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Estadística
financiera
Guía de estudio
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Universidad Autónoma de Chihuahua
Extensión Delicias
La revisión y edición de este documento fue realizada con el apoyo de la SESIC a través del Programa
Integral de Fortalecimiento Institucional (PIFI) 3.1. Implementación del nuevo modelo educativo centra-
do en el aprendizaje.
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Estadística
financiera
Guía de estudio
Autores:
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Contenido
INTRODUCCIÓN ..............................................................................................9
OBJETO DE ESTUDIO 1:
ASPECTOS INTRODUCTORIOS .................................................................23
OBJETO DE ESTUDIO 2:
ESTADÍSTICA DESCRIPTIVA .....................................................................27
OBJETO DE ESTUDIO 3:
ANÁLISIS DE PROBABILIDAD..................................................................31
OBJETO DE ESTUDIO 4:
PRUEBA DE HIPÓTESIS ...........................................................................35
OBJETO DE ESTUDIO 5:
REGRESIÓN SIMPLE Y CORRELACIÓN ......................................................37
OBJETO DE ESTUDIO 6:
SERIES DE TIEMPO Y NÚMEROS ÍNDICE ...................................................41
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8
Introducción
L
a guía para el aprendizaje del curso: Estadística financiera que
aquí se ofrece, presenta una forma de organización tendiente a traba-
jar y desarrollar competencias y habilidades del estudiante, relacio-
nadas con el autodidactismo y la autogestión, necesarios dentro del Mo-
delo Educativo de la UACh en sus distintas modalidades.
Toda nueva opción siempre genera expectativas, inquietudes y de-
seos por conocer su funcionamiento, pero sobre todo, al adentrarnos en
su operación, saber si responde a nuestros intereses.
Al transitar por este curso, se considera que tendrá sus expectativas
respecto al mismo, de igual manera, deseamos: conocer cuáles son sus
intereses y necesidades de apoyo, saber lo que un estudiante como usted
espera de formas de trabajo como las que habrán de manejarse, de esta
manera estaremos en posibilidad de ayudarle, ofreciéndole cada vez me-
jores propuestas de estudio que contribuyan a su formación.
Los propósitos fundamentales buscados con el desarrollo de este
curso son que:
Se interiorice en las líneas de la estructura y el diseño del curso.
Trabaje temas relacionados con cada línea, partiendo de desa-
rrollar procesos metodológicos que implican el trabajo grupal.
Desarrolle procesos y propuestas que nos permitan observar las
competencias académicas adquiridas.
Los materiales y medios con los que interactúe, las actividades que diseñe
y realice, las acciones en que participe y los productos integradores que
logre, son algunos de los elementos que propiciarán el externar las compe-
tencias y habilidades que en su conjunto le permitirán acreditar el curso.
Este programa de Estadística financiera tiene como propósito llevar
al estudiante a conocer y aplicar la normatividad en materia de Estadísti-
ca financiera para que contribuya a su desarrollo personal y profesional.
En este sentido se propone trabajar con tres líneas o ejes que res-
ponden a las exigencias que impone el programa de Estadística financiera
tendiente a la superación del estudiante como individuo, éstas son:
Conceptual.
Procedimental.
Actitudinal.
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La primera línea hace referencia a los conceptos y procesos del
pensamiento, esto es, los saberes.
La segunda línea llamada procedimental trabaja sobre las habilida-
des y destrezas, es decir el saber hacer. Su formación en las estrategias o
aspectos procedimentales, a través de las prácticas educativas llevan al
estudiante a formarse en lo referente a los haceres.
La tercera línea denominada actitudinal comprende la formación
de valores y actitudes que deben promoverse en la universidad y en la
vida diaria, o sea el saber ser.
