TALLER INTERES COMPUESTO

1. Determinar la cantidad que es necesaria colocar en una cuenta que paga el 6,6% efectiva semestral vencid
cabo de 3 años y 10 meses $145.500.000.

i 6.60% ESV
VF 145,500,000
n 46 meses
VP ?

Desarrollo:
Opción b) semestral

1. Las variables tiempo (n) y tasa (i) deben estar en la misma periodocidad (semestres)

46 meses X=? semestres

6 meses 1 semestre

2. Identificar la fórmula de VP

VF
Fúrmula MF VP= =
(1+i)^n

$ 89,136,947
Fúrmula Excel VA=

2. ¿Cuánto tiempo (días, meses, años) deberá dejarse una póliza de ahorro de $23.000.000 que paga el 1,6%
para que se convierta en $50.000.000?

n= ?
VP= $ 23,000,000.00
i= 1.60% EMV
VF= $ 50,000,000.00

n= log (VF/VP)/log (1+i)

n= 48.9202865666997 4.07669054722498
N ?
VP 23,000,000
i 1.60% EMV
VF 50,000,000

N 48.92 4.08

0.33724216831843 48.9
Fúrmula MF n=
0.0068937079479

48.9202865666997 meses
Fúrmula Excel n=

meses dias
1 30
48.9202865666997 X=? 1,468

años meses
1 12
X=? 48.9202865666997 4.08

3. ¿Qué es más conveniente: invertir en una sociedad que garantiza triplicar el capital invertido cada 6 años,
cuenta de ahorros que ofrece el 5,22% efectivo cuatrimestral vencido?

VP 1
VF 3
n 6 años

i= 20.09% EAV

Conversión del 20,09% EAV a X=? ECV

(1+i)^n = (1+i)^n

=(1+B99)^1 = =(1+i)^3

=(1+B99)^(1/3)-1
6.29% ECV
Rta: La opción a es la más adecuada, dado que el invertir en una sociedad que garatiza triplicar …
 4. Un crédito que se concedió hoy por valor de $170.000.000 se financia a diez meses en cuatro pagos así: $
meses, $50.000.000 en 6 meses, $10.000.000 en 2 semestres, y el resto dentro de 24 meses; si se cobra un i
bimestral, ¿de cuánto es la cuota que se debe cobrar dentro de 2 años?

Valor del crédito 170,000,000

Financiación 40,000,000 en 2 meses

50,000,000 en 6 meses
10,000,000 en 12 meses
X=? en 24 meses

i 2.78% EBV

170,000,000 40,000,000
1.0278

50,000,000
1.085740004952

10,000,000
1.17883135835317

1.38964337143678

76,547,404

76,547,404

5. Se consignaron $134.000.000 en una cuenta de ahorros, si a los 16 meses se tienen $351.490.000, hallar
efectiva bimensual que rinde el dinero.

VP $ 134,000,000
n 16 meses
VF $ 351,490,000

Opcion a). convirtiendo el tiempo

i=((VF/VP)^(1/n)-1 3.06% bimensual vencida

3.06% BV
opcion b). convirtiendo tasa
i=((VF/VP)^(1/n)-1 6.21% efectiva mensual vencida

6.21% EMV
CONVERSION TASA
6.21%
formula for =(1+6,21%)^12 for =(1+i)^24
F=(1+6,21%)^(12/24)-1
entonces 3.06% Efectiva bimesual vencida

otra opcion es utilizando la tasa interna de retorno

(formula TIR)
FORMULA TIR
VP -134000000 3.05943%
VF1 0
VF2 0
VF3 0
VF4 0
VF5 0
VF6 0
VF7 0
VF8 0
VF9 0
VF10 0
VF11 0
VF12 0
VF13 0
VF14 0
VF15 0
VF16 0
VF17 0
VF18 0
VF19 0
VF20 0
VF21 0
VF22 0
VF23 0
VF24 0
VF25 0
VF26 0
VF27 0
VF28 0
VF29 0
VF30 0
VF31 0
VF32 $ 351,490,000

6, Hallar el valor futuro a interés compuesto de $21.000.000, de un pasivo financiero, cuya duración es de
siguientes condiciones:

VF
a) 5% efectivo anual
b) 3,5% efectiva semestral
c) 2,4% efectiva mensual 0.00033333333333
d) 4.7% efectivo cuatrimestral
VF $ 21,000,000.00
N $ 6 AÑOS

