UNIVERSIDAD ESTATAL A DISTANCIA

VICERRECTORÍA ACADÉMICA
ESCUELA CIENCIAS ADMINISTRACIÓN
CATEDRA: FINANZAS

ASIGNATURA: MATEMÁTICA FINANCIERA

CÓDIGO: 00413
VALOR: 30 puntos
PERIÓDO: III Cuatrimestre 2021
FECHA DE ENTREGA: del 12 de noviembre al 14 de noviembre
NOMBRE: Nathaly María Rodríguez Cespedes
CÉDULA: 1-1694-0422
CeU: Puriscal

TAREA 2. CASO PROPUESTO

ITEM DESGLOSE DE PUNTOS

Nota* 1 punto
1. 12 puntos
2. 9 puntos
3. 3 puntos
4. 5 puntos
TOTAL: 30 puntos

1. Con respecto a la deuda para la compra de la agencia de autos,

calcule:

a. El monto de la cuota mensual del préstamo.

Préstamo hipotecario: Monto del préstamo por ¢75.000.000 a una tasa de

interés anual del 18% con cuotas fijas que se cancelan al fin de cada mes
durante un plazo de 10 años y cuenta además con un periodo de gracia total
de 4 meses.
 Datos:

PV= 75.000.000
i = 18% / 12 = 1.5%
n = 10*12 = 120
Periodo de gracia= 4-1 =
3
n= 120 – 3 = 117

˗n
1−( 1+i )
Formula: PV= PMT [ ¿ ( 1+i )1
i

˗117
1−( 1+1.5 % ) −3
Planteamiento: 75.000.000= PMT [ ¿ ( 1+1.5 % )
1.5 %

75.000.000 = PMT ( 54.98830831) (0.9563169937) = 52.58625369

75.000.000
Resultado: PMT = 52,58625369 = 1.426.228,24

b. El monto del saldo inicial de la cuota número 18.

n = 117-17= 100 cuotas

˗n
1−( 1+i )
Fórmula: PV= PMT [ ¿
i

1−( 1+1.5 % )˗110

Planteamiento: PV=1.426.228,24 [ ¿
1.5 %

PV =1.426.228,239 * 51,62470367

Resultado: PV = 73.628.610,20
c. La tabla de cancelación de los primeros 15 periodos.

n Saldo Inicial Intereses Amortización Cuota

1 75.000.000,00 1.125.000,00    
2 76.125.000,00 1.141.875,00    
3 77.266.875,00 1.159.003,13    
4 78.425.878,13 1.176.388,17 249.840,07 1.426.228,24
5 78.176.038,06 1.172.640,57 253.587,67 1.426.228,24
6 77.922.450,39 1.168.836,76 257.391,48 1.426.228,24
7 77.665.058,90 1.164.975,88 261.252,36 1.426.228,24
8 77.403.806,55 1.161.057,10 265.171,14 1.426.228,24
9 77.138.635,41 1.157.079,53 269.148,71 1.426.228,24
10 76.869.486,70 1.153.042,30 273.185,94 1.426.228,24
11 76.596.300,76 1.148.944,51 277.283,73 1.426.228,24
12 76.319.017,03 1.144.785,26 281.442,98 1.426.228,24
13 76.037.574,04 1.140.563,61 285.664,63 1.426.228,24
14 75.751.909,41 1.136.278,64 289.949,60 1.426.228,24
15 75.461.959,82 1.131.929,40 294.298,84 1.426.228,24

Procedimiento.

Como hay períodos de gracia no hay amortizaciones ni pagos en los primeros

cuatro años.

El saldo inicial es la deuda del primer periodo.

Para sacar el saldo inicial del segundo periodo, es saldo anterior mas los

intereses, hasta llegar al cuarto año.

Ya a partir del 5º año, tomo el sado inicial y le resto la amortización.

Para sacar la amortización es: la cuota le quito los intereses.

Para sacar los intereses; es el saldo inicial por los intereses que es 1.5%

Y la cuota o PMT ya lo había sacado en el ejercicio uno.

2. En relación con la deuda adquirida para gastos menores, calcule:

a. El monto de la amortización mensual del préstamo.

Préstamo con condiciones “Pymes”: Monto del préstamo por ¢3.250.000, el

cual adquieren a 3 años plazo, a una tasa de interés del 22,8% anual
pagadera mensualmente, y con amortizaciones fijas durante todo el período.

Datos:

PV= 3.250.000
i = 22.8% / 12 = 1.9%
n = 3*12 = 36

P
Amortización Contante =
n

3.250.000
AC= 36 = 90.277,77778

b. El monto de la cuota número 15.

Cuota= amortización + interés

Amortizaciones realizadas =14

Amortización total de los 14 periodos= 90.277,77778 * 14 = 1.263.888,88

Saldo en la cuota 15 seria= 3.250.000 – 1.263.888,889 = 1.986.111,111

c. La tabla de cancelación de las primeras 10 cuotas.

n Saldo Inicial Intereses Amortización Cuota

1 3.250.000,00 61.750,00 90.277,78 152.027,78
2 3.159.722,22 60.034,72 90.277,78 150.312,50
3 3.069.444,44 58.319,44 90.277,78 148.597,22
4 2.979.166,67 56.604,17 90.277,78 146.881,94
5 2.888.888,89 54.888,89 90.277,78 145.166,67
6 2.798.611,11 53.173,61 90.277,78 143.451,39
7 2.708.333,33 51.458,33 90.277,78 141.736,11
8 2.618.055,56 49.743,06 90.277,78 140.020,83
9 2.527.777,78 48.027,78 90.277,78 138.305,56
10 2.437.500,00 46.312,50 90.277,78 136.590,28

Procedimiento:

Saldo inicial es el monto del préstamo que son ¢3.250.000

Ya en el segundo año tomo el saldo inicial y le resto la amortización que es

constante hasta el año 10.

Para sacar los intereses tomo cada uno de los saldos iniciales por año y lo

multiplico por los intereses que son 1.9%

En el caso de la cuota o PMT tomo los intereses y le sumo la amortización.

3. Si Rebeca desea mantener el ahorro mensual de ¢100.000 durante 5 años,
¿cuál será el monto que logrará acumular al final de ese plazo si se sabe
que el banco le reconoce una tasa de interés del 12% capitalizable
mensualmente.

Datos:

FV ?
PMT = 100.000
i = 12% / 12 = 1%
n = 5*12 = 60

( 1+i )n −1
Fórmula : FV= PMT [ ¿
i

( 1+1 % )60−1
Procedimiento: FV= 100.000 [ ¿
1%

FV = 100.000* 81,66966986

Resultado : 8.166.966,986
Adicionalmente al punto 3, si Rebeca ya tiene proyectado que ese ahorro le
genere una cantidad de ¢15.000.000 a la misma tasa efectiva pactada
originalmente.
¿cuál será el tiempo que requerirá mantener ese ahorro en el fondo con el fin
de alcanzar dicha cantidad?

Datos:

FV 15.000.000
PMT = 100.000
i = 12% / 12 = 1%
n=?

( 1+i )n −1
Fórmula : FV= PMT [ ¿
i

( 1+1 % )n−1
Procedimiento : 15.000.000 = 100.000 [ ¿
1%

Fórmula= n=
log ( PMT
FV
)∗i+1
log ⁡(1+ 1% )

Procedimiento= n=
log ( 15.000
100.000 )
.000
∗1 % +1

log ⁡( 1+1 % )

Resultado = 92.08645877 meses