En el caso concreto de este curso se abordan estas exigencias for-
mativas a través de secuencias donde el estudiante tiene que ir relacio-
nando analíticamente los ejercicios sistematizados en las unidades u ob-
jetos de estudio que componen este curso y los otros cursos de las Áreas
de Formación Básica y Formación Profesional, para que de manera pro-
gresiva, pueda llegar a una nueva o distinta interpretación y solución de
los problemas. Esto en su conjunto proporcionará elementos y perspecti-
vas que contribuirán al establecimiento de elementos conceptuales que
sustentarán su trabajo académico. Este análisis y ejercicios están apoya-
dos en lecturas, organizadas en lecturas básicas, con el propósito de: por
un lado, que maneje información a partir de experiencias y debates que se
dan en el contexto nacional y su perspectiva ante el mundo; por otro, y lo
realmente importante, ofrecer marcos de referencia para la contrastación,
concientización y enriquecimiento sobre los propios procesos formativos
y sus actividades (investigaciones, análisis, interpretaciones, etc.).
Este curso comprende unidades u objetos de estudio. Estos objetos
de estudio proponen una serie de resultados de aprendizaje y actividades,
tendientes a situarlo ante la reflexión general y el cuestionamiento indivi-
dual en lo referente a:
Aspectos introductorios.
Estadística descriptiva.
Análisis de probabilidad.
Prueba de hipótesis.
Regresión simple y correlación.
Series de tiempo y números índice.
¡Bienvenido!
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El modelo educativo de la UACh
E
l Modelo Educativo de la UACh se sustenta en tres ejes: la educa-
ción basada en competencias, la flexibilidad curricular y los pro-
cesos educativos centrados en el aprendizaje.
Lo anterior en su conjunto plantea el desarrollo de prácticas educa-
tivas orientadas, básicamente hacia:
La interdisciplina.
El trabajo grupal.
El conocimiento aplicado a realidades concretas.
El papel del docente como coordinador y facilitador del aprendi-
zaje.
La participación activa del estudiante en su proceso de formación.
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habrán de desarrollar los estudiantes, partiendo del trabajo con objetos de
estudio. Para ello considera importante problematizar los objetos de estu-
dio para lograr abordarlos en forma consistente. Así el Modelo Educativo,
al operar por competencias crea las condiciones para que el proceso de
aprendizaje sea fundamentalmente activo, interdisciplinario y crítico. Con
esto se busca construir un nuevo concepto, prácticas educativas, al redefinir
el papel del alumno y del maestro.
Es necesario apreciar al Modelo Educativo en un constante proceso
de cambio y retroalimentación de aportaciones estudiantes-docentes. Este
modelo tiene la virtud de crear nuevos acercamientos metodológicos para
su mejor funcionamiento.
La idea central del Modelo Educativo en cuanto al aprendizaje, se
ubica en el tratamiento de situaciones problemáticas abiertas y de interés
para el alumno, mediante las cuales estos puedan participar en la cons-
trucción de los conocimientos. Una primera cuestión que ello plantea, es:
¿hasta qué punto los alumnos pueden (re)construir los conocimientos que
tanto tiempo y esfuerzos han exigido a los científicos más notables?
La importancia de situar al aprendizaje a partir del tratamiento de
situaciones problemáticas es congruente con el enfoque de la educación
basada en competencias y aparece como una de las implicaciones más
trascendentes de las concepciones actuales sobre la construcción del co-
nocimiento.
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Las áreas de formación de la UACh
L
a UACh, como diversas instituciones de educación superior, ha in-
corporado la idea de áreas de formación que incluyen los principios
básicos y profesionales de las carreras que el estudiante cursa, este
enfoque no significa enciclopedismo, sino principios científicos universa-
les, formas generales de razonamiento y de trabajo grupal, así como el
conocimiento de diversos lenguajes a través de los cuales se puede comu-
nicar un estudiante.
El Área de Formación Profesional (AFoP) conjunta los conocimien-
tos, habilidades y actitudes comunes de las competencias profesionales
fundamentales para la comprensión, interpretación y explicación de los
procesos propios de un campo de acción profesional.
El AFoP, permite al estudiante dimensionar el campo profesional
donde se inserta la carrera seleccionada, es la integración de asignaturas
que dan coherencia y significado a un campo profesional o Dependencia
de Educación Superior (DES).