VF(conversion de tasa)
A). VF ( conversion de tiempo)
$ 28,142,008.45 $ 28,142,008.45

B). F=(1+3,5%)^2=(1+i)^1
$ 31,732,441.80 7.122%
$ 31,732,441.80

C). F=(1+2,4%)^12=(1+i)^1

$ 115,828,697.53 32.92%
VALOR FUTURO $ 115,828,697.53

D).
$ 48,002,025.68 14.77%
$ 48,002,025.68

7. Si un activo (máquina industrial) requiere ser retirada en 10 años, y el valor de dicho retiro o desmante
20.000.000. Determine el monto por el cual debe ser reconocido inicialmente, si el valor factura es de $368.00
impuesto a las ventas). La tasa de descuento es del 8,98% efectivo anual.

Valor del Activo $ 368,000,000.00 Incluido el impuesto a las ventas

Desamantelamiento VF $ 20,000,000.00
Vida Util $ 10.00 Años
Tasa Interes 8.98%

$ 8,463,733.11

8. A partir de los datos del punto anterior, calcule el valor de la provisión para el segundo, tercer y c

VF $ 8,463,733.11 $ 8,531,984.99
$ 8,469,862.13
$ 8,464,283.49

VP $ 8,463,733.11
i 8.98% efectivo anual
n 2 años

VP $ 8,463,733.11
i 8.98% efectivo anual
n 3 años

VP $ 8,463,733.11
i 8.98% efectivo anual
n 4 años

9. Determine el valor de un contrato de arrendamiento financiero, cuyo canon semestral es de $5,460,000, co

de $10.000.000. Duración del contrato: 4 años, Tasa de interés: 2,3% efectivo semestral venci

$ 5,460,000 Semestral
VF $ 10,000,000
N 4 años
i 2.30% ESV

VP = A[1-(1+I)^-n/i] $ 39,484,951

10. Qué rentabilidad se tiene en una inversión de $136.000.000, si durante 9 años y 3 meses, se espera un mo
42.000.000.

Inversion $ 136,000,000.00
N 9 Y 3 meses
VF $ 42,000,000.00

i
NTERES COMPUESTO

l 6,6% efectiva semestral vencida, para disponer al

00.000.

7.6666666666667 semestres

145,500,000 145,500,000
=
=(1+6,6%)^F14 1.632319752348

e $23.000.000 que paga el 1,6% efectivo mensual,

0.000?
 meses

días

años

el capital invertido cada 6 años, o depositar en una

uatrimestral vencido?

aratiza triplicar …
diez meses en cuatro pagos así: $40.000.000 en 2
tro de 24 meses; si se cobra un interés del 2,78%
brar dentro de 2 años?

38,918,077

46,051,541

8,482,978

106,373,593

s se tienen $351.490.000, hallar la tasa de interés

dinero.

32 periodos bimensuales
sual vencida
o financiero, cuya duración es de 6 años, con las

EAV

f:=(1+2,4%)^(12)-1

32.92%
ip=(1+2,4%)^12-1 F de conversion efectiva periodica a EFECTIVA periodica

F. =(1+4,7%)^(3)-1

valor de dicho retiro o desmantelamiento es de

si el valor factura es de $368.000.000 (sin incluir el
el 8,98% efectivo anual.

mpuesto a las ventas

isión para el segundo, tercer y cuarto año

VF(1+i)^n

$ 10,052,071.46

$ 10,954,747.47

$ 11,938,483.79

n semestral es de $5,460,000, con opción de compra

s: 2,3% efectivo semestral vencido.
años y 3 meses, se espera un monto de intereses de
89,136,947
onversion efectiva periodica a EFECTIVA periodica
 ARRENDAMIENTO 29 DE MARZO 2023

CANON $ 9,500,000.00
tasa 6%
n 5 años
Valor de contrato = valor presente de los canos de arrendamientos
A). formula inte compuesto

VP = VF $ 9,500,000.00
(1+i)^n 1.06

B). formula de couta

vp = cuota*(1-(1+i)^n/i)) $ 108,964,252

C). Formula en excel

VA O VNA=
VA= cuando las cuotas son iguales
VNA= cuando las cuotas son diferentes

