TALLER DE PRESUPUESTOS

FLUJO DE EFECTIVO
Docente: CARLOS ALBERTO GIL ZULETA
CIFRAS EN MILES DE $

La Compañía Zabala cuenta con la siguiente información para elaborar el presupuesto

de efectivo:
Las ventas presupuestadas son las siguientes:
Mayo: $ 60.000 Agosto: $ 180.000 Noviembre : $ 120.000
Junio: $ 60.000 Septiembre: $240.000 Diciembre : $ 30.000
Julio : $120.000 Octubre: $ 120.000 Enero : $ 60.000 1

Se supone que el Financiero encargado de realizar el presupuesto se encuentra , en el

tiempo, en el mes de abril.
El promedio de recaudos de efectivo es el siguiente:
ventas de contado el 5%, las ventas que se recaudan a 30 días son el 80% del total y el
15% restante se recauda en 60 días. 2

El programa de producción proyectó las siguientes compras :

Mayo: $ 10.000 Agosto: $ 274.000 Noviembre : $ 34.000
Junio: $ 10.000 Septiembre: $ 92.000 Diciembre : $ 10.000
Julio : $ 22.000 Octubre: $ 58.000
Acorde con negociación con los proveedores las compras se pagan a 30 días.

El impuesto de ventas ( IVA ) es del 19%, y se paga cada dos meses, comenzando en
Marzo, mes en el que se paga enero y febrero. Todas las ventas y las compras de la
compañía están gravadas con éste impuesto.
En los meses de septiembre y diciembre se pagan cuotas de impuesto de renta por
$21.000 cada una.
Los salarios mensuales son fijos y cuestan $20.000.
Los gastos operacionales de administración y ventas son fijos y su valor mensual es de
$ 9.000.
La empresa paga arrendamientos mensuales por un valor de $ $3.000.
La depreciación mensual es de $ 12.000.
La empresa paga unos gastos financieros mensuales fijos de $ 900.
La empresa compra y paga un equipo en el mes de octubre por valor de $ 60.000.
Se calcula que el efectivo inicial disponible en julio 01 es de $ 10.000.
La administración determinó como política mantener un saldo mínimo de efectivo de $
30.000 durante todo el período de presupuesto.

Se solicita :

Realizar el flujo de efectivo proyectado para el período Julio - Diciembre.

(TRABAJAR EN MILLONES DE $)