En la AFoP de cada DES se busca establecer materias comunes a
las licenciaturas que la conforman. Esto, sin menoscabo del establecimiento
de criterios amplios que permitan reforzar el interés y la vocación de los
alumnos desde los semestres iniciales de las carreras, con materias funda-
mentales para el ejercicio profesional.
Uno de los problemas a los que se enfrenta la enseñanza universita-
ria es la rápida obsolescencia de la formación especializada, debida entre
otras cosas a los continuos cambios y desafíos del entorno, que son com-
plejos y numerosos, y a la gran cantidad de producción científica. Resulta
prácticamente imposible formar profesionales con técnicas y prácticas ad-
ministrativas que en pocos años son superadas por nuevas y más eficien-
tes formas de administrar, y en el terreno laboral a una virtual discapa-
citación por el efecto de una formación profesional caduca de principio.
Una formación generalista permitirá una adaptación permanente a las
nuevas formas de trabajo.
Por otro lado, estudios sobre el desempeño profesional por compe-
tencias muestran que este enfoque resulta novedoso para la formación
profesional. En el terreno laboral los empleadores señalan continuamente
que sólo se aprende en la práctica, sólo se conocen las posibilidades y los
límites reales de la formación profesional en el trabajo mismo. Los indivi-
duos definen o fortalecen su vocación, la mayoría de las veces, mediante
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la experiencia laboral, por un lado, y las oportunidades reales de empleo
por el otro; incluso, entre más se escala en los estratos laborales, las tareas
tienden a hacerse más administrativas y relacionadas con el manejo de
personal, lo cual exige habilidades diferentes a las que fueron enseñadas
en la Universidad como: el liderazgo, la expresión de ideas, el equilibrio de
conflictos, la recopilación de información para comunicarse verbalmente
y actitudes como el buen trato personal, autoestima, seguridad, versatili-
dad, entre otras.
Además, los retos a los que se enfrentarán los profesionales en el
presente siglo se dan en el contexto de una serie de exigencias de la socie-
dad nacional e internacional. Los problemas de los países latinoamerica-
nos y otras regiones del mundo, como: pobreza, epidemias, descomposi-
ción social, contaminación regional y global, deterioro del medio ambien-
te, disminución de los recursos no renovables, requieren soluciones crea-
tivas, incluso superiores a las planteadas hasta ahora como alternativa.
Estos retos desafían a los profesionales de las distintas áreas del conoci-
miento.
Ante esta perspectiva las Áreas de Formación Básica y Profesional
se abocan en mayor medida al desarrollo de competencias (conocimien-
tos, habilidades, actitudes y valores), más que a dar a conocer los conte-
nidos de las diferentes disciplinas.
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El área de formación profesional y el
curso de Estadística financiera
L
a materia de Estadística financiera aborda su problemática a partir
del problema eje: ¿Qué se deberá conocer y aplicar de la Estadística
financiera, vinculado a la práctica profesional y a su vida personal?
El curso busca que usted se ubique:
Como sujeto social que enfrenta al conocimiento.
Como sujeto individual que aborda objetos de estudio.
A. Secuencia general
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
Desde el inicio del módulo debe tener presente que trabajará con dos de trabajo
sentidos, por un lado, el trabajo sobre las actividades previas y sobre los
contenidos; a partir de un conjunto sistemático de lecturas clasificadas
por objeto de estudio, y por otro sobre las actividades de aplicación e
integración (evidencias integradoras del desempeño) que permitirán su
producción y la exhibición de las evidencias de aprendizaje de la compe-
tencia por usted adquirida.
En consecuencia, la demanda será realizar un trabajo en dos senti-
dos: el análisis sistemático de los textos y, la producción paralela, desde su
propia interpretación a partir de procesos constructivos, individual y de
grupo.
Esto significa que las actividades de aplicación e integradoras y sus
productos para cada objeto de estudio tendrán que estar orientados siem-
pre a la continua producción.
Las actividades integradoras y el caso integrador serán el motivo
principal de evaluación que le permitirá acreditar el módulo, de igual ma-
nera se evaluarán los procesos del desarrollo de las actividades propues-
tas en cada objeto de estudio.
