Carlos Arrieta 1066 – Santa Beatriz. Lince
Telf. 470-3880 / 470-3876 / 470-3871
e-mail: gerenciag@proempresa.com.pe
EDPYME PRONEGOCIOS
Gerente General: Humberto Leturia
Av. 28 de Julio 114. Trujillo
Telf. 044-205796 / 044-242869
e-mail: hleturia@camaratru.org.pe
EDPYME SOLIDARIDAD
Gerente General: Pedro Yesquén
Torres Paz 338 - Chiclayo
Telf. 074-226927 / 074-232288
e-mail: pyesquen@edpymesol.com.pe
CMAC Maynas
Gerentes:
Jaime Guzmán Ramos (Créditos)
Italo Ciccarelli Godoy (Ahorros y Finanzas)
José Ramos Legua (Administración)
Jr. Próspero 791. Iquitos
Telf. 065-223323 / 065-221256
e-mail: jguzman@cmacmaynas.com.pe

Iniciativa Microfinanzas / COPEME-USAID 37