VA = $ 108,964,251.58
VNA = VNA
VF1 $ 9,500,000.00 $ 108,964,251.58
VF2 $ 9,500,000.00
VF3 $ 9,500,000.00
VF4 $ 9,500,000.00
VF5 $ 9,500,000.00
VF6 $ 9,500,000.00
VF7 $ 9,500,000.00
VF8 $ 9,500,000.00
VF9 $ 9,500,000.00
VF10 $ 9,500,000.00
VF11 $ 9,500,000.00
VF12 $ 9,500,000.00
VF13 $ 9,500,000.00
VF14 $ 9,500,000.00
VF15 $ 9,500,000.00
VF16 $ 9,500,000.00
VF17 $ 9,500,000.00
VF18 $ 9,500,000.00
VF19 $ 9,500,000.00
VF20 $ 9,500,000.00
 SUPONGA QUE SE EJERCE OPCION DE COMPRA ES 10% DEL VALOR PRESENTE DE LOS CANOS
FR=108964252*10% $ 10,896,425.16
$ 108,964,251.58 VP de los canones
$ 3,397,556.87 VP de la opcion de compra
$ 112,361,808.45 VALOR DEL CONTRATO

VALOR DEL CONTRATO= VP de los flujos futuros (cuotas, canos) + VP de la opcion de compra

CONTABILIZACION
ARRENDADOR
CUENTA DEBITO CREDITO
CXC arrendamientos $ 112,361,808.45
PPYE maquinaria $ 112,361,808.45

CONTABILIZACION
DE CUOTA INICIAL
CUENTA DEBITO CREDITO
Ingresos $ 6,741,708.51
CXC Intereses $ 6,741,708.51

TABLA DE AMORTIZACION EMV CAUSACION

6% ETV PAGO
SALDO INTERESES
PERIODO MENSUAL AMORTIZACION INTERESES PAGADOS
CAUSADOS
INICIAL
0 $ 112,361,808.45 0 0
1 $ 112,361,808.45 $ 2,203,732.196 0
2 $ 114,565,540.643 $ 2,246,953.604
3 $ 116,812,494.247 $ 2,291,022.706 $ 6,741,709
4 $ 109,603,516.95 $ 2,149,634.315 0
5 $ 111,753,151.268 $ 2,191,794.711
6 $ 113,944,945.979 $ 2,234,781.991 $ 7,008,750
7 $ 106,679,727.97 $ 2,092,290.561 0
8 $ 108,772,018.531 $ 2,133,326.284
9 $ 110,905,344.815 $ 2,175,166.834 $ 6,836,697
10 $ 103,580,511.65 $ 2,031,506.181 0
11 $ 105,612,017.830 $ 2,071,349.751
12 $ 107,683,367.582 $ 2,111,974.766 $ 6,654,321
13 $ 100,295,342.35 $ 1,967,074.739 0
14 $ 102,262,417.087 $ 2,005,654.627
15 $ 104,268,071.714 $ 2,044,991.175 $ 6,461,002
16 $ 96,813,062.89 $ 1,898,777.411 0
17 $ 98,711,840.299 $ 1,936,017.795
18 $ 100,647,858.094 $ 1,973,988.568 $ 6,256,084
19 $ 93,121,846.66 $ 1,826,382.242 0
20 $ 94,948,228.904 $ 1,862,202.753
21 $ 96,810,431.657 $ 1,898,725.805 $ 6,038,871
22 $ 89,209,157.46 $ 1,749,643.364 0
23 $ 90,958,800.826 $ 1,783,958.808
24 $ 92,742,759.634 $ 1,818,947.276 $ 5,808,626
25 $ 85,061,706.91 $ 1,668,300.153 0
26 $ 86,730,007.062 $ 1,701,020.227
27 $ 88,431,027.289 $ 1,734,382.035 $ 5,564,566
28 $ 80,665,409.32 $ 1,582,076.349 0
29 $ 82,247,485.673 $ 1,613,105.331
30 $ 83,860,591.004 $ 1,644,742.880 $ 5,305,862
31 $ 76,005,333.88 $ 1,490,679.117 0
32 $ 77,496,013.000 $ 1,519,915.541
33 $ 79,015,928.542 $ 1,549,725.375 $ 5,031,635
34 $ 71,065,653.92 $ 1,393,798.051 0
35 $ 72,459,451.967 $ 1,421,134.364
36 $ 73,880,586.331 $ 1,449,006.820 $ 4,740,956
37 $ 65,829,593.15 $ 1,291,104.121 0
38 $ 67,120,697.272 $ 1,316,426.316
39 $ 68,437,123.589 $ 1,342,245.152 $ 4,432,835
40 $ 60,279,368.74 $ 1,182,248.555 0
41 $ 61,461,617.295 $ 1,205,435.786
42 $ 62,667,053.081 $ 1,229,077.784 $ 4,106,227
43 $ 54,396,130.87 $ 1,066,861.655 0
44 $ 55,462,992.520 $ 1,087,785.823
45 $ 56,550,778.343 $ 1,109,120.373 $ 3,760,023
46 $ 48,159,898.72 $ 944,551.541 0
47 $ 49,104,450.258 $ 963,076.863
48 $ 50,067,527.121 $ 981,965.519 $ 3,393,047
49 $ 41,549,492.64 $ 814,902.821 0
50 $ 42,364,395.461 $ 830,885.365
51 $ 43,195,280.826 $ 847,181.372 $ 3,004,052
52 $ 34,542,462.20 $ 677,475.177 0
53 $ 35,219,937.375 $ 690,762.377
54 $ 35,910,699.753 $ 704,310.177 $ 2,591,717
55 $ 27,115,009.93 $ 531,801.875 0
56 $ 27,646,811.805 $ 542,232.010
57 $ 28,189,043.815 $ 552,866.711 $ 2,154,642
58 $ 19,241,910.53 $ 377,388.174 0
59 $ 19,619,298.700 $ 384,789.821
60 $ 20,004,088.522 $ 392,336.636 $ 1,691,343
Cuota 1 cuota 2
$ 8,962,264.15 $ 8,454,966.18
on de compra