B. Instrucciones
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
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1. Actividades para desarrollar los objetos de estudio en gene-
ral.
3. Evidencias
Por cada objeto de estudio deberá obtener y entregar en las fechas que se
le vayan indicando los productos de:
Un documento que contenga la(s) evidencias o actividad(es) inte-
gradora(s) y al final del curso: evidencias integradoras del des-
empeño finales o un caso integrador.
4. Sugerencias
5. Evaluación
Por cada objeto de estudio se dará una evaluación de los productos entre-
gados (las evidencias o actividades integradoras). Estas se promediarán
con el caso integrador y el proceso de aprendizaje.
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Objeto de estudio 1
Aspectos introductorios
Contenido temático
1.1 Funciones exponenciales.
1.2 Logaritmos.
1.3 Modelos lineales.
1.4 Aplicaciones prácticas al análisis financiero.
Preguntas guía
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
A. Actividades
Intégrese en equipo y dé respuesta a las preguntas generadoras plantea- previas
das enseguida. Participe en la discusión a fin de concretar una respuesta
en equipo.
Preguntas generadoras
1. Explique cuál es la naturaleza de las funciones exponenciales.
2. ¿En qué forma puede ser representada una función exponencial sim-
ple? Haga su representación gráfica.
3. Analice los conceptos función exponencial generalizada y conversión
de la base.
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Objeto de estudio 1
Preguntas generadoras
6. Distinga entre el logaritmo común (base 10) y el logaritmo natural
(base e).
7. Estudie y ejemplifique las reglas de los logaritmos.
8. ¿Cuál es la forma general de la ecuación de una recta y qué significa-
do tiene cada uno de sus componentes?
9. Determine el Precio de Equilibrio a partir de un modelo lineal de oferta
y demanda.
10. Analice los componentes de una matriz y exprese las restricciones
fundamentales para realizar las diferentes operaciones básicas con
matrices.
11. Exponga y analice los conceptos de matriz traspuesta y matriz inversa.
B. Actividades ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
C. Actividades de ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
aplicación 1. Resuelva el ejercicio 10.1 planteado en las páginas 278 y 279 del
libro y autor antes señalado. Presente al maestro por escrito sus
resultados.
2. Resuelva el ejercicio 10.2 planteado en la página 287 del libro y
autor antes señalado. Presente al maestro por escrito sus resultados.
3. Resuelva el ejercicio 10.3 planteado en la página 292 del libro y
autor antes señalado. Presente al maestro por escrito sus resultados.
4. Resuelva el ejercicio 10.4 planteado en las páginas 296 y 297 del
libro y autor antes señalado. Presente al maestro por escrito sus
resultados.
5. Resuelva el ejercicio 4.1 planteado en la página 61 del libro y
autor antes señalado. Presente al maestro por escrito sus resultados.
6. Resuelva el ejercicio 4.2 planteado en la página 69 del libro y
autor antes señalado. Presente al maestro por escrito sus resultados.
D. Evidencia ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
integradora del
1. En base al mercado local, seleccione un producto y construya
desempeño una función de demanda lineal y una función de oferta lineal,
ambas hipotéticas (en Excel) y encuentre el precio de equilibrio
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Objeto de estudio 1
resultante de dicho modelo. Presente al maestro por escrito los
resultados de su investigación.
2. Consulte la página electrónica del INEGI (BIE) y obtenga una
serie histórica del Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa
Mexicana de Valores y transforme dicha serie a escala logarítmica
de base e (en Excel). Presente al maestro por escrito los resulta-
dos de su investigación.
3. Consulte la página electrónica del Banco de México y obtenga
una serie del comportamiento de la Base Monetaria en México
de 1995 a la fecha y haga su transformación a escala logarítmica
de base e. Presente al maestro por escrito los resultados de su
investigación
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Objeto de estudio 2
Estadística descriptiva
Contenido temático
2.1 Medidas de Tendencia Central.
2.2 Medidas de Dispersión.
2.3 Medidas de Posición.
Preguntas guías
A. Actividades
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
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Objeto de estudio 2
Preguntas generadoras
5. Defina la Media Geométrica, precise su importancia en los negocios y
la economía y determine la forma de calcularla.
6. ¿Qué se entiende por dispersión?
7. Defina el rango, la varianza, la desviación estándar y el coeficiente de
variación y determine la forma de calcular cada uno de ellos, tanto
para una población como para una muestra.
8. ¿Qué se entiende por una Medida de Posición?
9. Defina qué es un cuartel, y qué es un percentil y determine la forma de
calcularlos.
B. Actividades ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
de contenido
Para el desarrollo de esta actividad deberá abordar la siguiente lectura:
Del libro Estadística Aplicada a los Negocios y la Economía de
ALLEN L. WEBSTER. Editorial McGraw Hill. Tercera Edición. Págs.
38–64.
C. Actividades ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
integradora de
1. Consulte la página electrónica del INEGI y obtenga la siguientes
desempeño series estadísticas:
1.1 Serie histórica mensual del Índice de Precios y Cotizacio-
nes de la Bolsa Mexicana de Valores.
1.2 Serie histórica mensual de la Tasa de Descuento Promedio
Ponderada de los Certificados de la Tesorería de la Federa-
ción de 28 días.
1.3 Serie histórica mensual del tipo de cambio spot entre el
peso mexicano (MxPs) y el dólar norteamericano (USD).
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Objeto de estudio 3
Análisis de probabilidad
3.1 Modelos probabilísticos.
3.2 Definición de probabilidad.
3.3 Uniones, intersecciones y relaciones entre eventos.
Contenido temático
3.4 Tablas de contingencia y tablas de probabilidad.
3.5 Probabilidad condicional.
3.6 Reglas de probabilidad.
3.7 Media y varianza en distribuciones de probabilidad discretas.
3.8 Distribución binomial.
3.9 Media y varianza en una distribución binomial.
3.10 La distribución de Poisson.
3.11 La distribución exponencial.
3.12 La distribución normal.
3.13 La distribución normal estándar.
Pregunta guía
31
Objeto de estudio 3
A. Actividades ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
6. Diga qué es una variable aleatoria y distinga entre una variable aleatoria
discreta y una variable aleatoria continua.
7. Defina en forma muy precisa el concepto distribución de probabilidad.
8. Determine cómo se obtienen tanto la media como la varianza de una
distribución de probabilidad discreta.
9. Diga qué es una distribución binomial, sus propiedades y la fórmula
para calcular la probabilidad asociada al “éxito” y al “fracaso” y cómo
se calculan la media y la varianza de dicha distribución.
10. Diga qué es una distribución Poisson, sus propiedades y la fórmula
para calcular la probabilidad de un evento.
11. Diga qué es una distribución exponencial, sus propiedades y la fórmu-
la para calcular la probabilidad de un evento.
12. Diga qué es una distribución normal, sus propiedades y la fórmula
para calcular la probabilidad de un evento.
13. Diga qué es una distribución normal estándar, sus propiedades y la
fórmula para calcular la probabilidad de un evento.
B. Actividades ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
C. Actividades ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
de aplicación En la resolución de los ejercicios que se plantean enseguida, utilice las herra-
mientas de Excel y Minitab cuando sea posible hacerlo. Consulte también
las tablas estadísticas de las distribuciones de probabilidad consideradas
en los ejercicios para fines de tener información acerca de su manejo.
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Objeto de estudio 3
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
D. Actividades
integradoras
Integrados en siete equipos, haga la consulta de la página electrónica de
la Bolsa Mexicana de Valores y obtenga la siguiente información:
de desempeño
1. El índice mensual de uno de los siete sectores en que se clasifi-
can las emisoras de la BMV para un período de al menos 10 años.
2. Obtenga los rendimientos mensuales de cada uno de los sectores
de la BMV.
3. ¿Podría considerarse que los rendimientos obtenidos en el punto
anterior se distribuyen normalmente? Fundamente su respuesta
ya sea negativa o positiva.
4. Haga una presentación en Power Point y en Excel de los resulta-
dos de su investigación.