ARRENDATARIO
CUENTA DEBITO CREDITO
PPYE deterioro $ 112,361,808.45
CXP ARRENDAMIENTO $ 112,361,808.45

CUENTA DEBITO CREDITO

GASTO $ 6,741,708.51
CXP Intereses $ 6,741,708.51

x = ? EMV 1.961% EMV

COSTO
CAPITAL AMORTIZADO CANON AMORTIZADO
FINAL
0 0 $ 112,361,808
0 0 $ 114,565,541
$ 116,812,494
$ 2,758,291.49 $ 9,500,000.00 $ 109,603,517
0 0 $ 111,753,151
$ 113,944,946
$ 2,491,250.35 $ 9,500,000.00 $ 106,679,728
0 0 $ 108,772,019
$ 110,905,345
$ 2,663,303.24 $ 9,500,000.00 $ 103,580,512
0 0 $ 105,612,018
$ 107,683,368
$ 2,845,679.31 $ 9,500,000.00 $ 100,295,342
0 0 $ 102,262,417
$ 104,268,072
$ 3,038,997.95 $ 9,500,000.00 $ 96,813,063
 0 0 $ 98,711,840
$ 100,647,858
$ 3,243,915.70 $ 9,500,000.00 $ 93,121,847
0 0 $ 94,948,229
$ 96,810,432
$ 3,461,128.51 $ 9,500,000.00 $ 89,209,157
0 0 $ 90,958,801
$ 92,742,760
$ 3,691,374.10 $ 9,500,000.00 $ 85,061,707
0 0 $ 86,730,007
$ 88,431,027
$ 3,935,434.42 $ 9,500,000.00 $ 80,665,409
0 0 $ 82,247,486
$ 83,860,591
$ 4,194,138.36 $ 9,500,000.00 $ 76,005,334
0 0 $ 77,496,013
$ 79,015,929
$ 4,468,364.54 $ 9,500,000.00 $ 71,065,654
0 0 $ 72,459,452
$ 73,880,586
$ 4,759,044.29 $ 9,500,000.00 $ 65,829,593
0 0 $ 67,120,697
$ 68,437,124
$ 5,067,164.82 $ 9,500,000.00 $ 60,279,369
0 0 $ 61,461,617
$ 62,667,053
$ 5,393,772.58 $ 9,500,000.00 $ 54,396,131
0 0 $ 55,462,993
$ 56,550,778
$ 5,739,976.82 $ 9,500,000.00 $ 48,159,899
0 0 $ 49,104,450
$ 50,067,527
$ 6,106,953.30 $ 9,500,000.00 $ 41,549,493
0 0 $ 42,364,395
$ 43,195,281
$ 6,495,948.37 $ 9,500,000.00 $ 34,542,462
0 0 $ 35,219,937
$ 35,910,700
$ 6,908,283.15 $ 9,500,000.00 $ 27,115,010
0 0 $ 27,646,812
$ 28,189,044
$ 7,345,358.01 $ 9,500,000.00 $ 19,241,911
0 0 $ 19,619,299
$ 20,004,089
$ 7,808,657.37 $ 9,500,000.00 $ 10,896,425