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Objeto de estudio 4
Prueba de hipótesis
Contenido temático
4.1 Concepto.
4.2 Valores críticos de Z y zonas de rechazo.
4.3 Nivel de significancia y probabilidad de error.
4.4 Prueba de dos colas.
4.5 Prueba de una cola.
4.6 Distribución t.
4.7 Distribución F.
Preguntas guía
A. Actividades
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
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Objeto de estudio 4
Preguntas generadoras
postula la Regla de Decisión correspondiente a dicha prueba. (Para
fines de este punto, utilice como modelo el Problema Resuelto plan-
teado en las páginas 219 – 222 del libro de texto.
5. Precise las condiciones bajo las cuales es recomendable el uso de la
distribución F, determine cómo se halla su valor y la forma en que se
postula la Regla de Decisión correspondiente a dicha prueba.
B. Actividades ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
de aplicación
1. Resuelva los ejercicios 10, 13 y 16 de la página 205 del libro señalado
como texto.
2. Resuelva los ejercicios 19 y 23 en la página 209 del libro de texto.
3. Resuelva los ejercicios 28 y 32 en la página 213 del libro de texto.
4. Resuelva los ejercicios 33 y 34 en la página 215 del libro de texto.
D. Evidencia ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
integradora del Investigue los precios de cierre de dos acciones de emisoras de la BMV de
desempeño los últimos 30 días y obtenga lo siguiente:
1. La media de las series estadísticas.
2. La desviación estándar de las mismas.
3. La distribución t de los datos observados.
4. Con niveles de significancia de 5% y 10%, calcule la probabili-
dad de obtener rendimientos promedio de las acciones de las
dos emisoras superiores en 20 % y 30 % respectivamente al pro-
medio.
5. Genere un ejercicio sobre un indicador financiero en el cual sea
aplicable la distribución F.
6. Presente los resultados por escrito al maestro y haga una presen-
tación al grupo de los resultados obtenidos.
7. Haga una prueba de hipótesis acerca de la igualdad entre las
varianzas de los precios de cierre de las dos acciones consideradas
en su ejercicio.
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Objeto de estudio 5
Contenido temático
5.1 Diagramas de dispersión.
5.2 El modelo de regresión lineal simple.
5.3 El método de mínimos cuadrados ordinario.
5.4 Supuestos del modelo de regresión lineal.
5.5 El error estándar de estimación: una medida de bondad de ajuste.
5.6 Análisis de correlación y coeficiente de determinación.
5.7 Intervalos de confianza en el análisis de regresión.
5.8 El intervalo de predicción.
5.9 Análisis de varianza en la regresión.
5.10 Cálculo de la covarianza e interpretación.
5.11 La beta de una acción.
5.12 Aplicaciones prácticas del modelo de regresión simple: el modelo de
valuación de activos financieros (CAPM).
A. Actividades
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
37
Objeto de estudio 5
Preguntas generadoras
7. ¿Qué es y qué significa el coeficiente de determinación?
8. ¿Qué se entiende por un intervalo de confianza en el análisis de regresión?
9. Determine el intervalo de predicción para un valor único de Y y defina
el Error Estándar del Pronóstico.
10. Precise la forma en que se hace un análisis de varianza en un modelo
de regresión simple.
11. Defina la covarianza entre dos series de datos estadísticos, diga cómo
se obtiene y cómo se interpreta.
12. ¿Qué se entiende con el concepto beta de una acción, cómo se obtie-
ne su valor y cómo se interpreta el mismo?
13. ¿En qué consiste el Modelo de Valuación de Activos Financieros
(CAPM), cuáles son sus componentes y cuál su utilidad desde el pun-
to de vista práctico?
B. Actividades ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
de contenido Para el desarrollo de esta actividad deberá abordar las siguientes lecturas:
Del libro Estadística Aplicada a los Negocios y la Economía de
ALLEN L. WEBSTER. Editorial McGraw Hill. Tercera Edición. Págs.
322-373.
Finanzas Corporativas de ROSS, STEPHEN A., RANDOLPH W. WESTERFIELD
y JEFFREY F. JAFFE. Editorial Irwin McGraw Hill. Quinta Edición.
Págs. 270–317.
C. Actividades ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
D. Evidencia ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
integradora del
1. Consulte la página electrónica del INEGI (BIE) y a partir de la
desempeño información referente a la oferta y demanda agregada, constru-
ya la función consumo de México. Aplique herramientas de Excel
y Minitab en su ejercicio y presente sus resultados por escrito al
maestro.
2. Utilizando la información obtenida en el punto 1 del objeto de
estudio 3 inciso D, e integrados en siete equipos, obtenga los
valores de la beta sectorial de la BMV así como de tres acciones
de emisoras representativas de cada sector. Presente sus resulta-
dos por escrito al maestro.
38
Objeto de estudio 5
3. Aplicando el Modelo de Valuación de Activos Financieros, ob-
tenga el costo de capital del sector de la BMV que le correspon-
da. Presente al grupo los resultados de su investigación.
4. Realice un trabajo de investigación acerca de la correlación exis-
tente en la economía mexicana entre:
4.1 La inflación en México y el tipo de cambio peso dólar USA.
4.2 La tasa de interés (Cetes 28) y la inflación en México.
4.3 La inflación y el déficit público en México.
4.4 La tasa de interés en México y la tasa de interés en EU.
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40
Objeto de estudio 6
NUMEROS INDICE
Índice de Precios Simple
Índice de Precios Agregativo
Índice de Precios Agregativo Ponderado
Índices Específicos.
Índice Nacional de Precios al Consumidor.
Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores.
Usos de los Números Índice
Resultado de aprendizaje
41
Objeto de estudio 6
Preguntas guía
A. Actividades ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
1. Diga qué es una serie de tiempo y cuáles son sus componentes. Defina
Dichos componentes y haga una representación gráfica de los mismos.
2. Explique el significado del término caminata aleatoria.
3. Explique en qué consisten el Modelo Aditivo y el Modelo Multiplicativo
de series de tiempo.
4. Explique y ejemplifique las técnicas para suavizar series de tiempo.
5. Indique en qué consiste un análisis de tendencia y en qué casos es
Preguntas generadoras
42
Objeto de estudio 6
B. Actividades
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
Para el desarrollo de esta actividad deberá abordar la siguiente lectura: de los contenidos
Del libro Estadística Aplicada a los Negocios y la Economía de
ALLEN L. WEBSTER. Editorial McGraw Hill. Tercera Edición. Págs.
410–461.
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
C. Actividades
1. Resuelva los ejercicios 17, 21, 22, 27, 30 y 31 en las páginas de aplicación
454, 455, 456 y 457 del libro de texto.
2. Resuelva los ejercicios 32, 33, 34, 37, 38 y 41 en las páginas
457, 458 y 459.
○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○ ○
D. Evidencias
integradoras
1. Consulte la página electrónica del Banco de México y obtenga
una serie histórica de la base monetaria en la economía mexica- de desempeño
na por mes y haga el análisis de la misma en los términos de lo
aprendido con respecto a las Series de Tiempo. Presente los re-
sultados obtenidos al grupo y al maestro.
2. Investigue el significado del Método EWMA (Exponential Weighted
Movil Average) y su aplicación y haga una exposición al grupo y
al maestro. Para tal propósito consulte la página electrónica de
RISKMETRICS.
3. Realice una investigación con respecto a lo siguiente presentan-
do al maestro sus resultados por escrito:
3.1 Metodología utilizada en la construcción por parte del Ban-
co de México del ÍNDICE NACIONAL DE PRECIOS AL
CONSUMIDOR.
3.2 Metodología utilizada por la Bolsa Mexicana de Valores
para la construcción del ÍNDICE DE PRECIOS Y COTI-
ZACIONES de la Bolsa Mexicana de Valores.
4. Integrados en siete equipos, (uno por cada sector de la BMV),
construya un indicador agregativo ponderado del comportamien-
to sectorial en la BMV para dos semanas de operación de la
misma.
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Edición: Lic. Martha Idaly Retana Reyes
Venustiano Carranza No. 1307
Chihuahua, Chih. C.P. 31090
Tel (614) 459-23-67
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